Стоит ли инвестировать в МФО: преимущества и недостатки вложений, риски и стратегии инвестиций + альтернативы

Помните нашумевшую рекламу с Леней Голубковым и МММ, где герой с умным видом рисовал график роста доходов — круто взлетающая экспонента. Для критически мыслящей части населения инвестиции в МФО напоминают подобную структуру (лохотрон, плавали, знаем!).

Да, финансовый инструмент несет в себе определенные риски. Но есть возможность неплохо заработать. Поделюсь опытом – чего не сделаешь ради друзей.

Что такое МФО и как они зарабатывают

МФО – компания (обязательно юридическое лицо), предоставляющая микрозаймы. С 29.03.2017 г. с подачи главного регулятора данной деятельности ЦБ РФ микрофинансовые организации стали разделять на:

1. Микрокредитные компании (МКК), в которых лишь учредители вправе вкладывать средства в развитие организации.
2. Микрофинансовые компании (МФК), в которых инвестором может стать любой желающий.

Зарабатывают МФО на разнице между наценкой в займе для населения и процентом, что нужно отдать за пользование деньгами. Например, банк кредитует МФО под 10 % годовых, а заем населению выдается под 20 %.

Не стоит считать клиентов идиотами:

• требуется минимальный пакет документов;
• можно оставить заявку и получить деньги онлайн;
• выдают заем и людям с плохой кредитной историей;
• время между заявкой и получением наличности обычно в течение часа, не нескольких рабочих дней.

Сколько денег понадобится для инвестиций

Минимальная сумма для вложения – 1,5 млн руб. Но если физлицо – акционер, учредитель, участник или член МФО, – размер инвестиций может быть любым.

Законодательная база

Перед инвестициями рекомендую ознакомиться:

1. С Федеральным законом «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» № 151-ФЗ от 02.07.2010 г.
2. С Федеральным законом «О потребительском кредите (займе)» № 353-ФЗ от 21.12.2013 г.

Налоги

Доходы от инвестиций в МФО облагаются 13 %. При этом микрофинансовая организация считается налоговым агентом для физлиц:

• начисляет;
• удерживает;
• перечисляет удержанный налог в бюджет;
• остаток переводит на указанный в договоре счет.

Друзья, абсолютно правильно искать законные пути уменьшения налогов. Но немедленно бежать и оформлять ИП для создания МФО не рекомендую: просчитайте конечный результат. Это выгодно лишь при значительных инвестициях.

Примеры инвестиций

МФК «Вэббанкир» (платформа онлайн Webbankir) на протяжении 2019 г. предоставила займы населению на 7 млрд руб. (5,4 млрд руб. – 2018 г., увеличение на 30 %). Годовая прибыль – 89 млн руб. Инвесторам было выплачено 100 млн руб.

Это МФО средней надежности (по мнению финансистов), основная специализация – PDL-займы (Pay day loans – заем до зарплаты). На начало 2019 г. предлагался такой вариант инвестиций (чуть не сказала аферы) – 2 млн с условием выплаты 19 % годовых. В итоге (без налогов) получено 380 тыс. руб.

Как обеспечить безопасность вкладов

Безопасность – весьма щекотливый вопрос: инвестиции в МФО напоминают просто вложение под «честное слово».

Меры предосторожности – проверить:

• на наличие в Государственном реестре http://www.cbr.ru/search/?text=реестр+микрофинансовых+организаций ;
• документы (свидетельство, отчетность);
• период работы, сегмент и бизнес-модель;
• рейтинг;
• задолженности, иски, претензии клиентов (по отзывам в сети).

Важно: обязательно проверьте нормативные показатели ЦБ (РСБУ, МФД МФО).

Страхование МФО

К сожалению, инвестиции в МФО государством не застрахованы. Страховые компании предлагают обезопасить себя от нерадивого управляющего или менеджера, банкротства компании, но не сам вклад.

Не попадайтесь на фразу «застрахованность инвестиций»: это маркетинговый ход. В лучшем случае застрахована МФО, а не инвестиции. Но при общем анализе компании дополнительно проверьте и надежность страховой.

Отличия вложений в МФО от банковских депозитов

Депозиты вкладчиков в банках защищены системой страхования вкладов. Агентство по страхованию вкладов возместит потери до 1,4 млн руб. (порог возмещения). Инвестору гарантирована первоначальная сумма и проценты (за время до момента отзыва банковской лицензии) на протяжении 2 недель.

Вложения в МФО в эту систему не входят. Ставки предлагаются значительно выше банковских, но и риск не получить назад сбережения высокие.

Отличаются инвестиции в МФО от депозитов и по сумме вклада:

• 1,5 млн руб. для физлиц;
• любая сумма для юрлиц.

Доходность инвестиций в МФО часто в 2,5–3 раза выше банковских вкладов. А досрочное расторжение договора обычно штрафными санкциями не облагается.

Плюсы и минусы инвестиций в МФО

Перечислю основные плюсы и минусы инвестиций в МФО.

Риски и как их минимизировать

Основные риски инвестиций МФО:

• банкротство;
• мошеннические схемы;
• риск давления со стороны ЦБ (регулятор).

Чтобы оценить надежность инвестиций и снизить риски, рекомендую ознакомиться с отчетностью, обращая внимание на контрольные показатели:

• размер собственного капитала – не менее 70 млн руб.;
• НМФК1 (норматив достаточности собственных средств) – 6 %;
• НМФК2 (ликвидность) – 100 %;
• НМФК3 (размер риска на одного заемщика, макс.) – 25 %;
• НМФК4 (риск на связанное с компанией лицо) – 20 %.

Как происходят инвестиции и выплаты дивидендов

Облегчу жизнь будущим миллионерам, вот пошаговая инструкция начинающего инвестора:

• выбрать МФО (рейтинг, отчетность, отзывы);
• подать заявку;
• ознакомиться, а затем подписать договор;
• перечислить средства на счет МФО.

Выплаты дивидендов могут быть разовыми, по итогам года, или же разбиты на несколько частей (обычно по кварталам).

Процентная ставка

Общее правило: чем выше ставка – тем менее надежно МФО и выше риск потерять все. Величина инвестиционного дохода оговаривается при подписании документов и может быть плавающей (читайте внимательно договор!).

Ставки в рублях:

• лидеры 10–15 %;
• «второй эшелон» 16–20 %;
• высокий риск – 23 %;
• все, что выше, объясняется просто: МФО либо «темная лошадка» с сомнительной отчетностью, либо новичок на рынке.

Сумма вложений

151-ФЗ зафиксировал минимальный порог инвестиций для «физиков» – 1,5 млн рублей. Юрлицам проще, ограничений по сумме вложений нет.

Советы инвесторам

Немного подсказок из личного опыта:

1. Рейтинг – это ориентир, но не рекомендация к действию. Удовольствие стоит 500–700 тыс. рублей, поэтому не все МФО заказывают услугу. Но это не означает, что они менее выгодны.
2. Обратите внимание на сегмент работы МФО. Если на рынке тренд снижения спроса «займов до зарплаты», риск снижения доходности повышается. Лучше, когда есть сопутствующее направление привлечения дохода (комиссионный бизнес, страховки). Или же за спиной маячат учредители, готовые покрыть убытки из своего кармана.
3. Обязательно оцените динамику развития и эффективность работы МФО (смотрите отчетность).
4. Важен также состав учредителей, клиентская база, время работы, процент невозврата займов.
5. Обращайте внимание не только на условия инвестирования, но и на условия досрочного расторжения (сроки уведомления, ставки, перерасчет процентов).

Выбор МФО

Стоит ли довериться МФО с запредельным доходом или выбрать «скромные» 15–20 %? Я не принимаю решение об инвестициях без проверки документации и анализа финансовой отчетности, проверяю МФО в реестре ЦБ.

Не забываю посетить финансовый форум, где обсуждают работу, учредителей. Собираю в сети сплетни и слухи – даже липовые отзывы тоже могут многое рассказать о компании, если читать их внимательно.

Обязательно смотрю, чем зарабатывает МФО, кто конкуренты, как развивается компания в своей нише.

Просчитываю сумму вклада с учетом налогов (юридическое или физлицо), читаю договор, особенно раздел про досрочный выход – мало ли, как жизнь повернется. Желательно, чтобы проценты не «обкусили».

Если прогноз на основе собранной информации благоприятный, в рискованных МФО инвестирую на короткий срок 1–3 мес. с начислением процентов помесячно. В менее «сладких» условиях период вложения дольше.

Рейтинг: топ-5 лучших МФО для инвестирования

До сентября 2019 г. аккредитацией от ЦБ могли похвалиться только 2 рейтинговых агентства: «АКРА» и «Эксперт РА». Затем к ним присоединились «Национальный кредитный рейтинг» (НКР) и «Национальное рейтинговое агентство» (НРА).

Делать акцент на рейтинг не лучшая идея: в мире финансов были случаи, когда компания с высоким рейтингом и получением наград завтра становилась банкротом. По версии «АКРА» МигКредит получила рейтинг BB- (RU). Остальные МФО рейтинг не заказывали.

Топ-5 МФО по версии «Эксперт РА», неполный (у остальных рейтинг отозван):

• «Мани мен» (ruBB+);
• «Быстроденьги» (ruBB);
• «Кретитех рус» (ruBB-);
• «Лаймзайм» (ruB).

НРА считает лучшими иные МФО (ранжирование по портфелю займов):

• «Деньги сразу»;
• «ВиваДеньги»;
• «SimpleFinance»;
• «Eqvanta (МФК «Быстроденьги», МФК «Турбозайм»);
• «МигКредит».

НКР свежих данных еще не опубликовал.

Сравнительная таблица с условиями инвестирования в крупные МФО

Картину дополнит сравнительная таблица условий инвестиций в МФО.

Стратегии инвестирования

Классика жанра: инвестировать по степени риска (и связанной с ним доходностью) и не «класть все в одну корзину».

Еще несколько менее известных стратегий инвестирования:

1. «Выжимаем максимум». Инвестирование в МФО в валюте, хотя вложить придется по курсу ЦБ в рублях. Например, при единоразовой выплате процентов и ставке в валюте 6 %, а рублях 15 % прогноз обесценивания рубля не менее 10 %. Инвестируем. Меньше 9 % – рассматриваем вклад в рублях.
2. «Хочу больше». МФО не предлагают сложных процентов. Но кто мешает «в ручном режиме» сделать довложение, увеличив тело инвестиции? Так при обещанных 20 % за 5 лет получим удвоение вклада (100 %), с капитализацией – 170 %.
3. «Спеши медленно». Проценты, выплаченные помесячно, вкладывают в ОМС, облигации, инвестиционные золотые монеты или менее рискованную МФО.

Альтернативы

Мы становимся свидетелями интересной «шахматной партии»:

• коронавирус;
• обвал фондовой биржи;
• война за нефть;
• передел сфер влияния и рынков.

В таких условиях хочется чего-то очень стабильного. Чуть раньше моя рекомендация была «инвестиционные монеты и золотой лом». Сейчас появляется возможность купить ценные бумаги на падении курса.

Лично я посматриваю в сторону реального бизнеса: инвестиции в небольшое производство продуктов питания.

Отзывы инвесторов

Вот что говорят об инвестициях в МФО завсегдатаи финансового форума.

Заключение

Друзья, перед тем как вложить деньги в микрозаймы, сто раз подумайте, как и когда будете забирать средства. Это интересный бизнес, перспективный, но и рискованный. Может, лучше открыть по франшизе собственную МФО, чем просто быть скромным инвестором.

На сегодня все. Подписывайтесь на статьи, ставьте лайк. Нас ждет увлекательный и загадочный мир инвестиций.

http://greedisgood.one/investitsii-v-mfo