Как работает ПИФ: покупка и погашение паев

Обычного человека мало интересует, что происходит внутри аппарата управления, когда он отдает свои деньги в рост некой финансовой организации. Нас больше волнует показатель дохода, который получится на выходе. А там пусть хоть волшебные гномы забирают переведенные средства в виде монет, уносят к себе в пещеру и через год возвращают с процентами.

Но мы же стараемся воспитать в себе профессиональных инвесторов. Поэтому знать, хотя бы в общих чертах, механизмы передвижения капитала в рамках тех или иных инвестиционных инструментов будет полезно.

В этой статье мы объясняли, как работают ваши деньги в банках, что такое пассивы и активы банков, на чем они зарабатывают.

Что происходит, когда вы покупаете ПИФ

Вы прошли регистрацию онлайн, ввели все необходимые персональные данные. После этого формируется заявка на открытие лицевого счета в реестре. Под каждый ПИФ вам зарегистрируют отдельный счет. По закону он является бессрочным. Вы можете купить паи в любой удобный момент: в этот же день, через неделю, месяц или 10 лет.

В отличие от истории с банками, где средства уходят в общий котел, в ПИФах деньги клиентов отделены от собственных средств управляющей компании. УК не владеет этими активами, она ими только управляет.

Если ошибок нет, регистратор вносит приходную запись о выдаче паев. В случае неточности (допустим, вы открыли два счета на ПИФ акций и ПИФ облигаций и перепутали номера заявок или реквизиты банка) средства останутся на транзитном счете. Вас попросят уточнить данные либо вернут деньги.

Деньги вкладчиков поступают непосредственно в фонд, только когда регистратором сделана приходная запись в реестре. Клиенту начисляются паи пропорционально вложенным средствам. Все, дальше с ними работает управляющий фонда. Деньги начинают приносить прибыль.

Процедура приобретения паев в ПИФе по закону может занимать до пяти рабочих дней. На практике все, конечно, происходит гораздо быстрее. Просто нужно осознавать, что зачисление денег в фонд происходит не мгновенно. Если вы подали заявку в пятницу, вероятно, придется подождать до понедельника.

Суммируем этапы дистанционной покупки паев в ПИФе:

Как работают деньги в паевом инвестиционном фонде

Как только деньги клиента поступили в конкретный фонд, его управляющий видит их в качестве дополнительных денежных средств. Для него не существует отдельных счетов, он оперирует всем объемом средств как единым инвестиционным портфелем.

В зависимости от ситуации на рынке, собственных расчетов и ожиданий, управляющий покупает либо продает те или иные ценные бумаги. Для этого у него, в зависимости от типа фонда (акции или облигации), открыты несколько площадок, брокерских счетов, через которые он работает с финансовыми инструментами.

Очевидно, что ПИФы имеют лучшие условия по покупке и продаже ценных бумаг, чем частные инвесторы. Во-первых, не каждый инвестор потянет покупку, например, валютных облигаций, где стоимость нормального лота может составлять 200 тысяч рублей. Во-вторых, управляющий фонда имеет возможность выбирать наиболее выгодную комиссию за покупку среди разных брокеров. Его задача — проводить все операции фонда с минимальными издержками. Курочка по зернышку клюет.

В ПИФе клиент, вложив даже минимальную сумму в 100 рублей, получает экспозицию на весь состав фонда, на все имеющиеся в нем бумаги. То есть вы получаете диверсификацию вложений по эмитентам в рамках одного паевого фонда.

Стоимость пая пересчитывается каждый рабочий день. Вы вступаете в игру с момента внесения записи о покупке ПИФа в реестр. Уже на следующий день после приобретения можете наблюдать динамику ваших вложений.

Как рассчитываются комиссии в ПИФах

Иногда дополнительные расходы могут также включать надбавки и скидки:

Как продать пай ПИФа

Оптимальный путь для инвестиций — это держать свои средства в ПИФе в долгую, регулярно пополняя свой портфель. Так вы нивелируете риски, которые могут случиться в моменте. В идеале для этого нужны свободные средства, которые не понадобятся вам в течение трех лет минимум.

Разумеется, вывести деньги со счета ПИФ, зафиксировать прибыль можно в любой момент. Технически процедура не несет в себе никаких сложностей. Также формируется заявка на погашение (продажу) паев, и регистратор вносит соответствующую запись. Помним, что все операции проводятся в рабочие дни.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» © 2000–2017 (на сайте используется сокращение — УК «Система Капитал»). Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефоны: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, http://www.sistema-capital.com. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и (или) денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9; по телефонам: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00; по факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30; на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com; в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Валютные накопления» (в настоящем материале – «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 18,29%, за 12 мес. 20,73%, за 36 мес. 41,91%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Сберегательный» (в настоящем материале – «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 4,12%, за 12 мес. 12,18%, за 36 мес. 38,21%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Российские акции» (в настоящем материале – «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. -6,44%, за 12 мес. 8,17%, за 36 мес. 51,61%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный» (в настоящем материале – «Резервный. Валютный»). Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 Октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 15,88%, за 12 мес. 18,16%, за 36 мес. 39,38%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный» (в настоящем материале – «Резервный»). Регистрационный номер — 2204-94177868, дата регистрации — 13 Сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 3,89%, за 12 мес. 10,85%, за 36 мес. 33,95%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Высокие технологии» (в настоящем материале – «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 28,72%, за 12 мес. 45,26%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии» (в настоящем материале – «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 03.08.2020г. в рублях за 6 мес. 39,91%, за 12 мес. 49,29%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале – «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.

Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Инвестиции 1». Номер в реестре паевых инвестиционных фондов — 4042-СД, дата внесения в реестр паевых инвестиционных фондов — 19 мая 2020 года.

Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Инвестиции 2». Номер в реестре паевых инвестиционных фондов — 4043-СД, дата внесения в реестр паевых инвестиционных фондов — 18 мая 2020 года.

МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.

Материалы, представленные на настоящем ресурсе (далее — материалы), не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В материалах не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в материалах, и не рекомендует использовать указанные материалы в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Материалы подготовлены исключительно в информационных целях. Информация и мнения, изложенные в материалах, были собраны или получены на основании данных, полученных из источников, которые, по мнению авторов материалов, являются надежными и достоверными. В материалах не дается ни прямых, ни косвенных заявлений или гарантий в отношении точности, полноты или надежности содержащихся в них данных, полноты обзора ценных бумаг, рынков или исследований, указанных в материалах. Любое мнение, выраженное в материалах, может быть изменено без предварительного уведомления и может отличаться или даже быть противоположным мнению, изложенному в других материалах ООО УК «Система Капитал». Любые суждения или мнения, представленные в материалах, актуальны на момент их публикации. Если дата представленного материала неактуальна, его содержание может не отражать текущее мнение авторов материала и текущую ситуацию на рынке. Цены, указанные в материале, представлены исключительно в информационных целях и не являются оценкой конкретной ценной бумаги или другого инструмента. ООО УК «Система Капитал» не гарантирует совершение каких-либо сделок, упомянутых в материалах, в том числе по указанным в них ценам. Материалы не следует рассматривать в качестве предложения или побудительной причины принять участие в инвестиционной деятельности и на них нельзя рассчитывать как на заверение того, что какая-либо конкретная транзакция может быть осуществима по указанной в материалах цене. Инвесторам следует самим принимать решения об обоснованности инвестиций в каждый финансовый инструмент или инвестиционную стратегию, упомянутые в материалах. Материалы являются собственностью ООО УК «Система Капитал». Использование материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за действия третьих лиц в результате такого использования и распространения. Материалы по налоговым вопросам подготовлены ООО «СКК», оказывающим консультационные услуги ООО УК «Система Капитал».

«МТС Инвестиции» — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора при предложении физическим лицам услуг в рамках деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами. Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

http://blog.mts.investments/articles/how-pif-works