Как инвестировать в акции российских компаний: выбор брокера и анализ бумаг

Всем привет! Сегодня мы поговорим о том, как инвестировать в акции российских компаний. Разберемся с тем, на что обратить внимание при выборе брокера и как происходит анализ ценных бумаг.

Способы инвестирования и выбор брокера

По российскому законодательству физическое лицо не может напрямую покупать акции у компании. Сделки на фондовом рынке имеют право осуществлять только лицензированные Центральным банком посредники – брокеры.

Чтобы вложения были эффективными, важно выбрать надежную брокерскую компанию. Руководствоваться прежде всего нужно следующими моментами:

• Наличие у брокера лицензии. На официальном сайте Центробанка имеется информация об организациях с брокерской лицензией. Брокер, в свою очередь, обязан публиковать на своем портале данные о случаях приостановления или отзыва лицензии, о финансовой отчетности, судебных разбирательствах и пр.
• Регистрация на территории России. Если открыть счет в компании, зарегистрированной за границей, при возникновении проблем деньги придется возвращать согласно законодательства другой страны. А сделать это бывает довольно непросто.

После того, как решение о выборе брокера принято, заключается соглашение о совершении посреднических услуг, после чего инвестору открывается инвестиционный счет и доступ к нужной торговой площадке.

Все последующие действия определяет выбранная инвестиционная стратегия. Она бывает 3 видов:

1. Консервативная. Характерна умеренной доходностью и низкими рисками. Доля в инвестиционном портфеле должна преобладать (50-60 %).
2. Умеренная. Средняя доходность, средние риски. Рекомендуемая доля в портфеле – до 35 %.
3. Агрессивная. Характеризуется высокой степенью риска, высокой возможной доходностью. Доля в портфеле — до 10%.

Прибыль с акций можно получить в результате роста их стоимости, а также в виде дивидендов, если руководство компании примет решение их выплатить.

Купить акции онлайн

Обзор брокерских компаний

Рассмотрим несколько брокеров, входящих в рейтинг наиболее надежных исходя из следующих критериев: опыт работы, стабильность, тарифы, число активных клиентов и их отзывы, техническая оснащенность и прочее.

ФИНАМ

На финансовом рынке компания Финам функционирует с 1994 года. На сегодняшний день имеет более 200 тысяч клиентов и более 170 престижных премий. Имеет лицензию на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности.

Основные условия обслуживания:

• Рекомендуемый стартовый размер депозита – от 30 000 рублей.
• Имеется доступ к самым популярным биржам.
• Возможность открытия демо-счета.
• Комиссия за вывод средств – 0 %.
• Комиссия по акциям и облигациям на Московской бирже – от 0,00944 %.
• Имеется тариф «Тест-драйв» с комиссией 0,0177 % независимо от оборота на российском фондовом рынке.
• Возможность бесплатного обучения.

БКС — одна из самых крупных брокерских компаний, работающая с 1995 года. Основное направление деятельности – инвестиции.

Основные условия обслуживания:

• Рекомендуемый стартовый размер депозита – от 50 000 рублей.
• Наличие разных торговых терминалов, включая бесплатные и без комиссии при определенных условиях.
• Есть возможность без процентов вносить средства на счет и выводить с него деньги.
• Круглосуточная служба поддержки клиентов.
• Поддержка профессиональных аналитиков, консультантов, актуальные торговые идеи от лидеров рынка.
• Новости, котировки, обзоры.
• Возможность обучения.

АО «Открытие брокер»

Компания была основана в 1995 году. Сегодня находится в составе группы Банка «ФК Открытие», входящего в десятку крупнейших в России по объему активов.

С 2010-го имеет максимальный рейтинг надежности ААА, подтвержденный «Национальным агентством».

Основные условия обслуживания:

• Рекомендуемый стартовый размер депозита – от 50 000 рублей.
• Возможность дистанционного открытия счета.
• Имеется биржевой тренажер, обучение трейдингу, вебинары, видео-курсы, предусмотрено индивидуальное обучение.
• Возможность открыть демо-счет и попрактиковаться на виртуальном капитале.
• Вывод средств со счета предусматривает комиссию в размере 10 рублей для национальной валюты и 0,02 % — для иностранной.
• Возможность использования двух терминалов – MetaTrader и QUIK.

Как выбрать акции

Каждый инвестор имеет свой подход: кто-то сверяется с мнением экспертов, кто-то действует наугад или руководствуется интуицией. Опытные инвесторы пользуются техническим и фундаментальным анализом.

Как правило, тип анализа выбирается исходя из инвестиционной стратегии. Если мы собираемся спекулировать акциями, то нам, в первую очередь, необходим технический анализ.

Если же мы планируем стать акционером и получать дивиденды, стоит больше опираться на фундаментальный.

Разберем немного подробнее:

• Технический анализ. Предусматривает изучение графиков изменения рыночной цены, поиск закономерностей и применение этих данных для будущих спекуляций. Помогает выбрать подходящий момент для покупки и продажи ценных бумаг. Среди основных инструментов такого анализа выделяют: тренд, поддержка и сопротивление, скользящие средние, объем торгов.
• Фундаментальный анализ. Основан на исследовании структуры самой компании, ее финансовых показателей, изучении конкурентов. Помогает выбрать надежную, стабильно развивающуюся компанию для последующих вложений.

Ведущие российские предприятия, чьи акции можно приобрести

Традиционно самыми надежными являются, так называемые, «голубые фишки». Это особая группа престижных компаний на фондовом рынке, которой свойственна высокая ценовая стабильность и низкие риски.

Перечислю некоторые из российских компаний:

• Газпром.
• Сбербанк.
• ЛУКОЙЛ.
• Роснефть.
• Норильский Никель.
• Магнит.
• Яндекс.
• Транснефть.
• Северсталь.
• Сургутнефтегаз.
• Аэрофлот.
• Уралкалий.
• Ростелеком.
• Мегафон.
• МТС.
• НОВАТЭК.
• РусГидро.
• МосЭнерго.
• МосЭнергосбыт и др.

Благодарю за внимание. Надеюсь, что статья оказалась полезной для Вас.

Рекомендую подписаться на обновления, чтобы не упустить новые материалы. И не забывайте делиться статьей с друзьями в социальных сетях.

Дивидендные акции российских компаний: критерии выбора и топ-20 лучших ценных бумаг в 2020 году

Перед тем как выйти на фондовый рынок, инвестор должен определить для себя стратегию, по которой будет формировать капитал и зарабатывать деньги. Без нее процесс может превратиться в хаотичное движение за рекомендациями экспертов-аналитиков, у которых иногда встречаются прямо противоположные мнения. Одна из самых популярных инвестиционных стратегий – покупка ценных бумаг под дивиденды. Рассмотрим лучшие дивидендные акции российских компаний в 2020 г., которые даже в условиях кризиса не отказали в выплатах своим акционерам.

Критерии отбора дивидендных акций в портфель

В самом начале должна предупредить, что информация не является инвестиционной рекомендацией и не должна рассматриваться в этом качестве. Представленный ниже список акций представляет собой субъективный взгляд частного инвестора (автора статьи), один из портфелей которого формируется с целью получения пассивного дохода через 10–15 лет за счет дивидендов российских компаний.

Мой топ-20 дивидендных акций может отличаться от списка других инвесторов, потому что мы при формировании стратегии закладываем разный горизонт инвестирования, уровень риска и критерии отбора ценных бумаг. Но могу сказать, что в мой портфель попадают бумаги не по красивому названию или только с наибольшей дивидендной доходностью. Я провожу анализ по нескольким критериям, о которых кратко расскажу до того, как представлю список отобранных дивидендных акций.

Дивидендная доходность

Мне как долгосрочному инвестору хотелось бы получать максимальную доходность от своих вложений при минимальном риске. Этого невозможно достичь без проведения анализа конкретной акции. И одним из параметров, который надо изучить, является дивидендная доходность.

Ее можно рассчитать самостоятельно путем деления размера дивиденда на текущую котировку акции. Но удобнее пользоваться агрегаторами.

Например, управляющая компания “Доходъ” разработала и регулярно обновляет таблицы с показателями по всем дивидендным акциям российских компаний. Галочки означают рекомендации Совета директоров, где галочек нет – рекомендаций пока тоже нет.

Еще более удобная таблица с дивидендами, датами отсечки, покупки и выплатами находится на портале Smart-lab. Буква П означает, что дивиденды пока прогнозные.

Ориентироваться только на высокий показатель дивидендной доходности ни в коем случае нельзя, если вы инвестируете на долгосрок. Например, такие привлекательные выплаты у компании “Телеграф” сложились совсем не от того, что она бурно развивается и наращивает прибыль, а за счет продажи дорогих объектов недвижимости в центре Москвы в 2019 г. Больше таких зданий не осталось, а значит, рассчитывать на высокие дивиденды в будущем не приходится.

Возникает вопрос: “А какую доходность следует считать приемлемой?” Я ориентируюсь на среднюю ставку по депозитам 10 крупнейших банков РФ (можно взять на сайте Центробанка). Например, на январь 2020 г. она составляла 5,927 %, к июлю снизилась до 4,629 %. Учитывают налог 13 %, который инвестор должен уплатить с полученных дивидендов, и прибавляют премию за риск 2 %.

Минимальная доходность, которая может устроить, = (4,629 + 2) / 0,87 = 7,62 %

Стабильность выплат

Следующий показатель поможет ответить на вопрос, насколько стабильно компания выплачивала дивиденды в прошлом. Это в какой-то степени позволит предположить, что выплаты продолжатся и в будущем. Из возможного списка сразу отсеются те, для кого дивиденды были единоразовой акцией. Добавлять их в долгосрочный портфель не стоит.

Историю выплат я изучаю на графиках, которые дает сайт BlackTerminal. У него платная подписка, но после регистрации в течение 14 дней можно опробовать весь функционал ресурса бесплатно. Этого времени вполне хватит, чтобы провести анализ акций и отобрать наиболее привлекательные в свой инвестиционный портфель.

Аналитика доступна с 2007 года. 12-летняя история выплат Сбербанка вселяет надежду, что и в следующие десятилетия компания продолжит делиться прибылью со своими акционерами. А вот компания “Нижнекамскнефтехим” такой стабильностью похвастаться не может, поэтому включение ее акций в портфель связано с большим риском неполучения дивидендов в будущем.

Инвестиционная компания “Доходъ” рассчитывает индекс стабильности дивидендов (DSI), который позволяет определить, насколько регулярно компания делится с акционерами прибылью и повышает их размер. Его размеры изменяются от 0 до 1. Значения, превышающие 0,6, свидетельствуют о высокой вероятности выплат в дальнейшем. Я рассматриваю для портфеля DSI от 0,5.

Мультипликаторы

Мультипликаторы – это показатели, которые позволяют сравнивать между собой акции различных компаний. Они рассчитываются на основе финансовой отчетности. Любители бухгалтерии и математики определяют значения самостоятельно. Времени на расчет всех мультипликаторов, пусть даже по 10 компаниям, может уйти очень много. Не у всех инвесторов оно есть. В помощь агрегаторы, которые оперативно делятся уже готовыми цифрами. Я пользуюсь smart-lab.ru, Investing.com, Conomy, BlackTerminal, “Доходъ”.

Тема мультипликаторов заслуживает отдельной статьи. Показателей довольно много. Я для анализа выбираю:

• EV/EBITDA;
• ND/EBITDA;
• L/A – коэффициент левериджа;
• P/E;
• ROE – рентабельность капитала;
• ROA – рентабельность активов;
• P/B.

Диверсификация портфеля

Необходимость диверсификации – важнейший критерий для меня. Включение в портфель акций, например, только нефтегазовой отрасли, не самое мудрое решение. Поэтому после формирования списка достойных кандидатов я начинаю отсеивать часть из них. При этом стараюсь сохранить распределение активов по разным отраслям.

Мой текущий портфель включает акции 20 компаний из 9 отраслей:

Желание мажоритария выплачивать дивиденды

Интересный подход предлагает Лариса Морозова – легенда российского фондового рынка в части дивидендной стратегии. Она включает в свой портфель только акции компаний, которые имеют веские причины платить высокие дивиденды. Выделяет 3 самые популярные причины:

1. Пополнение федерального бюджета (например, Газпром, Транснефть, Аэрофлот, ВТБ и др.).
2. Пополнение бюджетов субъектов РФ (например, Башнефть, Татнефть, НКНХ и др.).
3. Контроль за внешнеэкономической деятельностью (например, Энел Россия, Юнипро и др.).

Я стараюсь по возможности учитывать этот фактор, но полностью не строю на нем свой окончательный выбор.

Топ-20 лучших дивидендных акций российских компаний в 2020 г.

С учетом перечисленных выше критериев мой рейтинг из 20 дивидендных акций российских компаний, которые можно приобрести в 2020 г., выглядит так (данные для анализа по итогам 2019 г.):

Список неидеальный. Несколько комментариев:

1. Есть компании, которые включила только из-за перспективы. Например, все знают ситуацию с выплатой многомиллиардного штрафа “Норникелем” в связи с аварией. Неизвестно, как это скажется на дивидендах в 2020 г. Но я покупаю не на 1 год, а минимум на 10–15 лет.
2. Хотела бы снизить количество энергетических и нефтегазовых предприятий, но пока не вижу достойных кандидатов на замену.
3. По некоторым компаниям размеры дивидендов не объявлены. Например, ВТБ и Сбербанк. Даже если выплат в этом году не будет или они снизятся, не включать в список активно развивающиеся банки с госучастием я точно не планирую.
4. Далеко не все эмитенты имеют отличные мультипликаторы и коэффициент стабильности выплат выше 0,5. Например, у “Детского Мира” DSI равен всего 0,36. Но сеть расширяется, открывает новые магазины не только в России, но и других странах, поэтому я в нее верю и в достойные дивиденды в будущем тоже.

Заключение

С одной стороны, 2020 год – год проверки на прочность и компаний-эмитентов, и частных инвесторов. С другой – была и до сих пор остается отличная возможность сформировать портфель из акций, которые сильно просели в цене на фоне кризиса. Мой список из 20 лучших легко превращается в 10 или 15, если какие-то компании не оправдают ожиданий.

С удовольствием услышу ваше мнение о достойных кандидатах в топ. Статья будет ежегодно обновляться, поэтому рассмотрю любые предложения.

Выгодное инвестирование в акции компаний: с чего начать и как выбрать

Всем привет, уважаемые читатели блога AFlife.ru! Существует множество способов инвестировать собственные средства с целью их сбережения и преумножения. Благо российские, да и зарубежные биржи, дают нам такую возможность. И, конечно же, одним из наиболее популярных способов вложения денег является покупка акций. Инвесторы приобретают их с целью дальнейшей перепродажи или получения дивидендного дохода. В любом случае, при ответственном и грамотном подходе на акциях можно заработать, но не стоит забывать и про возможные риски. Сегодня мы рассмотрим, как инвестировать в акции компаний, правильно выбрать ценные бумаги и какие существуют стратегии на инвестиционном рынке.

1. Плюсы инвестирования в акции
2. Минусы вложения в акции
3. Как выбрать акции
4. Возможные стратегии
5. Полезные советы инвесторам

Плюсы инвестирования в акции

Если рассматривать все инвестиционные инструменты, то по своей доходности акции значительно превосходят депозиты и облигации (в т. ч. ОФЗ). На инвестиционном рынке они уступают только сложным и высокорискованным финансовым инструментам. Но стоит ли туда соваться новичку – другой вопрос. Поэтому для тех, кто имеет устойчивую психику и финансовую подушку безопасности, акции с учетом их высокой потенциальной доходности – отличный способ вложения средств.

Акции – это ценные бумаги, выпущенные компанией-эмитентом, дающие право своему владельцу на получение дивидендов или допускающие его до управления. Другими словами, приобретая акции, инвестор покупает часть фирмы-эмитента и становится ее совладельцем.

Стоит понимать, что манипуляции с акциями направлены на долгосрочный доход, а то и на получение прибыли в перспективе (возможно, даже через года). Сиюминутное обогащение – не про этот случай.

Как и любая операция, инвестирование в акции имеет свои плюсы и минусы.

Люди, плохо разбирающиеся в этой теме, преимущественно делятся на два лагеря. Одни считают, что манипуляции с ценными бумагами – это удел избранных и финансистов «от бога». Другие, наоборот, придерживаются мнения, что в этой деятельности нет ничего сложного, главное вовремя покупать и продавать.

Но истина – это золотая середина. Выгодно проводить операции с акциями и зарабатывать на них может каждый (при наличии капитала). Для этого не нужно быть великим финансистом, но учиться все же придется. Важно понимать, что фондовая биржа – это не место для испытания своей удачи. Это место, где без знаний долго не протянешь. Поэтому придется изучить много тематической литературы, вникнуть во все сложные вопросы, разбирать их, наблюдать за жизнью рынка, анализировать состояние компаний.

Минусы вложения в акции

При таком подходе деятельность с ценными бумагами принесет прибыль с большей вероятностью. И инвестор сможет сполна оценить все преимущества этого финансового инструмента. Но никогда не стоит забывать про его недостатки.

Для начинающего инвестора важно тщательно взвесить все плюсы и минусы и только потом принимать решение. Чтобы понимать всю серьезность ситуации, стоит дополнительно изучить риски и проработать стратегию делового поведения при наступлении негативных сценариев.

• обесценивание актива – самое неприятное, что может случиться с владельцем акций;
• ошибочные действия из-за недостатка знаний или невнимательности;
• неправильный расчет налогов и комиссий.

Чтобы не столкнуться с подобными ситуациями, необходимо тщательно все изучать, в том числе договор с брокером, отслеживать ситуацию на фондовом рынке. Следует заранее просчитывать все налоги и комиссии, чтобы иметь представление о конечной доходности операций.

Как выбрать акции

Если инвестор выбрал именно акции в качестве объекта инвестирования, теперь следует их приобрести. Важно понимать, что инвестировать нужно именно собственные свободные средства, которые не жалко потерять. Не стоит брать кредиты или займы, чтобы попробовать свои силы на бирже.

Купить акции можно тремя способами:

• Через фондовую биржу. Надежный и наиболее распространенный способ приобретения ценных бумаг. Именно так начинают свою деятельность большинство инвесторов.
• Непосредственно у компании-эмитента. Если компания не реализует акции через биржу, то вероятнее всего они будут предложены своим сотрудникам, знакомым брокерам или постоянным контрагентам. Чтобы приобрести такие акции, необходимо иметь определенные знакомства и связи. К тому же, это достаточно рискованно.
• Через ПИФы. Обращаясь к Паевым инвестиционным фондам, начинающий инвестор доверяет свой капитал более опытным и понимающим специалистам. А уже они приобретают ценные бумаги по своему усмотрению.

После того, как определен способ приобретения активов, стоит ответственно подойти к выбору акций. Не нужно надеяться на слухи и нынешнее положение дел компании-эмитента. Лучше проанализировать развитие компании в динамике, чтобы определить тенденцию.

Также не стоит упускать из вида сферу деятельности. Бывает, что определенная отрасль промышленности в данный момент достаточно успешна, но уже изживает себя, поскольку на смену ей приходят более современные технологии. В таком случае стоит понимать, что через несколько лет акции компаний этой отрасли могут значительно упасть в цене, а то и вовсе обесцениться.

Целесообразнее всего разделить свой капитал на несколько частей и приобрести акции разных компаний с наибольшей доходностью. В случае банкротства одной компании будет утеряна только часть капитала, а не вся сумма.

Облегчить выбор эмитента ценных бумаг позволят различные скринеры и специальные программы. Они помогут определить наиболее доходные активы и их перспективу. Также будет нелишним посоветоваться с грамотным специалистом. Начинающему инвестору вообще лучше не ходить в одиночное плавание, а подобрать хорошего брокера.

Возможные стратегии

Каждому инвестору перед началом деятельности необходимо выбрать конкретную стратегию и придерживаться ее до определенного момента. План действий нужно периодически менять. Но это должно быть не импульсивное метание, а продуманный ход. То есть выбранную стратегию стоит доводить до конца, если нет каких-либо серьезных препятствий.

Рассмотрим основные стратегии, которые применяются на бирже:

• Инвестирование в ПИФы. Риски низкие, но и доходность невелика. Профессиональные инвесторы грамотно распределят капитал. Стоит понимать, что на начальных этапах возможна просадка в цене, но это не повод для паники. Со временем стоимость актива возрастет и перекроет все убытки.
• Покупка акций для получения дивидендного дохода. Обычно для этих целей приобретаются бумаги компаний-гигантов, или как их еще называют «голубых фишек». Перед покупкой актива следует тщательно изучить и проанализировать эмитента.
• Приобретение акций недорогих недооцененных компаний с расчетом на их дальнейшее подорожание. При такой стратегии риск велик, но в случае удачи можно получить неплохой доход. Иногда бывает, что компании с хорошим потенциалом остаются в стороне, и их акции не пользуются спросом. Но отследить такие начинающие проекты очень ложно. Нужен фундаментальный анализ.
• Приобретение ценных бумаг с целью их продажи по более высокой цене. Если инвестор предполагает подорожание определенных активов, он может приобрести их по более выгодной цене и впоследствии продать их с прибылью.
• Скальпинг или краткосрочные инвестиции. Котировки могут неоднократно меняться в течение дня. Этим и пользуются предприимчивые инвесторы. Они покупают и продают акции в один день, выигрывая на разнице в цене. При такой стратегии необходимо правильно рассчитывать комиссии, чтобы не проводить операции себе в убыток.

Каждый участник фондового рынка выбирает для себя лучшую стратегию. Начинающим инвесторам стоит отдать предпочтение наиболее безопасной линии поведения. И уже с увеличением опыта браться за более рискованные проекты.

Полезные советы инвесторам

Какова бы ни была стратегия инвестора, нелишним будет прислушаться к нескольким полезным советам:

• Не нужно складывать все яйца в одну корзину. И это касается не только акций, но и всех инвестиционных инструментов. Если есть возможность, стоит разделить капитал и вложить его в облигации, валюту, акции. При этом сами акции лучше приобретать у нескольких эмитентов. Но не стоит слишком расширяться, потому что все инструменты нужно будет тщательно оценивать и анализировать для минимизации рисков.
• Новичкам лучше найти хорошего брокера. На начальных этапах всегда тяжелее. Поэтому следует заключить договор с надежной брокерской компанией. Перед этим нужно тщательно изучить всю информацию о нем, узнать о наличии необходимых лицензий. В идеале работа с брокером должна строиться по наиболее простому алгоритму.
• Отдавайте предпочтение долгосрочным инвестициям. Рынок цикличен, и вслед за спадом приходит рост. Поэтому, если приобрести ценные бумаги на спаде, в перспективе можно ожидать подъем их стоимости. И не нужно расстраиваться из-за ежедневных колебаний цен.
• Инвестируйте в монополистов или лидеров отрасли. Чем меньше конкуренции, тем выше вероятность дальнейшего процветания и расширения компании. Как правило, при высокой конкуренции спрос быстро упадет, поскольку рынок пресытится. В такой ситуации большая часть компаний разорится, и угадать, кто пойдет под откос, не так-то просто.
• Постоянно отслеживайте изменения на фондовой бирже и анализируйте перспективы. Актуальная информация – это хлеб инвестора.

Инвестирование подобно океану – оно таит в себе множество подводных камней. Сегодня мы попытались разобрать основные моменты. Они помогут если и не стать великим финансистом, то хотя бы понять, как начать инвестиционную деятельность и как правильно использовать свои капиталы.

Если вам понравилась наша статья, то делитесь ею в социальных сетях и обязательно подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить много чего интересного!

http://investbro.ru/investirovat-v-akcii-rossijjskikh-kompanijj/
http://iklife.ru/investirovanie/dividendnye-akcii-rossijskih-kompanij.html
http://aflife.ru/investirovanie/kak-investirovat-v-akcii-kompanij