История фондового рынка

Мой блог по инвестициям переехал в Instagram. Если Вы являетесь моим подписчиком здесь, на Медиум, или Вам просто понравились мои статьи, или Вы хотите живого общения со мной, подписывайтесь на мою страницу — https://www.instagram.com/investment.profi/

Фондовый рынок Европы

Предшественниками современных фондовых рынков были средневековые вексельные ярмарки и постоянные вексельные рынки, время от времени возникавшие и исчезавшие в 13–14 вв. С торговлей векселями связано появление первых профессиональных участников рынка ценных бумаг и первых бирж, на которых совершались сделки и с товарами, и с векселями. Первыми биржами, на которых производились операции с ценными бумагами, считаются созданные в 16 в. учреждения в нидерландском Антверпене и французском Лионе. В силу различных обстоятельств эти биржи прекратили существование во второй половине 16 в.

Фондовый рынок в современном понимании зародился в конце 16 в. в связи с усилением эмиссионной активности государства и появлением акционерных компаний. Первыми из которых исторически считаются созданные в 16–17 вв. в Англии: Московская, Левантская, Балтийская, Ост-Индская компании, а также голландская Объединенная Ост-Индская компания. Акции торговых компаний вскоре после их создания стали объектом сделок купли-продажи как в Англии, так и в Голландии.

С 1600 по 1657 г. английская Ост-Индская компания действовала на основе системы постоянно возобновляемого капитала. Паи участников возвращались им после каждого плавания (экспедиции). Лишь в 1657 г. устав компании был изменен таким образом, что она превратилась в акционерное общество в современном понимании. Компания приступила к выплате дивидендов, а не к разделу валовой прибыли. Существенно упростился и выход из компании.

В голландской Ост-Индской компании в течение 40 лет дивиденды по акциям очень редко выплачивались деньгами — в основном товаром (специями). Лишь с 1644 г. компания приступила к выплате дивидендов исключительно в денежной форме. На протяжении 200 лет своего существования компания регулярно выплачивала дивиденды, среднегодовая ставка которых была равна 18% от номинала.

Однако вплоть до 19 в. акционерные общества оставались редкостью и их ценные бумаги обеспечивали незначительную долю фондового оборота.

Большая часть операций с ценными бумагами приходилась на государственные ценные бумаги — именно торговля государственными долговыми обязательствами способствовала возникновению современных фондовых бирж и инвестиционных институтов.

Старейшей фондовой биржей из сохранившихся до настоящего времени считается Амстердамская биржа, которая была организована в 1611 г.

Амстердамская биржа вплоть до 1913 г. была биржей универсальной, осуществлявшей торговлю как различными товарами, так и ценными бумагами. Именно здесь прошли “обкатку” все методы торговли ценными бумагами, существующие и поныне, — срочные сделки, в том числе сделки с премией (опционы), репортные и депортные операции, маржевые сделки и др.

Техника торговли ценными бумагами поначалу была аналогичной технике биржевой торговли товарами, но постепенно выработались специфические нормы поведения. По свидетельству современников, особую трудность представил запрет, введенный в 1621 году, “не сквернословить и не употреблять оскорбительных выражений”.

В первые годы допуск на биржу был свободный, любой ее посетитель имел право заключить сделку с кем угодно. Заключение сделки завершалось обязательным рукопожатием, что входило в правила торговли.

Что касается акций, то регулярные торги на протяжении длительного времени обеспечивали лишь акции Объединенной Ост-Индской компании — первой акционерной компании в Нидерландах. В число прочих фондовых ценностей входили облигации правительства Голландии, администрации Амстердама и некоторых других голландских городов.

Второй акционерной компанией, чьи акции стали обращаться на Амстердамской бирже, стала Вест-Индская компания.

В 18 в. среди эмитентов появились английские Ост-Индская компания. Компания Южных морей, Банк Англии, правительства европейских государств. В 1747 г. на Амстердамской бирже котировалось 44 вида ценных бумаг.

Вторым по времени возникновения фондовым рынком мира является рынок Великобритании. Именно на территории Англии появилась первая специализированная фондовая биржа, когда в 1773 г. лондонские брокеры, осуществлявшие операции с различными финансовыми инструментами в кофейне Джонатана в Сити, в районе Королевской биржи (Royal Exchange) и улицы Треднидл, арендовали для своих встреч специальное помещение, впервые названное фондовой биржей — Stock Exchange. Членство на бирже, как и в Амстердаме, вначале не было ограничено — любой желающий мог принять участие в торгах, заплатив за это 6 пенсов в день.

Фондовые биржи возникли также в Ливерпуле (специализация на акциях страховых компаний и американских эмитентов), Манчестере (железные дороги и текстильные предприятия), Глазго (судостроение и металлургия), Кардифе (добывающая промышленность), однако центральное место на фондовом рынке занимал Лондон, и в начале 19 в. мировым финансовым центром считался уже не Амстердам, а Лондон.

Вплоть до середины позапрошлого века основными видами ценных бумаг на Лондонской фондовой бирже являлись государственные облигации, поскольку в Англии в течение длительного времени (с 1720 г. до середины 19 в.) существовало законодательное ограничение на создание акционерных обществ. Связано оно было со следующими обстоятельствами.

Преимущества акционерной формы собственности, продемонстрированные Ост-Индскими компаниями, способствовали повальному увлечению созданием акционерных обществ в начале XVIII в. Своего апогея “учредительская лихорадка” достигла во втором десятилетии, когда возникли английская Компания Южных морей (1711 г.) и французская Компания “Миссисипи” (1717 г.), вскоре лопнувшие.

После краха Компании Южных морей в Англии в 1720 г. был принят закон (Bubble Act), согласно которому статус “ограниченной ответственности” (limited liability) можно было получить лишь на основании специального акта парламента.

История Компании Южных морей давно стала хрестоматийной. Во все учебники, в которых затрагиваются правовые вопросы, связанные с деятельностью компаний, вошло такое понятие, как “Пузырь Южных морей” (South Sea Bubble) — пример выпуска необеспеченных акций или создания финансовой пирамиды.

С 1708 до 1826 г. только Банк Англии имел привилегию быть акционерным обществом, все остальные банки могли действовать как индивидуальные предприятия или товарищества. Эти запреты, естественно, препятствовавшие появлению акций на рынке ценных бумаг, окончательно были отменены лишь в начале второй половины 19 в., после чего акционерная компания стала преобладающей формой организации крупного бизнеса и одновременно неизмеримо возросла роль фондовой биржи как специализированного рынка акций.

Во Франции предшественниками современных специалистов по ценным бумагам были средневековые менялы. Еще в 1304 г. король Филипп IV Красивый специальным указом ввел профессию менялы (Courratier de Change; позже это название сократилось до Courtier). С 1639 г. эти специалисты стали именоваться агентами по обмену (agents de change).

В 1724 г. специально для совершения сделок между торговыми посредниками было построено здание, где совершали сделки и агенты по обмену. Впрочем, их деятельность мало соответствовала современным принципам биржевой торговли: отсутствовали механизм гласного объявления цен и процедура биржевой торговли. Лишь в 1777 г. для агентов по обмену была выделена специальная площадка для торговли ценными бумагами и введено правило открытого объявления цены.

В 1801 г. Наполеон издал указ о строительстве специального здания Парижской фондовой биржи, которое было завершено в 1826 г.

Основными ценными бумагами, с которыми работали агенты по обмену в 18 в., были векселя, а не акции или облигации. Однако уже к 1840 г. на Парижской фондовой бирже имели котировку примерно 130 долговых и долевых ценных бумаг.

Фондовый рынок США

Аналогичную эволюцию претерпели фондовые биржи на американском континенте. Первая фондовая биржа в Америке возникла в 1791 г. в Филадельфии. В 1792 г. 24 нью-йоркских брокера, работавшие с финансовыми инструментами и заключавшие сделки, как и их лондонские коллеги, в кофейнях (самая известная — кофейня “Тонтин”), подписали “соглашение под платаном” (Buttonwood Agreement) о создании Нью-йоркской фондовой биржи. Основными положениями этого соглашения были заключение сделок только между членами фондовой биржи и фиксированный размер комиссионных (последнее положение было отменено лишь в 1975 г.).

Как и в Лондоне, вначале основными объектами торговли на Нью-йоркской фондовой бирже были долговые обязательства государства, и лишь после окончания гражданской войны Севера и Юга акции заняли главенствующее место.

Пожалуй, ни одно другое учреждение не привлекало к себе столько внимания ученых, журналистов и писателей, как Нью-йоркская фондовая биржа. Это связано с той огромной ролью, которую она сыграла во второй половине 19 — начале 20 в. в развитии американского капитализма. Именно здесь создавались империи финансовых магнатов прошлого — Вандербильта, Моргана, Гарримана, Рокфеллера — империи, часть которой существует и поныне.

Позволяя сколотить фантастические состояния отдельным индивидуумам, биржа выполняла также важнейшую макроэкономическую роль, являясь одним из ключевых элементов инвестиционного механизма. Создание железнодорожной сети в США в 19 в., например, неразрывно связано с Нью-Йоркской биржей.

Фондовые биржи в англосаксонских странах (США, Великобритании и др.) в связи с особенностями социально-экономического развития этих стран изначально играли более заметную роль, чем в государствах континентальной Европы или в Японии. Эта особенность сохраняется и поныне (за исключением Японии).

Фондовый рынок России

Становление в России рыночных отношений привело не только к трансформации существовавших ранее форм и методов управления, изменению технологии функционирования товарных и финансовых рынков, модернизации всех сфер экономики. Свое второе рождение получили некоторые виды экономической деятельности, которые не требовались в условиях административной экономики, в частности фондовый рынок. Этот хорошо развитый в дореволюционной России рынок оказался после 1917г. разрушенным, были ликвидированы фондовые биржи, исчезли из обращения ценные бумаги, потерян круг профессионалов, работавших на этом рынке. В условиях плановой экономики движение финансовых потоков определялось только решениями экономических ведомств, поэтому фондовому рынку там не было места. На рубеже 90-х годов в России начался процесс возрождения фондового рынка. В настоящее время этот рынок развивается наиболее быстрыми темпами по сравнению с другими сегментами рыночной экономики. В высших учебных заведениях введена подготовка специалистов фондового рынка.

Вместо заключения

Рынок ценных бумаг является важнейшим элементом рыночных отношений. По степени развития фондового рынка можно судить о состоянии экономики страны. Фондовый рынок нуждается в поддержке и эффективной системе регулирования, так как сбои в его работе ведут к нарушению равновесия всей макро- и микроэкономической системы. Формируемый фондовый рынок России подвержен тем же процессам деформации, что и экономическая система страны. Поэтому по мере углубления процессов реформирования все острее встанет проблема анализа экономических показателей фондового рынка с целью получения более достаточной информации о его состоянии и перспективах развития.

Что из себя представляет сегодня фондовый рынок США + ТОП-100 самых доходных акций

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Самый большой по обороту сегодня, самый ликвидный на планете — фондовый рынок США. Ставший нарицательным в мире финансов знаменитый Уолл-Стрит — Нью-Йоркская фондовая биржа. Первое и второе место по капитализации в мире занимают американские фондовые площадки — NYSE и NASDAQ.

Что принято считать фондовым рынком США

Краткий перечень инструментов фондового рынка США дам далее. Фондовые биржи, ведущие индексы также рассмотрю.

Список бирж

Укажу ведущие фондовые биржи США. Товарно-сырьевые (например, CME) в этот перечень не включены:

1. NYSE. Первые торги прошли в 1817 г. Крупнейшая торговая фондовая площадка на планете. Капитализация на весну 2019 больше $23 трлн. Почти четверть от капитализации всех мировых фондовых активов.
2. NASDAQ. Торги активами сектора IT, компаний высоких технологий. Первая в истории полностью перешла на автоматизированные котировки с момента основания в 1971.
3. AMEX (американская фондовая биржа). Как и первые две, территориально находится в Нью-Йорке. Считается региональной площадкой. С 2008 года входит в Нью-Йоркскую фондовую биржу. Позднее получила официальное название NYSE American.

Список индексов

Насчитывает десятки наименований по капитализации и сферам деятельности. Приведу самые популярные, на которые нужно обращать внимание при оценке фондового рынка США.

S&P500 — самый распространенный для оценки ФР США. Рассчитывается с 1957 г. На американском фондовом рынке обращается 5000 ценных бумаг. 500 из них входит в состав индекса. При этом отображают 80% капитализации всего рынка.

В S&P500 включены акции компаний с наибольшим весом стоимости обращаемых акций free-float. Вес каждой бумаги по капитализации напрямую зависит от его размера при расчете индекса.

Перечень акций, входящих в индекс.

Минимальный объем оборота в месяц торговли акциями эмитента для включения его в индекс — 250 тыс.

График изменения с 2015 года. Хорошо виден обвал котировок в 2018. Об этом подробнее ниже в статье.

10 ведущих акций в индексе на 31.12.2019. Источник — us.spindices.com.

DJIA — индекс Доу Джонса. Рассчитывается с 1896 года. Входят акции 30 первоклассных компаний. В отличие от S&P500, капитализация не учитывается. Основной параметр — торговый оборот.

Перечень компаний в индексе:

Старожил списка — Exxon Mobil. С 1928 года.

NASDAQ Composite. В расчет входят все компании из котировального списка биржи NASDAQ, >3000 акций. Начальное значение с момента расчета в 1971 году — 100. Не входят акции финансового сектора. Только высокотехнологичные компании.

Russel 2000 учитывает две тысячи компаний малой и средней капитализации фондового рынка США. Акции из списка широко используются для вложений взаимных фондов.

График с 2010 года.

ТОП-100 самых доходных акций США

Список 42 самых интересных акций компаний фондового рынка США с наибольшим ростом цены за предыдущий год на 29.01.20. Отфильтровано по убыванию параметра доходности за год. Интересен параметр полученного дохода на фондовом рынке за 3 года. YTD — с начала 2020 г. Источник — ru.investing.com.

Котировки акций США онлайн в реальном времени

Плюсы и минусы фондового рынка США

1. Самый ликвидный фондовый рынок на планете. Сотни интересных инструментов для вложений. В расчет ведущего индекса американского фондового рынка S&P500 входят акции 500 компаний. Более 1500 акций ETF, которые можно купить и продать как обычные акции. Для сравнения — на Московской бирже торгуется 38 ETF и БПИФ (российский аналог ETF).
2. Давняя история института фондового рынка в США. В конце XVIII века почти одновременно (с разницей в 15 лет) возникли биржи в Филадельфии и Нью-Йорке. За это время фондовый рынок США прошел долгий путь. Законодательство рынка ценных бумаг постоянно шлифовалось, сформировались механизмы контроля.
3. Высокий уровень защиты интересов инвестора.
4. Самый привлекательный фондовый рынок для проведения IPO крупных компаний. Доступ инвесторов со всего мира обеспечивает высочайшую степень ликвидности. На фондовом рынке США размещены акции российских компаний Veon (Вымпелком. Он же Билайн), Мечел, Яндекс, МТС, QIWI.

Недостатки для частного инвестора, физического лица из России:

1. Высокий уровень входа по деньгам. Если на российском рынке достаточно 50–100 тысяч рублей для старта и построения полноценных торговых стратегий, для США цена входа поднимается до $10 000.
2. В среднем стоимость торгуемых инструментов в пересчете на рубли выше российских.
3. Более высокие комиссии по сравнению с российским фондовым рынком.
4. Сложность заключения договора на брокерское обслуживание с американскими брокерами. Некоторые из них не работают вообще с нерезидентами, другие не обслуживают россиян по причине сложных политических отношений между США и РФ.

Краткая история рынка в США

С небольшим разрывом по времени в США в конце XVIII века возникают две фондовые площадки — в Нью-Йорке и Филадельфии. С этого началась история фондового рынка США. NYSE сегодня самая большая в мире, филадельфийскую NASDAQ купил в 2007. Можно сказать — они дожили до сегодняшних дней.

Со второй половины XX века стала внедряться автоматизированная торговля, резко расширилась роль производных инструментов. Фондовый рынок США сегодня — крупнейший в мире.

Почему упал американский фондовый рынок в 2018 году

В 2018 году произошло резкое падение фондовых индексов. И хотя оно не привело к финансовому кризису, подобно 2008 г., для инвесторов это была крайне неприятная ситуация. Многие инвесторы были вынуждены закрывать свои позиции в портфелях.

Официальная реакция Белого дома

Белый дом ввел торговые ограничения на китайские товары, угрожая дальнейшими ограничениями. Активная фаза конфликта с громкими словесными интервенциями официальных лиц постепенно сошла до спокойного уровня, когда Китай и США стали договариваться. Деваться некуда. Торговая война невыгодна ни одной из стран.

Причины падения

Причина падения в феврале — опасения инвесторов в дальнейшем росте. Слишком затянулся повышательный тренд. Падение носило больше технический характер.

Чего не скажешь об обвале осенью и зимой 2018. Причины были более серьезные — геополитические риски по причине торговой войны между США и Китаем. Выход из этого кризиса должен завершиться только в феврале 2020 заключением торговой сделки между странами. По информации американских официальных лиц, достигнуты устные договоренности, переговоры проходят успешно.

Две самые большие экономики на планете имеют шанс договориться. Вторая причина осенне-зимнего падения — всплеск роста доходности американских облигаций на фондовом рынке. Толчком послужило повышение ключевой ставки ФРС.

Глубина падения фондовых индексов

В 2018 году фондовый рынок США падал в два этапа. Первый стартовал в самом конце января 2018. 30 января S&P500 с разрывом вниз на 0,7%, закрывшись в этом день еще ниже (точка 1 на графике). Падение усилилось на следующей неделе и достигло локального минимума 2532 9 февраля.

В моменте снижение достигало более 11% от 30.01. За февраль фондовый рынок США потерял $1 трлн. капитализации. После отскока, в апреле минимумы были подтверждены.

После чего американский рынок стал восстанавливаться (с точки 2). До начала октября индекс рисовал вполне себе симпатичный повышательный тренд без резких движений. 4 октября гэп вниз (точка 3) и ускорение снижения до конца года. С закрытия индекса 03.10 до локального минимума 24 декабря S&P500 рухнул почти на 20%. Рождественское ралли случилось.

Только наоборот, на радость медведям. Последние дни 2018 года котировки восстановились на несколько процентов. С началом 2019 быки взяли власть в свои руки и погнали индекс вверх. Но это уже другая история.

Динамика ВВП

Фактические и предварительные данные ВВП США с 2017 г. Источник — investing.com.

В 3 квартале 2019 ВВП США выглядел довольно позитивно, стал выше первоначальных прогнозов. За 4 квартал текущего года ожидаются те же значения. Непрямой признак того, что экономическая рецессия может задержаться как минимум до 2021 года.

Линейный график изменения реального ВВП США с 2005 года по данным Бюро экономического анализа США.

Индекс спреда

Разница в получаемых доходах между рискованными активами (акции) и государственными облигациями показывает индекс спреда. Рассчитывается Bank of America Merrill Lynch.

График спреда с 2015 г.

Рост спреда выше 5% означает риск рецессии. Как видно из картинки, на январь 2020 значения спреда находятся на низких уровнях. Второй вывод — всплеск 2016 выше 8% не означал начала финансового кризиса.

Реальная денежная масса

Общее количество денег в экономике отражает понятие денежной массы. Реальная корректируется на величину инфляции (в отличие от номинальной). Складывается из параметров — агрегатов.

Рассмотрю два из них. М1 — наличные деньги плюс банковские вклады до востребования и остатки на счетах организаций. М2 — добавляем к М1 срочные вклады. Падение М1 и М2 параллельно падению уровня ВВП. Уход в отрицательные значения происходит во время рецессий. Агрегаты падают — приближение экономического кризиса.

Динамика изменений показателей денежной массы с наложенными на график периодами рецессий. Источник — senib.livejournal.com.

Последствия для России и мира

На начало 2020 года происходит падение показателей. Но пересекут ли они нулевую отметку в этом году, остается под вопросом. Это может стать косвенным сигналом для начала экономического кризиса.

Продолжается ли падение американских акций в 2020 году

Краткий обзор фондового рынка США в 2020 году на конец января.

Что сейчас происходит с фондовым рынком США

С начала октября 2019 года фондовый рынок США находится в сильной фазе роста, которая продолжилась в наступившем 2020. 27.01 котировки обрушились, открылись с сильным гэпом вниз на известиях о распространении коронавируса в Китае. Но ситуация с эпидемией недолго огорчала инвесторов, гэп на 30.01 почти закрыт. Среднесрочный восходящий тренд пока не сломлен.

Дневной график S&P500.

Насколько вероятен обвал на американских фондовых рынках

Многие мировые эксперты и инвесторы ожидают кризиса в финансовой сфере. Насколько ожидания сбудутся в этом году, покажет время. Финансовые рынки накачивают ликвидностью в ущерб развития производственной сферы. По оценкам аналитиков, почти все свободные денежные потоки направляются в финансовые активы. Бесконечно это продолжаться не может.

Пока трендовые индикаторы показывают на продолжение восходящего долгосрочного движения.

Против немедленного краха фондового рынка выступает факт президентских выборов в США в ноябре 2020 г. В год выборов инвесторы вряд ли захотят устраивать тотальные распродажи, которые могут затянуться минимум на год. Во всяком случае, до даты выборов. За исключением вероятного, очень серьезного форс-мажора.

Как вложить деньги в Фондовый рынок

1. ETF. Рынок фондов, акции (паи) которых торгуются на бирже, возник в 1990-х. Идея объединить разные активы в одной акции оказалась крайне удачной. Например, чтобы сформировать сбалансированный портфель акций финансовых или энергетических компаний необходима не одна тысяча долларов. Плюс комиссионные издержки по каждой бумаге и сложности в отслеживании инструментов. Все это легко решается с помощью ETF, которых на мировом рынке сегодня на любой вкус и цвет. Только акций американских фондов больше 1500. Подобрать ETF можно на специализированном ресурсе etfdb.com. Выбираем меню database и выходим на фильтры подбора фондов.

1. Ценные бумаги (акции, облигации) на ведущих фондовых биржах США: NYSE, NASDAQ.
2. Фонды взаимных инвестиций (Mutual Funds). Форма хорошо известна российским инвесторам. В России называются ПИФы — паевые инвестиционные фонды.

Сколько приносят инвестиции в США

Активные спекуляции несут в себе большие риски для частного инвестора. Инвестирование на долгосрочный период (от 3-х лет) несет в себе большую логику для ваших вложений и уменьшение рисков потерь.

Что покупать и сколько можно заработать? На долгосрочном промежутке времени рынки в основном растут (бывают исключения).

Для обычного инвестора один из самых безопасных вложений являются вложения в индекс. Один из самых популярных — в S&P500. Его как базовый актив берут для расчета многие мировые инвестиционные компании.

В ETF или взаимные фонды. Десятки вариантов. При этом база расчета одна — этот индекс. Стоимость предлагаемых инструментов при этом оговаривается правилами конкретной инвестиционной компании/фонда.

Обычный допуск отхода цены от базового актива — не более нескольких процентов. Максимум. Для подбора акций фондов смотрим на поведение базового актива для его анализа. Например, как изменялся S&P500 c начала 2017 года. Рост индекса на январь 2020 составил 43%.

На такую сумму дохода в долларах США может рассчитывать инвестор, вложив свои деньги в 2017 г. Если доход конвертируется в рубли, он может быть скорректирован за счет курса рубль/доллар. В январе 2017 средний курс был 60 руб. за доллар. Сегодня 62,5. За счет ослабления доход в рублях выше.

Дивидендные акции США в среднем могут приносить от 2 до 6 процентов доходов в год. В долларах.

Лучшие брокеры

Для работы на фондовом рынке США в первую очередь рекомендую обратить внимание на брокеров:

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Interactive Brokers	8/10	Говорят по-русски	Абонентская плата 10$месяц
CapTrader	8/10	Нет абонентской платы	Говорят только по английски
Lightspeed	7/10	Низкий минимальный депозит	Навязывают услуги
TD Ameritrade	6.5/10	Низкие комиссии	Не всем открывают счет

Отзывы инвесторов

В русскоязычном сегменте сети можно посмотреть на странице сайта otzyvru.com.

Альтернативы

Если российский инвестор нацелен на работу с иностранными акциями, альтернативой торговли на фондовом рынке США могут выступать площадки:

1. Санкт-Петербургская биржа. Сектор иностранных ценных бумаг. Более 1000 инструментов. Представлен фактически весь список из S&P500.

1. Лондонская фондовая биржа LSE. Помимо иностранных акций, котируются ADR российских компаний. Список (источник — QuoteSpy, предоставляет информацию онлайн).

1. Инструменты срочного рынка Чикагской товарной биржи CME. Фьючерсы на индексы, металлы, энергоносители, товарные группы.

Заключение

В обзорной статье я рассказал о базовых понятиях фондового рынка США. Его формируют денежные потоки на миллиарды долларов. Американский фондовый рынок — хорошая площадка для опытных инвесторов с размером инвестируемых средств >$10 000.

Удачи в инвестировании! До свидания, читайте мои статьи!

Лучшие ETF фонды с высокой доходностью

Купить ETF — инвестиции у лучших брокеров. Котировки и доходность

Виды фондов

• Все
• Облигаций — низкий риск
• Акций — Высокий риск
• Валютных облигаций
• ETF

​Что такое ETF и в чем их преимущества

ETF фонды — это инвестиционные фонды, включающие в себя акции нескольких десятков компаний. Аббревиатура расшифровывается как Exchange Traded Funds, то есть биржевые инвестиционные фонды, которые получили широкое распространение в последние годы. Для инвестора это возможность гарантированно сохранить капитал и получать стабильный пассивный доход. Они представляют собой корзину с акциями крупнейших компаний России и зарубежья, фонд отслеживает индексы выбранной биржи. К примеру, если индекс MSCI USA снижается, ценные бумаги теряют в цене. При повышении биржевых индексов стоимость будет расти.

Плюсы и минусы вложений в ETF

Основная особенность таких фондов — в том, что каждый из них торгуется по принципу обычных акций, но при этом содержит в себе целый ряд ценных бумаг крупных компаний. Даже если одна из них даст потери, общий индекс не продемонстрирует заметного снижения — это обусловливает повышенную надежность инвестиций. Риски минимальны, можно получить пассивную прибыль от дивидендов и при перепродаже.

Купить акции ETF выгодно благодаря нескольким плюсам:

• минимальные затраты на приобретение. Порог входа на рынок таких ценных бумаг может составлять всего 2–3 тысячи рублей. При этом по сути инвестор приобретает часть всего рынка, в котором участвуют крупнейшие и наиболее надежные компании. Это хороший вариант для начинающих инвесторов, не имеющих большого стартового капитала;
• формирование инвестиционных портфелей. Всего на московской бирже торгуются 14 ETF, можно диверсифицировать вложения, то есть направить капитал в разные фонды;
• возможность получить прибыль за счет разницы в курсах валют.

Наиболее доступные акции можно приобрести за несколько центов, самые дорогие — за сотни долларов. Биржевые инвестиционные фонды также позволяют вкладывать деньги в драгоценные металлы.

Как выбрать ETF

В России рынок ETF фондов только начинает развиваться, на рынке такого пассивного инвестирования пока функционирует только один провайдер — компания FinEx. Она предоставляет доступ к 14 фондам ETF, которые работают с акциями ведущих экономик мира — США, Германии, Китая и не только. Чтобы выбрать лучший ETF, стоит обратить внимание на следующие параметры:

• размеры фонда, состав компаний, чьи акции в нем представлены;
• перспективность базового биржевого индекса. Можно отследить величину доходности за последние годы и общую тенденцию;
• рискованность вложения в определенную валюту. Например, можно увидеть, что у инвестиций в доллар риски минимальны, так как его курс практически не дает крупного снижения.

Начинающему инвестору также стоит обратить внимание на порог входа — сумму, которая потребуется для приобретения одной акции.

Как инвестировать в ETF

Как и в другие ценные бумаги, частный инвестор может вложить деньги в ETF через брокера, при этом инвестировать можно только в те фонды, которые работают на российском рынке. Отличием от других инвестиционных фондов является отсутствие необходимости платить за управление финансами.

Для приобретения акций необходимо открыть торговую платформу, выбрать подходящий тикер и завершить сделку. Сам процесс совсем не сложен, этот способ инвестирования стал распространенным именно из-за простоты.

Хотя инвестиционный портфель составляется профессионалами, нет гарантии абсолютной защиты от убытков. При выборе необходимо проверять надежность фонда — за последние 20 лет в мире закрылось около 700 таких организаций. Сервис Banki.ru поможет найти надежный вариант для размещения и приумножения средств, здесь собрана актуальная полезная информация.

Если вам мало доходности по депозитам и вы готовы зарабатывать больше, робот — советник Right бесплатно подберет подходящие вам акции и облигации.

Смотрите телеформат «Цена вопроса».

Информация

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО ИА «Банки.ру» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения». В случае, когда использование рекомендуемой формулировки не является практичным в силу ее объема, например, при направлении коротких сообщений на абонентские номера подвижной радиотелефонной связи клиентов, push-сообщений, рекомендуется использовать следующую формулировку «Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Данные по доходности паевых инвестиционных фондов показаны по состоянию на 30.09.2020.

Данные по доходности ETF показаны по состоянию на 30.09.2020.

Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений. Администрация сайта не несет никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных.

*Доходность за год рассчитана по формуле: ((РСП на конец периода)/(РСП на начало периода)) -1) * 100%; где: РСП – расчетная стоимость инвестиционного пая ПИФ».

**Доходность за год рассчитана по формуле: ((РСП в долл. США на конец периода)/(РСП в долл. США на начало периода)) -1) * 100%; где: РСП в долл. США – расчетная стоимость инвестиционного пая ПИФ в долларах США по курсу ЦБ РФ на дату расчета».

http://medium.com/%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B8/%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B8%D1%8F-%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%B3%D0%BE-%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%B0-8b2677d94965
http://greedisgood.one/fondoviy-rynok-ssha
http://www.banki.ru/investment/mutual/etf/