Оглавление
Инвестиции в основной капитал: виды и источники
Перед тем как ознакомиться с тем, что представляют собой инвестиции в основной капитал, стоит рассмотреть оба понятия по отдельности. Это поможет более подробно разобраться в них и избежать ошибок в дальнейшем.
Понятие инвестиций и основного капитала
Инвестиции представляют собой долгосрочные вложения капитала в объекты различных видов деятельности для получения дохода в дальнейшем.
Основным капиталом является имущество предприятий, которое выражено в денежном эквиваленте. К нему можно отнести материальные ценности организации, а также финансовые и нематериальные активы.
Понятие инвестиций в основной капитал
Инвестиции в основной капитал – это вложения, которые будут способствовать приобретению, созданию, а также расширению основных фондов предприятия. Результатом данного процесса может стать сооружение новых объектов и модернизация оборудования, покупка необходимых транспортных средств и инструментов. Кроме того, выполняются другие действия, направленные на развитие того или иного субъекта экономики.
На сегодняшний день подобные инвестиции занимают преимущественную часть общего количества вложений каждой организации. Стоит отметить, что объем инвестиций в основной капитал является непостоянным. Этот показатель может меняться достаточно часто в зависимости от потребностей предприятия.
Виды рассматриваемых инвестиций
Рассматривая сферы финансового вложения, выделяют такие виды инвестиций:
- строительство;
- ведение сельского хозяйства;
- лесное хозяйство и охота;
- рыбное хозяйство;
- промышленность;
- торговля;
- область ресторанного и отельного бизнеса;
- сфера связи и транспорт;
- ремонт оборудования и бытовых изделий;
- торговля и аренда объектов недвижимости;
- охрана здоровья;
- область государственного управления;
- образование;
- финансовая деятельность;
- предоставление индивидуальных и коммунальных услуг;
- культура и спорт.
В указанных сферах деятельности инвестиции в основной капитал стабильно прослеживаются. Стоит учитывать, что их показатели изменяются в зависимости от эффективности. Необходимо ознакомиться с условиями, которые имеют значение для обеспечения ее достаточного уровня.
Факторы, которые влияют на эффективность инвестиций
Различные факторы оказывают влияние на показатели инвестиций в основной капитал, что сказывается на функционировании предприятия. Ими на общегосударственном уровне могут быть:
- целесообразность экономической политики, которая проводится в стране;
- социальная обстановка в стране;
- показатели совершенства систем налогообложения;
- наличие и суть инвестиционных рисков в определенном государстве для капиталовкладчиков;
- условия, которые созданы для привлечения капиталов из-за рубежа.
Необходимо учитывать условие: финансирование инвестиций в основной капитал может снизиться, что станет результатом недостаточной эффективности инвестиционной политики в государстве. Одним из основных факторов, который может отобразиться на этом, является степень инфляции в стране.
Когда рассматриваются отдельные регионы государства и определенные предприятия, на объем вложений могут повлиять:
- уровень применения производственных основных фондов и мощности;
- конкурентоспособность распространяемой продукции;
- качество и эффективность инвестиционных проектов, реализуемых организациями;
- рациональность в процессе обращения с ресурсами предприятия.
Учитывая данные факторы, можно увеличить объем инвестиций, поступающих в основной капитал.
Источники вкладов в основной капитал
Разделяя факторы, которые оказывают влияние на инвестиции в основной капитал, счет бухгалтерского учета составляет компания. Стоить отметить, что источниками финансовых потоков являются средства, принадлежащие предприятию, программные продукты, торговые марки, патенты, а также активы земельных фондов.
Инвестиции в основной капитал также могут поступать из привлеченных активов благодаря выпуску акций компании. Они обладают особым влиянием на структуру вложений. Стоит также учитывать, что денежные взносы могут выделяться группами промышленно-фондового типа, а также акционерными обществами и холдинговыми компаниями. Подобные инвестиции вкладываются по безвозвратному принципу и именно их можно назвать одними из наиболее эффективных источников экономического развития организаций и экономики в целом.
Что необходимо для привлечения инвестиций?
Никто не будет заниматься благотворительностью и вкладывать средства в деятельность, не имея при этом выгоды. По этой причине составляется специальный инвестиционный договор, в котором указывается объект, обязательства обеих сторон, их ответственность и сроки. На его основе инвестор получает право на свою долю прибыли.
В подобном партнерстве риск существует лишь для инвестора, потому что он не может быть полностью уверен в прибыльности предпринимательской деятельности. При этом если компания не получит дохода, она не должна будет выплачивать ничего инвестору.
Без особых причин совершать вклады также инвесторы не станут. Для привлечения средств необходимо составить грамотный бизнес-план. Он должен отображать и обосновывать прибыльность вложений. Требуется предварительно обдумывать условия, на которых компания согласится на инвестирование. Кроме того, стоит продумать детали, присутствующие в данном процессе. В противном случае предприниматель может оказаться в неопределенной ситуации.
Инвестиции в основной капитал несложно привлечь, к тому же это выгодное взаимодействие для обоих участников сделки. По этой причине также просто найти инвестора для действительно прибыльного дела.
Что такое инвестиции в основной капитал
Инвестиции в основной капитал связаны с приобретением нового оборудования, ремонтом и модернизацией технических механизмов, что в итоге приводит к росту объема производства и увеличению прибыли в средне- и долгосрочной перспективе. Обычно подобные вложения не дают быстрой отдачи, однако они обеспечивают стабильную прибыль на протяжении нескольких лет и даже десятилетий.
Содержание статьи
Понятие и виды инвестиций в основной капитал
В упрощенном смысле это понятие означает весь объем вложений в основной капитал, который также называют основными средствами. Имеются в виду объекты физического капитала, которые постоянно, длительно участвуют в производстве материальных предметов.
Структура капитала представлена в основном такими объектами:
- станки;
- здания;
- технические и производственные сооружения;
- машины, приборы;
- транспортные средства любого назначения (автомобили, поезда, самолеты, специальный транспорт и многое другое);
- рабочие инструменты;
- скот (в значении основы производства сельскохозяйственной продукции);
- механизмы;
- приборы;
- конвейерная линия и т.п.
Среди материальных объектов можно привести такие примеры, как печки для производства хлеба, здание производственного цеха, металлопрокатные станки, ткацкие станки для производства полотен тканей, корова, которая дает молоко, автомобиль, транспортирующий это молоко, и многое другое. Стоимость таких объектов многократно переносится в цену товара. Это означает, что потребитель, всякий раз, совершая покупку товара, оплачивает в том числе и издержки на:
- покупку оборудования;
- его техническое обслуживание, текущие работы;
- модернизацию, приобретение новых станков.
Среди основного капитала в основном встречаются материальные объекты, однако в ряде случаев к основным фондам можно причислить и нематериальные ценности – авторские права, товарные знаки, патенты на изобретение. Они также «участвуют» в производстве и закладываются в его стоимость. Например, изобретатель запатентовал новую технологию изготовления полупроводниковых материалов. После этого компания по производству микроэлектроники купила технологию и начала изготавливать детали, обеспечивающие гаджетам наибольшую производительность.
Структура вложений в основные фонды определяется различными критериями. Можно классифицировать такие инвестиции по уже описанному признаку на 2 группы:
- вложения в материальные объекты (оборудование, здания, машины и многое другое);
- инвестиции в нематериальные активы (покупка патентов, авторских прав, товарных знаков).
Также можно классифицировать капиталовложения в зависимости от сферы:
- сельское хозяйство;
- промышленность;
- строительство жилых и нежилых объектов;
- транспорт;
- коммуникации и связь;
- финансовая деятельность;
- здравоохранение;
- образование и др.
Подобная классификация имеет значение не только с теоретической, но и с практической точки зрения. Инвестору всегда важно понимать, в какую именно сферу следует вкладывать средства в данный момент. При финансировании тех или иных предприятий учитывают объем ожидаемой прибыли, этапы работы компании, сроки получения дохода и время окупаемости проекта.
В расчетах обязательно анализируют текущую рыночную конъюнктуру и прогнозируют развитие ситуации в ближайшие годы. Например, если ожидается увеличение объемов строительства, значит, есть смысл вкладывать в эту сферу, а также в производство строительных материалов, приобретение специального оборудования и транспортных средств для его перевозки.
Источники вклада в основной капитал
Каждая производственная компания заинтересована в привлечении партнеров, которые могут обеспечить оптимальный объем инвестиций в основной капитал. Поэтому руководство предприятия или другие ответственные лица должны постоянно следить за возможностями для получения новых инвестиций. Для этого нужно знать обо всех возможных источниках капиталовложений. На практике их удобно объединять в 2 группы – внутренние и внешние.
Внутренние источники
Это наиболее доступные источники финансирования, объем которых определить достаточно просто как на текущий момент, так и в среднесрочной перспективе. К ним относятся:
- Коммерческая прибыль предприятия. Как правило, чистая выручка снова вкладывается в производство, т.е. по сути происходит процесс реинвестирования за счет положительного баланса средств на счетах компании. Другая модель экономической политики компании – сбережение средств – применяется в случае неблагоприятной конъюнктуры, когда сделанные вложения рискуют не окупиться.
- Амортизационные отчисления – имеются в виду средства, которые постоянно аккумулирует руководство предприятия в счет содержания и ремонта оборудования. Любой механизм подвержен изнашиванию и старению (физическому и моральному). Поэтому в цене товара всегда закладываются издержки на его амортизацию (износ). Эти средства, скапливаясь, составляют отдельный источник финансирования будущих инвестиций.
Внутренние источники отличаются своей доступностью – руководство может распоряжаться ими по своему усмотрению, не прибегая к займам под проценты и другим менее выгодным мерам. Однако очень часто без дополнительного финансирования обойтись невозможно, поэтому полезно знать и о внешних источниках средств для совершения вложений.
Внешние источники
Это менее доступные источники, которые отличаются большими объемами:
- кредиты, займы у банков, организаций и частных лиц;
- привлечение иностранных инвестиций;
- размещение акций и облигаций;
- бюджетные дотации (как из федерального, так и из местных бюджетов);
- безвозмездные отчисления частных и юридических лиц в рамках благотворительной деятельности.
С подобными источниками нужно работать как можно более осторожно, поскольку невозврат займов, просрочки по кредитам приводят к негативным последствиям для компании и могут повлечь даже ее банкротство.
Куда инвестировать
Вложение в оборудование практически всегда гарантирует получение прибыли при условии, что оно будет применяться надлежащим образом и в полном объеме, без существенных простоев. Отдача средств от инвестирования происходит не сразу по ряду причин:
- Стоимость станков, механизмов достаточно большая, поэтому требуется большое время для выхода на уровень рентабельности.
- Налаживание товарных связей, процесс выхода на рынок также сопряжен с определенным временем и другими трудностями.
- Возможно возникновение непредвиденных обстоятельств (поломки оборудования, падение платежеспособного спроса и т.п.).
Поэтому перед принятием решения о вложениях инвестор должен тщательно проанализировать несколько аспектов:
- Сфера вложений, вид основного капитала и конкретное предприятие (или несколько компаний).
- Объемы вложений на каждом этапе – первоначально, по полугодиям, месяцам, годам или другим временным периодам.
- Определение времени, когда проект выйдет на этап окупаемости, т.е. станет экономически рентабельным.
- Расчет дохода и чистой прибыли на разных этапах развития предприятия.
- Анализ рыночной конъюнктуры в отрасли, прогноз рисков, разработка сценариев действий при наступлении того или иного неблагоприятного обстоятельства.
Особенности учета
Для определения конкретной сферы инвестирования используют собственные расчеты, а также статистику и экспертные материалы аналитиков, которые предоставляются как в открытых источниках, так и на платной основе.
В связи с этим участники рынка часто задаются вопросом о том, что такое инвестиции в основной капитал для статистики, т.е. как именно вложения отражаются в статистических расчетах. В РФ подобной работой занимается Росстат, который с недавнего времени подчиняется Министерству экономического развития (МЭР). Инвестиции в основной капитал в России подсчитываются на основе сложных методик, по результатам исследований составляется справочник, который выходит ежегодно. Он представляет собой статистический сборник, который содержит большой массив данных:
- Макроэкономические показатели развития.
- Динамика по данным прямых инвестиций.
- Показатели развития условий инвестиционной деятельности.
- Анализ инвестиционных ресурсов.
- Динамика вложений в нефинансовые активы.
- Капиталовложения в основные средства с анализом данных по каждому виду экономической деятельности.
- Результаты экономической деятельности (в том числе по вводу основных фондов – зданий, оборудования и т.п.).
Эффективность вложений
Оценка происходит в несколько этапов:
- Анализ исходных источников финансирования – внутренних и внешних.
- Прогнозирование получения прибыли по конкретным этапам развития проекта.
- Анализ макроэкономических показателей (ключевая ставка, инфляция, уровень безработицы и др.).
- Анализ факторов риска.
- Определение основных критериев, по которым оценивается эффективность работы компании и сделанных вложений.
Основные отличия между инвестированием в оборотный и основной капитал
Под оборотным капиталом понимаются ресурсы, которые постоянно тратятся для процесса производства, т.е. эта часть капитала, используемая в повседневной деятельности, в каждом производственном цикле (от обработки сырья до получения готовой продукции). Это сырье, рабочая сила и другие виды ресурсов. Таким образом, если основной капитал используется в производственном процессе постоянно, то оборотный – разово.
Инвестор может совершать вложения как в тот, так и в другой вид капитала. При этом важно сразу предвидеть практические отличия между такими видами инвестиций:
- Вложения в оборотные средства окупаются намного быстрее, потому что их стоимость сразу закладывается в единицу продукции. В то же время вложения в основные фонды выходят на уровень рентабельности намного медленнее за счет высокой стоимости оборудования, зданий, транспортных средств и т.п.
- Еще одно отличие – объемы инвестиций. Поскольку основные фонды стоят дорого, то и вкладывать в них могут только средние и крупные инвесторы. Однако и прибыль от таких инвестиций в перспективе гораздо более привлекательна.
- Также полезно знать, что риски инвестиций в основной капитал больше, чем в оборотный. Дело в том, что объем вложений гораздо больше, поэтому и возможностей распределить риски – меньше.
Поэтому вкладывать большие суммы в производственные механизмы и другие виды основных фондов можно только после тщательного анализа ситуации. Тогда инвестор может рассчитывать на получение стабильного дохода на протяжении нескольких лет и даже десятилетий.
http://www.syl.ru/article/177418/new_investitsii-v-osnovnoy-kapital-vidyi-i-istochniki
http://finswin.com/vlozheniya/kuda/investicii-v-osnovnoj-kapital.html
