Лучшие ETF на базе S&P 500

Лучшие ETF на базе S&P 500

Хотите получать прибыль от роста S&P 500? Сегодня у вас больше выбора, чем когда-либо.

Паевые фонды, которые отслеживают индексы, доступны уже несколько десятилетий, но теперь им на замену пришли более эффективные ETF.

Быстрый обзор: лучшие ETF на базе S&P 500

Некоторыми безкомиссионными ETF можно торговать через брокеров, представленных в нашей подборке: TD Ameritrade, Ally Invest и E-Trade

• iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
• Vanguard S&P 500 ETF (VOO).
• SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).
• Portfolio Plus S&P 500 ETF (PPLC).
• Schwab U.S. Large Cap ETF (SCHX).
• iShares S&P 500 Growth ETF (IVW).

Что представляет собой ETF на базе S&P 500

Standard and Poor’s 500 – это индекс, составленный из пятисот крупнейших по рыночной капитализации компаний США, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и NASDAQ.

Он был создан в 1923 году, в первой итерации имел название “Composite Index” и включал в себя лишь несколько ценных бумаг.

В 1957 году число было увеличено до 500, и индекс переименовали в S&P 500.

На разных биржах этот индекс имеет различные тикеры, но наиболее распространёнными являются $SPX, ^GSPC и INX.

Рост S&P 500 с течением времени. Источник: Wikipedia.com.

Сегодня в индекс включено 505 различных компаний.

Компании в S&P 500 распределены по капитализации акций, находящихся в свободном обращении, то есть, они ранжируются по общему количеству акций, доступных для публичной торговли.

Для включения в S&P 500 акции должны соответствовать трём конкретным критериям

1. Рыночная капитализация более 6,1 млрд долларов.
2. Стоимость не менее 1$.
3. Месячный объём торгов не менее 250 000 акций.

Без индекса S&P 500 ETF, возможно, никогда бы не появились. В 1993 году бостонская компания State Street Global Advisors разработала новый тип инвестиционных продуктов.

Новые ценные бумаги представляют собой корзины акций, аналогично паевым фондам.

Однако в отличие от последних, они торгуются на бирже в течение дня, как и акции, которые входят в их состав.

Первый торгуемый на бирже фонд отслеживал S&P 500, торговался под тикером SPY и существует до сих пор.

Плюсы инвестирования в ETF на базе S&P 500

ETF, отслеживающие S&P 500, имеют ряд преимуществ для инвесторов, в том числе

• Охват более широкого диапазона акций, чем фонды на базе таких индексов, как Dow Jones Industrial Average.
• Нет такого уклона в сторону технологического сектора, как у Nasdaq Composite.
• ETF на базе S&P 500 обычно имеют самые низкие коэффициенты издержек в отрасли.
• ETF более выгодны с точки зрения налогообложения, чем паевые фонды.

Минусы инвестирования в ETF на базе S&P 500

Также следует рассмотреть некоторые недостатки.

В конце концов, это инвестирование, поэтому вы не сможете полностью избежать риска

• ETF менее рискованны за счёт диверсификации, но их доходность редко превышает среднерыночную.
• Необходимо учитывать налоговые последствия краткосрочного прироста капитала.
• Распределение компаний по капитализации акций в свободном обращении приводит к тому, что небольшие компании часто игнорируют ETF.

Что следует искать в ETF на базе S&P 500

При выборе ETF на базе S&P 500 у инвесторов нет недостатка в вариантах.

Многие фонды применяют собственные настройки для распределения или выбора акций, но у самых лучших всё устроено просто.

Вот на что нужно обращать внимание при выборе ETF

• Доступность. Доступен ли этот ETF через большинство брокерских компаний? Какой объём торговли происходит в среднем за 10 дней? Вряд ли вы хотите купить ETF и застрять в нём, если дела пойдут плохо, поэтому убедитесь, что торговый объём у выбранного вами фонда довольно большой.
• Низкие комиссии. Так как мы смотрим на фонды, отслеживающие индекс, ищите те, у которых сборы сведены к минимуму. В конце концов, при покупке ETF вам не нужно оплачивать труд менеджера фонда.
• Тщательное отслеживание эталонного индекса. Выбирайте ETF, которые на самом деле отслеживают S&P 500. Каждый фонд имеет свои особенности, но он не должен слишком сильно отклоняться от эталонного индекса.

Лучшие ETF на базе S&P 500

Используя все перечисленные критерии, мы составили список лучших ETF на базе S&P 500.

В настоящее время существует только 3 ETF, которые прямо используют S&P 500 в качестве бенчмарка; другие фонды в этом списке отслеживают немного отличающиеся индексы, состоящие из того же самого набора акций.

Лучший в целом: iShares Core S&P 500 ETF (IVV)

Компания BlackRock iShares разработала много полезных инвестиционных механизмом, но её ETF S&P 500 является лучшим из группы.

Имея мизерный коэффициент издержек в 0,04%, этот ETF максимально тщательно отслеживает S&P 500 и имеет совсем небольшое отклонение в течение года (12-месячная медианная погрешность отслеживания составляет -0,04%).

Фонд появился ещё в мае 2000 года и с момента своего создания до сегодняшнего дня имеет среднегодовую доходность 5,59%.

Хотя IVV меньше по объёму, чем его сверстник SPY, он тоже обеспечивает отличную ликвидность и ежедневно публикует данные об активах (в отличие от других ETF на базе S&P 500).

IVV является отличным вариантом для основы любого долгосрочного портфеля, а благодаря его структуре вы также сэкономите на налогах.

Консультанты фонда iShares утверждают, что никогда не переводили клиентам прирост капитала в течение последнего десятилетия.

Вместо этого они переводят им дивиденды, за которые получатели платят меньше налогов.

IVV является частью базового портфеля ETF iShares, предназначенных для формирования основы долгосрочного инвестиционного портфеля.

Лучший вариант с низкой комиссией: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Немногие из инвестиционных компаний помогают клиентам сократить расходы лучше, чем Vanguard Group, основатель которой Джек Богл является пионером в использовании индексных фондов вместо активно управляемых паевых фондов.

У компании Vanguard вообще не было страха, когда она рискнула войти в пространство ETF.

Её ETF на базе S&P 500 станут отличным базовым активом в любом портфеле.

Благодаря мизерному коэффициенту издержек в 0,03% VOO является одним из самых недорогих ETF, доступных на сегодняшний день.

У него нет такого объёма, как у SPY, однако он доступен у каждого крупного брокера, и в день торгуется более чем 3 миллиона акций.

В настоящее время VOO имеет более 100 млрд долларов в активах под управлением и почти точно отражает S&P 500 – среднегодовая доходность с момента его создания в 2010 году составляет 13,49% по сравнению с 13,52% у S&P.

Лучший в плане ликвидности и объёма: SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

В случае индексных фондов старый конь борозды не портит, и первый в мире ETF, появившийся на свет в 1993 году, остается одним из самых сильных вариантов, если вы хотите добавить фонд на базе S&P 500 в свой портфель.

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) отслеживает индекс, похожий на S&P 500.

Фонд немного дороже своих аналогов IVV и VOO (0,0945%), но его дневной объём торгов делает инвестиции более ликвидными.

SPY также отличается от IVV и VOO по структуре фонда.

Благодаря структуре инвестиционного траста (UIT), SPY не реинвестирует дивиденды обратно в портфель и защищает инвесторов от необходимости платить налог на прирост капитала.

UIT имеют определённую дату завершения деятельности, и у SPY она запланирована на 21 января 2114 года.

Лучший фонд с кредитным плечом: Portfolio Plus S&P 500 ETF (PPLC)

Кредитное плечо может быть очень опасным для плохо информированного инвестора, поэтому в случае таких фондов, как PPLC важно разобраться в структуре, прежде чем вкладывать в них деньги.

Фонды с кредитным плечом редко предназначены для долгосрочного инвестирования, поэтому PPLC можно добавлять только в портфели, в которых предусмотрен риск.

Тем не менее, ETF Portfolio Plus S&P 500 от Direxion Funds стремится обеспечить доходность выше S&P 500, используя кредитное плечо 1,35.

Использование плеча 1,35 позволяет инвесторам получать 135% от движений S&P 500, что может принести повышенную прибыль на бычьих рынках.

Коэффициент издержек составляет 0,67% – намного выше, чем у других фондов, включённых в этот список, но довольно мало по сравнению с другими фондами с кредитным плечом.

Как и все ETF с кредитным плечом, фонд перебалансируется ежедневно, что часто приводит к расхождениям между фондом и базовым индексом, который он отслеживает.

Для получения кредитного плеча используются деривативы, поэтому внимательное чтение проспекта является обязательным.

Лучший вариант со специализацией по акциям с большой капитализацией: Schwab U.S. Large Cap ETF (SCHX)

Многие индексные фонды, конкурирующие с “большой тройкой” (IVV, VOO и SPY), используют бенчмарки, хоть и похожие, но всё же отличающиеся от индекса S&P 500.

ETF Schwab U.S. Large Cap отслеживает 780 американских компаний с самой большой капитализацией, предоставляя доступ к ещё 280 компаниям, которых нет в S&P 500.

Десять первых активов почти идентичны активам SPY, IVV и VOO, но с меньшим акцентом на топовые бренды, такие как Apple, Microsoft и Amazon.

На 10 крупнейших компаний приходится только 19% фонда, тогда как в фондах, более строго ориентированных на S&P 500, это 22%.

Несмотря на отличающуюся структуру, SCHX отслеживает S&P 500 довольно близко и имеет минимальный коэффициент издержек 0,03%.

Лучший в плане максимального увеличения прибыли: iShares S&P 500 Growth ETF (IVW)

Отслеживание индекса S&P 500 может принести только доходность на уровне среднерыночной, но что делать инвестору, который хочет обыграть рынок без использования плеча?

Именно здесь на помощь приходит ETF iShares S&P 500 Growth.

Используя три фактора, IVW придает дополнительный удельный вес компаниям, демонстрирующим характеристики роста: рост доходов, рост продаж и моментум.

Распределение акций с учётом этих факторов приводит к тому, что фонд сильно склоняется к технической части индекса, а на 10 лучших компаний приходится более 34% фонда.

Коэффициент издержек в 0,18% делает этот фонд более дорогим, чем SPY, IVV или VOO, но факторинг роста позволяет IVW получить 17,68% прибыли по сравнению с 13,52% у индекса S&P 500.

Выбор лучших ETF для вашего портфеля

ETF на базе S&P 500 – отличный способ сформировать базу для долгосрочного портфеля акций.

ETF, отслеживающие индекс, имеют скромные коэффициенты издержек, большую ликвидность и являются менее рискованными, чем самостоятельный выбор акций.

Инвесторам, которые хотят накопить пенсионные сбережения, следует начать с одного из ETF из этого списка.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Индекс S&P 500: понятие, принцип расчета и варианты инвестирования

Одним из самых известных биржевых индексов, который часто выступает барометром состояния не только американской, но и мировой экономики, является индекс S&P 500. Многие инвесторы-новички интересуются, можно ли инвестировать в него и зарабатывать на этом. В статье дам ответ на этот вопрос. Но для начала рассмотрим матчасть: понятие и историю развития индекса, состав и принцип его расчета.

Что такое S&P 500

Определение S&P 500 (произносится по-русски как “эсэндпи 500”) не будет принципиально отличаться от любого другого определения биржевого индекса. Различия в составе и принципе расчета.

Индекс S&P 500 простыми словами – это корзина, в которой находятся акции 500 крупнейших компаний США, которые торгуются на американских биржах и охватывают практически все отрасли экономики.

Попадают в него ценные бумаги при соблюдении определенных критериев. Требования устанавливаются компанией, которая и рассчитывает индекс, – Standard & Poor’s (отсюда аббревиатура S&P в названии).

Любой биржевой индекс нужен, чтобы определить настроение инвестора, понять, растет или падает фондовый рынок. S&P 500 часто сравнивают еще с одним известным и более старым индексом – Dow Jones (его еще называют промышленным). Но второй включает в состав только 30 компаний США, так называемые “голубые фишки”, представляющие далеко не все отрасли экономики. S&P 500 имеет более широкий охват. Согласитесь, 30 и 500 – это большая разница.

Есть и еще одно отличие от Dow Jones, но его мы разберем в разделе про методику расчета.

Этапы развития

Впервые компания Standard & Poor’s представила миру S&P 500 в 1957 г. За последние 50 лет он вырос с 89,5 до 3 335,47 пункта (по состоянию на 30.09.2020). Но история развития началась задолго до 1957-го:

1. 1923 г. – появился индекс из 233 акций, представляющих 26 отраслей экономики. Отслеживать изменение в ежедневном режиме было затруднительно.
2. 1926 г. – появился индекс Standard Statistics, который включал 90 ценных бумаг: 50 промышленных, 20 железнодорожных и 20 коммунальных компаний. Его значения впервые стали обновляться ежедневно.
3. 1941 г. – Standard & Poor’s рассчитывает индекс на основе 416 акций из 72 отраслей. Но сохранился еще и S&P 90, правда, состоял из 100 наименований.
4. 1957 г. – S&P 500 объединил в себе два предыдущих индекса и стал существовать в известном нам виде. Такое объединение стало возможным благодаря развитию компьютерных технологий и автоматизации процесса расчета. Структура была такая: 425 промышленных, 60 коммунальных и 15 ж/д предприятий.
5. 1976 г. – изменилась структура: 400 промышленных, 40 коммунальных, 40 финансовых и 20 транспортных предприятий. Впервые в список попали ценные бумаги финансовых компаний.

В любой точке планеты можно онлайн следить за изменением S&P 500 на интерактивном графике. Его динамику публикуют сотни сайтов. По взлетам и падениям можно отследить даты мировых финансовых кризисов и периоды восстановления экономики. За последние 50 лет график выглядит так:

Состав S&P 500 и методика расчета

S&P 500 не статичный показатель, он меняется вместе с экономикой. Одни компании в нем появляются, другие уходят, становится другим и процентное соотношение отраслей. Если вы посмотрите список компаний, например, в 2005-м и в 2020-м, то увидите огромную разницу: 163 предприятия прошли поглощение, слияние или разделение, 16 стали банкротами.

Состав пересматривают ежеквартально. Сегодня список состоит из 505 акций от 500 эмитентов (некоторые компании выпускают разные классы акций). Наиболее известные: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet (Google), Visa, Johnson & Johnson.

Критерии включения ценных бумаг в расчет S&P 500:

• рыночная капитализация более 6 млрд $ США;
• высокая ликвидность – более 250 000 акций в месяц за последние полгода;
• вхождение в листинг на биржах NYSE или Nasdaq;
• доля акций, находящихся в свободном обращении, не менее 50 %.

А теперь опять вернемся к главному конкуренту S&P 500 – промышленному индексу Dow Jones. Разница между ними не только в составе, но и в методике расчета:

1. Dow Jones является взвешенным по цене, т. е. чем дороже акция, тем больше ее влияние на индекс.
2. S&P 500 является взвешенным по рыночной капитализации, т. е. чем крупнее компания, тем большую долю она получает. При этом в расчете учитываются только бумаги в свободном обращении (используют термин free-float). Конечное значение зависит от цены акций и их количества в обращении.

Рассмотрим на примере. Компания ABC выпустила 5 млн акций по цене 5 $. Рыночная капитализация составила 25 млн $. Компания DEF выпустила 10 млн акций по цене 1 $. Ее капитализация – 10 млн $. Допустим, что общая рыночная капитализация всех компаний, входящих в S&P 500, равна 500 млн $. Тогда доли наших эмитентов составят:

ABC = 25 000 000 / 500 000 000 * 100 % = 5 %

DEF = 10 000 000 / 500 000 000 * 100 % = 2 %

Как инвестировать в индекс

S&P 500 – это числовой аналитический показатель, а не торговый инструмент. Его нельзя купить на фондовом рынке. Но инвесторы все равно имеют возможность инвестировать в индекс и зарабатывать на нем. Рассмотрим доступные варианты для россиянина.

ETF и БПИФы

Прямой доступ на американские биржи, где торгуются индексные фонды, следующие за S&P 500, открыт либо квалифицированному инвестору, либо через зарубежного брокера. Если эти варианты вам не подходят, то остается только МосБиржа и торгуемые на ней ETF и БПИФы.

На Московской бирже можно купить индексные фонды, которые включают в свой состав акции американских компаний из S&P 500:

1. FXUS от компании FinEx следует не за S&P 500, а за Solactive, но они очень похожи. Фонд покрывает 85 % фондового рынка США, включает 507 акций. Комиссия – 0,9 %. Котировка на 30.09.2020 – 4 771 руб. Доходность за 5 лет в рублях – 118,22 %, в долларах – 81,39 %.
2. БПИФ “Сбербанк – S&P 500”. Максимальная комиссия – 1 %. Котировка на 30.09.2020 – 1 381,6 руб.
3. БПИФ “Альфа – Капитал Эс энд Пи 500”. Вознаграждение управляющей компании – не более 1,4 %. Инвестирует через покупку акций иностранного ETF. Котировка на 30.09.2020 – 11,54 $.
4. БПИФ “ВТБ – Фонд Акций американских компаний”. Инвестирует через покупку акций иностранного ETF. Комиссия УК – 0,9 %. Котировка на 30.09.2020 – 902,8 руб.

Все перечисленные фонды можно купить на ИИС и воспользоваться налоговыми льготами: либо вернуть до 52 000 руб. в виде возврата ранее уплаченного НДФЛ, либо освободиться от налога на полученную прибыль от операций с ценными бумагами.

Если нет брокерского счета, можно купить паи одного из ПИФа, в составе которого есть ценные бумаги американских компаний.

Например, “Фонд Глобальные акции” от УК “Сбер Управление Активами”. Инвестирует в инвестиционный фонд SPDR S&P 500 ETF TRUST, обыкновенные и привилегированные акции американских компаний и депозитарные расписки.

Один пай стоит 2 558,73 руб. (на 28.09.2020). Взимаются комиссии:

• за управление – 1 % в год;
• при покупке и погашении пая (размер зависит от суммы и места сделки);
• другие – не более 0,65 % в год.

При выборе между ETF и ПИФом я отдаю предпочтение первому. Во-первых, нет никаких проблем с открытием брокерского счета, все делается онлайн за 5 минут. Во-вторых, комиссии значительно меньше. В-третьих, ваша доходность не зависит от компетентности управляющего, ETF просто следует за S&P 500 и повторяет его изменения.

Самостоятельное формирование индекса

Когда мы говорили с вами об индексе РТС, в который входит всего 38 акций, то рассматривали вопрос самостоятельной покупки ценных бумаг из списка. Даже в этом случае процесс требует наличия солидного капитала и времени на постоянное отслеживание котировок и ребалансировку портфеля. Представьте, как это будет происходить, когда акций не 38, а 505.

Преимущества самостоятельной покупки акций – в получении дивидендов (в фондах они сразу реинвестируются управляющей компанией) и отсутствии комиссий за управление. Но вы легко перекроете все плюсы своим потраченным временем и брокерскими комиссиями на купле-продаже активов во время ребалансировки. Считаю, такой вариант инвестирования сложным и нецелесообразным.

Заключение

Надеюсь, вам стало более или менее понятно, что такое S&P 500. Исторически сложилось, что за его динамикой следят инвесторы со всего мира. Во-первых, они хотят заработать на его росте. Во-вторых, от состояния американской экономики зависит и состояние экономик других стран мира. Нравится нам или нет, но это сложившийся факт.

Эксперты прогнозируют изменение ситуации, но я думаю, что это случится не через год и не через 10 лет, а значительно позже. У россиян есть возможность инвестировать в крупнейшую экономику мира. Надо ею воспользоваться на свое благо и благо своей страны, ведь большую часть заработанных денег мы будем тратить дома, а не в США. А вы как считаете?

http://howtotrade.biz/etf-na-baze-sp-500/
http://iklife.ru/investirovanie/indeks-sp500.html