Маржинальная торговля в Тинькофф Брокер

Маржинальная торговля — это способ осуществления торговых операций на фондовом рынке, в которых используются денежные средства, предоставляемые в кредит под залог суммы, указанной в договоре – марже. Такая торговля производится с привлечением кредитного плеча.

Маржинальные сделки относятся в высоко рискованными без проверенного системного подхода часто приводят к банкротству инвесторов. Такие операции как увеличивают, так и уменьшают прибыль, это зависит от колебания акций на рынке, так как они непредсказуемы и подвержены форс-мажорным ситуациям.

В лонг и шорт на маржинальной бирже Тинькофф могут торговать все, у кого есть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет ИИС. Для этого необходимо просто подключить режим «маржинальная торговля» в своем личном кабинете. Однако, вы не сможете торговать с помощью маржи, если у вас отрицательная позиция по валюте и бумаге.

Для подключения этого режима торговли вам необходимо, авторизоваться в приложении «Тинькофф Инвестици», нажать на иконку шестеренки в верхнем правом углу и перевести переключатель в оложение ON напротив слов «Маржинальная торговля». После этого вы увидите информацию о своем «Ликвидном портфеле».

Что такое ликвидный портфель

Ликвидный портфель – это стоимость валюты и ценных бумаг на брокерском счету и/или индивидуальном инвестиционном счету. Иностранная валюта, бумаги и евробонды считаются в рублях по курсу биржи. В стоимость портфеля не входят: остаток по банковской карте, накопительный счет, вклады. В маржинальной торговле используются только активы с брокерских счетов и ИИС. От состояния ликвидного портфеля зависит, какие именно сделки можно совершать на бирже. Это можно определить с помощью индикатора:

• Зеленый цвет индикатора означает, что стоимость портфеля больше начальной маржи – брокер может покупать и продавать валюту и ценные бумаги, выводить денежные средства с брокерского счета
• Оранжевый цвет значит, что стоимость ликвидного портфеля является меньше начальной, но больше минимальной – в этом случае можно проводить сделки, которые увеличат стоимость портфеля, запрещено открывать новые сделки и выводить деньги, пока индикатор не станет зеленого цвета; рекомендуется пополнить счет и ждать изменения цены активов
• Красный цвет значит, что стоимость ликвидного портфеля меньше минимальной – в любое время может произойти маржин-колл и брокер вынужден будет принудительно закрыть позиции и продать часть активов с торгового счета, для покрытия своих убытков и возвращения индикатора в зеленую зону; необходимо закрыть непокрытые позиции и пополнить счет.

Как устроена маржинальная торговля в лонг и как посчитать начальную и минимальную маржу

Если позиция короткая, маржа считается по ставке шорт, если длинная – лонг.

Лонг – это приобретение ценных бумаг или валюты с ожиданием роста актива. Для начала торговли на бирже необходимо, чтобы брокер определил цену ликвидного портфеля инвестора и учел валюты и ценные бумаги, которые входят в список ликвидных. Далее рассчитывается начальная маржа – денежная сумма, которая нужна для открытия позиции при условии, что имеется кредитное плечо и минимальная маржа – остаток денежных средств, по достижении которого позиция может быть принудительна закрыта. Это делается для того, чтобы открыть и придерживаться непокрытойпозиции. Размер портфеля сравнивается с начальной и минимальной маржой для оценки возможности совершения сделки в лонг. Далее инвестор выбирает актив для приобретения. Для каждого актива имеется фиксированная ставка риска, на основании которой рассчитывается сумма для проведения сделки. Каждый раз, когда стоимость ликвидного портфеля меняется, брокер пересчитывает начальную и минимальную маржу и весь состав самого портфеля. Если его стоимость больше начальной маржи, можно осуществлять новые сделки.

Начальная и минимальная маржа считаются по каждому активу отдельно. Стоимость актива умножается на начальную и минимальную ставку риска в лонг. Чтобы произвести расчет по ликвидному портфелю, необходимо сложить начальную и минимальную маржу по каждому из активов. Не учитывается лишь начальная ставка рубля, если она равна нулю.

Как устроена маржинальная торговля в шорт и как посчитать начальную и минимальную маржу

Шорт — короткая позиция, когда инвестор сам не владеет акциями, а просто заимствует их у брокера, ожидая выкупа по меньшей стоимости или другими словами, это возможность получения прибыли от разницы между продажей и выкупом в шорт.

Маржинальная торговля в шорт устроена практически также, как и в лонг. Для начала определяется стоимость ликвидного портфеля, затем рассчитывается начальная и минимальная маржа. Ликвидный портфель инвестора сравнивается с начальной и минимальной маржей и оценивается возможность проведения сделкив шорт. Далее следует выбор фиксированной ставки и рассчитывается сумма, доступная для сделки. Стоимость портфеля пересчитывается при смене его состава. Все активы на брокерском счету и ИИС считаются так: открытые позиции знаком «+», непокрытые «-». Сделки на бирже можно проводить, если начальная маржа меньше стоимости ликвидного портфеля. Для сделок в шорт, цена актива умножается на начальную и минимальную ставку риска шорт.Активы по открытым позициям учитываются по ставке лонг, с непокрытой по ставке шорт.

Тарифы в маржинальной торговле

Стоимость маржинальной торговли состоит из комиссии за сделки с использованием кредитного плеча. В этом случае инвестор платит обычную комиссию по своему тарифу за активы, приобретенные как за свой счет, так и за счет брокера. Это же происходит и при их продаже. Есть плата и за использование плеча. При осуществлении покупки с кредитным плечом активов и их продаже в тот же день до закрытия биржи, плата за использование плеча не списывается. Чем дольше инвестор задерживает перенос непокрытой позиции приобретенной с кредитным плечом, тем больше впоследствии плата. В таблице ниже указаны тарифы маржинальной торговли в Тинькофф инвестициях:

*Если вы закрываете позицию в тот же день, стоимость плеча не списывается!

Что такое непокрытая позиция в Тинькофф

Непокрытая позиция — это возникновение отрицательного значение при открытии сделки с ценной бумагой . Если простыми словами, то это активы с отрицательной стоимостью, которые вам дал в долг брокер, под залог имеющихся у вас на счете ценностей. В торговом интерфейсе Тинькофф она обозначается символом «минус».

Что такое ставка риска

Ставкой риска в маржинальной торговле называется возможность изменения стоимости актива на бирже. Чем больше ставка риска, тем вероятнее изменение стоимости. Чем больший размер маржи представит брокер, тем выше риск для инвестора. Это объяснение происходящему есть – чем взятые в займ средства выше средств инвестора, тем дороже для него обходится движение по стоимости.Изменения, которые происходят не в его пользу, могут привести к уничтожению брокерского счета.

Что такое маржин-колл

Маржин-колл – это состояние ликвидного портфеля во время понижения его стоимости ниже минимальной маржи. В этом случае, брокер вправе закрыть часть позиций за счет активов на ИИС и брокерском счету, чтобы избежать падения стоимости портфеля до нуля.

Узнайте, какой брокер лучше ВТБ или Тинькофф?

Привет, сегодня разберем что лучше «Тинькофф Инвестиции» или «ВТБ инвестиции». Для того чтобы получить ответ на этот вопрос мы сравнили эти два банковских продукта по условиям тарифов, возможностям покупок, по открытию и пополнению брокерского счета, а также выделили сильные и слабые стороны обоих банковских брокеров.

1. Открытие брокерского счета
2. Тарифы в «Тинькофф Инвестиции» и ВТБ «Мой инвестор»
3. Что можно купить в «Тинькофф Инвестиции» и ВТБ «Инвестиции»?
4. Плюсы и минусы инвестиций через Тинькофф и ВТБ
5. Что лучше «Тинькофф Инвестиции» или ВТБ «Мой инвестор»?

Открытие брокерского счета

Для того чтобы начать пользоваться «Тинькофф Инвестиции» нужно открыть брокерский счет в Тинькофф. Открывается он онлайн на официальном сайте, также курьер доставит вместе с документами дебетовую карту «Блэк», так как она необходима инвестору для пополнения брокерского счета, с карты другого банка пополнение счета не предусмотрено.

Если Вы уже клиент Тинькофф Банка и держатель карты «Блэк» тогда можно открыть счет онлайн и подписать документы при помощи СМС-сообщения. В таком случае встреча с курьером не нужна.

Пользоваться сервисом можно через:

1. Мобильное приложение для IOS и Android «Тинькофф Инвестиции».
2. Личный кабинет Тинькофф.
3. Терминал.

Для открытия брокерского счета в ВТБ есть несколько способов:

• Через интернет-банкинг «ВТБ Онлайн» . Клиенты отставляют положительные отзывы по скорости открытия через этот способ. В течение часа после подачи заявки можно начать пользоваться брокерским счетом. На электронную почту приходит письмо от ВТБ с реквизитами для пополнения брокерского счета для переводов со сторонних банков.
• Через само приложение «Мой инвестор» от ВТБ . Для этого при запуске приложения нужно нажать на главном экране «Открыть брокерский счет», затем для клиентов банка нужно нажать на кнопку «Перейти в ВТБ-онлайн» и следовать дальнейшим инструкциям. А для тех, кто еще не является клиентом ВТБ необходимо нажать на кнопку «Открыть счет» и далее нужно нажать на кнопу «Начать». Для открытия понадобится Паспорт РФ, СНИЛС и ИНН.
• В отделении ВТБ банка . Здесь все как обычно: приходим с документами в офис ВТБ, получаем квиток, дожидаемся нашей очереди и затем сообщаем сотруднику о своем намерении открыть брокерский счет.

Пополнить счет можно через:

1. «ВТБ Онлайн» , деньги зачисляются в течение 15 минут, если перевод был выполнен с 10:00 до 18:45 в рабочие дни.
2. Межбанковским переводом , сроки зачисления до 3-х дней. Рекомендую делать перевод до 16:00. Мне пришло уведомление на следующий день в 10 часов, а деньги на счету стали доступны через час с момента получения СМС оповещения.
3. Через кассу в офисе ВТБ , моментальные сроки зачисления. Хотя этот способ имеет и свой недостаток – при переводе до 30 тысяч рублей взимается комиссия, а свыше 30 тысяч комиссии нет.

Тарифы в «Тинькофф Инвестиции» и ВТБ «Мой инвестор»

В «Тинькофф Инвестициях» представлено 3 тарифные линейки:

«Инвестор» .

Бесплатное обслуживание и самые высокие комиссии из действующих тарифных планов. Данный тарифный план подключают новым клиентам по умолчанию. Комиссия за сделки здесь – 0,3% .

«Трейдер» .

ТП платный и стоит 290 рублей, но есть возможность пользоваться тарифным планом бесплатно: если не торгуете, если вы владелец премиальной карты Тинькофф, если оборот инвестора за расчетный период более 5 млн., если ваш портфель свыше 2 млн. рублей. Комиссия за сделки здесь — 0,05% и 0,025% до закрытия биржи после того, как дневной оборот достигает 200 тысяч в национальной валюте.

«Премиум» .

Бесплатное обслуживание для инвестиционных портфелей от 3 млн., 990 рублей для портфелей от миллиона до 3 млн. в национальной валюте и 3000 рублей в остальных случаях. Комиссионный сбор за сделки здесь 0,025% .

Если сумма активов превышает 80 тысяч рублей, рекомендуется выбрать тариф «Трейдер» или «Премиум» для экономии средств.

Для справки! Комиссию за сделки клиент оплачивает два раза: один раз при покупке и второй — с продажи. То есть если мы возьмем ТП «Инвестор», то мы заплатим суммарный комиссионный сбор в размере 0,6%.

К примеру, мы купили акции на 370 тыс. рублей , за год они выросли на 15% и теперь их стоимость 425 500 рублей . При покупке с нас взяли комиссию 1110 руб . и при продаже еще 1276,5 рублей . Итого на нашей инвестиции мы заработали 55 500 руб. из них 2386,5 мы заплатили за комиссию. Комиссия от нашего дохода составила 4,3% , что достаточно много, ведь еще осталось заплатить налог 13% . А теперь представьте, что комиссию мы заплатим и в том случае, если потеряли деньги на акциях. Комиссию можно умножать, если покупали и продавали акции по несколько раз.

Тинькофф в ТП «Премиум» для клиентов предоставляет личного менеджера. На самом деле данное преимущество «так себе», ведь у менеджеров Тинькофф нет опыта в инвестициях, за то он будет рекомендовать инвесторам, куда стоит вложить деньги.

В ВТБ «Инвестиции» есть три базовых тарифа:

1. «Мой онлайн» . Этот тарифный план устанавливается для новых клиентов по умолчанию. Здесь комиссия за сделку — 0,05%.
2. «Инвестор стандарт» . Комиссия за сделку купли/продажи составляет всего 0,0413%.
3. «Профессиональный стандарт» . Комиссия за сделку здесь взимается в зависимости от суммы оборота за день от 0,015% до 0,0472%.

Как мы можем видеть, если остаться на тарифном плане «Мой онлайн» будет бесплатное обслуживание и низкие комиссии.

Что можно купить в «Тинькофф Инвестиции» и ВТБ «Инвестиции»?

В Тинькофф Банке можно купить:

1. Акции, в том числе и зарубежные.
2. Облигации и еврооблигации.
3. Валюту, доступно 8 валют.
4. Фонды.

Фотогалерея:

Банк вводит комиссию за депозитарный перевод к иностранному брокеру в размере 15% от суммы перевода, но не меньше 25000 рублей. Выходит, что если Вы захотите перевести 1 акцию к иностранному брокеру (к примеру, «Interactive Brokers»), то вы заплатите комиссию в размере 25 тысяч рублей, а если захотите перевести весь инвестиционный портфель, тогда нужно будет заплатить 15% от всей суммы . Выходит, что Тинькофф намеренно ввел данную комиссию, чтобы клиенты не могли перейти к другому брокеру.

Также стоит выделить, что можно конечно продать акции через «Тинькофф Инвестиции» и купить на полученные деньги акции у другого брокера, но тогда придется заплатить налог с продажи, комиссию банку, % за перевод денег к иностранному брокеру и комиссию за покупку ценных бумаг через нового брокера. Такой способ тоже не особо привлекательный, ведь инвестор вынужден заплатить тройную комиссию и двойное налогообложение.

В «Тинькофф Инвестициях» нет в наличии всех облигаций. 20% из 100% выбранных мною облигаций не нашлось в Тинькофф. В поддержке мне сообщили, что их действительно нет по причине низкой ликвидности. Это также является минусом, ведь почему брокер решает за меня ликвидность и что стоит покупать, а что нет.

В «ВТБ Инвестиции» можно приобрести даже больше ценных бумаг, чем в том же Тинькофф:

• Акции, в том числе и зарубежных компаний.
• Валюту, на сегодня доступно 6 валют.
• Облигации и еврооблигации.
• Фьючерсы.
• Фонды.

Также плюсом в ВТБ «Мой инвестор» является инструмент «Дивидендный календарь», где можно подобрать для себя ликвидные акции.

Плюсы и минусы инвестиций через Тинькофф и ВТБ

Плюсы и минусы в Тинькофф:

Преимущества и недостатки «ВТБ Инвестиций»:

Что лучше «Тинькофф Инвестиции» или ВТБ «Мой инвестор»?

По популярности и по количеству активных клиентов Тинькофф выигрывает у ВТБ.

Это нам только говорит, что у «Тинькофф Инвестиции» больше активных клиентов, чем у ВТБ. Хотя последний банк входит в ТОП 3 ведущих банковских брокеров по числу активных клиентов.

В остальном, как Вы могли убедиться из статьи у ВТБ больше преимуществ. А какой банк выберите Вы?

http://protinkoff.com/invest/marzhinalnaya-torgovlya
http://protinkoffbank.com/uslugi/ili-luchshe-vtb-investitsii