Пт. Окт 7th, 2022

Оглавление

Инвестиционная деятельность предприятия простыми словами

Предприятия являются основными структурными элементами экономики государства. Эффективность и мощь государственной экономики зависит от вида и объёма выпускаемой продукции, а также производственных затрат. В условиях рыночной экономики развитие предприятий основывается на конкуренции между компаниями внутри своего государства и иностранными компаниями. Конкуренция способствует снижению производственных затрат, поиску новых методов, технологий и продуктов. А это невозможно осуществить без инвестиций. Инвестиционная деятельность помогает предприятиям развиваться, без неё их существование станет проблематичным.

Суть инвестиционной деятельности предприятия

Термины «инвестиционная деятельность» и «инвестирование» являются синонимами. Инвестирование занимает основное место в экономических процессах и предопределяет общее развитие экономики любого предприятия. Инвестиции помогают увеличить объём производства, способствуют росту доходов, развитию отрасли или компании, которая добилась успехов в конкурентной борьбе и максимально удовлетворяет спрос на определённые товары или услуги.

Полученные доходы накапливаются и увеличиваются, производство расширяется, предприятие процветает. Происходит непрерывное повторение этого процесса. Так инвестирование само обуславливает рост и расширение воспроизводства за счёт доходов, полученных эффективным распределением. Причём чем больше степень эффективности инвестиций, тем больше растут доходы и значительней размер накоплений, которые опять можно вкладывать в производство.

Инвестиционная деятельность является важнейшим элементом общей стратегии развития предприятия. Её суть заключается не только в сохранении, но и в развитии и усовершенствовании производственно-технического и экономического потенциала, которое достигается расширением воспроизводства основных фондов, реконструкцией и техническим перевооружением, внедрением более современной техники, автоматизацией производственного цикла.

Цель инвестиционной деятельности предприятия – внедрение рационального и эффективного метода хозяйствования, а также финансирование объектов для получения значимой финансовой отдачи (дополнительного дохода). Ведущими экспертами выделяются несколько задач инвестирования:

  • определить участки хозяйствования, которые необходимо развивать и внедрять специальные инвестиционные проекты;
  • установить источники инвестирования и способы их покрытия;
  • разработать инвестиционный проект и внедрить его в хозяйственную деятельность предприятия;
  • оценить результаты внедрённого проекта и определить риски развития негативных событий.

Объекты инвестиционной деятельности предприятий могут быть:

  • вновь созданными и модернизируемыми основными фондами и оборотными средствами;
  • ценными бумагами;
  • целевыми денежными вкладами;
  • научно-технической продукцией;
  • другими объектами собственности;
  • имущественными правами;
  • правами на интеллектуальную собственность.

Одни инвестиции увеличивают собственный капитал (приобретение акций для получения дивидендов, банковские вклады для получения процентов), другие – расширяют производственную базу приобретением земли и оборудования, капитальным строительством.

На выбор направленности вложений оказывают влияние множество обстоятельств:

  1. Инвестиционный климат в государстве.
  2. Кредитная политика.
  3. Производственно-техническая база промышленных организаций.
  4. Степень развития инфраструктуры рынка.
  5. Уровень развития системы привлечения капиталовложений, налогообложения, законодательной базы в области инвестирования.

Типы и виды инвестиционной деятельности

Направленность инвестиционной деятельности предприятий бывает двух основных типов:

  1. Внутренней, включающей в себя расширение производственной мощности, внедрение современной техники и реконструкцию производства, увеличение количества производимой продукции, выпуск новой продукции.
  2. Внешней, предполагающей покупку ценных бумаг и компаний.

Основная задача инвестиционной деятельности предприятия состоит в увеличении капитала. Путей приумножения капитала множество. Существует три формы инвестирования в капитал:

Форма инвестиций Описание
Материальная Эта форма инвестирования подразумевает вложения в основной капитал компании и её оборотные средства. Увеличить капитал можно на существующей технической производственной базе, то есть увеличить масштаб производственной деятельности. Чаще всего такие компании производят продукцию, пользующуюся повышенным и неудовлетворённым спросом. Подобным инвестициям характерна известная заранее эффективность и небольшая степень риска.

Направленность инвестиционной деятельности предприятия

Существует несколько направлений инвестирования предприятия:

  • расширение производственной мощности. Увеличивает потенциал компании, способствует росту объёма производимой продукции, выпуску новых видов продукции, и в итоге, росту доходов. Расширение действующего предприятия является инвестированием, предполагающим строительство новых подразделений основного производства, дополнительных участков и цехов. Чаще всего расширение производства осуществляется в соответствии с новой технической основой. Это значит, что кроме экстенсивного увеличения мощности действующего предприятия повышается и степень технической оснащённости производства;
  • техническое перевооружение. Это направление означает, что на отдельном предприятии или его подразделении заменяется действующий парк оборудования на более современный с высокими технико-экономическими характеристиками. При этом замена производится без расширения производственных площадей;
  • реконструкция. Так называются мероприятия по замене морально устаревшего и физически изношенного оборудования, а также по совершенствованию и перестройке зданий. Обычно реконструкция предприятия проводится по причине диверсификации производства и освоения новых видов продукции. Это способствует значительной экономии капитальных вложений, использованию имеющейся квалифицированной рабочей силы для выпуска новой продукции без привлечения дополнительных кадров. Мероприятия по реконструкции помогают расти техническому уровню производства и быстро осваивать производственные мощности. Техническое перевооружение и реконструкция считаются более эффективными по сравнению с новым строительством и имеют более прогрессивную структуру капитальных вложений. Происходит обновление активной части основных фондов без больших затрат на строительство нового сооружения;
  • рост выпуска продукции. Увеличение производства продукции способствует получению больших доходов и завоеванию значительной доли рынка, что даёт возможность влиять на него. Выпуск новых видов продукции помогает диверсифицировать производство. Это позволяет снизить риски, которые вызывают колебания спроса на отдельные виды товаров.

Субъекты инвестиционной деятельности

Так как предприятия обычно не имеют достаточно ресурсов, чтобы поддерживать производство на уровне быстроразвивающегося рынка, они всегда должны решать двойную задачу: во-первых, представить будущим инвесторам необходимость модернизации или введения новых основных фондов, а во-вторых, доказать привлекательность и эффективность инвестиционного проекта.

Субъектом инвестирования предприятия может быть:

  1. Инвестор.
  2. Заказчик.
  3. Подрядчик.
  4. Пользователь объекта капитального вложения.

Немного подробнее о субъектах инвестиционной деятельности предприятия:

Инвестор осуществляет вложения, используя собственные или привлечённые средства. Инвестором может являться:

  • физическое лицо;
  • юридическое лицо;
  • созданное на основании договора о совместной деятельности и не имеющее статуса юрлица объединение юридических лиц;
  • государственный орган;
  • орган местного самоуправления;
  • иностранный субъект предпринимательской деятельности (иностранный инвестор).

Инвестиционная политика предприятия

Инвестиционную и финансовую деятельность предприятия определяет политика, базирующаяся на ряде действий:

  1. Определить временные рамки инвестирования, которые бывают:
    1. Короткими – не больше года;
    2. Средними – 1 – 5 лет;
    3. Длинными – более 5 лет.
  2. Выбрать направление деятельности, учитывая специфику принадлежности предприятия к определённой отрасли.
  3. Выбрать территориальную принадлежность и масштабность мероприятия. Например, местный, региональный, федеральный или мировой уровень хозяйствования.
  4. Установить источники финансирования (собственные или заёмные), определить их соотношение и выявить скрытые резервы источников средств.
  5. Создать подразделения или рабочие группы, разрабатывающие и внедряющие мероприятия по инвестированию.
  6. Разрабатывать и внедрять различные инвестиционные проекты.
  7. Определить результативность проведённых мероприятий, установить проблемные участки или слабые места осуществляемой операции.

Основные принципы и стратегия инвестиционной деятельности

Предприятия осуществляют инвестирование в соответствии с несколькими принципами. Инвестиционная деятельность должна быть:

  • приемлемой, осуществляемой при условиях и обстоятельствах, возникающих в ближайшей перспективе;
  • гибкой, коррелирующей с действующей хозяйствующей структурой и потенциалом производственной деятельности предприятия;
  • комплексной, основанной на взаимосвязанном использовании в различных подразделениях;
  • результативной. Инвестиционные проекты должны давать положительный результат. Иначе их внедрение экономически нецелесообразно;
  • эффективной. Любые внедряемые проекты должны сопровождаться минимальными издержками для предприятия.

Стратегия инвестиционной деятельности предприятия является системой долгосрочных целей и выбором самого результативного и эффективного метода их достижения. Является особым инструментом управления инвестированием, иными словами концепцией развития компании в долгосрочной перспективе. Стратегия помогает определить ряд моментов:

  1. Основополагающее направление развития предприятия.
  2. Метод и форму инвестирования.
  3. Характер источников финансирования.
  4. Разработку поэтапного внедрения мероприятий.
  5. Результативность внедрённых мероприятий.

Экономическая среда диктует необходимость разрабатывать индивидуальную экономическую стратегию компании. Состояние экономики страны постоянно изменяется, поэтому стратегия инвестиционной деятельности должна соответствовать меняющимся условиям. Грамотная стратегия инвестирования способствует достижению ряда положительных результатов:

  • создаётся эффективный механизм реализации инвестиционных проектов;
  • оцениваются действительные инвестиционные возможности компании;
  • наращивается инвестиционный потенциал организации;
  • прогнозируются изменения в экономике;
  • используются возникающие факторы для усовершенствования методов хозяйствования;
  • устанавливается комплексный механизм управления предприятием, включая оперативное, текущее и стратегическое планирование;
  • определяются конкурентные преимущества организации.

В соответствии с разработанной инвестиционной стратегией компании определяется инвестиционный проект, который в будущем будет внедрён в хозяйственную деятельность. Кроме этого, в ней содержится перечень критериев и показателей, устанавливающих степень эффективности проведённых мероприятий.

Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности

В широком понимании инвестициями являются денежные и другие средства, применяемые с целью получения некоторой выгоды.

Приведенная интерпретация выходит за рамки экономического определения сути инвестирования, в соответствии с которым «инвестировать» означает «отпустить свои финансы сегодня, чтобы заработать больше денег в дальнейшем», либо же инвестиция – применение денежных средств для заработка еще больших финансов, для увеличения капитала либо получения дохода, а также обеих выгод одновременно.

Общие сведения об инвестициях

Рассмотренное выше определение трактует экономическое понимание инвестиционной деятельности как метод преумножения капитала, представление о деньгах как о инструменте достижения инвестором разного рода неэкономических целей.

К примеру, вкладывая бюджетные деньги в развитие астрономии, государство вряд ли идет на это с расчетом на получение какой-либо прибыли. И таких примеров множество. Поэтому важно уметь видеть отличия между инвестированием в широком понимании (общим) и узкой деятельностью (экономической).

Общее инвестирование базируется на ожидании получения от затрачиваемых денег не только экономических, но и прочих преимуществ. Экономическое же инвестирование направлено на преумножение средств.

Классификация инвестиций по объектам инвестирования

Общее представление об инвестировании трактуется Федеральным законом. По его положениям инвестиции — это деньги, различные ценные бумаги, и прочее имущество, подлежащее финансовой оценке и вкладываемое в развитие предпринимательской и/или прочей деятельности ради получения дохода в виде денег и/или какой-то другой пользы.

Капитальные инвестиционные вложения предполагают работу с основным капиталом. Сюда входят:

  • расходы на возведение, ремонт и переоснащение работающих предприятий и организаций;
  • покупку транспортных средств, инвентаря, инструментов и оборудования;
  • деятельность проектно-изыскательного характера и прочие расходы.

Исходя из всего вышесказанного, инвестиции являются затратами всего подлежащего объективной стоимостной оценке, ради получения некоторых экономических и иных выгод.

Классификация инвестиций по формам собственности

Определение инвестиций гораздо более широкое, нежели суть исключительно капитальных вложений. Одновременно с этим оно уже понятия затрат. Расходы могут быть текущими и единовременными. Вторые издержки входят в число инвестиционных расходов, т.к. они носят долгосрочный характер. Текущие же расходы, являющиеся постоянно повторяющимися, к числу инвестиционных не относятся.

К примеру, в производстве текущие издержки содержатся в себестоимости изготавливаемой продукции и включают: расходы на покупку материалов, затраты амортизацию оборудования, компенсацию труда работников и т.д.

Виды реальных инвестиций по критерию «причина инвестиций»

Суть инвестиционного проекта

Инвестиции используются посредством реализации соответствующих инвестиционных проектов, разрабатываемых и применяемых для достижения установленных целей.

Инвестиционный проект – это комплекс действий и мероприятий, не идущих расход с действующим законодательством, предназначенный для воплощения в реальность некоторого объема инвестиций, достаточного для решения конкретных задач, на протяжении выбранного временного промежутка.

Немного другое, но аналогичное по своему смыслу определение инвестиционного проекта приводится в соответствующем законе. По его положениями инвестиционный проект – это обоснование целесообразности, продолжительности, а также размера вложений, требуемые документы и бизнес-план.

Основные характеристики инвестиционного проекта предприятия

Под бизнес-планом следует понимать описание комплекса практических действий, направленного на осуществление инвестиций.

Дополнительно законодательство выделяет определение приоритетного проекта инвестирования. Это проект, сумма капитальных вложений которого соответствует требованиям законодательства, входящий в список, утверждение которого выполняется на государственном уровне.

Для практической реализации любого проекта должна присутствовать индивидуальная либо коллективная скоординированная деятельность, главные задачи которой сводятся к решению задач проекта.

Именно в этих положениях и заключается главный смысл инвестиционной деятельности. В соответствии же с вышеупомянутым законом инвестиционная деятельность характеризуется как вложение инвестиционных средств и проведение практических мероприятий для получения прибыли и/или извлечения другого полезного результата.

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности

Эти определения тесто связаны с сутью инвестиций.

Перечень субъектов включает в себя:

  • заказчиков;
  • исполнителей;
  • инвесторов;
  • пользователей продуктов инвестиционной деятельности и прочих лиц, принимающих участие в реализации задумок проекта.

По закону субъект деятельности имеет полномочия выполнять одновременно функции нескольких субъектов деятельности, если это не противоречит положениям контракта, заключенного на государственном уровне и/или договора, составленного между участниками проекта.

К числу объектов деятельности относится следующее:

  • создаваемое имущество;
  • имущественные права;
  • финансовые вклады;
  • научно-технические продукты;
  • ценные бумаги;
  • права на результаты интеллектуальной деятельности.

Объекты и субъекты инвестиционного рынка

Классификация инвестиций

Существует множество видов инвестиций. Для упрощения понимания этой отрасли была разработана система классификации, по которой вложения делятся на ряд категорий в соответствии с такими главными особенностями:

  • объектами инвестиционной деятельности;
  • источниками финансирования;
  • экономическими сферами;
  • формами собственности;
  • длительностью вложений;
  • территориальной принадлежностью;
  • характеру участия в инвестировании;
  • полномочий для принятия участия в управленческих процессах;
  • отраслевой направленности и т.д.
Виды инвестиций Описание
интеллектуальные направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки
капиталообразующие затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков
прямые инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10 % акций или акционерного капитала предприятия
портфельные не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций
реальные долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства
финансовые долговые обязательства государства
тезаврационные так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса

По объектам инвестиционной деятельности

В соответствии с этим признаком вложения могут носить финансовый и реальных характер.

Реальные инвестиции, в свою очередь, делятся на материальные и нематериальные вложения. Материальные подразумевают вложение средств в осязаемые вещи, к числу которых относятся:

  • здания, строения и сооружения;
  • разного рода оборудование и инструменты;
  • транспортные средства и механизмы и т.д.

Нематериальные (интеллектуальные, потенциальные) инвестиции подразумевают финансирование мероприятий, направленных на получение лицензий и патентов, программ переквалификации сотрудников и переподготовки работников, оплату разного рода научно-исследовательских мероприятий и т.п.

Под финансовыми инвестициями подразумевается вложение средств в ценные бумаги:

  • сертификаты;
  • вклады;
  • облигации;
  • акции предприятий и пр.

Дополнительно финансовые вложения классифицируются на портфельные, прямые и пр.

К прямому относится инвестирование капитальных средств в акции разного рода акционерных сообществ для извлечения дивидендов и получение прав на принятие участия в процессах управления. К таковым относятся вложения, позволяющие полностью владеть компанией либо же контролировать не менее чем 10% ее капитала.

Портфельное инвестирование предполагает вложение финансов в разного рода ценные бумаги для получения возможности извлечения выгоды. Они не превышают 10% от уставного капитала предприятия.

В число прочих входят такие инвестиции, которые не попадают под определение прямых и портфельных. Обычно это разного рода кредиты.

Соотношение между показателями финансовых и реальных вложений – это очень важная характеристика уровня экономического развития государства. В неразвитых экономиках главная доля вложений приходится на реальные инвестиции. В современных же и совершенных экономиках основой являются именно финансовые инвестиции. При развитии финансового инвестирования отмечается активное преумножение инвестиций реальных. Данные формы в подавляющем большинстве случаев не являются конкурентными, а дополняют друг друга.

По длительности вложения

В зависимости от сроков вложений инвестиции принято классифицировать на:

  • краткосрочные инвестиционные вложения, по продолжительности не превышающие 1 год;
  • среднесрочные. Длятся 1-3 года;
  • долгосрочные, при которых сроки вложения превышают 3 года.

По формам собственности:

  • В соответствии с формой собственности инвестиции принято классифицировать на:
  • частные;
  • государственные;
  • зарубежные;
  • смешивающие.

Приведенным списком формы собственности не ограничиваются. Дополнительно статистическая практика выделяет:

  • муниципальные инвестиции;
  • вложения потребительской кооперации;
  • инвестиции религиозных организаций;
  • инвестиции общественных компаний.

Дополнительно, рассматривая инвестиции в рамках экономики Российской Федерации, их необходимо классифицировать по федеральной принадлежности и собственности субъектов.

По направлениям использования

Классификация по направлениям использования довольно расплывчата, каких-либо четких и единых принципов нет. Обычно инвестиции подразделяются в соответствии со своей принадлежностью к какой-либо экономической отрасли, форме собственности и т.д.

По территориальному признаку

Инвестиции могут быть внутренними и внешними.

Внутренние предполагают финансирование отечественных объектов, зарубежные же (внешние) вкладываются за границей.

По сферам экономической деятельности

В соответствии со сферами экономики инвестиции классифицируются на вложения производственного и непроизводственного характера.

По степени риска

Классификация инвестиционных стратегий по уровню риска

Существует несколько классификаций. По первой выделяют:

  • инвестиции агрессивного характера;
  • умеренные вложения;
  • консервативные инвестиции.

Для агрессивных инвестиций характерна очень высокая степень риска, низкие показатели ликвидности, но высокая прибыльность.

Умеренные вложения отличаются менее высоким уровнем риска. Консервативными же называются вложения с низким уровнем риска и достаточно высоким показателем ликвидности.

В соответствии с другой распространенной классификацией вложения делятся на высоко-, средне-, низко- и бездоходные.

Автономные инвестиции

Простейшая функция автономных инвестиций

В отдельную категорию следует выделить т.н. автономные вложения, не имеющие связи со скачками размера доходов.

Данная категория включает существенную часть государственных вложений с продолжительным сроком освоения. Также сюда входят государственные инвестиции и вложения капитальных средств, представляющие собой прямое следствие различных изобретений.

По совместимости выполнения

Инвестиции бывают:

  • независимыми, реализованными вне зависимости от прочих объектов инвестирования конкретной программы;
  • взаимозависимыми, порядок реализации и эксплуатации которых находится в зависимости от прочих объектов инвестиционной деятельности;
  • взаимоисключающими. Такие вложения нуждаются в альтернативном выборе.

По отраслевому предназначению

Подразделение инвестиций на категории также выполняется с учетом отраслевых назначений возводящихся объектов, а именно:

  • производственного назначения;
  • транспорта;
  • сельскохозяйственной направленности;
  • жилого строительства;
  • связи;
  • социальной сферы (учреждения торговли, медучреждения, культурные заведения и пр.);
  • геолого-разведочные работы.

В международной деятельности

По международным нормам инвестиции делятся на портфельные, прямые, а также венчурные вложения и аннуитет.

Венчурные – это вложения, направляемые в инвестиционный проект и имеющие высокий уровень риска. Прямыми называются вложения в основной капитал. Определение портфельных инвестиций приводилось ранее. И, наконец, под аннуитетом надо понимать вложения, приносящие инвестору доход через одинаковые временные интервалы.

Таким образом, понятие инвестиций и инвестиционной деятельности включает в себя множество аспектов, знание которых позволит вам лучше ориентироваться в нынешнем положении дел.

Понравилась статья?
Сохраните, чтобы не потерять!

http://vfinansah.com/investment/invest-deyatelnost-predpriyatiya

Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности

Читать статью  Как начать инвестировать деньги грамотно новичку с нуля

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.