Инвестиции февраль 2020

Блог для владельца бизнеса

Подпишитесь и раз в месяц получайте на почту подборку полезных материалов и кейсов для роста продаж, автоматизации бизнеса, ведения финансового и управленческого учета

Вы успешно подписались на блог

• Главная »
• Статьи »
• Куда выгодно инвестировать в 2020 году: руководство для начинающих

Цель бизнеса — прибыль. Но бизнес может прогореть, компания обанкротиться и предприниматель останется без денег. Инвестиции помогут избежать такого исхода в случае форс-мажорных обстоятельств и приумножить капитал, когда бизнес растет.

Наши люди боятся инвестировать — нестабильная экономика и кризисы отбивают все желание рисковать своими деньгами, поэтому 32% россиян держат деньги под матрасом. Росстат подсчитал, что наличных денег у граждан больше 6 триллионов рублей (94 млрд долларов) — четверть годового бюджета России, на секундочку. Люди считают, что таким образом они защищают себя от возможных финансовых потрясений, но на самом деле это плохой способ сохранить сбережения — инфляция обесценивает деньги примерно на 4-6% в год.

Уровень инфляции за 10 лет — никакой стабильности

Инвестиции дают возможность накопить на образование, собрать финансовую подушку или обеспечить себе безбедную старость. Но инвестиции — это всегда риск, поэтому надо хорошо продумать, куда инвестировать и на какой срок.

Валюта

Тут все просто: если валюта подорожала — вы в выигрыше, если подешевела — потеряли деньги. Люди считают, что валюта — надежный способ инвестиций, но это не совсем так. Например, в 2017 году курс доллара упал и инвесторы потеряли на курсовой разнице. А в следующем году доллар вырос, и они получили прибыль.

По исследованию аналитического агентства НАФИ россияне уже не так доверяют иностранным деньгам, как раньше — в 2014 году свои сбережения хранили в валюте 19% россиян, в 2019 году — только 9%. К тому же, проценты по вкладам в долларах снизились, а хранить сбережения в евро невыгодно — в этом году в еврозоне установили отрицательную депозитную ставку. Это означает, что банки вынуждены платить за хранение валюты и установить выгодный для вкладчика процент, они не могут.

На колебаниях курса валют можно быстро заработать. И так же быстро обанкротиться. Инвестируйте в разную валюту и храните сбережения на депозитных счетах в банке — процент по вкладу минимизирует возможные потери.

Драгоценные металлы

Драгметаллы всегда в цене. Но многие совершают одну фатальную ошибку: инвестируют в ювелирные украшения. Если это не колье королевы Елизаветы или кольцо Франциска V, то украшения в голодный год примут в ломбарде как лом и дадут пятую часть их реальной стоимости. Это невыгодная инвестиция.

Инвестировать нужно в банковские драгметаллы — слитки или монеты. Когда будет нужно, банк выкупит их обратно по актуальной стоимости. Можно купить физические слитки или открыть Обезличенный Металлический Счет (ОМС) — на нем будет храниться эквивалент купленному металлу. В любой момент можно обменять этот эквивалент на рубли по курсу ЦБ на этот день.

Инвестиции в драгметаллы — прибыли ждать долго, но зато надежно

Цены за грамм драгметаллов растут медленно, хотя иногда случаются прорывы. Например, те, кто вложил в палладий в 2018 году получили 51% прибыли — стоимость металла за год выросла на 24,6%. С золотом таких метаморфоз не произошло.

Инвестиции в драгметаллы не принесут быстрый доход, это долгосрочная инвестиция. Если вы готовы ждать лет 10, то это выгодное вложение. Если нет — прибыль будет небольшой.

Недвижимость

Выгодная инвестиция, если инвестировать в стране со стабильной экономикой. Если экономику трясет, то можно потерять деньги. Например, недавняя девальвация рубля — с 30 рублей за доллар до 60. Цены на недвижимость в рублях не выросли, а в перерасчете на доллар — упали. Те, кто вложил в недвижимость до девальвации, потеряли часть вложенных денег.

Инвестировать можно в новостройки, вторичное жилье, коммерческие помещения. Если вы покупаете квартиру, чтобы жить — это не инвестиция, это сохранение денег — другая цель и другой подход.

Основной доход от инвестиций в недвижимость — аренда помещения и удорожание объекта. Например, 2-5% годовых чистой прибыли принесет небольшой отель в развитом городе.

Получить большую прибыль можно на проектах добавленной стоимости — девелопменте или редевелопменте. Они могут принести до 18% годовых чистой доходности. Минус — есть риск потери своих денег, если проект не удастся.

Если хотите получать прибыль от инвестиций в недвижимость сразу, купите готовый арендный бизнес — доход будет с первого месяца работы. Оптимальный вариант для инвестирования — вложить 75% капитала в арендный бизнес, 25% — в проекты добавленной стоимости.

Акции

У акции есть рыночная стоимость — если она растет, вы в плюсе, если падает — в минусе. Например, вы купили одну акцию за $200. Компания развивается и стоимость акций на фондовом рынке за год выросла — теперь одна акция стоит $300. Вы выгодно инвестировали — ваш доход $100. Но может быть и по другому — вы купили акцию за $200, а через год рыночная стоимость компании упала и теперь акция стоит $50 – вы потеряли деньги.

Эксперты считают, что дохода от акций можно ожидать через 3-4 года. Основная ошибка начинающих инвесторов — скидывать бумаги как только стоимость акций начинает снижаться. Часто достаточно переждать бурю и не паниковать — через время все может измениться.

Например, в 2017 году инвестиции в акции принесли инвесторам убыток — индекс МосБиржи снизился на 7,8%, но уже в следующем году акции принесли акционерам почти 12% дохода .

Найдите компании с реальным бизнесом, у которых есть перспектива роста — они могут принести прибыль. Соберите портфель, в котором будут акции разных компаний, так вы уменьшите риск возможных убытков.

Криптовалюта

Самый рискованный инструмент. Криптовалюты взлетают и падают в течение дня несколько раз, нужен немалый опыт и интуиция, чтобы заработать на этом. В 2018 году криптовалюты стали самой убыточной инвестицией, в этом году они все так же в аутсайдерах.

По данным Лаборатории Касперского 8% граждан России работают с криптовалютой каждый день, по исследованию Statista это делают всего 2%. Не так уж много, по сравнению с другими инструментами инвестирования.

Данные исследований по криптовалютам

Некоторые эксперты считают, что курс криптовалюты будет расти, другие говорят о противоположное и указывают, что интерес к цифровым деньгам снижается — люди перестают заходить на биржи и инвестировать. Конечно, все может измениться — достаточно одного скачка стоимости криптомонет, чтобы инвесторы снова начали вкладывать деньги. Но будет ли этот скачок — вопрос.

15% инвесторов в криптовалюту стали жертвами мошенников. Если вы решили инвестировать в цифровые деньги, пользуйтесь проверенными биржами.

Депозиты

Депозиты тоже инвестиция, но заработать много не получится — средняя ставка по вкладу немного выше процента инфляции. А если инфляция будет расти — прибыль уменьшится. Тем не менее, это один из самых надежных инструментов инвестирования. Даже если банк, в котором вы храните сбережения, обанкротится, государство вернет вам 1 400 000₽. Больше этой суммы хранить опасно — деньги можно потерять в случае финансового кризиса или банкротства банка.

Откройте депозитный счет с правом пополнения и без права снятия на год, три или пять — прибыль будет больше.

Дополнительное инвестирование

Обучение сотрудников — долгосрочная инвестиция. Некоторые предприниматели не видят смысла вкладывать в образование персонала и совершают ошибку — по данным Лаборатории исследований рынка труда обучение сотрудников прямо влияет на производительность труда, а, значит, на рост и развития бизнеса в целом.

Кроме материальной выгоды при обучении сотрудников компания получает и нематериальные, а это важно в условиях конкуренции.

Вкладывайте часть прибыли в обучение персонала — это помогает компании развиваться.

Эксперты рекомендуют составить портфель инвестиций — вкладывать деньги в разные инструменты. Это уменьшает риски и помогает сохранить деньги или сократить убыток в случае форс-мажоров.

Составить портфель вы можете сами, но придется разобраться во всех инструментах, проанализировать положение на рынке и спрогнозировать вероятность спада или подъема. Если разбираться некогда или нет желания — обратитесь к профессиональным брокерам, которые сделают это за вас.

«Для инвестиций интересны и краудинвестинговые платформы, где экспертами и соинвесторами выступает пул известных предпринимателей. Такие платформы сейчас выходят на региональные рынки и на них можно найти проект надежный и прибыльный.

Эти платформы — новая форма инвестиций. Но попасть туда сложно — из 1000 заявок рассматривают 10, в работу попадает только 2 проекта. Если вы хотите инвестировать — обратите внимание на этот инструмент, если хотите получить инвестирование — попробуйте пройти фильтр»

Краткие выводы

Куда можно инвестировать в 2020 году:

• акции;
• недвижимость;
• драгметаллы;
• депозиты;
• обучение сотрудников.

Криптовалюта — под вопросом. Инвестиции в цифровые деньги — это большой риск, поэтому перед тем как принять решение инвестировать, проанализируйте положение на фондовом рынке и посоветуйтесь с экспертом.

Но не увлекайтесь инвестициями — оцените свои возможности и вкладывайте определенную часть денег. Если вкладывать больше, чем вы можете себе позволить, то попадете в кассовый разрыв, а это дополнительная головная боль. Как раз об этом мы записали видео, в котором рассказали почему инвестировать надо с умом.

Важно понимать, что каждый инвестирует на свой страх и риск. Прежде чем начать инвестировать, убедитесь, что тщательно изучили направление, разобрались во всех нюансах и уверены, что в случае потери инвестиций, ваш бизнес сможет существовать без этих денег. Иначе в попытке улучшить ситуацию вы можете потерять все.

Пять акций, которые нацелены на огромный рост в 2020 году

Эти акции роста готовы обогнать рынок по прибыльности в течение 2020 года и далее

Какие акции лучше купить в 2020 году по мнению трейдеров на Уолл-стрит? Если судить по активности аналитиков, ответ очевиден: акции, ориентированные на рост (акции роста).

Для терпеливых инвесторов эти акции могут оказаться отличной возможностью, поскольку они способны принести огромную прибыль в течение следующего года и далее.

При выборе долгосрочных лидеров рынка иногда чувствуешь себя так, как будто пытаешься найти иголку в стоге сена, однако в вашем распоряжении есть некоторые полезные ресурсы, такие как Finviz.

Мы воспользовались инструментом скрининга акций этой платформы (Stock Screener), чтобы точно определить пять тикеров, которые можно порекомендовать для покупки.

Каждый из них выделяется тем, что имеет хорошие шансы обойти рынок по доходности в долгосрочной перспективе.

И каждая из рекомендуемых для покупки акций имеет сильные перспективы роста, подкреплённые значительным потенциалом.

Несмотря на то, что никакие инвестиции не дают стопроцентной гарантии прибыли, эти пять названий – отличный вариант для начала.

Акции роста, рекомендованные для покупки: Dropbox (DBX)

Купить акции Dropbox (DBX) можно на Тинькофф Инвестиции или Exante.

Онлайн-сервис Dropbox (NASDAQ:DBX), занимающийся хостингом файлов и предоставлением рабочих пространств, привлёк внимание Уолл-стрит после выпуска отчёта о прибыли в третьем квартале.

Учитывая солидные показатели компании, аналитики считают, что усиление волатильности в последнее время представляет собой уникальную возможность для покупки.

Впервые за одиннадцать кварталов рост выручки не замедлился и составил 20%.

Частично это можно объяснить успехом внедрения «нового Dropbox«, то есть, обновлённой платформы с новым десктопным приложением.

Компания также запустила сервис Dropbox Spaces – новый продукт, который преобразует традиционные общие папки во взаимосвязанное рабочее пространство для всего облачного контента своих клиентов.

Ещё одна хорошая новость: отток клиентов оказался ниже консенсусной оценки, и их количество даже увеличилось, несмотря на повышение цен.

При этом аналитик Merrill Lynch Джастин Пост считает, что компания только начинает раскрывать свой потенциал.

Он говорит клиентам, что отток подписчиков «нового Dropbox» может ещё больше сократиться, одновременно с увеличением количества обновлений до премиальных тарифных пакетов и привлечения новых платных подписчиков.

Поэтому Джастин Пост описывает DBX как «привлекательный» вариант, при торговле акциями на уровне 4,2:1 от «цены к продажам» (price-to-sales) и 24:1 от цены к свободному денежному потоку (price-to-free-cash-flow).

Он добавляет, что акции особенно привлекательны, когда торгуются значительно дешевле многих конкурентов в пространстве Software-as-a-Service.

Учитывая всё сказанное выше, данный аналитик сохранил свой бычий прогноз, слегка понизив целевой уровень цены с 33 до 32$.

Даже при этом новом целевом показателе акции в ближайшие двенадцать месяцев могут вырасти на 70%.

Трейдеры с Уолл-стрит также позитивно смотрят на DBX. Семь оценок Buy против одной Hold за последние три месяца показывают, что общее мнение склоняется в сторону покупки (Strong Buy).

Кроме того, средняя прогнозная цена в 31$ указывает на потенциал роста 63%.

Sunnova Energy (NOVA)

Купить акции Sunnova Energy (NOVA) можно на Exante.

Поскольку все семь аналитиков, которые выпустили рейтинги в последние три месяца, дают бычьи прогнозы, эта компания из области солнечной энергии Sunnova Energy International (NYSE:NOVA) находится в верхней части списка Уолл-стрит.

Если вы думаете о том, какие акции выгодно купить в 2020 году, на неё обязательно нужно обратить внимание.

Так как потенциал роста составляет 56%, легко понять, почему аналитики считают их сильным вариантом для покупки (Strong Buy).

Несмотря на то, что в последнее время цена этих акций снизилась, аналитик Credit Suisse Микаэль Вайнштейн считает, что в долгосрочной перспективе NOVA выйдет на первое место.

Аналитик утверждает, что компания смогла выделиться из числа конкурентов благодаря своей модели продаж, которая полностью опирается на независимых дилеров и установщиков.

Он также упоминает фирменный подход opex-lean, который позволяет капитализировать затраты на приобретение клиентов, не занимаясь непосредственно установкой и продажами, что даёт компании преимущество.

Вайнштейн напоминает инвесторам, что, помимо основного направления деятельности NOVA в форме продажи, финансирования и лизинга систем, надо учитывать и дополнительные сервисы, включая кредиты на солнечную энергию, батареи и сетевые услуги, которые делают компанию особенно привлекательной.

Приведённые выше аргументы побудили Вайнштейна начать свои наблюдения за NOVA с оценки Buy и установить прогноз по цене на уровне 14$.

Это говорит о том, что акции могут вырасти на 38% в ближайшие двенадцать месяцев.

Adesto Technologies (IOTS)

Купить акции Adesto Technologies (IOTS) можно на Exante.

Компания Adesto Technologies (NASDAQ:IOTS), занимающаяся полупроводниковыми и встраиваемыми системами, привлекла инвесторов своим стремительным ростом на 60% за год.

Тем не менее, некоторые из представителей Уолл-стрит считают, что история её роста только начинается.

Волнения вокруг этой компании-производителя чипов частично связано с недавними приобретениями, в число которых входят полупроводниковые компании S3 и Echelon.

Эти покупки не только расширили ассортимент продуктов, но и открыли новые возможности для роста. Судя по рекордной производительности Adesto в третьем квартале, похоже, что инвестиции окупаются.

Хотя это, безусловно, впечатляет, аналитик Loop Capital Markets Дэвид Уильямс считает основной сильной стороной компании её позиционирование на фоне перехода отрасли на интеллектуальные системы управления.

Он указывает, что компания IOTS уже отказалась от специализированной памяти, и теперь уделяет значительное внимание продвижению полного набора открытых решений для Интернета вещей (IoT).

Если и это вам не кажется достаточно многообещающим, Уильямс также говорит о не очень большой конкуренции в основных сегментах её деятельности.

Поэтому данный аналитик поставил оценку Buy и установил ценовой прогноз на уровне 13$.

Эта цель показывает его уверенность в способности Adesto подскочить на 85% в течение 2020 года.

Поскольку за последние три месяца было получено пять оценок Buy при отсутствии Hold или Sell, консенсус единодушен: IOTS имеет рейтинг Strong Buy.

Следует также отметить, что все эти прогнозы были опубликованы ведущими аналитиками с Уолл-стрит. Кроме того, средняя прогнозная цена в 12$ предполагает потенциал роста в 77%.

IntriCon (IIN)

Купить акции IntriCon (IIN) можно на Exante.

IntriCon (NASDAQ:IIN) наиболее известна тем, что проектирует, разрабатывает и производит слуховые аппараты, а также другие биотелеметрические устройства или устройства, используемых для мониторинга биологических условий на расстоянии.

Аналитик из Dougherty Кайл Баузер считает IIN ключевым игроком в индустрии медицинских технологий, так как компания имеет солидный охват на довольно привлекательных рынках.

В примечании для клиентов аналитик говорит о том, что IIN недооценивается инвесторами, если учесть её производственные возможности, растущий рынок и наличие ряда катализаторов.

Среди этих катализаторов следует упомянуть крупнейшего заказчика Medtronic (NYSE:MDT), который помогает с выпуском инсулиновой помпы MiniMed 670G, а также информация о регулировании выпуска слуховых аппаратов со стороны Food and Drug Administration.

Ожидается, что в ближайшие недели будет подготовлен проект закона о слуховых аппаратах OTC Hearing Aid Act, а окончательное постановление будет опубликовано в ближайшие шесть месяцев.

Поэтому Баузер начал следить за данной компанией выпустив бычий прогноз и прикрепив целевой уровень цены в 34$.

Это говорит о том, что в ближайшие двенадцать месяцев акции могут взлететь на 82%.

Другие аналитики в основном согласны с оптимистичным взглядом Баузера на IIN.

Благодаря стопроцентной поддержке аналитиков Уолл-стрит в предыдущие три месяца, акции этой мед-тех компании зарабатывают консенсусный рейтинг Strong Buy.

Не говоря уже о том, что её средняя прогнозная цена 32$ даёт потенциал роста в 73%.

AquaVenture Holdings (WAAS)

Поставщик услуг водоснабжения AquaVentureHoldings (NYSE: WAAS) вызвал ажиотаж на Уолл-стрит в связи со своим недавним взлётом, который заставил инвесторов задуматься насчёт её долгосрочного роста.

Проще говоря, по мнению профессионалов с Уолл-стрит эта компания является достаточно сильным вариантом, и к ней следует присмотреться, если вы ещё не решили, какие акции купить в 2020 году.

После публикации результатов прибыли за третий квартал 6 ноября акции выросли на 5%.

Как сообщает WAAS, этот скачок является реакцией на 52,9 млн долларов выручки и 20,4 млн долларов с поправками EBITDA.

Эти цифры примечательны тем, что они отражают рост соответственно на 43,8% и 60,5% по сравнению с предыдущим кварталом.

Несмотря на то, что цена акций WAAS всё ещё падает, компания добилась существенного прогресса в плане увеличения количества средств фильтрации воды в местах использования.

В течение квартала WAAS завершила приобретение компаний Mirex AquaPure Solutions, L.P. и Flowline Canada, Inc.

Не говоря уже о том, что она на девять лет продлила соглашение о предоставлении услуг по очистке сточных вод для Emerald Bay в Грейт-Эксуме на Багамских островах.

Это также повлияло на выводы аналитика Lake Street Capital Markets Роберта Брауна о том, что WAAS в ближайшие годы будет расти.

Он добавляет, что данный бренд из сферы водоснабжения является особенно перспективным благодаря использованию разных рычагов воздействия.

В результате данный аналитик остался на стороне быков. В довершение всего Браун поднял целевой уровень цены до 32$, доведя потенциал роста до 49%.

Точно так же Уолл-стрит занимает бычью позицию в отношении WAAS.

Поскольку все аналитики, наблюдающие за этой акцией, считают её хорошим вариантом для покупки, консенсусная оценка получается Strong Buy.

Его средняя прогнозная цена в 30$ указывает на потенциальную двенадцатимесячную прибыль в 40%. Анализ акции WAAS.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

«От новых покупок лучше воздержаться». Что будет с финансовыми рынками после выборов в США?

Перед президентскими выборами в США финансовые рынки заметно трясло, и многие инвесторы на время затаились. Однако стоит ли ожидать стабилизации после завершения электоральной кампании? Ведь еще один раздражающий фактор — эпидемия коронавируса — никуда не делся. На этот и другие вопросы еще до объявления имени нового президента США ответили наши эксперты в совместном с криптобиржей Currency.com материале.

Инвестируем в зеленую энергетику на долгосрок

— Кроме одномоментных инвестиций, всегда важно интересоваться тем, что будет расти в отдаленном будущем. Пример — компании, связанные с зеленой энергетикой. Нефть, пусть и медленно, но уступает альтернативным источникам энергии. Понятно, что еще многие годы она будет оставаться на ведущих ролях, но все-таки постепенно отойдет на второй план. Об этом говорят даже крупные нефтяные компании.

Откуда вообще взялся запрос на зеленую энергетику? Причина одна — климат на планете меняется угрожающими темпами. Особенно видна разница на снимках из космоса. Вот как выглядела температура Земли в 1969 году:

И вот что происходит в 2019-м:

Земля за относительно короткое время нагрелась на 3−4 градуса. Вроде не так и много, но это серьезная проблема, и окружающая среда уже реагирует. Например, уровень Мирового океана вырос на 20 см, с чем нередко связывают гибель многих видов животных и растений, наводнения, засухи, ураганы и другие катаклизмы. Экологи утверждают, что изменения климата могут привести к огромным экономическим потерям:

• некоторые крупные прибрежные города просто смоет частично или полностью;
• площадей для сельского хозяйства будет меньше, а людей — больше. Возникнут проблемы с едой;
• засуха в регионах приведет к дефициту пресной воды.

Последствия слишком серьезны, чтобы пускать их на самотек. Ученые давно предлагают решение. Нужно сократить использование нефти, газа и угля, то есть источников СО2, способствующего парниковому эффекту и подогревающего Землю. И сосредоточиться на зеленой электроэнергии.

Некоторые страны уже принимают меры.

• В ЕС ввели так называемый Green Deal 2050 — это целый комплекс мер, созданный, чтобы сократить использование нефти и переводить страны Европы на экологичную электроэнергию.
• В США кандидат в президенты Джо Байден объявил, что в случае победы инвестирует в зеленую энергетику около $ 2 трлн.

Со временем к этим мерам могут присоединиться и другие страны. Что приведет к повышению интереса к «зеленым» компаниям и падению спроса на нефть.

Сами нефтяные компании тоже ставят крест на «черном золоте». British Petroleum в сентябре выпустила доклад, в котором выдвинула три сценария, которые могут сложиться к 2050 году:

• потребление нефти снизится на 10%;
• на 55%;
• на 80%.

В компании считают, что им пора переходить на возобновляемые ресурсы и строить больше электростанций соответствующих типов, потому что в будущем нефтяные доходы упадут.

Примерно такие же выводы делают в другой крупной нефтегазовой компании — Total. Там тоже выпустили исследование, где предрекают конец нефтяной эпохи:

Total считает, что со временем рост производства зеленой энергии вырастет:

Как и BP, Total планирует развивать направление возобновляемых источников энергии. Когда нефтяные компании сами ставят на то, что их продукция будет непопулярна, это повод как минимум задуматься, а как максимум — начать действовать.

Как конкретно? Я планирую покупать акции «зеленых» компаний. Но их много, и чтобы не анализировать каждую, проще инвестировать в ETF, то есть фонды, которые сразу вкладываются в несколько корпораций определенного направления. Например, сейчас мне интересны два ETF:

• iShares Global Clean Energy;
• Invesco Solar.

Буду приобретать, а со временем наращивать их долю в своем портфеле.

«После выборов полегчает всем»

— Центральной темой первых чисел ноября остаются президентские выборы в США, от победы на которых одного из кандидатов зависит дальнейший вектор развития не только американской, но и мировой экономики. Вне зависимости от того, станет ли президентом Байден или у власти останется Трамп, будет выделен дополнительный пакет средств для стимулирования экономики. К чему это приведет?

В первую очередь, банки получат дополнительные деньги для кредитования бизнеса и населения. Как правило, основная масса полученных денег под низкий процент уходит на размещение в более доходные активы, чем ставка по кредитам. Именно таким образом были освоены $ 3 трлн, выпущенные на рынок в первой половине года. Задача получателей кредита — нарастить капитал, закрыть кредит, а полученную в процентах прибыль потратить на собственные нужды. Проще говоря, это стандартная модель поведения, которая поддерживает экономику в тяжелые времена.

В 2008 году данная модель проявила себя отлично и помогла экономике не кануть в бездну, что крайне актуально и сегодня. Кроме того, ФРС «поделится» с другими ЦБ долларовой ликвидностью в виде валютных своп-линий, что также поддержит экономику ведущих стран. В целом, звучит все это неплохо, в том числе и для развивающихся рынков, чья экономика зависит от торговых партнеров в лице развитых рынков.

Ситуация на финансовых рынках также будет напоминать первое полугодие. Для покрытия кредитного процента предприятия и домохозяйства будут инвестировать в рисковые активы: акции, фондовые индексы, ETF, криптовалюты и другие. Соответственно, приблизительно через 4−6 недель после выделения нового пакета стимулирования можно ожидать продолжения роста фондовых рынков. Как бы не сложилась ситуация с выборами в США, золото также продолжает оставаться важным активом, которое защищает инвесторов от разного рода политических и экономических рисков. А в нынешних условиях — и от рисков, связанных с пандемией, таких как локдауны. По этой причине от золота можно также ждать укрепления в ближайшие 4−6 недель.

Что же касается развивающихся рынков, в том числе СНГ, то здесь ситуация будет носить, скорее, тот же позитивный характер, поскольку выпуск дополнительной долларовой ликвидности будет способствовать долларовой инфляции. Сегодня американской экономике нужен ослабленный доллар, а развивающимся рынкам нужна сильная валюта. И в этом смысле от нового пакета стимулирования выигрывают все.

Подводя итог, если абстрагироваться от персоны победителя выборов в США, нас должно интересовать, насколько большим будет новый пакет стимулирования, выделяемый ФРС. Чем больше будет пакет, тем легче мировая экономика будет справляться с последствиями пандемии, которые будут преследовать нас как минимум еще полгода. От нового пакета немного полегчает всем.

«Выборы не принесут спокойствия, а только увеличат панику»

— Биржи трясет, фондовые индексы по всему миру падают, волатильность зашкаливает — все происходит так, как и ожидалось перед выборами в США. Кроме выборов, причиной этому служит новая волна карантинных мер в Европе и общий рост числа зараженных COVID-19 по всему миру.

Вторая волна коронавируса — обстоятельство достаточно ожидаемое. Еще во второй половине сентября стало очевидно, что эпидемию просто ничто не может сдержать. Если исходить из аналогии с испанкой (эпидемией 1918−1920 годов), то мы еще даже не на пике числа заражений и смертности. Правительствам всех стран мира неизбежно придется вводить новые карантинные меры, если они этого еще не сделали. А значит, печатать еще больше денег. Например, немецкие власти объявили о подготовке нового пакета помощи в один день вместе с объявлением карантина.

Так что карантин является неизбежностью со всеми вытекающими из этого последствиями. Эту проблему рынок уже заложил в цену активов. С начала осени весь сектор авиа, туризма, нефтянки продолжал сползать вниз.

А вот нынешнее резкое падение на рынках связано, скорее, с неопределенностью по выборам в США. Многие аналитики считают, что Трамп проиграет и в Штатах сменится президент, что повлечет за собой серьезные изменения в мировой экономике. Но для тех, кто глубже интересуется политикой в США, все не так очевидно.

Все четыре года после победы Трампа пытались сместить множеством способов: импичмент, обвинения в связях с Россией, движение Black Lives Matter. Текущее голосование по почте (из-за эпидемии) Трамп называет грандиозной аферой, чтобы подтасовать результаты выборов против него.

В общем, кто бы из двух кандидатов не победил, похоже, что другой этого результата не примет. Это значит, скоро мы увидим демонстрации, протесты, марши несогласных, погромы и так далее. Так же считают и владельцы магазинов в США. Они снова зашивают свои витрины фанерой.

То есть выборы не принесут на рынок спокойствия, а, скорее, только увеличат панику.

На этом фоне, кстати, интересно поведение китайского фондового рынка — индексы держатся, а иногда даже скромно растут. Китай вполне может оказаться лидером экономического роста в 2021-м. На мой взгляд, еще не поздно успеть на этот поезд.

Лично мое мнение — сейчас от новых покупок лучше воздержаться. Однако некоторые ходы в текущей неопределенной ситуации все же можно предпринять.

В прошлом обзоре я упоминал компанию Micron. Ее цель пока не достигнута, а цена еще немного упала. Прогноз по ней, тем не менее, сохраняется.

Компания Darden за время с прошлой публикации также не выросла, ее прогноз я сохраняю со снижением целевой цены — $ 107.

В октябре производитель электрокаров Nio поставил на рынок более пяти тысяч автомобилей — рост на 100% по отношению к прошлому году. Акции NIO растут с прошлого прогноза, и я предлагаю продолжать держать их в портфеле.

Издание Barron’s выделило следующие акции, которые должны показать опережающий рост вне зависимости от исхода выборов:

• Abbott Laboratories — американская химико-фармацевтическая корпорация. Входит в список Fortune 500. История компании начата в 1888 году;

• Newmont — является крупнейшей в мире золотодобывающей компанией. Основана в 1921 году;

• SBA Communications — инвестиционный фонд недвижимости, который владеет и управляет беспроводной инфраструктурой, включая малые соты, внутренние и внешние распределенные антенные системы и традиционные сотовые узлы, которые поддерживают антенны, используемые для беспроводной связи операторами мобильной связи;

• Roper Technologies — американская многоотраслевая промышленная компания, которая производит инженерные продукты для глобальных нишевых рынков;

• Carlisle — международная диверсифицированная компания, которая разрабатывает, производит и продает широкий ассортимент продукции.

Исторически акции сектора здравоохранения показывали опережающий рост в течение 18 месяцев после президентских выборов. В качестве ставок на данный тренд Barron’s выделяет следующие акции:

• UnitedHealth Group — крупнейшая компания США в области медицинского страхования. Обслуживает более 100 млн клиентов в Штатах и некоторых других странах;

• Anthem — крупная американская компания, оказывающая услуги медицинского страхования.

Резюмируя, скажу, что кто бы не победил на выборах в США, нас в любом случае ждет крайне интересная и волатильная неделя.

ВНИМАНИЕ! Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.

http://planfact.io/blog/posts/kuda-vygodno-investirovat-v-2020-godu-rukovodstvo-dlya-nachinayushchih
http://iamforextrader.ru/pyat-akczij-kotorye-naczeleny-na-ogromnyj-rost-v-2020/
http://finance.tut.by/news706438.html