Деривативы на рынке. Как разбогатеть быстро?

Из статьи ты узнаешь :

Приветствую тебя, мой дорогой читатель! В этой статье хотел бы рассмотреть очень интересную тему – это так называемые деривативы, являющиеся производными финансовыми инструментами. Возможно, многие из вас слышали о существовании данного термина, тем не менее, не все знают, что он обозначает.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Сегодня же я хочу вам детально рассказать про эту тему, и объяснить вам сложные вещи простым языкам. Скажем так, данный материал несёт ценность только для более опытных трейдеров, которые хотят более углублённым образом изучать основы торговли на фондовом рынке.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Многие считают, что торговля деривативами является чем-то очень сложным, но я же попытаюсь тебе доказать, что это достаточно простой в обращении инструмент, который, кроме того, может быть ещё и очень выгодным. Мы с тобой поговорим о том, что такое финансовые деривативы, как их использовать и какие их виды существуют.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Что это такое?

Говоря простым языком, деривативы олицетворяют собой некие контракты или соглашения, в основе которых содержится определённый базовый актив. Такого рода соглашения устанавливают права и обязанности на совершение определённых торговых действий в будущем, устанавливаются сроки, цены, возможные риски и иные характеристики.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Понимаю, звучит это очень сложно, но для большего понимания, давай рассмотрим простой житейский пример. Допустим, ты накопил определённую сумму денег, и хочешь купить себе автомобиль. Ты приходишь в салон, но, увы, нет той комплектации, которую ты присмотрел. Но это не проблема, ведь можно сделать определённый взнос и заказать доставку необходимого авто.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Итак, деривативы – это финансовый контракт между сторонами, основывающийся на будущей стоимости актив. Эти контракты используются для снижения рисков, и при этом используются большим количеством участников рынка. Но вернёмся к нашему примеру…

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

Вот, ты купил авто и тебе предложили оформить страховку на него. Консолидировано с условиями страховки, у вас есть возможность получить средства в случае наступления аварийной ситуации, и по своей сути это похоже на покупку опционов. Видишь, не всё так сложно, как может показаться на первый взгляд. Но теперь давай поговорим о реальном применении данных активов на практике.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

Видео

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Допустим, некий фермер посадил пшеницу и он считает, что у него вырастет 100 тонн чистой продукции. В момент посева стоимость за тонну составляла 500 долларов. Фермер опасается, что когда придёт время собирать посевы, то аналогичного товара на рынке будет много, соответственно, цена упадёт.

p, blockquote 10,0,1,0,0 —>

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

С течением времени может произойти несколько ситуаций. Цена на пшеницу действительно упадёт, и фермер получит меньше выручки, но нивелирует это профитом за счет шорта по фьючерсу. Если же цена вырастете, то по фьючерсу будет получен убыток, но при этом он нивелируется за счёт прироста выручки. По сути дела, своими действиями фермер захеджировал себя от непредвиденных колебаний рынка.

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

Теперь о том, как это можно трактовать в финансовом аспекте… К примеру, ты провёл комплексный анализ и решил, что на рынке пшеницы есть явный дефицит и скоро цены могут вырасти. Чтобы заработать на этом, тебе вовсе не нужно нести домой баулы с пшеницей, а потом самому сидеть и продавать их. Ты можешь просто приобрести финансовые деривативы (опцион или фьючерс) на этот вид товара и ожидать, что будет дальше.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Разновидности дериватив

Деривативы можно условно разделить на три группы: фьючерсы, опционы и свопы. Кроме того, производные инструменты отличаются по типу базовых активов и бывают:

p, blockquote 14,0,0,0,0 —>

• Валютные
• Кредитные
• Процентные
• Товарные

Фьючерсы. Являются чётким регламентированным соглашение покупателя и продавца на установленную дату сделки в будущем. Стоимость самого контракта, которая может изменяться в рамках условий рынка, и фиксируется эта цена именно в момент заключения сделки.

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

Опционы. Эти инструменты дают право, но не обязывают покупать или продавать базовый актив по конкретной цене в будущем времени. За наличие данного права, покупатель опциона должен заплатить премию. Этот тип финансового производного по своей сути очень поход на страхование.

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

Свопы. Это одновременна короткая и длинная позиция некого актива на сумму, позволяющую во время обмена получить профит обеим сторонам сделки. К примеру, посредством процентного свопа можно обменивать обязательства с фиксированной ставкой на долг с плавающими начислениями.

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

Конечно, есть и другие разновидности производных инструментов, например, есть свопционы или опционы на фьючерсы. Это всё может показаться очень сложным, но если чётко понимать специфику данных инструментов, то сложностей не будет.

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

Особенности инструментов и их функции

Финансовые деривативы формируют некий фиктивный капитал. Он не принимает участия в производственном процессе, а также не может считать кредитным средством. Но при этом имеется привязка к базовому активу, например, ценным бумагам, валютам, товарам и прочее.

p, blockquote 20,1,0,0,0 —>

Разные финансовые инструменты могут использовать для различных целей, но основная функция – это хеджирование и спекулятивная действия. В рамках хеджирования я бы выделил следующие операции:

p, blockquote 21,0,0,0,0 —>

• Страховка своего портфеля инвестиций
• Защита от роста по ипотечным ставкам
• Финансовый менеджмент

Спекулятивная торговля деривативами предполагает:

p, blockquote 22,0,0,0,0 —>

• Активную работу с волатильностью
• Технические анализ
• Фундаментальный анализ
• Анализ покупки и перепроданности

Есть определённые условия, в рамках которого может функционировать производный инструмент – это срочность и прямая связь с базовым активом.

p, blockquote 23,0,0,0,0 —>

Достоинства и недостатки

Пожалуй, к достоинствам я бы отнёс следующие особенности:

p, blockquote 24,0,0,0,0 —>

• Возможность хеджирования рисков
• Наличие кредитного плеча
• Высокий уровень ликвидности

Недостаток, пожалуй, один – это высокие риски при спекулятивных операциях. То есть, как вы понимаете, финансовые деривативы позволяют вам грамотно фиксировать свои риски при тех или иных операциях. Эти активы называют производными, потому как они основываются на определённом активе.

p, blockquote 25,0,0,0,0 —>

p, blockquote 26,0,0,0,0 —>

Например, фьючерс на индекс РТС, мы понимаем, что фьючерс, в данном случае, это дериватив, а индекс на РТС является базовым активом. Возможность использования кредитного плеча позволяет в значительной мере максимизировать прибыль, но, как я уже сказал вам, при активных спекулятивных сделках возрастает и вероятность серьёзных рисков.

p, blockquote 27,0,0,0,0 —>

Ещё разновидности дериватив

Пожалуй, я бы мог выделить ещё парочку производных инструментов: контракты на разницу (CFD) и Форвардные контракты. CFD являются очень популярными контрактами в сфере Форекс, и несут они в первую очередь спекулятивные цели. Данные контракты позволяют производить быстрые спекулятивные сделки, направленные на получение оперативной прибыли от изменения стоимости базового актива.

p, blockquote 28,0,0,0,0 —>

Контракты на разницу тоже связаны с неким базовым активом, например, акции, валюты, индексы, сырьевые товары и прочее. Стоимость контракта на разницу сопоставима с ценой базового актива, а результат конечной сделки будет зависеть непосредственно от того, как будет меняться цена базового актива.

p, blockquote 29,0,0,0,0 —>

p, blockquote 30,0,0,1,0 —>

Форварды же олицетворяют собой менее официальные соглашения, чем те же фьючерсы. В основе форвардных контрактов тоже лежит некий базовый актив, а торговля ведётся через брокера. Цена по контракту тоже оговорена заранее, а плата совершается в будущем.

p, blockquote 31,0,0,0,0 —>

На сегодняшний день торговля деривативами используется в основном для спекуляции и для хеджирования собственных рисков. При спекулятивных сделках трейдер получает профит за счёт существенных изменений цены базового актива. Дополнительное использование плеча позволяет максимизировать профит, но и риски пропорционально растут.

p, blockquote 32,0,0,0,0 —>

Хеджирование – это защита от чрезмерных рисков по иным сделкам. Например, в случае продажи актива, трейдер может купить производный контракт от этого актива, тем самым он получает возможность сгладить убытки в том случае, если стоимость базового актива рванёт вверх.

p, blockquote 33,0,0,0,0 —>

p, blockquote 34,0,0,0,0 —>

Кстати, такие действия активно практикуют маркетмейкеры. Как известно, ММ должен поддерживать ликвидность по тому или иному активу. Потому, временами он должен идти против рыночного движения, то есть, покупать, когда продают и продавать, когда все покупают. Чтобы обезопасить себя от чрезмерных рисков, ММ может войти в противоположную позицию на срочном рынке.

p, blockquote 35,0,0,0,0 —>

То есть, на спот рынке он занимает, например, длинную позицию, а на срочном рынке он занимает короткую позицию, тем самым ему удаётся максимально нивелировать собственные риски.

p, blockquote 36,0,0,0,0 —>

Криптовалютные деривативы

Между прочим, торговля деривативами является очень популярным инструментом при работе с криптовалютами. Как известно, в случае данными контрактами, трейдеры зарабатывают на изменении цен базового актива. Учитывая тот факт, что рыночная цена базового актива может быть известна, каждый участник рынка берёт на себя риски при торговле.

p, blockquote 37,0,0,0,0 —>

p, blockquote 38,0,0,0,0 —>

Чтобы максимизировать свой профит, многие участники рынка используют кредитное плечо. Благодаря этому трейдер может торговать куда большими объёмами, нежели позволяет его депозит.

p, blockquote 39,0,0,0,0 —>

p, blockquote 40,0,0,0,0 —> p, blockquote 41,0,0,0,1 —>

Например, текущая цена Биткоина составляет 8 0000 долларов. Петя считает, что в скором цена на Биткоин начнёт падать. Он открывает счёт в размере 1BTC и берёт кредитное плечо 1 к 10. При этом он продаёт 80 000 контрактов по цене в 8 000 долларов за 1 BTC. В результате торгов стоимость Биткоина через 4 часа упала до 7 600 долларов. Тогда Петя берёт и покупает эти же контракты, получая чистую прибыль в размере 0,52 BTC.

Производные финансовые инструменты

Доверительное управление на Forex

Рейтинг брокеров форекс

Открытие торгового счета Форекс

AST Concept Studio — Лучший советник на Форекс

Советники Forex на заказ

Производные финансовые инструменты (деривативы) – это договора (контракты) дающие сторонам (продавец и покупатель) права или накладывающие обязательства по выполнению определенных действий в отношении базового актива. Характерная особенность таких контрактов – цена. Она зависит непосредственно от цены базовых активов. К таким активам относят ценные бумаги, в частности, акции и облигации, а также курсы иностранных валют, фондовые индексы, цены на товары.

Самые популярные договора – это опционы, фьючерсы и свопы.

Типы производных

Деривативы – это группы финансовых продуктов, разделяемые по нескольким критериям.

С учетом достигнутых затрат и выгод типы производных делятся на:

• симметричные – контракты, по которым обе стороны несут риск в равной степени. Например, фьючерсы и форварды, а также свопы;
• асимметричные — договора, в которых одна из сторон подвержена повышенному риску, сюда относят варранты.

Классификация деривативов по месту оборота включает в себя:

• биржевые деривативы. Они включают в себя фьючерсные опционы и контракты, но не ограничиваются ими;
• контракты, которые торгуются на внебиржевых рынках — форварды и свопы.

Деривативы также разделяются по степени сложности. Здесь различают:

• традиционные дериваты;
• группу производных, сформированную на основе других производных.

Принимая во внимание тип основного актива, мы можем выделить много групп деривативов, среди них:

• производные акции – в этом случае основным инструментом выступает доля компании;
• индексные производные – базовый инструмент – биржевой индекс;
• производные валюты – основной инструмент – валюта;
• производные процентной ставки – базовый инструмент – процентная ставка или долговое обязательство (казначейский вексель, облигация и т.п.).

Как работают деривативы?

Основная цель деривативов в отличие от акций и облигаций – минимизация инвестиционных рисков. Сделки с ними заключаются не только на организованных торговых площадках (биржах), но и на внебиржевых рынках. Также деривативы могут принимать форму контрактов между двумя субъектами.

Работа производных основана на том, что покупатель имеет право получить их установленную стоимость или обязан совершить сделку в определенную дату, по указанной цене.

Как работает данная производная, зависит от ее типа. Например, опцион на акцию дает покупателю право покупать или продавать своего рода производные от акций, поскольку они не могут существовать без базового актива. С другой стороны, фьючерсы включают в себя обязательство выполнить транзакцию, согласованную в контракте в будущем.

Функции производных

Деривативы могут использоваться инвесторами для:

• ограничения убытков на денежном рынке. Они выполняют хеджирующую роль, например, против увеличения и/или снижения цены базового инструмента;
• арбитража – возможность использовать производные инструменты для получения прибыли без дополнительных инвестиций и риска, путем заключения сделки на наличном либо срочном рынке;
• спекуляции – получение прибыли на основе ставки в сторону повышения либо понижения стоимости базового инструмента. Эта функция дериватива осуществляется тогда, когда единственной транзакцией инвестора является сделка купли-продажи.

Компании могут использовать производные инструменты для управления рисками. Таким образом, они обеспечивают свою ликвидность и финансовую состоятельность.

Производные и риск

Производные инструменты дают инвестору возможность получать прибыль, когда цена базового актива падает или растёт. Однако для этого он должен занять подходящую короткую либо длинную позицию. Также деривативы предоставляют механизм кредитного плеча, позволяющий инвестору легче заключать сделки с относительно низкой долей базового капитала.

Однако это преимущество означает, что операции с использованием таких контрактов подвержены высокой степени риска.

Стоит учитывать, прежде всего, асимметрию риска некоторых продуктов на рынке деривативов. Здесь речь идет в первую очередь об опционах, варрантах и переменных облигациях.

Асимметрия, например, в опционах, проявляется в том, что, с одной стороны, у трейдера есть возможность достичь неограниченной прибыли, рискуя заранее известной суммой. С другой стороны, он может заработать заранее определенную сумму, рискуя понести неограниченный убыток.

Использование деривативов (фьючерсны, форварды, опционы, своп-контракты) с целью получения прибыли, требует больших навыков и опыта.

http://webmastermaksim.ru/fondovyj-rynok-rossii/derivativy-na-rynke.html
http://tradexperts.ru/fundamentalnyj-analiz/proizvodnye-finansovye-instrumenty