Инвестиции в промышленность и производство — смысл, классификация, рентабельность промышленного инвестирования и риски

Ключевые параметры вложения в промышленность — уровень доходности и вероятность невозврата средств. При текущей финансовой ситуации выгодным для физических лиц и организаций являются инвестиции с наименьшими сроками окупаемости. Скорость обращения денег определяет стабильность получаемого дохода. А если вкладчик в промышленность быстро возвращает финансы за счет денежных потоков, тогда направляет деньги в другой проект.

Важность инвестиционной деятельности в производственной сфере

Благодаря инвестициям в промышленность в России организации получают возможности развития: усиления конкурентных преимуществ, устранения недостатков, получения прибыли и выживания на рынке.

Возможные направления использования инвестиций в промсфере:

• Покупка сырья и материалов.
• Приобретение земельных участков.
• Внедрение новейших эффективных технологий.
• Вложение в средства производства.

Если в определенной стране не созданы условия для инвестирования в производство — страдает вся экономика. В противоположной ситуации выигрывают организации, государство и граждане.

Инвестиции в российскую промышленность позволяют:

• улучшить качество продукции за счет изменения технологии;
• предупредить проблемы с природоохранными органами;
• повысить эффективность деятельности.

Мы вкладываем денежные средства в эти проекты:

Классификация инвестиций в промышленность

Инвестирование в производство разделяют по многим параметрам. Например, по сроку — долго и краткосрочные, по рискам — высоко и низкорисковые. Не будем останавливаться на интуитивно понятной классификации, а проанализируем наиболее существенные разновидности капиталовложений в промышленность.

Прямые и портфельные инвестиции

При реальных или прямых вложениях инвестор самостоятельно занимается размещением собственных средств. Примеры: покупка ценных бумаг или вложение значительной суммы в уставный капитал компании.

Реальные инвестиции в промышленность — вложения во внеоборотные активы предприятия, в частности в основные средства и нематериальные активы. Объектом выступают все сферы народного хозяйства, которые занимаются материальным производством. К инвестициям в обозреваемой нише могут быть отнесены наиболее популярные вложения в:

• сельское хозяйство;
• строительство;
• информационные технологии;
• лесное хозяйство;
• транспорт и связь.

По сути инвестиции в производство — это вложение в отрасли, которые создают материальный продукт. Поэтому объекты можно еще больше детализировать, разделив их на две группы: изготовление средств производства и создание товаров широкого потребления. Инвестору нужно акцентировать внимание на первой группе.

Частное инвестирование в промышленность

Одно лицо вкладывает деньги в конкретное предприятие. В большинстве случаев оно приобретает часть прав собственности. Такой подход сопровождается значительными рисками: в случае проблем в деятельности предприятия утраченные вкладчиком средства никто не вернет. Однако при благоприятных обстоятельствах инвестор получит всю сумму прибыли пропорционально своей доли.

Чаще всего частное инвестирование касается компаний, которые производят:

• одежду;
• мебель;
• стекло и посуду;
• продукты питания;
• продукты переработки древесины.

Долевое или коллективное инвестирование

Коллективное инвестирование в промышленность — одна из самых распространенных разновидностей вложений. Требует относительно небольших сумм финансовых ресурсов и отличается небольшими рисками. Если предприятие обанкротится, тогда убыток разделится между инвесторами. Однако аналогичная ситуация и с прибылью.

Инвестиции в промышленность нескольких лиц накапливаются в специальном фонде. Последний назначается для капиталовложений в ценные бумаги, валюту или, в нашем случае, в производство. Ключевое преимущество — инвестирование сразу в несколько компаний. Негативные финансовые результаты деятельности одной организации покрываются за счет прибыли от других.

Вклады в промышленность должны направляться на долгосрочное развитие предприятия. Поэтому основные их направления следующие:

• Повышение качества товара.
• Уменьшение себестоимости продукции;
• Реклама.

Формы коллективных инвестиций:

• Паевой инвестиционный фонд промышленных инвестиций.
• Общий фонд банковского управления.
• Пул инвесторов.
• Акционерный инвестиционный фонд.
• Инвестиционный банк.
• Другие разновидности объединений.

В производственной сфере имеются различные варианты для финансовых вложений. В любом случае, деятельность касается определенной организации. Чем быстрее товары будут преобразованы в деньги, тем лучше для инвестора. Тогда предприятие получит прибыль, которой поделится с вкладчиком.

Величина дохода и продолжительности операционного цикла продукции определяется. в частности, периодом реализации товаров. Поэтому инвестору важно учитывать спрос и финансовые возможности покупателей заплатить за продукцию.

Рентабельность промышленного инвестирования

Ключевая задача любого инвестора — сохранение и увеличение вложенных средств. Поэтому не обойтись без анализа уровня рентабельности проекта. Перед вложением средств лицо должно убедиться, что:

• рентабельность запланированных инвестиций превышает прибыль от менее рисковых инвестиционных инструментов, в частности — депозитов финансовых учреждений;
• проект окупится в соответствии с желаемыми инвестором сроками и задачами;
• данная инвестиция принесет больший доход, чем другие аналогичные варианты;
• риск невозврата средств соответствует потенциальному уровню прибыли;
• предприятие не скрывает публичную финансовую информацию, которая содержит противоречивые данные.

Инвестирование в промышленность — высокодоходный способ заработка. Вкладчик должен накопить солидную сумму средств, иметь практический опыт, обладать знаниями в экономической и юридической сфере, быстро анализировать информацию и обдуманно принимать решения. Однако инвестор должен не только учитывать потенциальную прибыль, но и риски потери денежных средств.

Как уменьшить риски

Любой процесс инвестирования предусматривает взаимодействие лица, которое вкладывает средства, и владельца бизнеса. Цель первого — приумножить средства. Задача второго — повышать инвестиционную привлекательность предприятия. В преобладающем числе случаев цели инвестора и владельца бизнеса совпадают. Однако иногда задача предприятия — продолжить деятельность даже с небольшим убытком, что далеко не всегда устраивает вкладчика.

Риски инвестора делятся на:

• юридические;
• экономические;
• финансовые;
• организационные.

Инвестор должен убедиться в достоверности предоставленных исходных данных для расчета, проанализировать условия действия проекта, риски невозврата средств и период окупаемости. Большинство экономических показателей можно получить, посмотрев бизнес-план. Однако и данные последнего иногда ложные.

Вкладчик обязан следить за экономическими и политическими новостями в сфере промышленности. Государство может поддержать конкретную отрасль производства путем дотаций и уменьшения налогового давления. Однако, чтобы уменьшить уровень инфляции, ухудшает условия деятельности определенных предприятий.

Важно и влияние крупных международных инвесторов. Можно выступить их партнером и вложить деньги в высокодоходный проект.

Необходимо определить объем средств, которого достаточно для реализации инвестиционного замысла. Если денег не хватает у инвестора и владельцев предприятия, лучше сразу искать партнеров. Также актуальны государственные программы поддержки бизнеса.

Инвестиции в производство требуют тщательного подхода. Руководство предприятия заинтересовано в развитии организации и готово поделиться частью прибыли с инвестором. Последний рискует средствами, пытаясь их приумножить.

Видео лекция:

Big Data вместо нефти. Как заработать на новой промышленной революции

«Индустрия 4.0», или, как часто говорят, четвертая промышленная революция, подразумевает не только дальнейшее развитие технологий, но и цифровизацию всех сфер жизни. Речь идет о принципиально новом подходе к производству и потреблению, о создании экосистемы, в которой физические процессы интегрированы в единое информационное пространство.

Если говорить о конкретных направлениях, «индустрия 4.0» включает в себя и автоматизацию производства и сферы услуг, и внедрение интернета вещей, и использование больших данных, и блокчейн, и 3D-печать, и виртуальную и дополненную реальность, а также многие другие технологии, способствующие слиянию реального и цифрового. Перспективы развития этих технологий поражают воображение, так что инвестировать в них в любом случае имеет смысл.

Инвестируют атланты

Согласно прогнозам консалтинговой компании PwC, только в девяти отраслях, среди которых автомобильная и химическая промышленность, логистика и оборонный сектор, ежегодные инвестиции в «индустрию 4.0» составят $907 млрд к 2020 году. Особенно активно в эту сферу инвестируют сами технологические компании. По данным компании Factset, совокупные инвестиции американских корпораций в исследовательскую деятельность в прошлом году составили $76 млрд, при этом в топ-5 крупнейших инвесторов вошли исключительно IT-компании.

Лидером оказался Amazon — онлайн-ретейлер, постоянно работающий над диверсификацией своего бизнеса. Он вложил в технологические разработки $22,6 млрд. Речь здесь идет и о развитии облачного сервиса Amazon Web Services, и о продолжении работы над голосовым помощником Alexa, и о «магазинах будущего» Amazon Go без кассиров и оплаты наличными, и о доставке товаров с помощью беспилотников.

Второе место по инвестициям заняла корпорация Alphabet, которой принадлежит поисковая система Google, — $16,6 млрд. Компания развивает самые разные направления — от беспилотных автомобилей и бесконтактных платежей до технологий умного дома. Следом идут корпорации Intel ($13,1 млрд), Microsoft ($12,3 млрд) и Apple ($11,6 млрд).

Технологические компании не только вкладывают деньги в собственные разработки, но и инвестируют в стартапы, которые занимаются перспективными технологиями. Так, по данным компании RS Components, Alphabet с 2006 года вложила в стартапы, занимающиеся искусственным интеллектом, $3,9 млрд, Amazon — $871 млн, Apple — $786 млн, Intel — $776 млн, Microsoft — $690 млн, а Uber — $680 млн.

Одна только Alphabet инвестировала в несколько десятков компаний, в том числе в британский стартап DeepMind, занимающийся разработками в сфере искусственного интеллекта. У Alphabet есть собственное венчурное подразделение, которое управляет активами на $2,4 млрд и стремится инвестировать $500 млн ежегодно. В начале декабря 2018 года совместно с компанией Salesforce корпорация создала фонд на $100 млн для инвестирования в японские стартапы, занимающиеся облачными технологиями, а также вложилась в японский проект ABEJA, специализирующийся на ИИ и машинном обучении.

Важными игроками на рынке новых технологий остаются инвестиционные фонды и крупные частные инвесторы. По данным компаний PwC и CB Insights, в 2017 году объем венчурных инвестиций в «индустрию 4.0» составил $164 млрд. На этом рынке присутствуют как признанные игроки, такие как венчурный фонд Sequoia Capital, который в свое время вложился в Apple, Google YouTube и Instagram, так и перспективные новички — например, запущенный японской корпорацией Softbank фонд Vision Fund на $100 млрд, созданный специально для инвестиций в технологические проекты.

Вслед за Китаем

Государственные деньги также стремятся на технологический рынок. Например, этим летом китайская государственная корпорация China Merchants Group совместно с британской компанией Centricus создала инвестфонд China New Era Technology Fund на $15 млрд, целью которого являются вложения в перспективные технологии.

Как пишет Bloomberg, в Китае государство доминирует в секторе венчурного капитала — в стране действуют около тысячи государственных инвестфондов, которые контролируют порядка $750 млрд. В начале 2018 года китайские власти объявили о планах построить в ближайшие пять лет гигантский технопарк в Пекине. В проект планируется вложить $2,1 млрд, специализироваться он будет на стартапах, связанных с ИИ и облачными технологиями. Власти Китая уже создали несколько подобных технопарков, в том числе Zhangjiang Hi-Tech Park в Шанхае и Shenzhen Hi-tech Industrial Park в Шэньчжене.

Россия также инвестирует в эту «индустрию 4.0» — к 2024 году власти планируют увеличить объем госинвестиций в высокотехнологичные компании до $3,5 млрд в год. Еще в 2011 году правительство России создало Российский фонд прямых инвестиций, целью которого стало финансирование технологических проектов. Под управлением РФПИ находятся порядка $10 млрд, совместно с партнерами фонд уже инвестировал около 1,4 трлн рублей в различные стартапы.

Самым известным российским технопарком является «Сколково». По итогам 2017 года объем привлеченных инвестиций в компании «Сколково» достиг исторического максимума и составил $88 млн, или 70% от всего российского рынка венчурного капитала (по оценкам РАВИ). Среди громких проектов — разработки систем автопилотирования для складской техники RoboCV, который в 2018 году вошел в число лучших европейских стартапов в области искусственного интеллекта по версии экспертов датской компании Valuver. В свою очередь, компания Comindware, получившая в 2017 году мини-грант от «Сколково» на разработку нового функционала, заняла первую позицию в рейтинге крупнейших разработчиков BPMS в 2018 году по версии CNews Analytics.

Помимо «Сколково» российские власти развивают и другие подобные проекты — например, технопарк «Тушино», который должен стать крупнейшим в стране.

Как вложиться частному инвестору

Существует множество инструментов, которые позволяют частному инвестору с ограниченным капиталом инвестировать в технологические стартапы. Это, например, стартап-акселераторы, то есть компании, занимающиеся поддержкой и продвижением стартапов. Акселераторы выбирают перспективные с их точки зрения стартапы и работают над их развитием, оказывают экспертную поддержку, ищут инвесторов в обмен на долю.

Обратить внимание можно как на зарубежные, так и на российские акселераторы. Одним из лидеров отрасли является американский акселератор AngelPad — на его сайте можно найти страницу, приглашающую инвесторов к сотрудничеству. Среди других американских акселераторов — Techstars, 500 Startups (этот акселератор работает и на российском рынке — в сентябре он совместно со Сбербанком начал прием заявок от стартапов в России), SkyDeck Berkeley. Есть и акселераторы, специализирующиеся на конкретных отраслях, например FinTech (Barclays Accelerator или FINTECH Circle), EdTech (среди них британский Emerge Education и финский xEdu), есть такие акселераторы и в России (EdTech ED2).

Однако инвестирование с помощью зарубежных акселераторов может быть сопряжено с некоторыми трудностями — например, часть американских игроков работают только с аккредитованными в США инвесторами. В этой связи имеет смысл присмотреться к акселераторам в России. Самый известный из них — Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ), запущенный правительством в 2013 году. ФРИИ предлагает программу соинвестиций с минимальной суммой 700 000 рублей. Также среди акселераторов, работающих в России, — GenerationS, iDealMachine, NUMA (французская компания с филиалом в Москве).

Активно развиваются акселераторы при ведущих российских вузах. Пример тому — бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ. Один из стартапов, участвовавший в его акселерационной программе, компания Aripix Robotics, недавно привлек $500 000 от венчурного фонда Genezis Technology Capital и Дмитрия Симоненко, основателя компаний Innalabs Ltd. и Eiratech Robotics.

Конкурсы для стартапов также устраивает консалтинговая компания GoTech, которая активно сотрудничает с инвесторами и продает специальные билеты для них на свои мероприятия.

Стоит отметить, что суммы минимальных инвестиций в акселераторах обычно довольно значительные, поэтому частному инвестору скорее подойдет другой вариант финансирования — краудинвестинг.

Микроинвестирование стремительно набирает популярность, особенно в Европе, прежде всего через различные краудинвестиционные площадки. В отличие от венчурного финансирования, при котором фонды обычно вкладываются в небольшое количество перспективных стартапов, краудинвестинг позволяет инвестировать небольшие суммы в большое количество проектов в обмен на долю в них.

Такие инвестиции менее рискованны, не требуют большого опыта и знаний и доступны почти любому. Минимальная сумма инвестиций здесь крайне мала — обычно от $100 до $1000, а основными требованиями являются достижение 18 лет и наличие банковского счета. По прогнозам Всемирного банка, к 2025 году объем краудинвестиционного рынка достигнет $95 млрд.

Одна из популярных краудинвестиционных платформ — американская AngelList. Частный инвестор может вложить через нее от $1000. В число наиболее известных площадок также входят SeedInvest и LendingClub. Много подобных сервисов и в Европе — это, например, британская платформа Crowdcube, одна из крупнейших на континенте. Минимальный размер инвестиции на ней составляет всего £10 ($13). Подобные платформы есть во всех европейских странах, так что выбор зависит от того, в какой стране вы хотите инвестировать. Среди инвесторов пользуются популярностью немецкая Companisto, французская WiSEED и испанская Startupxplore.

Есть краудинвестинговые платформы и в России, хотя их масштабы пока не сравнимы с зарубежными аналогами. Одна из таких площадок — StartTrack, с ее помощью было профинансировано около 100 стартапов, за 2017 год оборот площадки составил 890 млн рублей, минимальная сумма инвестиций — 100 000 рублей.

http://vkoshelek.com/investitsii-v-proizvodstvo-i-promyshlennost/
http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/371241-big-data-vmesto-nefti-kak-zarabotat-na-novoy-promyshlennoy-revolyucii