Как новичку выбрать акции для инвестирования

Если вы недавно открыли брокерский счет или ИИС, то скорее всего вы сейчас задаетесь вопросом: “как выбрать акции для покупки?”. Отмечу сразу, что я не финансовый эксперт, не трейдер, не брокер и не ваш персональный советник. Все что я опишу ниже – это моя стратегия инвестирования и мой собственный опыт. Я никого не призываю слепо следовать и повторять мои шаги.

Я начал инвестировать не так давно и целью моих инвестиций является выход на пенсию в молодом возрасте. Под пенсией я понимаю не “ничегонеделание”, а выбор занятия по душе без оглядки на финансовую составляющую. Если вам интересна данная тема, то можете посмотреть другие мои статьи, посвященные образу жизни FIRE, который набирает обороты среди молодых людей, не желающих всю жизнь обменивать свое время на зарплату.

Активные или пассивные инвестиции

Я отношу себя к долгосрочным пассивным инвесторам, поэтому я не пытаюсь угадать дно чтобы купить акции, а так же не пытаюсь угадать пик, чтобы продать. Мне понравился план одного пикабушника (@sngisback привет!), который скупает акции индекса S&P500, соблюдая веса компаний в портфеле, чтобы максимально приблизить доходность к индексной.

Если вы считаете, что инвестировать в индекс слишком скучно или что вы умнее фондовых управляющих, то я могу пожелать вам только удачи. Она вам реально пригодится. Да, возможно вам удастся обогнать индекс на короткой дистанции, но вряд ли вы сможете повторять свой успех на протяжении нескольких лет. Вот немного статистики.

На любых временных отрезках средний инвестор проигрывал в доходности индексу S&P500. Только представьте: вы каждый месяц изучаете отчеты компаний, пытаетесь применить технический и фундаментальный анализ, мониторите новости, слухи, ищете инсайдерскую информацию и на основании всей этой информации вы принимаете решения – что и когда купить или продать. В то время как вы пытаетесь обогнать рынок, сын маминой подруги просто купил ETF на индекс S&P500. И вот вы встречаетесь с этим сыном маминой подруги через 30 лет и сравниваете результаты. У вас средняя доходность 4% годовых, а у него более 10%. При этом времени, нервов и сил вы потратили гораздо больше.

Я не стараюсь обогнать рынок. Время, которое я экономлю при пассивном инвестировании я направляю на развитие профессиональных навыков в своей основной сфере деятельности для увеличения своих доходов. В моем случае это принесет больше профита, чем активное инвестирование или трейдинг, который отнимает кучу времени, но результат не гарантирован. Я сторонник того, что увеличить доход от основной деятельности на 30% гораздо легче, чем получить эту же прибавку в 30% на фондовом рынке. А вот уже эти заработанные 30% можно пассивно проинвестировать.

Как же я выбираю акции?

При вводе размера капитала (цели) она рассчитывает сколько и каких акций мне нужно купить, чтобы максимально соответствовать индексу S&P500.

Более подробно о работе в этой табличке я писал в статье “Мои первые инвестиции на пути к FIRE”.

Но всё-таки нельзя сказать, что я бездумно покупаю все подряд из этой таблицы. К примеру, акции компаний Amazon или Google я пока не покупаю из-за высокой стоимости. Если купить сейчас эти акции, то они за счет своего веса в моем портфеле очень сильно будут влиять на общую доходность. Я их обязательно приобрету, но чуть позже – как только они будут занимать не более 5% от портфеля.

А вот акции таких гигантов, как Exxon Mobil Corporation или Chevron Corporation я не покупаю по причине ужасной динамики за последние несколько лет. Да, эти компании есть в S&P500, причем они находились в топе до недавних событий. Я не хочу покупать падающие не протяжении нескольких лет компании в надежде на возможный их рост в будущем. Отказ от покупки акций таких компаний в моменте мне дает доходность на 1-2% больше, чем у индекса S&P500. Посмотрите на график Exxon Mobil Corporation. На протяжении последних десяти лет она серьезно проигрывает индексу.

Вполне возможно, что сейчас отличный момент, чтобы купить акции этой компании по цене 20-ти летней давности. Но я не стану этого делать.

Почти индексное инвестирование

Я понимаю, что индексное инвестирование предполагает покупку всех компаний, входящих в индекс. Но мне психологически гораздо более комфортно брать акции компании с хорошими финансовыми показателями, растущими каждый год. И психологически очень тяжело брать тех, кто показывает отрицательную динамику. Если я не беру ETF на S&P500, а отдельно покупаю компании из индекса, то почему бы аутсайдеров оставить на потом или не покупать вообще?

Для того чтобы быстро оценить компанию я использую иностранный сайт simplywall.st. Сервис относительно бесплатный. В месяц вы можете посмотреть бесплатно информацию о 10-ти компаниях, причем и российских в том числе. Если вам мало 10-ти компаний, можно купить подписку, либо завести ещё один аккаунт. К примеру, на этом сайте можно посмотреть графики выручки, прибыли и долгов компании. Ниже график акционерного капитала и долгов компании Boeing.

Из графика видно, что акционерный капитал находится в отрицательной зоне, а количество долгов компании только увеличиваются. Сервис дает отрицательную оценку компании по этим показателям. Покупать Боинг сегодня – значит делать ставку в забеге на хромую лошадь. Опять же, на данный момент я обхожу эту компанию стороной и мне не важно, что в течение дня она может давать +20%. В связи с последними событиями все авиаперевозчики пострадают очень сильно, что ещё более негативно скажется на Боинге.

Если будут желающие, то я сделаю подробный обзор сервиса simplywall.st.

Покупка акций в настоящее время

В данный момент и в нынешних условиях (коронавирус и упавшие цены на нефть) смотреть на различные показатели компаний не самая лучшая идея. Фондовым рынком правит паника. Никто не может предсказать куда пойдёт рынок завтра и в какой момент он достигнет дна.

Я считаю, что не стоит пытаться предугадывать дно. Это вопрос больше везения, чем мастерства и опыта. Если надеяться на удачу, то здесь шансов на успех не больше, чем в казино. Лично я продолжаю придерживаться своего плана: 2 раза в месяц я обмениваю рубли на доллары и покупаю на них акции американских компаний.

Единственное что я изменил в своем плане на данный момент: сейчас я стараюсь покупать акции гигантов, которые меньше всего пострадают от кризиса и у которых и до всех этих событий всё было в порядке. К примеру: Microsoft, Facebook, Visa, Mastercard. Если есть возможность, то можно купить акции Google. Вероятно, что эти компании быстрее вернутся к своим максимумам, чем тот же Boeing или Carnival (одна из крупнейших круизных компаний в мире).

Как не нужно покупать акции

Я пользуюсь приложением от брокера Тинькофф, внутри которого есть своя социальная сеть “Пульс”. В ней можно следить за действиями других инвесторов, а так же читать их комментарии под тикерами акций различных компаний. Там же можно перейти в профиль инвестора и посмотреть доходность его инвестиций за месяц или за год. Очень интересно читать диванных аналитиков, которые предсказывают судьбу компаний, советуют “шортить” акции или брать “на всю котлету”, да ещё и с плечами. А ещё вчера эти люди не знали что такое биржа и кто такой брокер. И большинство из этих людей приходит на биржу чтобы по-быстрому срубить бабла, ведь это сегодня модно-молодежно.

Но как вы думаете – какой итог у всех этих ребят? Чаще всего минусовой. Причем я видел достаточно много профилей с доходностью -100% годовых. Один из инвесторов “Пульса” на спекуляциях акциями Tesla показал рекордный результат в -600%.

Если вы думаете, что вы умнее других участников рынка – подумайте над этим ещё раз и примите правильное решение. Сейчас большое количество людей начнет изучать фондовый рынок, чтобы пристроить свои вклады. Ведь теперь процентный доход по вкладам свыше 1 млн. руб. будет облагаться налогом в 13%. И, естественно, появятся “искатели удачи”. Решать только вам – к какому лагерю примкнуть. Если вы консервативны по жизни, любите строгий расчет и статистику, то нам с вами по пути. Если вы азартный человек и надеетесь на удачу, то вот вам пример “стрельнувших” акций, на которых можно было неплохо заработать! За последнюю неделю акции компании Boeing выросли на 81,48%!

Это почти столько же, сколько предлагают шарлатаны, рекламирующие форекс или скам проекты (мошеннические инвестиционные проекты). Но меня, как долгосрочного инвестора все эти горки: сегодня +80%, завтра -90% не сильно привлекают. Есть такая штука, как статистика. Так вот, большинство из тех, кто пытается обыграть рынок – проигрывает ему. Как вы думаете – какой был шанс предугадать это дно, после которого случился отскок на 80%? Вот график акций Боинга за прошедший год.

Не думаю, что вы смогли бы предугадать момент входа для последующего роста на 80%. Это казино! Даже если и повезет, то единицам. А на длинной дистанции они скорее всего сольют все сбережения, если будут брать активы в надежде на рост 80% за неделю. А вот один из “счастливчиков” в Пульсе, который продал акции перед отскоком:

Я не считаю себя умнее всех, поэтому я иду по скучному пути и не ввязываюсь в сомнительные авантюры. Если с Boeing’ом еще не все так однозначно и его можно было бы прикупить по дешевой цене (поддержка государства + это один из крупнейших мировых производителей авиационной, космической и военной техники), то вот людей, которые пытаются заработать на акциях компании Chesapeake Energy я не понимаю от слова совсем.

Вот вам динамика компании с 2010 года. Если в 2010 году одна акции стоила около 20$, то сегодня они торгуются по 18 центов! Не нужно быть гением фондового рынка, чтобы догадаться насколько перспективны акции этой компании. Купленная туалетная бумага в пятерочке так не потеряет в цене после использования, как акции Чизпика за 10 лет. Вот ещё один “мамкин инвестор”, который предрекает “ракету в небеса” этим акциям.

Психология таких “инвесторов” такова: “Акции стоили 20$, а сейчас 20 центов. Хм, если я их куплю сейчас, то даже если они отскочат до 10$ я получу сумасшедшую доходность”. Не надо так делать. Лучше купить отличные акции по хорошей цене, чем хорошие (и тем более мусорные) по отличной цене.

Обгоняю ли я индекс?

К сожалению, сейчас этот вопрос нужно переформулировать на другой: “что быстрее падает – мой портфель или индекс”. И тут я могу смело заявить, что индекс падает быстрее, чем мои акции 🙂 Маленькая, но победа. И да, если учесть, что доллар хорошо так вырос за последний месяц, то в рублях я даже в плюсе. Посмотрим что будет в конце года.

Если вы хотите правильно посчитать доходность своего портфеля в % годовых и сравнить свой результат с индексом, то можете почитать мою предыдущую статью: Расчет доходности акций. Считаем правильно годовую доходность.

В какие акции инвестировать новичкам?

Никто не рождается опытным, всем приходится проходить путь от начинающего до профессионала. Путь трейдера на фондовом рынке не является исключением, но его всегда хочется пройти, совершив как можно меньше ошибок. На фондовом рынке ошибки стоят денег, поэтому их количество напрямую влияет на состояние первоначального депозита.

Сейчас для начинающих трейдеров ситуация ещё более сложная. Коронавирус мешает многим компаниям полноценно работать, выборы президента США привносят дополнительную волатильность на рынки, и не совсем понятно, к чему в итоге приведет выделение миллиардов долларов на поддержку экономик разных стран.

С другой стороны, сейчас вроде как кризис и акции должны торговаться у своих локальных минимумов, но многие бумаги, наоборот, находятся вблизи исторических максимумов, что ещё больше усложняет их выбор. Как поступить в данной ситуации начинающему?

В сегодняшней статье я расскажу вам, как выбрать инструменты для инвестиций в условиях пандемии и президентских выборов в США, если вы только вчера узнали о фондовом рынке.

Инвестиции в акции известных компаний

Первое, что приходит на ум начинающему при выборе эмитентов — это инвестировать в акции известных на весь мир компаний. И это будет правильная мысль, так как чем крупнее компания, тем меньше она подвержена разным новостным вбросам, которые могут оказаться ложными в долгосрочной перспективе. Такие компании всегда имеют потенциал для роста, и даже смена президента не сильно сказывается на их работе.

Но надо не забывать, что на фондовом рынке помимо прибыли от роста стоимости акций, есть ещё прибыль от выплаты дивидендов. В этом случае также стоит уделять внимание крупным компаниям, так как они могут обеспечивать стабильную выплату дивидендов, иногда даже в кризисное время.

Отлично. Вопрос, казалось бы, решен. Ищем известные компании и инвестируем в них. Но известные компании – кто они? Здесь ведь всё может зависеть от интересов начинающего. Для кого-то известной компанией будет NVIDIA (NASDAQ: NVDA) или Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD). Для тех, кто не интересуется компьютерной техникой, а является лишь её пользователем, известной компанией будет считаться, например, McDonald’s Corporation (NYSE: MCD). Поэтому вопросов может оказаться больше, чем ответов. Я предлагаю пойти по более легкому пути.

Инвестиции в индексные акции

Первый и самой простой способ — это инвестиции в индексные акции, то есть акции, которые входят, например, в состав индекса S&P 500, Dow Jones, Nasdaq 100 и другие. Акции, входящие в составы разных индексов, обычно являются крупными компаниями и занимают лидирующие позиции в своих секторах.

Разберем пример инвестиций с индексом S&P 500. Для того, чтобы компания была включена в состав индекса S&P 500 ей необходимо выполнить несколько условий:

1. Компания должна быть зарегистрирована в США.
2. Её капитализация должна превышать 8.2 млрд USD.
3. Торговый оборот её акций за месяц должен превышать 250 000.
4. 50% акций компании должны торговаться на бирже.
5. Последние 4 квартала должны быть прибыльными.

Если компания соответствует этим условиям, тогда она может претендовать на вхождение в состав индекса. При этом новая компания, попадающая в индекс, чаще всего выбрасывает самую слабую компанию, находящуюся в нём. Таким образом, эмитенты, которые вошли в состав индекса, уже являются потенциальными кандидатами для консервативных инвестиций.

Инвестиции в фондовые индексы

В состав S&P 500 входит 500 компаний, и здесь снова трейдер оказывается перед выбором: какую же акцию купить или купить все 500? Для покупки акций всех 500 компаний потребуется внушительная сумма депозита, поэтому в данной ситуации можно рассмотреть инвестиции в сам индекс S&P 500.

Сейчас стоимость одного контракта на индекс равна 3 460 USD. Не дёшево. В итоге, если депозит равен, например, 5000 USD, то этих денег не хватит даже на два контракта, не говоря уже о том, что инвестировать желательно в разные инструменты или компании.

Поэтому можно пойти по другому пути, и инвестировать в акции, входящие в состав S&P 500, но через ETF.

👉 Более подробную информацию о том, как инвестировать в индексы, вы найдете в посте ниже.

Инвестиции в индексные ETF

ETF — это биржевой инвестиционный фонд, акции которого обращаются на бирже. Он состоит из определённого набора ценных бумаг или активов и может включать в себя компании из одного сектора или состоять из акций, входящих в состав фондового индекса.

Существует очень большое количество ETF с разными инвестиционными идеями. Важно то, что ETF позволяет инвестировать в индексные акции с гораздо меньшими суммами, при этом процентная доходность остается такой же, как и при инвестиции в сам индекс.

Один контракт ETF SPDR S&P 500 (NYSE: SPY) сейчас торгуется на уровне 345 USD. Это в 10 раз дешевле, чем контракт на S&P 500, но при этом доходность ETF практически всегда соответствует доходности по индексу. В этом случае, нет смысла переплачивать. Точно также можно выбрать ETF на другие фондовые индексы.

В итоге, мы получаем ещё одну инвестиционную идею для начинающего – это инвестирование в индексные ETF.

Как найти список крупнейших компаний в мире?

Можно, конечно, пойти и по другому пути и попытаться всё же купить акции известных компаний. Здесь будет немного посложнее выбрать, но можно ограничить круг компаний их размером, что и будет признаком их «известности». Для начала, ограничим число компаний размером капитализации. Сайт Finviz.com позволяет ограничить показ эмитентов с капитализацией меньше 200 млрд USD. В итоге мы получаем 35 потенциальных компаний для инвестирования.

Идем по самому простому и понятному пути: сортируем компании по их размеру, а далее обращаем внимание на первые 5 эмитентов. Это будут самые крупные корпорации в мире, акции которых торгуются на бирже.

Но на этом выбор не заканчивается. Да, мы выбрали первые 5 компаний для инвестиций. Но для минимизации рисков необходимо инвестировать в акции компаний, которые работают в разных сегментах. То есть основной бизнес каждого из выбранных эмитентов должен хоть немного отличаться друг от друга. Таким образом, мы получаем следующие компании:

Теперь поговорим отдельно о каждой из них.

Apple Inc.

Apple Inc. является самой крупной по капитализации компанией в мире. Это единственная компания, которая распродавала все запасы только что представленного публике устройства в течение одного часа. Презентации Apple собирают миллионы людей по всему миру, сейчас даже фильмы снимаются на мобильных устройствах Apple.

Достоинства этой компании можно перечислять долго, но основным преимуществом Apple является то, что компания имеет сформировавшуюся базу лояльный клиентов, что обеспечивает ей постоянный приток денег и позволяет постоянно выплачивать щедрые дивиденды своим акционерам.

График акций Apple Inc. (AAPL)

Microsoft Corporation

Следующая компания — это Microsoft Corporation. Миллиарды людей в мире используют в своих компьютерах или ноутбуках операционную систему Windows, разработанную этой компанией. Не менее популярными являются и продукты Microsoft Office. Microsoft является одной из крупнейших транснациональных компаний, занимающихся производством проприетарного программного обеспечения для вычислительной техники.

Годовой доход компании достиг 134 млрд USD, что превышает ВВП очень многих стран, в которых проживают и работают миллионы людей. Инвестировать в акции такой огромной компании не могут считаться очень рискованными.

График акций Microsoft Corporation (MSFT)

Amazon

Компания Amazon — не менее именитая, чем те, кто представлен выше. Она сейчас занимает доминирующее положение в онлайн-рознице. Почти половина всей электронной коммерции в США приходится на Amazon, и согласно некоторым оценкам более 100 млн американцев ежегодно платят за членство в Amazon Prime 119 USD.

Но основная прибыль этой компании сейчас идет от Amazon Web Service, то есть от предложения платформы облачных вычислений. Годовой доход Amazon превышает 320 млрд USD, что почти в три раза больше чем у Microsoft Corporation, и эта компания обеспечивает рабочими местами 876 000 человек.

График акций Amazon (AMZN)

Alphabet Inc

Alphabet Inc, которая ранее называлась Google, тоже занимает лидирующие позиции в мире в своем сегменте. Поисковая система Google охватывает 90% мирового рынка, самая известная в мире видео-платформа YouTube принадлежит Alphabet, а операционная система Android является №1 в мобильных устройствах.

Компания Alphabet присутствует практически во всём, что касается технологий, начиная от виртуальной реальности и заканчивая беспилотными автомобилями с искусственным интеллектом. Как можно начинающему трейдеру обойти стороной такую компанию и не инвестировать её акции?

График акций Alphabet Inc (GOOG)

Facebook Inc

Завершает наш список компания Facebook. Это лидер в мире социальных сетей. У компании насчитывается свыше 1 миллиарда активных пользователей в месяц. Instagram, WhatsApp, Facebook Messenger — эти платформы известны любому, кто пользуется социальными сетями, и принадлежат они также Facebook Inc.

Facebook — единственная компания из нашего списка, у которой долгосрочный долг равен нулю, а рентабельность бизнеса превышает 31%. Short Float у неё меньше 1%, то есть практически никто не занимает короткие позиции по бумагам Facebook. Это отличный кандидат для долгосрочных консервативных инвестиций, которые подойдут любому начинающему инвестору.

График акций Facebook (FB)

По какой цене покупать акции?

После того, как вы выбрали акции для инвестирования, осталось определиться с ценой покупки, а от этого напрямую зависит размер доходности.

Так как начинающий инвестор обычно обладает минимальным набором знаний в теханализе, то самым простым и эффективным инструментом будет 200-дневная Скользящая средняя. Если посмотреть на графики акций, представленных выше, то можно заметить, что выгоднее всего покупать бумаги там, где цена как можно ближе подходила к скользящей средней, либо коснулась её.

Если цена опускалась ниже, то это оказывалось дополнительной возможностью взять акции по более низкой цене. В последующем акции всех представленных компаний поднимались гораздо выше тех цен, где можно было совершить их покупку, руководствуясь 200-дневной скользящей средней.

Вывод

Итак, какие же варианты инвестирования мы получили:

1. Инвестиции в акции, входящие в состав индексов.
2. Инвестиции в индексы.
3. Инвестиции в индексные ETF.
4. Инвестиции в крупнейшие и известные компании в мире.

Данные инвестиции являются долгосрочными и достаточно консервативными, но при благоприятных условиях в мировой экономике процентная доходность по ним может достигать двухзначных цифр. Смена президента или коронавирус лишь увеличивают волатильность в данных инструментах, но это можно использовать для поиска более низких цен для инвестиций.

Конечно, выбор всегда остается за инвестором, я лишь показал один из вариантов инвестиций, подходящих начинающему трейдеру.

http://wakeupbro.ru/kak-novichku-vybrat-akcii-dlja-investirovanija/
http://blog.roboforex.com/ru/2020/10/28/v-kakie-akczii-investirovat-novichkam/