5 лучших акций REIT, которые вы можете купить прямо сейчас — Инвестирование — 2020

Инвестиционные фонды в недвижимость, или REIT, могут не только быть отличными инвестициями с доходами, но также могут иметь большой долгосрочный доход. К сожалению, этот потенциально прибыльный сектор фондового рынка не совсем понятен многим инвесторам.

Имея это в виду, вот краткое изложение основ инвестирования REIT, а также пять превосходных высококачественных акций REIT, которые можно поставить на свой радар сейчас.

Что такое REIT?

REIT (произносится как «reet»), или инвестиционный траст в сфере недвижимости, представляет собой тип инвестиционной компании, которая покупает активы в сфере недвижимости. Инвестиционный траст в сфере недвижимости работает в некотором роде как паевой инвестиционный фонд или ETF в том смысле, что, хотя паевые инвестиционные фонды объединяют деньги инвесторов для покупки акций, облигаций или товаров, REIT объединяют деньги инвесторов для покупки коммерческой недвижимости или других активов в сфере недвижимости.

REIT были созданы для того, чтобы повседневные инвесторы могли использовать возможности недвижимости, которые исторически были доступны только богатым. Например, немногие люди имеют сотни миллионов долларов на строительство многоэтажного жилого дома в крупном городе, но любой, кто может позволить себе одну долю квартиры REIT, теперь может инвестировать в такие объекты.

Основная концепция REIT заключается в том, что поскольку базовые активы приносят доход, этот доход будет (в основном) передаваться акционерам в форме дивидендов. Кроме того, поскольку стоимость недвижимости, как правило, увеличивается с течением времени, REIT, владеющие недвижимостью, также со временем увеличивают свою внутреннюю стоимость. Конечно, есть и другие тактики создания ценности, которые могут использовать REIT, такие как разработка свойств с нуля, использование рычагов для увеличения прибыли и многое другое. Вы можете прочитать мое полное руководство по инвестированию в REIT, если вы хотите более подробно рассмотреть, как работают эти инвестиционные инструменты, но мы рассмотрим основные моменты в этой статье, прежде чем углубиться в конкретные REIT для инвестирования.

Для того, чтобы претендовать на REIT, компания должна соответствовать нескольким конкретным требованиям. Прежде всего, он должен инвестировать не менее 75% своих налогооблагаемых активов в недвижимость и выплачивать 90% или более своего налогооблагаемого дохода акционерам. Он также должен иметь не менее 100 акционеров, и не более 50% акций REIT могут принадлежать пяти или менее лицам.

Большинство REIT специализируются на одном типе недвижимости или каком-либо другом активе недвижимости. Я только что упомянул квартиры REIT, и, как мы увидим позже, есть и несколько других подтипов.

Также важно упомянуть, что существует две широкие категории REIT — REIT по акциям и REIT по ипотечным кредитам. С этого момента, когда я использую термин REIT, я имею в виду акции REIT, которые владеют собственностью. С другой стороны, ипотечные REIT являются довольно другим типом инвестиций и инвестируют в ипотечные кредиты и ипотечные ценные бумаги, помимо прочих активов. Фактически, ипотечные REIT настолько различны, что даже не включены в сектор недвижимости S & P — вместо этого они считаются финансовыми компаниями.

Почему вы должны иметь REIT в вашем портфеле акций?

Есть несколько ключевых причин инвестировать в REIT. Мы обсудим налоговые преимущества REIT в следующем разделе, но есть и другие веские причины:

• Потенциал дохода — поскольку REIT обязаны выплачивать большую часть своего налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов, они, как правило, имеют доходность выше среднего. На самом деле, в списке из пяти моих любимых REIT, приведенных далее в этой статье, самый низкооплачиваемый имеет дивидендную доходность 3, 2%.
• Диверсификация — REIT могут позволить вам получить доступ к другому классу активов (недвижимость), тем самым уменьшая вашу зависимость от производительности акций и облигаций.
• Проще, чем напрямую владеть недвижимостью. Хотя вы можете позволить себе арендовать недвижимость, например дом для одной семьи или небольшой многоквартирный дом, арендодателем может быть непросто. Вкладывая капитал в REIT, вы никогда не будете иметь дело с выселением, вопросами обслуживания или плохими арендаторами самостоятельно. И, возвращаясь к концепции диверсификации, REIT распределяют ваши деньги по сотням или даже тысячам объектов недвижимости, поэтому одна проблема с вакансией или обслуживанием будет иметь минимальное влияние на ваши инвестиции.
• Потенциал полной отдачи. Как я уже говорил, есть два основных способа заработать REIT. Их свойства приносят доход, а также могут со временем расти в цене. Это может привести к довольно внушительным долгосрочным общим доходам (дивиденды плюс повышение стоимости акций). Фактически, некоторые из REIT высшего уровня неизменно превосходили S & P 500 на протяжении десятилетий, как мы обсудим позже.

Налоговые преимущества и недостатки

Если риэлторская компания отвечает требованиям, которые должны рассматриваться как REIT (распределение 90% ее облагаемого налогом дохода и т. Д.), Она имеет довольно хорошее налоговое преимущество. В частности, доход REIT не облагается налогом на корпоративном уровне.

С большинством дивидендных акций корпоративная прибыль фактически облагается налогом дважды для инвесторов. Компания платит корпоративный налог с прибыли, и акционеры должны снова платить налог, когда те же самые прибыли распределяются в виде дивидендов.

Отсутствие корпоративного налогообложения делает REIT особенно хорошими инвестициями на пенсионный счет. Например, у моего собственного Roth IRA есть несколько высококачественных акций REIT, в том числе три из пяти, которые я собираюсь обсудить.

Одним из недостатков, связанных с налогообложением, является то, что если вы держите акции REIT на налогооблагаемом счете, их дивиденды, как правило, не могут претендовать на благоприятный налоговый режим «квалифицированных дивидендов», который получают большинство дивидендных акций США. Даже принимая во внимание это, отсутствие корпоративного налогообложения обычно делает это в пользу инвесторов, но перед инвестированием важно понимать, что распределения REIT обычно облагаются налогом как обычный доход.

Как оценить REIT «заработок»

Инвесторам REIT важно понять, что традиционные способы расчета прибыли просто не работают для REIT.

В частности, существует положение, позволяющее амортизировать активы недвижимости в течение нескольких десятилетий, что, по сути, означает, что часть стоимости каждого объекта недвижимости может списываться как убыток каждый год.

Это уменьшает «доход» REIT, но на самом деле не стоит ни копейки. На самом деле, как правило, верно обратное — недвижимость не только не теряет свою стоимость с течением времени, но и растет с течением времени.

По этой причине существует метрика, известная как средства от операций, или FFO, которая добавляет амортизацию и вносит несколько других корректировок, которые дают лучшее представление о том, сколько денег фактически делает REIT. Многие REIT также рассчитывают показатели FFO для конкретной компании, такие как базовые FFO, нормализованные FFO или скорректированные FFO, которые могут дать вам еще лучшее представление о том, сколько зарабатывает конкретный REIT и, следовательно, сколько он потенциально может распределить среди акционеров.

Риски, о которых вам нужно знать

Чтобы было ясно, ни одна акция, способная обеспечить щедрый поток доходов и превосходящую рыночную доходность, не имеет риска, и REIT, безусловно, не являются исключением. Итак, вот краткое изложение основных факторов риска, которые должны знать инвесторы REIT:

• Процентные ставки — акции с высокими дивидендами, как правило, очень чувствительны к колебаниям процентных ставок. Доходность 10-летних казначейских облигаций является хорошим индикатором для REIT. Короче говоря, если 10-летняя доходность значительно возрастет, вы можете ожидать снижения ваших REIT.
• Ценности недвижимости — один ключевой момент, который следует помнить, это то, что REIT так же ценен, как и принадлежащие ему объекты недвижимости. Если стоимость недвижимости падает, как это было во время Великой рецессии, вы можете поспорить, что ваши REIT также потеряют ценность.
• Риски, связанные с типом недвижимости. Существуют риски, относящиеся к определенным типам недвижимости, о которых вам необходимо знать. Например, типы недвижимости, которые арендуются арендаторам на краткосрочной основе, такие как гостиницы и средства самообслуживания, как правило, гораздо более реагируют на рыночные спады, чем объекты, ориентированные на долгосрочную перспективу, такие как офисы и здравоохранение.
• Риски, специфичные для компании. Если ваш REIT берет на себя слишком много долгов, это может стать серьезным фактором риска, даже на относительно здоровом рынке. Или, если ваш REIT имеет особенно высокую подверженность одному или двум арендаторам, он особенно уязвим в случае, если один из этих арендаторов объявит о банкротстве. Это всего лишь несколько примеров рисков, связанных с REIT, с которыми вы можете столкнуться, поэтому важно провести исследование, прежде чем инвестировать.

5 лучших акций REIT, которые вы можете купить прямо сейчас

Я не буду больше держать тебя в напряжении. Если вы только начинаете инвестировать в REIT, мой лучший совет — придерживаться авторитетных лидеров рынка в их соответствующих типах недвижимости, с давним опытом дружественного к акционерам управления и разумного распределения капитала.

Имея это в виду, вот пять моих любимых акций REIT, которые вы можете купить прямо сейчас, которые могли бы стать отличным дополнением к любому хорошо сбалансированному портфелю акций, после чего следует краткое обсуждение каждой из них.

Компания (Фондовый Символ)

Недавняя цена акций

Дивидендная доходность

Цена до FFO (средняя точка навигации 2018 года)

http://ru.investingindiscovery.com/5-top-reit-stocks-you-can-buy-right-now-916260