ГМК Норникель акции, форум
Сделал разбор Норильского Никеля на своём YouTube канале.
Если видео понравится, подписывайтесь, каждый понедельник новый аналитический разбор.
ОАО ГМК Норильский никель (GMKN) — отчет за 9 месяцев 2020 года
ПАО «Норникель» — российский лидер горно-металлургической индустрии. Компания образовалась в 1989 году. Генеральный директор, известный бизнесмен, Владимир Потанин. Штаб-квартира компании расположена в Москве-Сити, в небоскрёбе Меркурий-сити-тауэр. Число сотрудников более 73 700 человек. Крупнейший в мире производитель высокосортного никеля и палладия.
Компания выпустила отчет за 9 месяцев 2020 года. Капитализация составляет 3,31 трлн. рубл. С начала года акции выросли на 9,5%.
• Выручка: 662,7 млрд. рубл. против 636,4 млрд. рубл. за 9 месяцев 2019 года. (+4%)
•Валовая прибыль: 448 млрд. рубл. против 415,9 млрд. рубл. в 2019 году. (+7,95%)
•Прибыль от продаж: 412,5 млрд. рубл. против 381,5 млрд. рубл. в прошлом году. (+8,13%)
•Чистая прибыль: 195 млрд. рубл. против 389 млрд. рубл. за 2019 год. (-49,87%). Рентабельность чистой прибыли: 29,4%.
•Долгосрочные кредиты и займы: 823 млрд. рубл. против 527 млрд. рубл. в 2019 году (+56,16%)
•Кредитный рейтинг компании по Standard & Poor’s BBB-; Moody’s Baa3 и Fitch Ratings Baa3.
•Краткосрочные кредиты и займы: 213 млрд. рубл. против 179 млрд. рубл. в прошлом году (+18,99%)
•Коэффициент текущей ликвидности: 2,76 против 1,46
•Коэффициент быстрой ликвидности: 2,42 против 1,21
•Объем выручки от основной деятельности: 644 млрд. рубл. против 9 мес. 2019 года 617 млрд. рубл. (+4,37%)
•Амортизация основных средств: 8,4% против 9 мес. 2019 года 10,7%
•Доля акций, находящихся в свободном обращении: 38%
•Рентабельность EBITDA: 42,5%
Основные коэффициенты: P/S = 4,48; P/E = 15,23; P/BV =6,52. Говорят о переоцененности компании.
Стоит также отметить аварию на ТЭЦ-3 в Норильске в 2020 году. Компания «Норникель» потратила уже порядка 11,5 млрд. рубл. на ликвидацию последствий.
❗️Итог: в целом 9 месяцев 2020 года оказались довольно хорошими для компании. Выручка, валовая прибыль и прибыль от продаж превысили результаты прошлого года. Чистая прибыль сократилась почти на 50%, На это оказала влияние авария на ТЭЦ-3. До сих пор неизвестно, сколько Норникель заплатит в целом за ликвидацию последствий.
Что это было в ГМК в 11.00?
Ну и остальных рекошетом зацепило)
Что это было в ГМК в 11.00?
Ну и остальных рекошетом зацепило)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Подробный анализ «Норникель» за 9 месяцев 2020года.
Подробный анализ «Норникель» за 9 месяцев 2020года.
Всем привет, пробуя себя в этом первый раз. Не судите строго. Возможно могу быть ошибки.
P.S кому лень читать, тот может посмотреть видео в самом низу
«Норникель» — российская горно-металлургическая компания.
В настоящее время «Норникель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом «Горно-металлургическая компания «Норильский никель».
Кредитный рейтинг компании
1-Standard & Poor’s: BBB- на 11.10.2019
2-Moody’s: Baa3 на 12.02.2019
3-Fitch Ratings: Baa3 на 12.02.2019
4-Эксперт РА:ruAAA 26 ноября 2019
Финансовое состояние бизнеса
Бухгалтерский баланс — отображает балансовую стоимость всех активов, принадлежащих фирме, а также источники финансирования данных активов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
5x EBITDA 21-22E с дивидендной доходность
14,5% (с учетом выплаченных дивидендов в соответствующий период)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Коллеги, а когда нам сумиу штрафа изволят озвучить, есть инфа?
сегодня ожидаем: День инвестора
Своим заключением Ростехнадзор, по моему мнению, сильно повышает перспективы Норильского Никеля существенно уменьшить штраф за экологическую катастрофу под Норильском.
Продавать акции уже можно после отсечки по дивидендам или ждать когда деньги уже на счет поступят??
Илья Медведев,
Вот у нас и инвестируют так, и больных лечат так и газпромом с ВТБ управляют так… Чё делаю? Хуй его знает… Дай на каком-нибудь форуме спрошу… Ты зачем их после отсечки продавать собрался? Что бы поймать див-гэп и заплатить 13%?
4Give, может, человек просто не знает что такое див-гэп?
ДЭНИ КОЛЛ
Сбербанк
Новый Колизей
Доллар рубль
Энел Россия
Все просто
Открытие Брокер
Ozon.ru
Задай вопрос Тимофею Мартынову
ГМК Норникель — факторы роста и падения акций
- ГМК платит большие дивиденды
- Рост рынка электромобилей может существенно повысить спрос на никель в ближайшие годы (+30-40% в ближайшие 5-7 лет)
- продажи электромобилей и гибридов 2018: 2 млн шт, 2025: 25 млн шт. Электромобиль использует
70 кг никеля против 2-4 кг у бензинового авто
- Новая инвест-программа НН стоимостью в 1 трлн руб до 2023 г
- В 1П 2020 почти половина выручки — это палладий. Если начнется острая коррекция, финансы компании могут просесть
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля
- До 2021 включительно ожидается профицит на рынках никеля, меди и платины
- Ожидается резкий рост капзатрат в 2021-2025 годах (до $4 млрд в год против $1,3 млрд в 2019), что негативно скажется на дивидендах
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия.
ГМК Норникель — описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.
Структура продаж по итогам 17 года: по 27% никель и медь, 28% палладий, 7% платина и 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
Никель используются при производстве нержавеющей стали.
Никель также используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA +$0,5млрд
http://smart-lab.ru/forum/GMKN
