Полный гайд по инвестициям в стартапы: обзор лучших площадок и как не попасть к мошенникам

Приветствую! Согласитесь, истории про то, как бывшая массажистка Google после выхода компании на IPO за один день стала миллионершей, будоражат воображение.

Facebook, Dropbox, Amazon, GitHub, PayPal, Instagram, LinkedIn и даже Tesla Motors – все эти «гиганты» с многомиллиардными прибылями когда-то начинали как стартапы в Интернете.

Неудивительно, что инвестиции в стартапы пользуется такой популярностью, несмотря на высокие риски. И кстати, для вложений в такие проекты совсем необязательно иметь большой стартовый капитал, прочесть кучу книг или быть экспертом в IT-технологиях. Для начала я предлагаю детально разобрать механизм молодой компании — так у вас будет больше шансов распознать мошенников, рекламой которых забит весь интернет.

Что такое стартап?

В Сети можно найти кучу определений термина Start-Up. Если их обобщить и упростить, то получится примерно следующее. Стартап – это молодая компания на ранней стадии развития. Но не любая, а только та, чья деятельность основана на новых технологиях, инновациях или свежих идеях.

Когда говорят о стартапах в России и в Украине, чаще всего, подразумевают интернет-проекты с «изюминкой». Но вообще-то термин Start Up применяют к компаниям в любой сфере деятельности.

• Необычная и интересная бизнес-идея
• Ориентация на новый продукт
• Недостаток финансирования для воплощения идеи в жизнь
• Молодая команда, работающая «за идею»

Для того чтобы инвестирование в стартапы проходило с меньшим риском, давайте разберем какие этапы проходит каждая компания.

Этапы развития успешного стартапа

Стадия идеи (бизнес-план, финансовый прогноз, анализ рынка)

На этой стадии в процессе участвует только создатель будущего бизнеса-проекта (пусть это будет Федя, который живет в Москве). Ну, и парочка его единомышленников.

Стадия сооснователей

К идее подключаются кофаундеры (сооснователи). Чаще всего, это Федины родные и друзья. Они выполняют большую часть работы над проектом «забесплатно». И инвестируют в стартап раньше остальных и с минимальной выгодой для себя.

Итог двух первых этапов: создание минимально жизнеспособного продукта MVP.

Акселерация

Над проектом продолжают работать «свои» (как правило, не больше 4-5 человек). Продукт уже требует реальной проверки на соответствие требованиям рынка.

Посевная стадия

Привлекаются первые инвестиции: от бизнес-ангелов и в виде грантов. Формируется опционный пул, набираются сотрудники (их может быть больше 15).

На посевной стадии расходы на проект символические, а дохода нет вовсе. Зато уже готов прототип будущего продукта и проведены первые испытания на отзывы и реакцию покупателей.

Бизнес-ангелы инвестируют, в среднем, по $30 000 – 50 000 на один проект. В отличие от других инвесторов, деньги они дают быстро (в течение месяца с подачи заявки). В первую очередь, они оценивают команду и перспективность идеи.

Еще одна особенность посевной стадии – сотрудники. Они ориентируются не на зарплату, а на рост компании. В качестве поощрения получают опционы и часть акций.

Стартап стадия

У проекта появляются первые доходы, но и расходы увеличиваются многократно. Большая часть молодых компаний «выбывают из строя» именно на этом этапе!

Почему умирают крутые идеи?

1. Прекратилось финансирование
2. Не было модели монетизации
3. Среди акционеров возник конфликт
4. Команда не смогла реализовать первоначальную идею
5. Была неверно выбрана технологическая платформа

Стадия раннего роста

На этой стадии команда впервые проходит точку безубыточности. Наконец-то появляется первая прибыль!

К процессу подключаются венчурные капиталисты. Те, что привлекают инвестиции в собственные фонды и вкладывают их в перспективные активы. Размер инвестиций от венчурных капиталистов стартует со $100 000. Со стороны венчурного фонда стартап получает не только деньги, но и профессиональную поддержку и экспертизу.

На стадии раннего роста необходимая сумма финансирования составляет около $1 млн. Цель владельцев: увеличить капитализацию компании к моменту ее выхода на IPO, минимум, в десять раз.

Стадия расширения

Штат сотрудников расширяется до 100 и даже до 1000 человек. Компания фиксирует взрывной рост прибыли. На этом этапе к финансированию подключаются банки. Они готовят компанию к оформлению на IPO, получая от продажи акций свой процент.

Стадия выхода на IPO

Прибыль инвесторов фиксируется через продажу акций на бирже. После выхода на IPO любой может стать инвестором компании.

На этапе «выхода» удачный стартап часто покупается крупным игроком в той же отрасли для последующей интеграции в основной бизнес. Такой тип инвестора называется «стратегическим». В свое время Google купил проект YouTube, а Facebook приобрел стартап Instagram.

Как инвестировать в стартапы?

Способов вложиться в многообещающую идею в России несколько.

Краудинвестинговые платформы

Я уже как-то писал о краудинвестинге. Что это? В двух словах, площадки для коллективных частных инвестиций с целью получения прибыли. Этим они и отличаются от классического краудфандинга, когда вложения делаются на благотворительной основе. Или в обмен на символические «плюшки» в будущем (например, скидки).

По условиям краудинвестинга инвестор может получить:

1. Возврат вложенной суммы с процентами (модель называется «народное кредитование»)
2. Долю в компании («акционерный краудфандинг»)
3. Процент от доходов бизнеса («роялти»)

Краудинвестинг – идеальный вариант для начинающих инвесторов. Удобный формат позволяет в режиме онлайн вложить небольшие деньги сразу в несколько идей. Но есть риск, что они будут убыточны либо не «доживут» до этапа реализации.

Кроме того, в России нет серьезной законодательной базы для защиты прав «краудинвесторов». Договор инвестирования в стартап легко нарушить и сложно защитить в суде.

Пример краудинвестинговой платформы в России: StartTrack. Там аккредитованные инвесторы получают доступ к отобранным проектам. Каждая команда стартаперов обязана размещать базовую информацию о себе и один раз в месяц обновлять ключевые показатели (в том числе, расходы и выручку).

Инвесторы видят динамику развития по каждому проекту, число продаж и посетителей. Принять решение они могут не только по информации в презентации, но и по метрике.

Варианты финансирования раундов: онлайн-займы, заемы и прямые инвестиции. Через StartTrack инвестируют суммы от 100 000 рублей на срок от одного месяца.

Результаты работы проекта: 38 полностью профинансированных компаний, 1596 аккредитованных инвесторов и 860,8 млн. рублей, привлеченных через StartTrack.

Модель p2p-кредитования

Такие площадки сводят вместе частных инвесторов и заемщиков (средний и малый бизнес).

К модели p2p-кредитования относится проект «Город денег». Перед добавлением в базу каждый проект оценивают специалисты компании (проверяется платежеспособность и кредитная история).

Договор о займе заключается напрямую между заемщиком и инвестором. Можно вкладывать суммы от 10 000 рублей на срок от полугода до трех лет. Для инвестора средняя ставка составляет 35%.

Побыть в роли бизнес-ангела

Бизнес-ангелы инвестируют в стартапы на ранней стадии за долю в проекте или за конвертируемый долг (скидка на покупку акций в следующем раунде). Минимальные вложения «ангелов» начинаются с $50 000.

Они же поддерживают проект на уровне идеи и готового прототипа продукта.

Высокие риски диверсифицируют «разбросом» по 10-15 командам. Идеально, если такой инвестор разбирается в нише и обладает достаточным опытом.

Вкладывать в стартап через клуб инвесторов онлайн

Инвестор озвучивает клубу свои пожелания к проекту. Клуб ищет подходящий вариант, организует сделку и берет свою комиссию. Такой вариант очень удобен для соинвестирования, когда войти в проект можно со сравнительно небольшой суммой.

Примеры клубов инвесторов:

Клуб инвестирует в проекты вместе с фондом AltaIR Capital. Размер вложений в каждый проект начинается с $25 000.

Клуб позиционируется себя как «венчурный бутик», который подбирает проекты для инвесторов (обязательна авторизация).

• Клуб ангелов Московской школы управления «Сколково»

Клуб объединяет более 100 участников. Общий инвестиционный потенциал оценивается в 250 млн. рублей. Рассматривает идеи на любых стадиях и объединяет сделки до пяти человек.

Где искать крутые стартап-проекты?

Площадки и биржи стартапов

В таких базах проекты удобно отсортированы по нишам и проходят хотя бы минимальную модерацию:

1. AngelList – англоязычный мировой сервис для поиска инвесторов (есть и российские!)
2. Pipeline на Rusbase – проекты принимаются в базу только, если есть признаки востребованности и работающий прототип. Инвесторы должны быть готовы вложить в один проект не меньше $50 000
3. StartTrack – краудинвестинговая площадка работает и как база стартаперов

Открытые базы данных о стартапах

На такие сайты проекты попадают в результате публичных сделок, которые уже привлекли инвестиции. Можно оценить хронологию сделок и раундов.

Например, Data на Rusbase позиционирует себя как энциклопедия венчурных инвестиций в России. На мой взгляд, это одна из самых удобных площадок для инвестора и поиска подходящего проекта для вложений. Там есть профили стартапов и фондов, хронология сделок и все персоналии.

Проекты легко «отфильтровать» по раунду, нише и региону.

Наблюдать за финалами конкурсов

До финиша конкурсов доходят только самые сильные проекты. Пример: GenerationS – ежегодный федеральный конкурс проводит РБК. В нем участвуют технологические стартапы (биохимия, нефтегаз, робототехника, энергетика, телеком, «умный город», авиакосмические технологии).

Выбирайте, инвестируйте, зарабатывайте!

А Вы когда-нибудь вкладывали в стартапы? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Что такое стартапы и выгодно ли в них инвестировать

Здравствуйте, дорогие читатели. Сегодня мы поговорим про инвестирование в стартапы. Вы узнаете, что это за деятельность и выгодно ли ей заниматься. Мы рассмотрим преимущества и недостатки, которые будут вас поджидать, если вы решите вкладывать деньги в стартап-проекты.

Причина популярности стартапов

Этот вид инвестирования приобрел популярность после выхода книги Роберта Кийосаки. Он начертил квадрант, разделяющий всех людей по роду выполняемой деятельности.

Большинство граждан сосредотачивают свои усилия в квадрантах «Р» и «С». Однако, настоящие деньги находятся в секторах «Б» и «И». Если вы будете знать, какие стартапы наиболее привлекательны для инвестирования, то сможете с минимальными вложениями переместиться из первой части квадранта во вторую.

В свободное время обязательно прочтите данную книгу. Это настоящее пособие по финансовой грамотности. Чтобы скачать учебник, перейдите по ссылке .

Выгодно ли заниматься инвестированием в стартапы

Стартапами называют новые проекты, которые построены на перспективных идеях и способны в будущем масштабироваться в прибыльный бизнес.

Стартап → доходный бизнес → крупный бизнес, соответствующий квадранту «Б»

Если инвестор способен правильно оценить все риски и условия созданного проекта, то вкладывать деньги в стартапы очень выгодно. Согласитесь, вряд ли бы кто-то пожалел, если бы в своё время поддержал Apple, AngryBirds или Bitcoin.

Хронология развития Apple.

История успеха игры AngryBirds.

График криптовалюты Bitcoin по отношению к доллару США.

Чтобы заработать на стартапе, достаточно найти правильную команду и подождать достаточное количество времени. Проблема в том, что 95% всех новых проектов заканчиваются провалом. Поэтому, чтобы найти хороший проект, важно правильно оценить все недостатки зарождающегося бизнеса.

Разновидности стартаперов.

Недостатки стартапов

В этом разделе мы перечислим основные риски, которые связаны с инвестированием в новые проекты. Внимательно их изучите и просматривайте каждый раз перед тем, как решите вложить деньги в перспективную бизнес-идею.

Если этого не сделать, то в будущем вас ждут неприятности: выпущенные продукт окажется невостребованным, компания обанкротится, а вы попросту потеряете свои сбережения.

Среди стартаперов много мошенников. При правильном стечении обстоятельств заработать на стартапе можно с небольшими вложениями. Этой приманкой умело пользуются аферисты, которые создают многочисленные фиктивные проекты, способные работать только на бумаге. Грамотное оформление + доверчивый инвестор = быстрые деньги из воздуха. Чтобы избежать обмана, нужно вникнуть в проект и самостоятельно оценить его перспективу. О том, как это сделать, мы поговорим в следующем разделе.

У предпринимателей нет нужного опыта. Существует отдельная категория бизнесменов, которые собирают инвесторов только по той причине, что они прочли интересную книгу и на основе её идей обещают построить высокодоходный проект. В таком энтузиазме нет ничего плохого, но на практике он бесполезен. У команды должен быть хоть какой-то опыт в том, чем они собираются заниматься.

В команде есть внутренние противоречия. Статисты посчитали, что если основатели новой компании конфликтуют между собой, то в 60% случаев это заканчивается банкротством. Поэтому крайне важно, чтобы все участники проекта верили в создаваемую идею и были настроены на успех.

Проект находится на базовом уровне. Даже революционная идея бесполезна, пока она не трансформирована в конечный продукт. Если проект действительно перспективный, то убедитесь, что команда предпринимает хоть какие-то шаги для его реализации: вкладывает собственные деньги, патентует свои разработки, привлекает квалифицированных специалистов и т.д. Если никакой отдачи нет, то существует высокая вероятность обмана.

Отсутствие инноваций. Часто молодые компании просто клонируют проверенную бизнес-модель, практически ничего в неё не добавляют и рассчитывают на удачу. Иногда это работает, но в большинстве случаев более сильные конкуренты попросту выживают своих неопытных оппонентов.

Как находить выгодные стартапы?

Что найти выгодный бизнес-проект, инвестор должен самостоятельно изучить ту сферу, в которую он собирается вкладывать деньги. Это не придуманное правило. Его сформировал Уоррен Баффет — лучший инвестор современности.

http://capitalgains.ru/investitsii/startapy/investirovanie-v-startapy.html
http://artem-bilenko.com/investoru/startapy/chto-eto-i-vygodno-li-v-nix-investirovat.html