Джек Швагер

Поговорим об авторе очень популярных книг о техническом анализе и биржевых торгах. Джек Швагер (Jack D. Schwager) является общепризнанным экспертом по фьючерсам и хедж-фондам.

Однако, он известен, в первую очередь, как автор знаменитой книжной серии “Биржевые маги” и курса “Технический анализ”. Замечательное чтиво. Однако, вопрос — автор действительно заслуживает внимания? Чтобы не получилось, как с некоторыми, что живут с продажи книг и учат жизни (хихи).

Мне хочется, чтобы организм, чтению книг которого я уделю несколько бесценных, драгоценных часов моей жизни, того стоил. А не только книги строчил, будучи голым теоретиком.

Профессиональная жизнь Швагера

В случае со Швагером, можете быть спокойными. Этот обаятельный и еще не совсем древний дядька (он родился в 1948 году), имеет отменную репутацию профессионала по фьючерсам.

В частности, прямо сейчас, пока вы чешете (подставьте любимое место) Джек трудится в инвестиционном фонде ADM (ADM Investor Services), с портфолио фьючерс- и FX-аккаунтов. Он же является советником в сингапурской компании по управлению фондами Catalytic Investment Group, специализирующейся на различных инвестиционных стратегиях.

Почти 9 лет он проработал в лондонской компании Fortune Group, что оказывала консультационные услуги многочисленным тамошним хедж-фондам. Наконец, почти 22 года он проработал на Уолл-Стрит в компаниях, что специализируются на торгах фьючерсами, в частности, в Prudential Securities. Другими словами, Джек – в первую очередь трейдер и инвестиционный менеджер, и лишь затем автор.

Последний проект Швагера – это платформа FundSeeder, что специализируется на поиске перспективных трейдеров, для которых затем находят походящих богатеньких инвесторов.

Швагер постоянно проводит семинары и лекции, где рассказывает об известных трейдерах (что часто становятся героями его книг), ошибках при инвестициях, о портфолио хедж-фондов и управляемых счетах. И конечно же о техническом анализе и методах оценки разнообразных торговых систем.

Что касается образования, то это Бруклинский колледж и Брауновский университет по специальности “Экономика”.

Индикаторы

Мало кто знает, что Швагер – разработчик нескольких технических индикаторов. В частности:

• Trend Weight (TW);
• Overbought/Oversold Weight (OOW);
• Directional Weight (DW).

Trend Weight (TW) объединяет краткосрочные, средне- и долгосрочные трендовые сигналы в специальное составное число. Индикатор OOW указывает на точку возможного разворота тренда, увеличиваясь с ростом тренда и уравновешивает TW.

Наконец, индикатор DW увеличивается вместе с трендом и падает, когда рост OOW превосходит увеличение показателя в TW.

В общем, это сугубо трендовые индикаторы. Не ищите их на ваших графиках – индикаторы доступны эксклюзивно лишь на профессиональной трейдерской платформе TradeShark, начиная с 2013 года.

Очень, очень занятой чувак. И несмотря на это, у него остается время для написания всемирно известных книг.

Книги Швагера

Швагера многие знают именно как автора книг, а не как скучного портфельного менеджера. Из под его пера вышли увлекательные, талантливые истории, показывающие всю изнанку биржевой индустрии.

Все его книги можно разделить на 2 серии.

• Маги рынка.
• Технический анализ.

В «Магах» вы не найдете описания конкретных стратегий или торговых систем. Они, в первую очередь, о психологии. Кем же нужно быть и что нужно сделать, чтобы стать миллионером или миллиардером?

Когда Швагер писал свою первую книгу о магах в 1989 году, некоторые ее герои, у которых он брал интервью, были миллионерами. В наши дни некоторые из них уже миллиардеры и входят в список Forbes, как богатейшие люди планеты.

Интересно узнать, что же делали эти граждане, чтобы загрести столько денежек? Еще бы. Вот этим книги и актуальны. В реальной жизни у вас ноль (0) шансов поговорить с будущим миллиардером. А Джек выполнил эту работу за нас.

Маги рынка

Одна из самых знаменитых в мире книжных серий, что показывает психологическую изнанку торгов. Интервью с известными богатенькими трейдерами позволяют понять, каково это – зарабатывать и терять миллионы в один миг.

1. Market Wizards (1989, последнее переиздание 2012). На русском языке вышла как “Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами”.
2. The New Market Wizards (1991). На русском “Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки”.
3. Stock Market Wizards (2001). На русском “Маги фондового рынка. Интервью с ведущими трейдерами рынка акций”.
4. Hedge Fund Market Wizards (2012). На русский не переведена.
5. The Little Book of Market Wizards (2014). Новая книга Швагера. Не переведена.

Технический анализ

Основная серия Швагера, связанная с техническим анализом, это трехтомник Schwager on Futures (Швагер о фьючерсах). В нее входит три книги:

1. Fundamental Analysis (1995). Не переведена.
2. Technical Analysis (1996). На русском “Технический анализ. Полный курс”.
3. Managed Trading (1996). Не переведена.

• Getting Started in Technical Analysis (1999). На русском “Биржевые секреты. Технический анализ”.
• Market Sense and Nonsense (2012). Не переведена.

Особняком стоит краткое (170 стр.) руководство от Швагера, Бировица и Тернера для тех, кто хочет осилить книгу “Полный курс”.

• Study Guide to Accompany Technical Analysis. На русском “Руководство по изучению книги Технический анализ. Полный курс”.

Книги Швагера на русском

Далее представлено описание переведенных книг Джека.

Ссылки на скачивание удалены по требованию правообладателя.

Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами

Самая известная книга Швагера, что переиздавалась много раз. Книга состоит из 5 частей и включает в себя интервью с известными трейдерами (некоторые из них сейчас миллиардеры), работающими на различных рынках.

Из нее вы узнаете самое главное – о психологии успешных чуваков. Как они торгуют, как именно принимают решения. В книге также масса трейдерских анекдотов. После каждого интервью Швагер подводит итоги и описывает, какие выводы можно сделать после знакомства с тем или иным трейдером.

В пятой части книги рассказывается о психологии трейдинга, а в приложениях есть базовая теория опционов и прочая ерунда для тех, кто хочет торговать на CBOE.

Трейдеры, что описаны в книге:

• Эд Сейкота (Ed Seykota) — один из первых создателей компьютеризированной торговой системы в 1970х годах.
• Брюс Ковнер (Bruce Kovner) — миллиардер, трейдер валютой и фьючерсами. 106 место в списке Forbes.
• Пол Тюдор Джонс (Paul Tudor Jones) — миллиардер, один из самых известных трейдеров мира; 108 место в списке Forbes, владелец Tudor Investment.
• Майкл Стейнхардт (Michael Steinhardt) – легенда хедж-фондов, управляющий компаниями с капиталом более 20 миллиардов долларов.
• Ван К. Тарп (Van K. Tharp) – один из самых известных учителей трейдеров, автор множества книг.
• Джим Роджерс (Jim Rogers) – миллиардер, инвестор, легенда Уолл Стрит, автор нескольких книг.

Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки

Продолжение первой книги. Увидело свет в 1992 году. Формат такой же – интервью со знаменитыми трейдерами и комментарии Швагера. В конце книги 42 “золотых” правила торговли.

• Билл Липшуц (Bill Lipschutz) – форекс трейдер, глава Hathersage Capital Management.
• Рэнди Маккей (Randy McKay) – знаменитый торговец фьючерсами.
• Уильям Эрхардт (William Eckhardt) – трейдер акциями и фьючерсами.
• Монро Траут (Monroe Trout) – финансовый спекулянт, менеджер хедж фондов, эксперт по количественному анализу.
• Эл Вайс (Al Weiss) – трейдер в компании AZF Commodity Management, что работает с 1982 года.
• Стэнли Дракенмиллер (Stanley Druckenmiller) – 12 лет был ведущим управляющим в инвестиционном фонде Джорджа Сороса Quantum Fund. В одном только 2008 году заработал более 260 миллионов долларов.
• Ричард Дрихаус (Richard Driehaus) – управляющий фондом, основатель Driehaus Capital Management. Одни его пожертвования составили более 100 миллионов долларов.
• Джил Блейк (Gil Blake) – инвестор и управляющий фондом, победитель трейдерских чемпионатов с 1988 по 1993 год, автор стратегии фиксации рынка для инвестиционных фондов.
• Виктор Сперандео (Victor Sperandeo) – трейдер, президент Alpha Financial Technologies; разработчик индексов, автор нескольких книг; 45 лет работы на Уолл Стрит, сотрудничество с Джорджем Соросом и Леоном Куперманом.
• Том Бассо (Tom Basso) – трейдер акциями и фьючерсными контрактами, автор книг, инвестиционный советник с 1980 года.
• Линда Рашке (Linda Bradford Raschke) – торговец фьючерсами и биржевыми контрактами, президент LBR Asset Management; ее хедж-фонд стабильно занимает топовые позиции в базе Barclayhedge.
• Марк Ричи (Mark Ritchie) – трейдер фьючерсами и опционами на CBOT и CME, автор двух книг, основатель Chicago Research and Trading Group.
• Джо Ричи (Joe Ritchie) – брат Марка, известнейший трейдер опционами и биржевыми контрактами; кстати работал с Россией начиная с 1987 года, создав второе в стране совместное Американо-Российское предприятие JV Dialoge.
• Блэр Халл (Blair Hull) – входит в список “40 величайших трейдеров мира” по версии Trader Monthly; продал свою компанию Hull Trading Company банку Goldman Sachs в 1999 году за 531 миллион долларов.
• Джефф Ясс (Jeff Yass) – трейдер опционами, основатель Susquehanna International Group.
• Чарльз Фолкнер (Charles Faulkner) – тренер НЛП, коуч, трейдер фьючерсами, использующий НЛП и методы развития трейдерской интуиции.
• Роберт Крауц (Robert Krausz) – трейдер фьючерсами и биржевыми контрактами, автор книги о торговых методах Ганна.

Маги фондового рынка. Интервью с ведущими трейдерами рынка акций

Продолжение серии “Магов”, книга содержит интервью с 15 выдающимися трейдерами уже 21 века. Они торгуют акциями, опционами и работают в иных рыночных нишах.

Некоторые из них:

• Майкл Лойер (Michael Lauer) – известнейший трейдер акциями и владелец хедж-фондов; в 2011 году ему грозила тюрьма на 25 лет и штраф на 500 тысяч долларов, но обвинения были сняты.
• Дана Галанте (Dana Galante) – яркий пример, что женщина может быть сверхуспешным трейдером; специалист по продаже падающих акций компаний.
• Альфонс Флетчер (Alphonse «Buddy» Fletcher Jr.) – бывший менеджер хедж фонда; ярко начал, плохо закончил – фонд обанкротился, его же обвинили в мошенничестве и создании финансовой пирамиды.
• Клаудио Гуацонни (Claudio Guazzoni) – инвестор, основатель компании Zanett, проданной KPMG в 2014 году. Мультимиллионер, владелец хедж фондов.
• Ахмет Окумус (Ahmet Okumus) – основатель Okumus Fund Management, компании управляющей более 500 миллионами долларов инвесторских средств.

Технический анализ. Полный курс

Одна из самых популярных книг в мире по техническому анализу. Вам очень повезло, что ее перевели на русский язык. В ней есть все – базовая терминология, осцилляторы, японские свечи, масса отличной теории.

Книга предназначена, в первую очередь, для трейдеров фьючерсами. Однако, как вы убедитесь сами, технический анализ абсолютно универсален и подходит для всего, включая бинарные опционы и форекс.

Несмотря на то, что книга вышла в 1995 году, она продолжает оставаться одним из ключевых мировых изданий по теханализу. Курс большой – 800 страниц и рассчитан на несколько месяцев чтения и практики.

Не читайте такие книги как художественную литературу. Без закрепления на практике, вы забудете ее содержание уже на следующий день.

Руководство по изучению книги Технический анализ. Полный курс

Это краткая версия к предыдущей книге “Технический анализ”. В ней, как я говорил, 800 страниц – и это долгое чтиво. В краткой же версии вы получите все основные концепции технического анализа всего на 176 страницах.

Вот, собственно, все, что доступно на русском языке. Единственное, что я не смог найти в pdf – это “Биржевые секреты. Технический анализ”. Возможно, попадется позже. В любом случае, основное – это полное руководство к теханализу и конечно же серия “Маги”.

Люби Швагера или GTFO

Серия “Биржевые маги” – великолепна. Именно как взгляд на внутренний мир человека, который своим трудом, на биржевых торгах, стал миллионером. Насколько особенным нужно быть? Нужно ли для этого ласкать супермоделей, нюхать и пить или можно обойтись унылой женой и вечерним чайком?

Книги написаны очень легким и доступным языком, читать – одно удовольствие. Без проблем заменяют аналогичные семинары, где какой-то очкарик вам про осцилляторы будет гундеть.

Что же касается полного курса по техническому анализу, то это одна из лучших книг на всем нашем шарике по данному предмету. Безусловно, местами сложная, и даже очень, фьючерсы — это вам не две кнопки для обезьянки в БО.

Но всему есть своя цена. И если кто-то хочет стать серьезным трейдером, он это прочитает, причем не как школьную программу – а как руководство для практического действия.

Читайте Швагера, вдохновляйтесь биржевыми магами, практикуйте технический анализ – и снизойдет на вас большая толстая денежка. Не забудьте докупить кошелек побольше.

Биржевые маги (Джек Швагер) — скачать книгу в формате pdf

Cерию «Биржевые маги» Джека Швагера можно по праву назвать одной из самых ценных книг в области инвестирования. Если честно, в подмножестве книг, не связанных с техническим анализом или же описанием создания высоко прибыльных и эффективных торговых стратегий, нам не встретилась более полезная книга, чем «Биржевые маги». Это конечно, субъективное мнение авторов нашего сайта, однако несколько советов, которые мы там почерпнули, позволили значительно улучшить наши торговые результаты.

Разумеется читатели, особенно опытные трейдеры, могут скептически отнестись к тому, что написано в этой книге, воспринимая информацию как потрепанные «псевдо-советы», которые можно услышать на каждом втором семинаре по трейдингу. Однако, советуем все же хотя бы начать читать серию «Биржевые маги» и попробовать более глубоко задуматься о проблемах, поднятых автором.

Оглавление книги «Биржевые маги» Джека Швагера

Задайте себе вопрос — можете ли вы создательно зарабатывать деньги на рынке или же это вопрос удачи? Мы склонны утвердительно ответит на это вопрос.

Швагер считает, что самым важным уроком чтения Market Wizards должен быть вывод о том, что не существует единого рецепта, единой стратегии завоевания рынка.

Нет единого «святого Грааля», их много. Инвесторы, чьи интервью записаны в «Биржевых магах», используют разные стратегии:

есть «технические специалисты», насмехающиеся над фундаментальным анализом;

есть «инвесторы — фундаменталисты», насмехающиеся над «техниками»;

описаны стратегии трейдеров, которые инвестируют в разные временные горизонты, в разные классы активов (от рынка деривативов до рынка инвестиционных фондов);

есть инвесторы, управляющие своими собственными деньгами и вкладывающие деньги других.

Книга «Биржевые маги» учит — правда в том, что эффективные стратегии могут иметь совершенно разные параметры. Есть стратегии, результаты которых генерируются несколькими сверхприбыльными транзакциями (хоум-раны), но есть также стратегии, основанные на сотнях, тысячах небольших прибыльных транзакций. Вы можете использовать стратегию, отношение прибыли / убытка которой будет немного выше 1 (теоретически оно может быть ниже — все зависит от процента прибыльных транзакций), и достичь удовлетворительных результатов. Не стоит зацикливаться на одной какой-то стратегии, считая ее единственно правильной.

Первое, чему вас может научить эта книга — есть много прибыльных стратегий.

Швагер подчеркивает — все известные трейдеры использовали конкретные стратегии, разработанные с учетом их индивидуальности. Прежде всего, у каждого из них была своя стратегия. Они не включали компьютер, не запускали программу с листингами на фондовом рынке и не задавался вопросом, что здесь покупать или продавать. Стратегии, используемые Wizards of the Market, были специфическими — они определяли точки открытия и закрытия позиции. Таким образом, это не было что-то вроде «покупки недооцененных компаний» или «инвестирования с тенденцией»).

Швагер считает, что стратегия, которая дает инвестору преимущество — преимущество перед рынком — необходима для завоевания рынка. Этого может быть недостаточно, если инвестор пренебрегает управлением позициями и контролирует риск, но это необходимо.

Во-вторых, Швагер подчеркивает, что стратегии, используемые Биржевыми магазими, были адаптированы к их личности.

Это применимо к каждому элементу, даже столь же тривиальному, как среда, в которой они работали. Некоторые предпочитали шум и суету офиса и окружение других трейдером, включая телевизоры с деловыми каналами. Другие инвестировали сосредоточенно, сосредоточенно, максимально отделяясь от шума и суеты.

И третье, самое главное — это уровень неприятия риска.

Стратегия должна учитывать этот элемент психологического профиля инвестора. Есть инвесторы, которые абсолютно неспособны эмоционально справиться с потерей позиции на 20 или 30%, даже если они знают, что анализ компании, указывающий на значительную недооценку актива, является правильным. В этом случае может оказаться, что в инвестиционной деятельности будет отсутствовать ключевой элемент — придерживаться вашей стратегии. У других инвесторов нет проблем с «удержанием» таких позиций. Швагер подчеркивает, что большинство инвесторов переоценивают свою терпимость к потерям.

Четвертое, сколько времени тратить на торговлю

Большинству непрофессиональных инвесторов следует учитывать количество времени, которое они имеют в своем распоряжении, и которое они могут потратить на трейдинг — как с точки зрения выбора самой стратегии, так и выбора временного интервала (теоретически: чем младше таймфрейм, тем больше внимания следует уделять рынку).

Каждый инвестор, который не зарабатывает на жизнь инвестициями, должен подумать, не является ли какая-либо форма недорогого пассивного инвестирования оптимальной стратегией в его случае.

Из убеждения, что инвестиционная стратегия должна быть адаптирована к личности инвестора, Швагер делает еще один вывод: большинство инвесторов не способны адаптироваться к приобретенным торговым системам.

Даже если предлагаемые торговые системы основаны на операционных стратегиях, значительная часть трейдером не сможет зарабатывать деньги благодаря им. Швагер выдвигает еще один аргумент против систем покупки: эффективные инвесторы характеризуются уверенностью и доверием в своих стратегиях, что позволяет им пережить периоды, когда стратегия слабее, хуже рынка. Как правило, инвесторы, которые покупают готовые системы, не имеют такой уверенности, потому что они просто не знают «что внутри».

Последний пункт, — трудоголизм.

Швагер заметил, что все эффективные инвесторы, с которыми он разговаривал, были прилежны.

Это важная особенность, что многие люди начинают интересоваться инвестированием и торговлей, полагая, что фондовый рынок или Форекс предлагает «легкие деньги».

Швагер подчеркивает интересную, забавную и настоящую вещь. Никто из нас не знает любителя, который вошел в операционную и успешно прошел операцию на головном мозге. Никто не знает любителя, который вышел на филармонию, поймал скрипку и благодаря удаче сыграл виртуозно. Инвестирование и торговля — профессия, требующая опыта, практики и знаний.

Мало людей представляют профессию трейдера и инвестора как тяжелую работу, кропотливый анализ данных, тестирование стратегий и постоянное улучшение своих навыков.

Поэтому, однозначно советуем прочитать книгу «Биржевые маги» Джека Швагера, чтобы перенять опыт у лучших трейдеров и инвестроров.

http://binguru.net/dzhek-shvager-knigi-2677
http://forex-method.ru/birzhevye-magi-dzhek-shvager-skachat-knigu-v-formate-pdf