Оглавление
Биржевой стакан цен — примеры и как его интерпретировать
Что такое стакан цен на фондовой бирже. Какая информация в нём содержится. Стоит ли ориентироваться на неё трейдеру.
1. Что такое биржевой стакан простыми словами
Трейдеров также называют его:
- Глубина рынка (DOM, Depth of Market)
- Книга приказов (Order Book)
- Второй уровень (Level 2)
- Стакан торгового терминала (Open Book)
Традиционно стакан цен представляет из себя таблицу, которая разделена пополам. Снизу лимитные заявки на покупку (биды, bid), а сверху на продажу (аски, ask). Разница между этими ценами называется спредом. Его размер в совокупности с объёмом заявок отражает ликвидность актива (насколько лёгко можно продать быстро большой объём).
Биржевой стакан можно посмотреть в торговых терминалах. Например, так выглядит таблица в Quik (квик).
В мобильных торговых приложения для смартфонах не у всех брокеров можно посмотреть стакан заявок. Например, брокер Finam разработал «Финам Трейд», в котором есть вся информация о лимитных ордерах в режиме реального времени. Вот как это выглядит:
Биржевой стакан может быть и полупустым или же не иметь заявок на покупку и продажу по каким-то инструментам. Это говорит о маленькой заинтересованности трейдеров к нему. Такие активы не ликвидны. Брокеры не дают использование кредитных плеч по ним. Вот как выглядит полупустые таблицы:
2. На каких рынках используются
Фондовая биржа может привлекать компании и брокеров для создания искусственной ликвидности в каких-то финансовых инструментах. В стакане выставляются заявки ниже и выше рыночной цены. Таким образом, по некоторым парам появляется торговый объём и желающие торговать.
Цена изменяется только в результате исполнения рыночных ордеров покупки/продажи. Тем самым постепенно исполняются все заявки в стакане, а цена движется то вверх, то вниз. Если на рынке больше быков, то рынок растёт, если медведей, то падает.
Таким образом проходит торговля на всех доступных финансовых инструментах, которые есть на фондовом рынке:
- Акции
- Облигации
- ETF фонды
- Валюты
- Фьючерсы
- Опционы
- Товары
На криптовалютных биржах также можно найти такие же таблицы:
Есть здесь и возможность посмотреть текущее соотношение сил с помощью гистограммы:
Однако, если речь идет про рынок Форекса, то там нет возможности посмотреть информации о количестве текущих заявок и объёма проходимых сделок. Это международный рынок и Форекс-брокер не сможет при всём желании оперативно обновлять данные из сотен разных источников.
Текущие заявки еще называют английским словом «офферами» (offers)
3. Что ещё следует знать про таблицу цен
Глубиной называется количество видимых строк таблицы цен. У каждого брокера/биржи эти данные могут немного отличаться. В Квике глубина составляет 20 сверху и 20 снизу.
Что такое лента сделок
Лента сделок представляет из себя таблицу с информацией о проходящих сделках. Каждая сделка имеет уникальный номер с указанием времени, цены и объёма. Посмотреть ленту можно в Квике. Называется она «Таблица обезличенных сделок».
Чтобы её добавить нажмите:
Что такое айсберг-заявки
Айсберг-заявки представляют из себя скрытые лимитные ордера. Например, стоит заявка по цене 44,30 с объёмом 50000, а по факту за ней скрывается объём в тысячу раз больше. Мосбиржа позволяет ставить айсберги с соотношением 1 к 100. Но по факту крупные участники торгов могут скрывать большие объёмы используя роботов.
Что такое разреженный стакан
Если в биржевом стакане есть заявки, но некоторые ценовые значения не заполнены, то его называют разряженным. По факту это говорит, что участников торгов на нём не так много. Потому что если бы их было много, то все ценовые уровни бы заполнились.
Одна цена в таблице чаще всего содержит в себе лимитные заявки от многих трейдеров. Если рыночные котировки дойдут до этого уровня, то они будут исполняться в порядке очереди их проставления. Иногда бывает, что большие ордера выдерживают рыночный натиск так и не пробив его, после чего котировка разворачивается. В итоге не все трейдеры сумеют войти/выйти с рынка, поскольку до них просто не дошла очередь на исполнение.
Чаще всего такие крупные объёмы ставят на круглых цифрах: 100,00; 120,00; 200,00 и т.д.
4. Можно ли использовать данные из стакана в трейдинге
Можно ли сделать деньги на трейдинге, используя стакан цен? Главная ценность этой информации в отражении текущего баланса спроса и предложения. Хотя с наличием современных компьютеров это утверждение уже не является столь очевидным. Из-за появления роботов многие сделки можно проводить так быстро, что выставленная заявка даже не будут успевать появляться в стакане.
Выделяют три вида ордеров
- Лимитные (limit order). Мы можем увидеть их в стакане.
- Рыночные (market order). Можем увидеть в ленте.
- Условные (buy, sell stop). Появляются лишь при каком-то условии. Как правило, при достижении какой-то цены.
Из-за условных ордеров создается большая сложность, поскольку мы не в состоянии заранее узнать порядок сил. Возможно какой-то крупный покупатель только и ждет, пока цена опустится, чтобы потом разово все скупить, пока все будут продавать па панике и по стоп-лоссам.
Традиционно в стакане ищутся уровни поддержки и сопротивления. Обычно на них скапливаются крупные объёмы. Развернется или нет рынок — это вопрос сложный. В моменты истинного пробоя уровня, движение настолько сильное, что моментально исполняются крупнейшие заявки.
Скальперы и интрайдей трейдеры активно используют данные стакана. На это уходит весь рабочий день. Кому-то удается превратить свои знания и усилия в неплохую ежедневную прибыль.
Смотрите также видео «Биржевой стакан котировок. Как использовать стакан котировок в торговле на бирже»:
http://vsdelke.ru/slovar-forex/birzhevoj-stakan-cen.html
