Mining World Russia 2020

• Главная
• Новости
• Мероприятия
  • календарь событий
• Отраслевая пресса
  • Добывающая промышленность
  • Архив
• Рекламодателям
• Спецпроекты
  • Mining World Russia 2020
  • День Шахтёра 2020
  • DPROM-НОНСТОП / АнтиCOVID-19
  • Выставка «Уголь России и Майнинг 2019»

Мероприятия

Новости

Как купить акции нефтяных компаний?

Инвестировать в «чёрное золото» можно по-разному: непосредственно добывая нефть, реализуя ценный продукт на торгах или же путём приобретения акций нефтяных компаний. И если первые два – в большинстве своём удел представителей отрасли, то покупка ценных бумаг доступна всем.

Что нужно сделать, чтобы стать акционером, и какие риски подстерегают инвесторов сегодня?

Где покупают акции

Сегодня любой инвестор может стать совладельцем нефтяной компании: выкупить часть акций и распоряжаться ими на своё усмотрение. Акции крупнейших российских предприятий в свободном доступе размещены на Московской фондовой бирже.

Так, одна акция «Роснефти» на данный момент состоит чуть более 428 рублей, «ЛУКОЙЛа» — 5420 рублей, «Газпром нефти» — около 417 рублей.

Акции зарубежных компаний тоже доступны, только приобретают их на иностранных биржах — например, на Лондонской или Нью-Йоркской. Так, всегда будут пользоваться спросом ценные бумаги крупнейших нефтяных компаний США и Европы — Exxon Mobil, Chevron, Royal Dutch Shell, Total.

Сразу скажем, что обычному человеку напрямую приобрести ценные бумаги довольно затруднительно. Поэтому физическим лицам помогают посредники — как правило, ими выступают брокерские конторы.

Специалисты прекрасно разбираются в текущей рыночной ситуации и специфике сделок, поэтому без особых трудностей находят для «обывателя» наилучший вариант. Правда, за работу они берут небольшой процент от прибыли в случае успешной сделки.

Можно пойти и по другом пути: купить акции в банке (например, Сбербанк, Газпромбанк или ВТБ). Для этого достаточно прийти в офис и выбрать один из предложенных вариантов.

Однако стоит учитывать, что обычно банки владеют ограниченным предложением ценных бумаг, и не всегда можно найти именно то, что нужно.

Ещё акции можно приобрести напрямую у эмитентов – организаций, выпускающих собственные ценные бумаги. Ими могут выступать как частные компании, так и государственные структуры.

Ценовые колебания акций

Перед покупкой акций инвестор не ограничивается только выбором нефтяной компании. Для удачного вложения требуется оценка ситуации на мировом рынке.

Перспективность инвестирования определяется массой факторов. Главным показателем возможной выгоды неизменно остаётся стоимость ценных бумаг, которая зависит от постоянно меняющейся цены на саму нефть: рост котировок влечёт за собой рост акций, и наоборот. Цены на «чёрное» золото взлетают и падают в соответствии со спросом и предложением на нефтяном рынке.

Имеет вес и инвестиционная привлекательность самой нефтяной компании – к примеру, акции могут вырасти в цене на фоне открытия крупного месторождения.

Так, к примеру, произошло с крупным нефтеносным участком на Ямале, который в 2017 году перешёл от «Газпром добыча Ямбург » к «Газпромнефть-Ямалу» — эксперты спрогнозировали рост цен на акции компании на 14% и рекомендовали их покупку.

Большую роль в формировании стоимости играют различного рода спекуляции. Часть игроков нефтяного рынка намеренно манипулирует определёнными процессами, чтобы сформировать «подходящую» цену на «чёрное золото».

Допустим, трейдеры резко начинают продавать акции, а обеспокоенные инвесторы принимаются делать то же самое, что приводит к снижению стоимости.

Конечно. это далеко не полный список причин, из-за которых меняется цена на нефть. При оценке рынка учитывается масса других факторов: изменение курса валют, объёмы запасов и добычи нефти, ситуация на рынке инвестиций, ограничения международной организации ОПЕК, геополитическая ситуация в мире, инновации в сфере энергосбережения.

Всё решает геополитика

Сейчас одна баррель нефти марки Brent стоит чуть более 64 долларов вопреки ожиданиям аналитического агентства EIA – 54 доллара. К концу года, по некоторым оценкам, произойдёт падение до 55-60 долларов за баррель.

Согласно долгосрочному прогнозу, цены на нефть могут серьёзно вырасти в связи с истощением «дешёвой» нефти. Недостаток ресурса приведёт к усложнению технологий добычи трудноизвлекаемых запасов, поэтому себестоимость «чёрного золота» станет на порядок выше.

Но опять же, точно спрогнозировать будущее состояние нефтяного рынка — задача в принципе трудновыполнимая: нестабильность «чёрного золота» всегда тесно сопряжена с чередой глобальных геополитических «всплесков», предугадать которые практически невозможно, поэтому риски при покупке акций будут всегда.

На повестке дня остаются: постепенное истощение ресурсов, ограничения ОПЕК, война на Ближнем Востоке, кризис в Венесуэле, санкции США в отношении Ирана и Венесуэлы, «торговая война» Америки с Китаем.

В том числе, огромное значение для мирового рынка нефти приобрели объёмы добычи в США, которые в 2018 году достигли исторического максимума в 10,96 млн баррелей в день.

Последний масштабный «всплеск» нефтяного рынка произошёл 14 сентября 2019 года: дроны неожиданно атаковали НПЗ крупной нефтяной компании Саудовской Аравии Saudi Aramco. В связи с выходом завода из строя в стране в 2 раза уменьшилось производство нефти, а мировое предложение на рынке сократилось на 5%

На фоне этого цены на нефть сначала взлетели, а потом относительно стабилизировались из-за снижения вероятности сбоя нефтяных поставок.

Тем не менее, часть сообщества уверена, что восстановление крупных активов Саудовской Аравии может занять от нескольких месяцев до года, что будет иметь для мирового рынка нефти глобальные последствия.

Атака на НПЗ Saudi Aramco — ярчайший пример изменчивости и непредсказуемости нефтяной отрасли в целом. Но если отдельно рассматривать российский рынок, сейчас есть инвестиционно привлекательные компании, вложения в которые в перспективе могут быть весьма прибыльными.

По версии финансовой группы «ДОХОДЪ», это «Роснефть», «ЛУКОЙЛ», «Газпром нефть», «Башнефть», «Татнефть», «Сургутнефтегаз».

Например, прибыль «Сургутнефтегаза» выросла в 5,5 раз – до 827,6 млрд рублей. А свободный денежный поток «ЛУКОЙЛа» в 2018 году вырос более чем в два раза до 555 млрд рублей – одну треть от этой суммы компания направила на дивиденды.

5 главных нефтяных акций, которые можно купить в 2019 году

Одной из самых прибыльных областей фондового рынка является энергетика, а энергетический сектор призван наполнить ваш портфель в новом году. Нефть продолжает доминировать в энергетическом секторе, поскольку спрос на нефть в ее сырой форме продолжает расти, достигнув 100 миллионов баррелей в день в этом году. Товар остается важным топливом для транспортировки и служит важным строительным материалом для нефтехимии.

Любой инвестор, желающий использовать рост этого сектора в своем портфеле, хорошо бы изучить все тонкости нефтяного рынка и взглянуть на некоторые из наиболее перспективных нефтяных акций на 2019 год, с акцентом на акции в США, который в настоящее время является ведущим мировым производителем нефти. Мы определим, как добывается, продается и продается сырая нефть на автозаправочных станциях по всему миру, при этом цена за баррель всегда колеблется. Мы дадим вам инструменты, чтобы понять, что движет взлетами и падениями цен на нефть и какие публичные компании выиграют и пострадают, когда цены на насос будут меняться. Вот как определить нефтяные компании, которые лучше всего позиционируются на предстоящий год, а также взглянуть на пять, которые выделяются как главные инвестиции на 2019 год.

Что сделал рынок нефти в 2018 году

После нескольких непростых лет нефтяная отрасль оставалась осторожной, когда она вступила в 2018 год. Именно поэтому большинство производителей нефти в США основывали свои бюджеты на денежных потоках, которые они могли бы получить, если бы цены на нефть были оценены в районе 50 долларов за баррель, и это то, что они в среднем в 2017 году. Первоначально это оказалось консервативным, поскольку цены на сырую нефть в США взлетели к 70-м годам к середине года, чему способствовали опасения, что решение администрации Трампа о введении санкций против Ирана значительно повлияет на поставки.

Однако эйфория нефтяной промышленности рассеялась ближе к концу года после того, как администрация Трампа предоставила отказ большинству ключевых покупателей Ирана, что привело к росту цены на сырую нефть ниже 50 долларов за баррель. Это значительное падение может оказать значительное влияние на финансово более слабые нефтяные компании в 2019 году, поэтому инвесторам следует сосредоточить свое внимание на тех, кто может процветать при более низких ценах на нефть.

Что такое запас нефти?

Прежде чем мы углубимся в эти основные акции на 2019 год, инвесторам важно понять ключевые аспекты нефтяной отрасли. Во-первых, «нефтяная акция» — это любая публично торгуемая компания, которая в той или иной форме касается барреля нефти, а также природного газа, побочного продукта добычи нефти, известного как попутный природный газ. Под публичной торговлей понимаются компании, торгующие на открытых рынках, где акции покупаются и продаются, например, Нью-Йоркская фондовая биржа и Nasdaq . Одна акция, или акция, дает ее владельцу долю в компании, которая затем использует инвестированный капитал для развития своего бизнеса.

Запас нефти может включать следующие типы публично торгуемых компаний:

• Геологоразведочные и добывающие компании, которые являются субъектами, занимающимися разведкой, бурением, а затем добычей нефти и газа. Примером компании E & P является ConocoPhillips, которая является крупнейшей в мире по производству.
• Нефтесервисные компании, оборудование или компании-поставщики предоставляют компаниям, занимающимся разведкой и добычей, все, что им нужно для добычи нефти. Schlumberger является крупнейшим в мире поставщиком продуктов и услуг в отрасли.
• Компании среднего бизнеса, которые транспортируют, хранят и перерабатывают нефть и газ. Enbridge является крупнейшей компанией среднего бизнеса в Северной Америке и в настоящее время транспортирует 28% сырой нефти, потребляемой в Северной Америке каждый год.
• Нефтеперерабатывающие и нефтехимические компании, которые перерабатывают нефть в более ценные продукты, такие как бензин и пластмассы. Phillips 66 является одной из крупнейших независимых нефтеперерабатывающих компаний в США, а также крупным производителем нефтехимической продукции.
• Интегрированные нефтяные компании — это компании, которые управляют крупным бизнесом по разведке и добыче и владеют активами и нефтеперерабатывающими заводами. ExxonMobil является крупнейшей публично торгуемых интегрированных нефтяных компаний в мире.

Также важно отметить, что это не запас нефти. Хотя многие инвесторы используют термин «нефть и энергия» взаимозаменяемо, не все запасы энергии являются запасами нефти. Например, большинство коммунальных служб не работают с нефтью или газом. Например, заправочные станции могут продавать нефтепродукты, но большинство будет рассматривать их в розничном секторе. Наконец, некоторые из крупнейших производителей нефти в мире, такие как Saudi Aramco, национальная нефтяная компания Саудовской Аравии, не торгуются на бирже и, следовательно, не имеют права.

Инвесторам необходимо знать, какую роль играет компания в нефтяной отрасли, поскольку это может оказать существенное влияние на ее прибыльность. Например, производитель нефти зарабатывает деньги, продавая нефть. Таким образом, он может принести значительную прибыль, когда цена барреля сырой нефти, которую промышленность определяет как 55 галлонов нерафинированной нефти, значительно выше средней себестоимости. Эта цена различается в зависимости от региона, поскольку Саудовская Аравия в настоящее время имеет самую низкую цену — менее 10 долларов за баррель, в то время как в США она превышает 25 долларов за баррель.

С другой стороны, нефтеперерабатывающий завод обычно покупает нефть либо у производителя, либо на открытом рынке, что означает, что он может заработать больше денег, когда цены упадут. Это связано с тем, что они могут покупать нефть по более низкой цене, что увеличивает размер прибыли или сумму, которую они зарабатывают между ценой, которую они покупают, и продажей очищенного продукта. Наконец, компании среднего бизнеса имеют тенденцию генерировать стабильный свободный денежный поток — что является избыточной прибылью после осуществления инвестиций для поддержания своих активов — в хорошие и плохие времена, поскольку они часто собирают предсказуемые сборы при прохождении нефти по своим трубопроводам.

Один из недостатков нефтяных акций заключается в том, что они, как правило, выплачивают привлекательные дивиденды, которые являются выплатами, зачастую ежеквартальными, части прибыли компании. Нефтяные акции, как правило, предлагают дивидендную доходность выше среднего — это процент от цены акции, которую компания выплачивает в виде дивидендов, — потому что нефтяные компании генерируют много денег. Инвесторы могут использовать эти прибыльные денежные платежи для пополнения своего дохода или реинвестировать их в те же или другие акции, чтобы еще больше увеличить свое благосостояние.

Обзор рынка нефти на 2019 год

К концу 2018 года цены на нефть быстро упали до уровня менее 50 долларов за баррель, что ухудшило прогноз на год вперед. Одной из причин недавнего обвала нефти стало замедление роста спроса.

Международное энергетическое агентство первоначально предполагало, что спрос на нефть вырастет более чем на 1, 5 миллиона баррелей в сутки (BPD) в 2019 году. Однако он снизил эту оценку на 110 000 баррелей в сутки к концу 2018 года из-за ослабления мировой экономики, которое было снижено из-за повышения цены в начале года и растущая торговая война между США и Китаем после того, как каждая страна ввела тарифы (или сборы) на импортируемые товары для защиты отечественной промышленности и рабочих мест.

Но по мере того, как рост спроса на нефть остывал, поставки нефти резко возросли, чему в значительной степени способствовали США, которые установили рекорд добычи нефти в 2018 году (добыча в среднем составляла примерно 11 миллионов баррелей в сутки). Ожидается, что к 2019 году добыча составит в среднем 12, 1 млн баррелей в сутки, согласно данным Агентства энергетической информации США.

Как ОПЕК влияет на цены на нефть

Учитывая, что потребление нефти находится под давлением из-за торговой войны и добычи нефти в США на рекордных уровнях, поставки нефти могут превысить спрос в 2019 году, если ОПЕК не предпримет меры для поддержки рынка нефти. ОПЕК, которая выступает за Организацию стран-экспортеров нефти, состоит из 14 основных нефтедобывающих стран, а именно: Ирана, Ирака, Кувейта, Саудовской Аравии, Венесуэлы, Ливии, Объединенных Арабских Эмиратов, Алжира, Нигерии, Эквадора, Габона, Анголы, Экваториала. Гвинея и Конго. Эта группа также работает вместе с некоторыми членами, не являющимися членами, чтобы координировать свою политику, чтобы попытаться стабилизировать рынок нефти. Обычно они встречаются два раза в год для принятия официальных политических решений, но при необходимости проводят экстренные совещания, когда цены на нефть значительно колеблются. Если цены будут невысокими, скажем, в направлении 100 долларов за баррель, ОПЕК согласится на скоординированное увеличение добычи, чтобы обеспечить достаточный запас на рынке нефти. И наоборот, это сократит добычу, когда цена упадет, поскольку его недавние действия приближаются к 50 долларам за баррель.

Это снижение к 50 долларам США произошло в конце 2018 года, что привело к тому, что ОПЕК и несколько его союзников договорились о скоординированном сокращении поставок в декабре 2018 года на 1, 2 миллиона баррелей в день, начиная с января 2019 года, в целях стабилизации цен на нефть.

Однако, несмотря на это соглашение о сокращении добычи, цены на нефть могут остаться под давлением в 2019 году и продолжать снижаться, поскольку этого может оказаться недостаточно для восстановления баланса между спросом и предложением. Вот почему инвесторы должны подготовиться к тому, чтобы держаться за свои нефтяные запасы в течение предстоящего года. Один из способов почувствовать себя терпеливым, когда ударят волны и у вас возникает соблазн продать свои нефтяные запасы, — это инвестировать в компании, которые могут процветать в условиях рынка, где цены на нефть могут резко колебаться.

Как найти лучшие запасы нефти

Не все нефтяные компании имеют то, что нужно, чтобы процветать на жестком рынке. Многие все еще пытаются избавиться от затяжных последствий глубокого спада на рынке, который начался в конце 2014 года.

Есть определенные нефтяные компании, которые преуспели в восстановлении своего бизнеса, чтобы быть невосприимчивыми к снижению цен на нефть. Мы хотим идентифицировать те компании, которые укрепили свои балансы для финансовой гибкости, которая позволит им пережить бурный рынок.

Инвесторы должны тщательно измерить силу бухгалтерского баланса компании, чтобы убедиться, что он находится на прочной финансовой основе. Критерии, которые все нефтяные инвесторы должны взвесить перед созданием новой должности в нефтяной компании, следующие:

• Имеет ли он кредитный рейтинг инвестиционного уровня? Эта оценка показывает, есть ли у компании деньги для выполнения своих финансовых обязательств в случае ухудшения ситуации на рынке и погашения всей задолженности.
• Проверьте коэффициент кредитного плеча, который представляет собой сумму долга по сравнению с активами или прибылью. Ключевыми показателями для нефтяных инвесторов являются соотношение долга к EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) и отношение чистого долга к капиталу. Если компания подвержена влиянию цен на нефть, т. Е. Она либо добывает, либо потребляет сырую нефть, она должна иметь отношение долга к EBITDA ниже 2, 0 раз, а отношение чистого долга к капиталу — менее 30%, если оно подвержен влиянию цен на сырьевые товары. В то же время, если компания генерирует более предсказуемый денежный поток на основе комиссионных, то есть большинство компаний среднего бизнеса, эти показатели могут достигать пятикратного и 50% соответственно. Многие нефтяные компании будут публиковать свои текущие показатели кредитного плеча в презентации для инвесторов на своем веб-сайте.
• Наконец, инвесторы должны обратить внимание на ликвидность, то есть деньги, к которым компания может быстро получить доступ для удовлетворения своих финансовых потребностей, таких как денежные средства на балансе. В идеале у производителя нефти должно быть достаточно денежных средств на балансе, чтобы финансировать планы капиталовложений на несколько месяцев. Инвесторы могут понять это, разделив объявленный бюджет капитала компании на наличные.

Нефтяные запасы, которые достаточно изолированы от значительного падения цен на нефть, могут похвастаться сильным кредитным рейтингом, низким коэффициентом левереджа и большой ликвидностью. Такие компании будут хорошими инвестициями, даже когда цены на нефть соскребают дно барреля.

Нефтяные компании также укрепили свою способность получать прибыль, несмотря на сложную конъюнктуру цен на нефть, путем повышения своей устойчивости в работе.

Для производителя нефти повышение устойчивости означает сокращение структуры затрат, которая позволяет ему работать с денежными потоками, произведенными при более низких ценах на нефть. Хорошая цель для нефтедобывающих компаний заключается в том, могут ли они финансировать свои дивиденды (если они их платят) и инвестиции, необходимые для бурения достаточного количества скважин, чтобы поддерживать текущий уровень добычи на денежных потоках, которые они могут добыть, если нефть будет стоить около 40 долларов за баррель, что низкий целевой уровень цен на нефть большинства крупнейших мировых нефтяных компаний. Нефтяная компания, которая может финансировать свой бюджет дивидендов и капитальных расходов за счет денежных потоков, добываемых на 40 долларов, имеет так называемый низкий уровень безубыточности, поскольку она уравновешивает приток денежных средств от оттока по низкой цене на нефть.

Инвесторы должны иметь возможность легко обнаружить компании с низким уровнем безубыточности, поскольку они, как правило, подчеркивают этот факт в своей последней презентации для инвесторов, которая доступна в разделе по связям с инвесторами на их веб-сайте.

Устойчивость для компаний среднего бизнеса означает, что они могут финансировать свои дивиденды (почти все компании среднего бизнеса платят по одному) и, по крайней мере, половину запланированных капитальных затрат за счет внутреннего генерируемого денежного потока.

Наконец, инвесторы должны также искать запасы нефти, которые могут расти, даже если рыночные условия ухудшатся, например, производители нефти, которые могут значительно увеличить добычу, когда цена на нефть составляет 50 долларов. Стоит рассмотреть компании среднего бизнеса, у которых есть несколько проектов расширения.

Топовые запасы нефти на 2019 год

Используя эти факторы в качестве ориентира, пять нефтяных акций выделяются как те, которые могут превзойти своих конкурентов в следующем году, особенно если рыночные условия остаются сложными.

http://dprom.online/oilngas/kak-kupit-aktsii-neftyanyh-kompanij/
http://rus.paceinvestmentclub.com/5-top-oil-stocks-buy-2019-946005