Вт. Янв 18th, 2022

Акции Норникеля (GMKN): цена, динамика котировок, дивиденды, анализ

Автор: Иванова Светлана Сергеевна · Опубликовано Ноябрь 17, 2019 · Обновлено Июнь 18, 2020

Акции Норильского Никеля привлекают инвесторов высокой ликвидностью, положительной динамикой роста, щедрыми выплатами дивидендов держателям. Ценные бумаги этого эмитента сегодня стали главной «голубой фишкой» российского рынка. В этой статье будут рассмотрены инвестиционная привлекательность, фундаментальный анализ по данным финансовой отчетности на последнюю отчетную дату, основные преимущества, динамика котировок за всю историю, дивидендная политика компании, инструкция по покупке лотов для физических лиц.

Краткое содержание статьи

Цена на сегодня

Стоимость ценных бумаг GMKN на Мосбирже на сегодня отображается в реальном времени на интерактивном графике, размещенном ниже.

Котировки ценных бумаг ГМК «Норильский Никель» имеют прямую зависимость от изменения показателя рыночной стоимости на металлы. В частности, при попытках прогноза будущего курса стоит обратить внимание на ценовое значение:

  • никеля;
  • платины;
  • меди;
  • прочих ресурсов, относительно которых строится вся деятельность предприятия.

Особое значение относительно стоимости акций группы компаний также имеет состояние отечественной и иностранной валют, поскольку в операционном доступе представлены значительные запасы евро и американских долларов. Соответственно, ценные бумаги «Норникеля» будут чувствовать себя лучше при стабильности и росте иностранных резервных валют. Обратная зависимость с российским рублем: чем больше валюта будет укрепляться, тем дешевле можно будет купить актив.

График котировок акций за всю историю

В целом, историю изменения курса ЦБ можно разделить на три основных этапа, которые ознаменовались следующим:

  1. Бурный рост. С момента появления ценных бумаг «Норникеля» на Московской бирже до 2008 г. прослеживался активный рост стоимости активов. В среднем ежегодно она увеличивалась примерно на 320%, таким образом, по истечении шести лет компания оценивалась в 1926% больше начального значения. Анализ показал, что подобной динамике поспособствовало два ключевых фактора. Первый из них – в 2002 г. в состав ГМК вошла Группа Плюс после ее покупки. В результате ГМК «Нор.Никель» не имел серьезных конкурентов в металлургии и стал абсолютным лидером отрасли. Второй фактор – социально-экономическое состояние России находилось в благоприятном положении, что также стало достаточным основанием для развития производства на протяжении всего периода.
  1. Экономический кризис. 2008 г. ознаменовался проседанием экономики в мире в результате ипотечного кризиса США. В том числе он затронул большую часть сфер российского производства. Так, за год ценные бумаги ГМКНорНик упали в цене до 1487 рублей (на 84%).
  2. Стабилизация цен. К 2011-му компания сумела восстановить докризисное состояние. К тому достигла своего исторического максимума за 9 лет нахождения на бирже.

В настоящее время динамика демонстрирует благоприятные долгосрочные перспективы, поэтому стоит задуматься: продавать ли активы ГМКНорНик сейчас или нет. По разным оценкам, сколько будут стоить акции Норильского никеля к 2020 г., прогнозируется рост до 26%.

Сколько акций в лоте и какая минимальная сумма для инвестиций?

На данный момент на Московской бирже привилегированные ценные бумаги не обращаются, только обыкновенные именные бездокументарные. Один лот равен 1 ц/б.

Минимальная сумма инвестиций определяется текущей рыночной ценой. К примеру, на сегодняшний день она составляет 17680 рублей – это и есть минимальный объем вложений.

Обзор эмитента

Компания ГМКНорНик представлена группой действующих предприятий, действующих в сфере горно-металлургической промышленности. Ранее именовалась как «Норильский никель», однако бренд изменил свое название в 2016-м.

В настоящее время Группа специализируется на разведке, добыче и переработке полезных ископаемых, цветных и драгоценных металлов.

К основным наиболее крупным подразделениям относятся:

  • «Норильский никель», действующий на территории Красноярского края;
  • «Кольская ГМК» — на Кольском полуострове;
  • Norilsk Nickel Harjavalta – действующий завод в Финляндии, специализирующийся на производстве рафинированного никеля;
  • Honeymoon Well – принадлежащее компании месторождение минеральных ресурсов, в частности никеля в Австралии.

Сегодня ГМКНорНик обладает запасами ископаемых, драгоценных металлов, которые позволят функционировать компании не менее 30 лет. Что особенно привлекательно для долгосрочных вложений.

Преимущества инвестиций в активы GMKN

Предприятие обладает рядом преимуществ, как среди своих конкурентов, так и среди прочих сфер в целом, которые обуславливают надежность и стабильность актива.

В первую очередь, компания стабильно занимает лидирующие позиции среди участников горно-металлургического производства. В частности, на отечественном рынке ГМКНорНик можно считать монополистом. В 2019 г. является единственным производителем платины (100% от рынка), помимо того контролирует:

  • порядка 55% производства меди в России;
  • 95% — кобальта;
  • 96% — никеля.

В то же время в общей мировой доле добывающей и обрабатывающей промышленности ГМК «Нор.Никель» занимает:

  • первое место по объему производства палладия (около 40%);
  • по данным на 2016 г., второе – по никелю (12%).

Помимо того приходится порядка 11% мирового производства платины, 5% кобальтового концентрата и 2% медных ресурсов.

Динамика основных показателей также демонстрирует надежность, доходность компании, в частности по:

  • уровню капитализации – более 2,76 трлн. рублей (42,95 млн. долларов США);
  • ликвидности (от общего количества активов ГМК 38% free-float);
  • доходности (дивиденды за последние 5 лет составили в среднем 10,38%; за 4 квартала – 4,55%);
  • подходу к инвестициям – системный, с высоким уровнем ответственности (показатель внутренней доходности IRR – 20%);
  • рентабельности (операционная прибыль EBITDA – 53%).

Руководящий состав

В 2019-м в список аффилированных физических и юридических лиц включены:

  • В.О. Потанин, Bonico Holdings Co Ltd имеет наибольшую долю в Группе – 32,9%;
  • Aktivium Holding B.V. (О.В. Дерипаска) –27,8% активов.

Дивидендная политика компании

Последние пять лет выплата дивидендов происходит в следующем порядке:

  • промежуточные (могут быть назначены по окончанию квартала, полугодия или 9 месяцев);
  • по итогам года.

ГМК ответственна перед держателями: стабильно и своевременно выплачивает дивиденды. Начисления происходят в течение двух месяцев с момента принятия решения.

История дивидендных выплат

Решение Общего собрания акционеров касательно порядка выплат дивидендных доходов принимается при учете рекомендаций Совета Директоров. Сумма дивидендных выплат учитывает долговую нагрузку ГМК «Нор.Никель»:

  • если соотношение чистого долга и EBITDA не превышает 1,8, выделяется 60% от консолидированной прибыли;
  • если 2,2 – 30%.

Анализируя историю выплат дивидендов с 2002 года, можно увидеть стабильные положительные темпы роста размера как на одну акцию, так и в общем объеме.

На 2019 год оба показателя достигли исторического максимума за весь период. Текущий размер дивидендов на 1 ЦБ составляет 883,93 рубля, что превышает значение 2002 г. в 40,7 раз. Несколько меньшее соотношение по общему размеру – в 30,1 раз (на данный момент составляет 139,9 млрд. рублей).

ПериодДата закрытия реестраДата окончания выплатРазмер дивидендов на 1 акцию, руб.*
201925.05.201913.05.2020557,2
9М 201927.12.201916.12.2019604,09
6М 201907.10.201912.11.2019883,93
201821.06.201926.07.2019792,52
6М 201801.10.201806.11.2018776,02
201717.07.201821.08.2018607,98
6М 201719.10.201724.11.2017224,2
201623.06.201728.07.2017446,1
9М 201628.12.201608.02.2017444,25
201521.06.201626.07.2016230,14
9М 201530.12.201511.02.2016321,95
6М 201525.09.201530.10.2015305,07
201425.05.201530.06.2015670,04
9М 201422.12.201404.02.2015762,34
201317.06.201422.07.2014248,48
9М 201301.11.201318.02.2014220,7
201230.04.201305.08.2013400,83
201124.05.201228.08.2012196
201016.05.201118.08.2011180
200921.05.201027.08.2010210
200726.05.200829.08.2008112
9М 200713.11.200719.02.2008108
200615.05.200724.08.2007120
9М 200605.10.200629.12.200656
200515.05.200628.08.200653,49
9М 200511.11.200528.02.200643
200412.05.200529.08.200528
9М 200408.10.200431.12.200441,4
9М 200313.11.200328.02.200442,1
200214.05.200329.08.200321,7
200116.05.200215.10.200223

*Источник данных — официальный сайт https://www.nornickel.ru/investors/dividends/ (актуально на июнь 2020).

Дивидендная доходность

В целом, доходность варьируется от 2,1% до 8,1%. Максимальное значение пришлось на третий квартал 2014 год, минимальное – на 2017 год.

Среднее годовое значение общей дивидендной доходности – 9,54%. За пять лет можно было наблюдать снижение данного показателя (но доходность оставалась положительной), к 2018 году более стабилизировалась – 8,5%.

ГодПериодВыплата дивидендов на 1 ЦБ, руб.Цена акции, руб.Дивидендная доходность
20192 кв883,93166025,30%
20184 кв792,52148685,30%
20182 кв776,02118306,60%
20174 кв607,98113985,30%
20172 кв224,2107302,10%
20164 кв446,182905,40%
20163 кв444,2597904,50%
2015год230,1484482,70%
20153 кв321,9594503,40%
20152 кв305,07109242,80%
2014год670,04104356,40%
20143 кв762,3493688,10%
2013год248,4868983,60%

Общая доходность по дивидендам за год

Отчетный периодОбщая дивидендная доходность за год
20114%
20127,10%
20138,70%
201417,50%
20159,40%
20168,80%
20177,70%
201812,00%
201910,70%
Среднее значение:9,54%

Фундаментальный анализ

За последний год чистая прибыль компании достигла 3,06 млрд. долларов, что превышает показатели предыдущего года на 44%. Консолидированная выручка выросла на 28% – 11,7 млрд. долларов.

Прочие основные показатели за 2019 год (в соответствии с МСФО):

  • Капитализация 3 039 млрд. р.
  • Выручка 877.8 млрд.р.
  • EBITDA 513.7 млрд.р.
  • Прибыль 375.6 млрд.р.
  • Дивиденды, выплаченные за 2019 год 2045.22 рублей.
  • P/E 8,09
  • P/S 3,46
  • P/BV 13,7
  • EV/EBITDA 6,74
  • Дивидендная доходность 10,7%

Источник данных — финансовая отчетность за 2019 год по МСФО, по РСБУ.

Прочитайте здесь, как самостоятельно провести фундаментальный анализ финансовой отчетности компании и выбрать наиболее перспективные активы.

Как купить акции физическому лицу?

На данный момент физическому лицу доступно купить и продать акции Норильского никеля на двух российских биржах:

  • Московской;
  • Санкт-Петербургской.

На американском внебиржевом рынке разрешены торги депозитарными расписками. В частности, на Лондонской и Берлинской фондовых биржах (тиккер в электронных системах – NKELL).

Купля-продажа ценных бумаг осуществляется через посредников в лице профессиональных брокеров или инвестиционных компаний. Сейчас легко можно заключить договор в Сбербанке (через отделения или онлайн) для получения доступа к торгам.

Другие популярные брокеры на московской фондовой бирже:

  • БКС;
  • ВТБ;
  • ФИНАМ;
  • Тинькофф Банк;
  • Открытие;
  • Альфа-Банк

О полном рейтинге лучших брокерских компаний читайте в этой статье.

Рассмотрим как можно приобрести ценные бумаги через приложение «Сбербанк. Инвестор».

Инструкция, как открыть брокерский счет описана здесь.

Рассчитайте сумму необходимую для инвестиций с учетом текущих котировок и пополните личный брокерский счет (сделать это можно через Сбербанк.Онлайн >»Прочее» > «Брокерское обслуживание»> «Пополнить счет»).

После этого вы сможете включить в свой портфель активы Норникеля.

Для этого выполните следующие шаги:

  • перейдите в торговый терминал в рабочее время фондовой биржи (для авторизации потребуется номер договора и пароль, полученный в СМС);
  • откройте вкладку «Рынок» и в каталоге найдите ГМКНорНик (GMKN) и кликните по кнопке «Купить»;
  • введите код из СМС-сообщения;
  • укажите желаемую или рыночную цену, количество лотов и кликните по кнопке «Купить»;
  • ожидайте исполнения заявки (после этого лот отобразиться в вашем инвестпортфеле и в списке сделок).

http://misterrich.ru/akcii-nornikelya-cena-dinamika-kotirovok-dividendy-analiz-kak-kupit-fizlicu/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *