Оглавление
Что такое инвестиционный фонд простыми словами
Сегодня мы подробно изучим тему, касающуюся коллективных инвестиций, которые приобретают форму инвестиционного фонда. Наверняка многим знакома данная тема, так как понятие фонда для инвестиций уже не новое и достаточно распространённое. Что такое инвестиционный фонд простыми словами расскажем понятным языком.
Что такое инвестиционный фонд
Что такое инвестиционный фонд знает уже достаточное количество людей, по крайней мере те, которые имеют за спиной приличные финансы и задумывались выгодно вложить деньги в банк на хороших условиях. Инвестиционный фонд – это форма коллективных инвестиций в какой-либо бизнес-проект. Таким образом, общий капитал вложений проекта формируется исходя из инвестиционных средств всех участников фонда.
Соответственно, все активы, а так же полномочия по распоряжению средствами равномерно распределены между участниками-инвесторами, которые в любой момент могут отозвать свои финансы, вложенные в проект, или же распорядится потратить их в ту или иную сферу. Инвестиционные фонды являются способом для инвесторов обойтись без уплаты высоких налогов за операции с ценными бумагами, а так же, с большей гарантией, инвестировать свои средства.
Задача любого инвестиционного фонда (ИФ) – привлечь как можно больше инвесторов, и благодаря их средствам вложить эти деньги в недвижимость, какие-либо акции крупной компании или открыть собственный бизнес. Те, кто знает, как работают инвестиции, именно так и поступает, увеличивая стоимость активов фонда, что повышает сумму вложений каждого участника.
Чтобы активы фонда постоянно дорожали, его имущество постоянно находится в обороте: покупается, продаётся, строится и т.д. Подобными вопросами в рамках фонда занимаются специалисты, то есть профессиональные инвесторы, кто действительно знает структуру инвестирования изнутри.
Конечно, есть такая практика, когда ИФ работают в автоматическом режиме, но пока что, всё это на стадии разработки, и не многие признают такой метод. Каждый участник получает прибыль от денежного оборота в рамках фонд, а сам ИФ отчисляет процентную сумму за оказание услуг.
К сожалению, по данным статистики, многие инвесторы, вступают в сотруднические отношения, даже подробно не ознакомившись с договором. А это, в дальнейшем, может вызвать ряд разногласий, что может привести к судебным разбирательствам. Ведь, инвестор, как таковой, участия в деятельности фонда не принимает, он лишь может требовать отчётности от компании, дабы следить за качеством их работы.
Паевые инвестиционные фонды: что это такое простыми словами
Поговорим об одном из видов ИФ, а именно, паевые инвестиционные фонды: что это такое, объяснив, детально и простыми словами. Вообще, паевой ИФ можно сравнить с, так называемым, сейфом, в котором хранятся все основные средства, в том числе акции и облигации, что существенно на преимущества фонда перед своими вкладчиками.
Вообще, паевые инвестиционные фонды произошли от слова пай, то есть условная доля в активов данного фонда. Пай представляет собой индивидуальную бумагу, которая оформляется на каждого инвестора, которая подтверждает, что ему принадлежит определённая доля основных средств фонда.
Основными средствами фонда распоряжается его руководство. Главное задачей ПИФа – это зарабатывать деньги для пайщиков, то есть вкладчиков. Для этого, от имени фонда производится ряд операций: продаётся или сдаётся недвижимость, автомобили, выдаются небольшие кредиты или займы под проценты, а так же происходит продажа или обмен валют или ценных бумаг. Соответственно, если растёт цена на имущество фонда, денежная выручка пая тоже приходит к своему логическому увеличению.
Конечно, никто бесплатно совершать такие услуги не станет, поэтому услуги управляющей компании фонда (УК) являются платными. Любой фонд, а точнее его УК стремится к тому, чтобы пай в рамках их фонда увеличивался в цене, так как это лучший способ привлечь других пайщиков, за счёт чего будет расти прибыль оказания услуг. Так как за каждый актив пайщиков управляющая компания несёт юридическую ответственность перед законом, продать и «исчезнуть», объявив фонд банкротом, просто так не получится.
Поэтому, перед тем, как стать пайщиком того или иного фонда, инвестор должен детально изучить условия, на которых он доверяется своих средства или иное ценное имущество фонду. Для этого управляющая компания обязана предоставить соответствующий документ, и если обе стороны придут к соглашению, только после этого инвестировать данный проект. После того, как пайщик, на добровольных основаниях передаёт инвестирования в фонд, они становятся частью собственности УК, и забрать их без веских причин уже нельзя.
В практике ПИФа бывают и такие случаи, когда особенно крупные инвесторы, которые готовы вложиться в проект сразу на большую сумму, как правило это несколько десятков миллионов рублей, но сделают они это, только если руководство фонда будет работать по его условиям. В таком случае управляющая компания создаёт отдельный фонд, где все паи принадлежат только одному пайщику, соответственно, всю прибыль от работы в рамках этого фонда получает только однин человек.
Как мы уже говорили, вернуть вложенный капитал в виде имущества или финансов из фонда уже нельзя. Но если пайщику необходимо это сделать, есть два способа вывода денег через пай: продать пай другому инвестору или погасить их. В случае с погашением паев, управляющая компания компенсирует их стоимость деньгами.
Чтобы продать свою долю в фонде другому инвестору, сначала нужно найти потенциального покупателя, который пока не определился, куда вложить деньги в 2019 году и договориться с ним о цене. Сложность в продаже может возникнуть, если пай относится к тем, которые ограничены в обороте, либо же не все инвесторы могут их выкупить. Соответственно, если владелец данного пая в фонде должен быть, как минимум, опытный инвестор – продать новичку такой актив не получится.
Многие пайщики выкупают такие активы, преследуя спекулятивный интерес, то есть когда они дорожают – продают, а когда дешевеют – покупают, как и любой другой товар, имеющий юридическую ценность. У пая, как и у любого другого нематериального и материального продукта, есть текущая стоимость и рыночная.
Текущей стоимостью является зафиксированная в соответствующих документах цена, которую можно найти на сайте управляющей компании, то есть в общем доступе. Что касается рыночной стоимости, она формируется за счёт внешних экономических факторов, то есть инфляции, спроса, уровня доходов основных инвесторов и многое другое.
Чем занимаются инвестиционные фонды
Разбираться с вопросом о том, чем занимаются инвестиционные фонды, разумеется, не нужно, так как мы это уже подробно изучили. Скорее, нужно пояснить, принцип работы ИФ и какая политика производится в рамках их деятельности. Конечно, основы работы компании выстаивают уже опытные специалисты в данной сфере, дабы все участники фонда получали прибыль.
Среди штатных работников, а так же руководства практически все – квалифицированные и опытные специалисты, много лет работающие в подобной отрасли мирового рынка, знающие своё дело, в том числе аналитики, маркетологи и менеджеры по привлечению новых инвесторов. За счёт своего опыта и тщательного анализа, эти люди могут, так сказать, предсказать, дальнейшее движение спроса на рынке.
Таким образом, основной задачей инвестиционного фонда является привлечение новых клиентов-инвесторов, с целью получения прибыли от оказания услуг.
Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — полный обзор понятия и рейтинг ПИФов + инструкция по покупке пая за 5 шагов
Если вы когда-нибудь уже читали или хотя бы листали статьи на тему пассивного заработка, вам наверняка попадалась аббревиатура «ПИФ». ПИФ – это паевой инвестиционный фонд, основанный на доверительном управлении деньгами вкладчиков.
Стать участником фонда имеет право любой гражданин, у которого есть деньги на покупку одного инвестиционного пая. Этот документ даёт ему право на получение прибыли в будущем, когда стоимость его доли возрастёт.
О том, как работают паевые фонды и как инвестировать в ПИФ, чтобы получить максимальную прибыль, я, Денис Кудерин, эксперт по инвестициям, подробно расскажу в новой публикации.
Самых терпеливых читателей ждёт обзор прибыльных ПИФов и надёжных управляющих компаний с наиболее выгодными условиями сотрудничества, а также советы, как не потерять деньги при инвестировании.
1. Что такое паевой инвестиционный фонд
Инвестиционные фонды – организации с долевой собственностью, имеющие целью сохранить и приумножить активы участников. Это форма коллективных инвестиций, позволяющая всем желающим зарабатывать на эффективных финансовых инструментах.
Зачем вообще частным лицам нужно отдавать деньги в какой-то фонд? Почему бы не заниматься инвестированием напрямую, самостоятельно и без посредников? Причина в том, что далеко не каждый человек обладает навыками грамотного инвестирования.
Уровень финансовой грамотности рядового гражданина РФ близок к нулю. Даже если у него есть накопления, он зачастую не представляет себе, что с ними делать.
Максимум, на что хватает креатива – это положить деньги на банковский депозит. Но вы сами знаете, что доходность такого вклада даже инфляцию не всегда перекрывает.
Хранить деньги дома – это терять 5-10% в год от их стоимости, а то и больше. Стоимость товаров и услуг возрастает чуть ли не ежемесячно. При этом зарплаты растут далеко не у всех. Как быть?
Отдать деньги тем, кто знает, как распорядиться ими грамотно и получить в итоге прибыль, превышающую и инфляцию, и проценты по банковским вкладам. Активами вкладчиков распоряжается управляющая компания. В её состав входят профессиональные финансисты, которые в курсе, какие направления инвестирования дадут максимальный профит в текущей экономической ситуации.
Вкладывать деньги в фонды выгоднее ещё и по другой причине: чем крупнее капитал, тем больший доход он приносит. В ПИФах вклады помещают в общий котёл и распоряжаются ими как одним активом. Это гораздо прибыльнее, чем оперировать одиночными вкладами.
Паевой инвестиционный фонд – имущественный комплекс, основанный на доверительном управлении активами с целью увеличения их стоимости.
Каждый владелец инвестиционного пая имеет право на часть имущества ПИФа и погашение своей доли. То есть он вправе продать свой пай по текущей цене и вывести деньги из фонда.
Управляющая компания обязуется распоряжаться активами вкладчиков – инвестировать их с целью умножения. Выбор инструментов инвестирования зависит от типа фонда. Вкладчик имеет право выбрать ПИФ, исходя из своих личных предпочтений.
Фонды работают с акциями, облигациями, драгметаллами, денежными рынками, стартапами и другими направлениями. За свои труды управляющие компании получают вознаграждение в виде фиксированной суммы или процентов с дохода.
Поясню на примере
Вы и три ваших друга решили купить молодую яблоню у владельца фруктового сада, чтобы через несколько лет, когда дерево начнёт давать урожай, лакомиться вкусными плодами, а не покупать яблоки на рынке. Это дерево и есть ваш инвестиционный фонд.
Владелец сада будет ухаживать за яблоней и с каждого урожая получать несколько килограммов плодов. Остальные яблоки вы и ваши друзья будете честно делить между собой.
Хозяин сада (управляющая компания) заинтересован в том, чтобы дерево росло здоровым и давало щедрый урожай. Поэтому он ухаживает за яблоней, удобряет почву вокруг неё, защищает от вредителей, поливает.
Когда вместо яблок вы захотите апельсинов, вы продадите свою долю друзьям или владельцу сада и купите апельсиновое дерево. Возможно, в другом саду – то есть, в другом паевом фонде.
Первые ПИФы появились в США в 1924 году, но настоящего бума инвестирование в фонды под управлением профессиональных менеджеров достигло в 50-е годы.
В России ПИФы появились на заре становления рыночной экономики в 1990-х. Сейчас в стране сотни самостоятельных фондов и столько же управляющих компаний. Деятельность ПИФов жестко регулируется законодательством и государственными структурами.
Перечислим все плюсы паевых фондов:
- огромный выбор инструментов и направлений инвестирования;
- контроль на федеральном уровне;
- более высокие доходы в сравнении с банковскими депозитами;
- относительно низкие риски;
- профессиональное управление активами;
- прозрачная структура организации;
- текущие финансовые операции фондов не облагаются налогом;
- низкий порог вхождения – в некоторых фондах паи стоят от 1000 рублей;
- в любое время пайщик имеет право продать свой пай и забрать деньги.
Есть и минусы. Риск хоть и низкий, но всё-таки есть. Если ошибётесь с выбором ПИФа, никаких доходов не получите. При этом управляющая компания всё равно возьмёт деньги за свою работу.
Деятельность хотя и контролируется государством, никаких требований со стороны закона относительно прибыльности фондов не предусмотрено.
Другой способы совместного владения имуществом – Кредитный потребительский кооператив.
2. Какие бывают виды паевых инвестиционных фондов – обзор ТОП-3 видов
Есть несколько классификаций ПИФов.
Они подразделяются по типу управления, по доступности вкладов, по направлению деятельности.
Все паевые фонды работают по единой схеме:
- Участники вносят свою долю в общий котёл – покупают паи согласно имеющимся средствам.
- Управляющая компания (УК) вкладывает деньги в перспективные инвестиционные проекты.
- Прибыль с оборота распределяется между пайщиками.
Фонды бывают открытыми, закрытыми и интегрированными. Определитесь сразу, какая структура вам больше подходит.
Вид 1. Открытый паевой фонд
Открытые фонды практикуют свободную продажу и покупку инвестиционных паев. Стать участником фонда можно в любой момент, если есть желание и ресурсы. Количество пайщиков ничем не ограничено. Такие структуры инвестируют свои активы в высоколиквидные и надёжные инструменты.
Вид 2. Закрытый паевой фонд
Закрытые фонды рассчитаны на строго определённые сроки. Доли продаются участникам сразу после открытия ПИФа, после чего продажи прекращаются. Вывести средства до окончания срока инвестирования нельзя, но можно продать доли другим участникам.
Закрытые ПИФы специализируются, как правило, на определённой отрасли инвестирования. К примеру, вкладывают деньги только в недвижимость (часто на стадии строительства) или в инновационные проекты.
Иногда это своего рода частный клуб, создаваемый под конкретные проекты. Стоимость паёв в таких фондах нередко исчисляется миллионами рублей, поэтому дольщиками становятся только состоятельные инвесторы.
Вид 3. Интервальный паевой фонд
Интервальные фонды продают и гасят инвестиционные паи строго в определённые сроки. Это происходит не реже раза в год. Такие организации работают в основном с ценными бумагами – профессионально торгуют на биржах.
По сфере инвестирования ПИФы делятся на:
- фонды акций;
- облигаций;
- недвижимости;
- денежного рынка;
- кредитные;
- индексные.
Самая популярная разновидность – фонды ценных бумаг.
В таблице приведены основные критерии различия между фондами открытого, закрытого и интервального типа:
| № | Фонды | Доступность управления паями | Направления инвестирования |
| 1 | Открытые | Инвестиционные паи находятся в свободной продаже и доступны для погашения в любое время | Высоколиквидные и надёжные инструменты — акции, облигации, энергетика |
| 2 | Закрытые | Паи продаются только в момент открытия фонда, погашение – только через заранее определённый срок | Активы вкладываются в конкретные проекты (недвижимость, бизнес) |
| 3 | Интервальные | Паи продаются и погашаются периодически | Основной инструмент – акции |
Читайте другие статьи о пассивном заработке – «Фриланс» и «Кейтеринг».
3. Как инвестировать в ПИФ – пошаговая инструкция для новичков
Каждому инвестору стоит определиться для начала с целью инвестиций. Решите для себя, какой доход вам нужен – быстрый, стабильный, надёжный, максимально высокий? Только после этого выбирайте фонд. И помните – чем выше доходы, тем выше риски.
Определитесь по срокам инвестирования, сумме активов. ПИФы не гарантируют фиксированной годовой прибыли, это не банки. Успех зависит от множества переменных величин – конъюнктуры рынка, профессионализма управляющей компании, экономической ситуации.
Если все предварительные вопросы вы уже решили, переходите к инвестированию. Вот вам пошаговое руководство.
Шаг 1. Выбираем управляющую компанию
Управленцы возьмут на себя все заботы по распоряжению активами и извлечению прибыли. Профессиональные компании редко занимаются прямым обманом инвесторов. Закон запрещает таким структурам давать вкладчикам необоснованные обещания.
В активе каждой компании обычно по несколько ПИФов. Диверсификация – распределение средств по разным направлениям – снижает риски и позволяет использовать различные стратегии инвестирования.
Выбирая УК, обращайте внимание на следующие параметры:
- количество фондов под управлением – чем их больше, тем лучше;
- размер комиссии;
- общую доходность;
- политику управления – выбирайте компании, которые комбинируют высокорисковые и консервативные инструменты;
- время работы на рынке;
- рейтинг компании в авторитетных агентствах («ААА» – высший показатель в Национальном Рейтинговом Агентстве, «А+++» — максимальная надёжность в РА «Эксперт»).
Присмотритесь также, как распределяется прибыль. Если компания слишком щедра на вознаграждения вкладчикам, вполне возможно, что она заинтересована не столько в получении прибыли, сколько в привлечении новых участников.
В таких организациях доход формируется не за счёт перспективных вложений, а за счёт постоянного притока денег. На что это похоже? Правильно – на финансовую пирамиду. Держитесь подальше от таких УК.
Шаг 2. Открываем банковский счет
Деньги в фонд перечисляются через банковский счёт. На этот же счёт компания переведёт средства, когда вы решите погасить свой инвестиционный пай.
Выбирая банк, обратите внимание на процент, который берёт учреждение за финансовые транзакции на счёт управляющей компании. Чем он меньше, тем, конечно, лучше.
А самый оптимальный вариант, это когда УК и банк входят в одну финансовую группу (например: УК «Альфа-Капитал» — «Альфа-Банк»). В этом случае с вас вообще не возьмут денег за перевод.
Шаг 3. Оформляем заявку на многократное приобретение паев
Следующий этап – визит в УК с паспортом и реквизитами ПИФа. Оформите заявку на регулярное приобретение инвестиционных паев и станьте полноправным участником фонда. Если делаете это впервые, нужно заполнить анкету зарегистрированного лица.
Между инвестором и УК заключается договор. Думаю, нет нужды напоминать, что перед подписанием любых официальных документов их нужно внимательно прочитывать от и до.
Шаг 4. Переводим деньги на счет управляющей компании
Осталось только перевести деньги на счёт управляющей компании. Укажите в назначении платежа номер заявки, дату, свою фамилию и инициалы.
В каждом фонде своя минимальная сумма. В ПИФах, ориентированных на частных инвесторов, это 3-5 тыс. рублей. Есть организации, где минимальные взносы от 100 000 и выше.
Шаг 5. Получаем уведомление о зачислении паев на инвестиционный счет
При личном визите уведомление о поступлении средств на инвестиционный счёт вы получите через 5-7 дней. Если этот документ придёт по почте, придётся подождать дней 10-14, в зависимости от оперативности почтовой службы.
Хотите приобрести паи, не выходя из дома? Есть и такая возможность. Нужно оформить заявку онлайн и дождаться ответа компании. Вам пришлют инструкции по открытию счёта и помогут пройти процедуру регистрации.
Ещё об одном пассивном способе заработка читайте в статье «Вендинг».
4. Рейтинг ПИФов с выгодными условиями сотрудничества – обзор ТОП-3 популярных
Переходим к обзору самых перспективных компаний и фондов под их управлением.
Сравнивайте, выбирайте, приобретайте инвестиционные паи.
1) Уралсиб
Управляющая компания «Уралсиб» создана в 1996 году. Под управлением группы находятся ПИФы, негосударственные пенсионные фонды. Общее число пайщиков на момент написания статьи – 52 тысячи человек. Инвестирует в наиболее надёжные и прибыльные направления.
Отрасли вкладов:
- энергетика;
- природные ресурсы;
- акции роста;
- еврооблигации;
- золото;
- глобальные сырьевые рынки.
Стоимость пая колеблется в диапазоне от 5 до 25 тыс. руб. Пайщик вправе самостоятельно выбрать фон и определить направление инвестирования. Самый крупный на сегодня ПИФ от УК – «Уралсиб Первый». Предназначен для инвесторов, ориентированных на долгосрочный рост активов.
2) Открытие
«Открытие» — брокерская компания, занимающаяся ценными бумагами, биржевыми операциями, инвестированием. Клиенты компании, желающие стать пайщиками ПИФов вправе выбрать фонды самых перспективных инвестиционных направлений. Наиболее популярные инструменты – акции, облигации, фонды зарубежных рынков, биржевые индексы.
Стоимость пая в различные фонды колеблется от 900 до 2 500 руб. Доступные ПИФы – «Сырье», «Еврооблигации», «Зарубежная собственность», «Иностранные акции». Рекомендуемые сроки инвестирования – от 1 года и более.
3) Газпромбанк Управление активами
Управляющая компания «Газпромбанк» работает с частными лицами, страховыми компаниями, негосударственными пенсионными фондами, культурными и образовательными организациями. На момент создания статьи под управлением компании находятся 11 открытых ПИФов, 6 закрытых и 1 интервальный. Входит в ТОП-3 крупнейших управляющих компаний России. Имеет наивысший рейтинг надёжности ААА, присвоенный Национальным Рейтинговым Агентством.
5. Как не потерять деньги, инвестируя в ПИФы – 5 полезных советов
Несколько советов для начинающих пайщиков.
Следуйте им, и риск потери средств значительно уменьшится.
Совет 1. Следите за ситуацией на фондовом рынке
Покупать и продавать инвестиционные паи нужно вовремя. Лучший момент для покупки ПИФов – после падения цен. Не бойтесь временных колебаний стоимости: желаете получить максимальную прибыль – рассчитывайте на долгосрочные вложения.
Совет 2. Выбирайте наиболее надежные ПИФы
Хотите спать спокойно – выбирайте надёжные фонды с консервативной стратегией инвестирования. Какие ПИФы самые стабильные? Это фонды облигаций, смешанные фонды и фонды фондов.
Преимущество ПИФов – в их информационной открытости. Все заинтересованные лица имеют право ознакомиться с данными о размерах активов, текущей стоимости пая, инвестиционных операциях. Не пренебрегайте правом клиента на информацию и не стесняйтесь задавать вопросы менеджерам и операторам.
Совет 3. Диверсифицируйте риски
Хотите снизить риски – разделите свои активы по разным ПИФам или даже разным управляющим компаниям. Если у вас много яиц и много корзин, вероятность потерять сбережения снизится до минимума.
Совет 4. Повышайте свою квалификацию инвестора
Пассивный заработок – это, безусловно, прекрасно. Но если хотите получать больше, станьте квалифицированным инвестором. Читайте специальную литературу. К примеру «Руководство по инвестированию Богатого Папы» Роберта Кийосаки или «Разумный инвестор» Бенджамина Грэхема.
Чем выше уровень вашей осведомлённости, тем более эффективными и прибыльными будут инвестиции.
Совет 5. Пользуйтесь услугой обмена паев
Управляющие компании нередко дают вкладчикам возможность обменивать инвестиционные паи. Например, менять паи облигационных фондов на паи фондов акций. Если отслеживать изменения стоимости, такие манипуляции поднимут прибыль на 10-15% в год.
Смотрите интересный ролик, в котором руководитель УК объясняет структуру работы ПИфов.
6. Заключение
Сделаем выводы, господа. Инвестировать в ПИФы не сложнее, чем делать банковский вклад. При этом доходность паевых фондов на порядок выше. Однако следует внимательно отнестись к выбору управляющей компании – от её профессионализма зависит судьба ваших вкладов.
Вопросы к читателям
Что ещё о ПИФах вы хотели бы узнать? Насколько вы доверяете этому инструменту инвестирования?
Журнал «ХитёрБобёр» желает вам удачных вкладов и стабильных доходов! Будем благодарны за комментарии, отзывы и лайки в соцсетях. До новых встреч!
Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)
Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».
Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.
Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.
http://invest-verybest.ru/chto-takoe-invest-fond/
