О надежности инвестиций простым языком

Когда человек только приходит в мир финансов и инвестиций, первый вопрос, который он задает себе: «А это надежно?». Многочисленные кризисы и рыночные пузыри оставляли целые семьи без сбережений.

Именно поэтому многие инвесторы ищут для себя тихую гавань, где не нужно переживать о сохранности средств и которая обеспечит их семье приемлемый доход в будущем, а им самим отличную пенсию. Несмотря на то, что полностью надежных инвестиций не существует, у инвестора есть шанс увеличить надежность своих вложений.

Что такое надежность инвестиций

Надежность инвестиций — один из ключевых критериев для отбора объекта капиталовложения. Это понятие включает в себя такие вещи как:

• сохранность капитала;
• правовая защита от неблагонадежных субъектов;
• наличие стабильного денежного потока;
• долгосрочные гарантии;
• высокая ликвидность актива;
• низкий уровень колебания цен.

Это основные критерии для отбора надежных инвестиций. Каждый инвестор также может добавить свои, по своему собственному желанию или по своему риск-профилю. Риск профиль — манера поведения инвестора на рынке, его готовность к риску и вложениям.

Как сделать инвестирование надежным

Надежность инвестиций также может зависеть и от самого инвестора. Грамотно составленный портфель, всегда поможет получить бОльшую доходность при меньших рисках. Вот несколько советов, которые помогут снизить риски инвестиций.

Инвестиции только свободных средств

Хороший инвестор прекрасно знает, что инвестировать он может только свободные средства, специально отложенные и предназначенные для этого. Не стоит инвестировать последние деньги в надежде на быстрый рост и уж тем более, не стоит инвестировать в долг, каким бы грамотным инвестор себя не считал.

Цель и стратегия

Любое дело требует цели и стратегии. Инвестиции — не исключение. Чтобы достигнуть какого-то результата, необходимо знать, чего хочется достичь на определенном промежутке времени.

Когда определена цель инвестиций, стоит задуматься над стратегией. Хороший инвестор никогда не спешит и не вкладывает деньги куда-то только ради самих вложений. Анализ и четкое следование стратегии сделает из хорошего инвестора — величайшего.

Дисциплина

Дисциплина включает в себя не только следование своей стратегии. Сюда также входит и отсутствие страха перед падениями цен.

Если актив в вашем портфеле упал в цене, не стоит его продавать, лучше докупить его (если речь о ценных бумага например) и усреднить позицию. Такие действия гораздо лучше скажутся на инвестиционном портфеле, чем постоянные покупки и продажи.

Регулярные вложения

Неважно какой стартовый капитал — 1000 рублей или 1 миллион долларов. Чтобы портфель постоянно рос, его необходимо пополнять. Базовый принцип — откладывать в него 10% со своего дохода.

Продвинутый уровень — откладывать треть и более. Многие люди умудряются вкладывать в свой инвестиционный портфель более 80% дохода. Такой портфель будет расти как на дрожжах даже при отсутствии доходности.

Реинвестирование

8 чудо света — сложный процент. Финансы, как и знания, постоянно накладываются друг на друга и создают этот самый сложный процент. Благодаря этому, капитал растет гораздо быстрее и слабо подвержен изменениям в экономике. Поэтому для снижения рисков необходимо реинвестировать всю прибыль, чтобы расширить портфель.

Диверсификация

Базовый принцип инвестирования — диверсификация. Чтобы увеличивать надежность своих вложений, необходимо расширить круг активов для вложений. Так, падение цены на один актив, нивелируется повышением цены на другой актив. Это даст повышенную безопасность инвестиционному портфелю.

Самые надежные инвестиции

При всём многообразии объектов для капиталовложения есть такие, надежность которых резко отличается от других.

Золото и драгоценные металлы

Золото издревле считается ценным и надежным активом для вложения. Во время кризиса цена на золото растет, во время роста экономики тоже. Ликвидность драгоценных металлов находится на высочайшем уровне, инвестор всегда может продать или купить нужное ему количество таких металлов.

Золото не подвержено инфляции и не будет обесцениваться со временем. Не зря многие государства в предкризисный период активно пополняют свои золотые резервы. При всех плюсах, золото вряд ли сможет обеспечить необходимую доходность, так как оно сильно растет только в кризисное время. Но для сохранения капитала оно незаменимо. Приобрести золото можно несколькими способами:

• приобрести физическое золото в банке (минус — это высокая цена и необходимость платить НДС);
• приобрести золотые украшения (вряд ли можно считать вложением, но золото есть золото);
• приобрести пай фонда, стратегия которого предусматривает торговлю золотом;
• приобрести акции крупных золотодобывающих компаний, таких как Полюс Золото, Лензолото и другие.

Помимо золота, также можно приобретать и другие драгоценные металлы: серебро, платину и т. д. Принцип покупки будет тот же, что и в покупке золота.

Облигации

Облигации — долговые обязательства компаний, муниципалитетов или целых государств. Облигацией инвестор дает в долг эмитенту и может рассчитывать на выплату купонов (процентов).

Облигации Федерального Займа большинства стран — это практически самая надежная инвестиция, которая только существует на сегодняшний день. Развитые страны очень редко объявляют даже частичные дефолты, не говоря о полной неспособности платить по своим долговым обязательствам. Поэтому вложения в облигации государств будут надежным подспорьем любому инвестору, желающему сохранить свой капитал и получить, пусть и не большой, доход.

А если инвестор желает повысить свой доход, при этом не сильно повышая риски, можно присмотреться к облигациям крупнейших компаний развитых стран, которые не только выплачивают достойные проценты в валюте (5-7%), но и в случае проблем обращаются к государству за помощью. Примером таких компаний может послужить Газпром, банк ВТБ и другие крупные российские и зарубежные компании.

Приобрести облигацию, как и другую ценную бумагу, можно на бирже, где они находятся в свободном обращении. Для этого подойдет обычный брокерский счёт у российского или международного брокера.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость всегда считались верхом надежности. Несмотря на любые кризисы или застои, цена на квадратные метры потихоньку идет вверх. А сдача недвижимости в аренду обеспечивает постоянный денежный поток, который можно направлять на приобретение следующих объектов или в другие проекты.

Но при этом, данный вид капиталовложений не доступен большому количеству инвесторов. Жилая недвижимость не всегда по карману инвестору, особенно если он начинающий. Также стоит принять во внимание, что не всякая недвижимость имеет спрос, необходимы твердые знания о приобретаемых объектах.

А хорошую коммерческую недвижимость не всегда может себе позволить даже инвестор средней руки, ввиду её космической стоимости. Но выход есть — фонды недвижимости. Управляющая компания собирает деньги инвесторов, на эти средства приобретает недвижимость и зарабатывает деньги. Надежность этого вида вложений зависит от мастерства управляющий фондом, поэтому инвестору необходимо хорошо разобраться, кому он отдает свои средства. Чтобы выбрать самый надежный фонд, необходимо проверить результаты работы фонда минимум за 3 года. Но важно держать в голове, что даже положительные результаты за 5 лет не дают гарантий.

Акции

Акции — ценные бумаги, подтверждающие долю в компании. Несмотря на высокую волатильность этого инструмента, акции могут стать отличным и, самое главное, надежным способом вложения капитала. Для того, чтобы портфель из акций стал надежным, необходимо соблюдать всего несколько правил:

1. Вкладываться только в акции проверенных компаний, так называемые голубые фишки. Такие компании обычно крупные, если не крупнейшие в стране, входят в главный индекс страны. Также отличным вариантом будет подобная компания, которая при этом платит дивиденды. Такие компании очень надежны, имеют низкую волатильность и яркий тренд.

2. Диверсифицирование акций. Нет смысла вкладывать все средства в акции одной, пусть даже и самой крупной в мире компании. Необходимо добавлять в свой портфель акции различных компаний из разных отраслей и даже стран. Это поможет нивелировать любые риски.

3. Не покупайте акции компаний, в бизнесе которых нет уверенности. Ещё совсем недавно, в конце прошлого века, акции различных газет отлично росли и имели огромный успех. Всем казалось, что так будет вечно. Но с появлением интернета все изменилось, и эти акции остались не у дел. Поэтому лучше всего приобретать такие акции, бизнес которых будет вечным.

Акции можно приобрести на бирже с помощью простого брокерского счёта и держать их на этом балансе. Даже если брокерская фирма закроется со временем, акции все ещё останутся у вас.

Фонды

Уже были упомянуты фонды недвижимости, но есть и другие. Инвестиционный фонд может стать отличным вложением, которое не только диверсифицирует основные вложения, но и добавит надежности портфелю, если выбрать правильного управляющего. Паи паевых инвестиционных фондов в России стоят от 1000 рублей, поэтому они доступны даже начинающим инвесторам.

Разные фонды осуществляют разные инвестиционные стратегии. Есть, например, совсем консервативные фонды, направленные на облигации крупных компаний. Есть также фонды, которые используют очень рискованные стратегии. Таких лучше остерегаться, если нет уверенности в том, что менеджеры очень профессиональны.

В последнее время также набирают популярность ETF – фонды, которые торгуются на бирже. Они также имеют разные стратегии, но при этом их ликвидность существенно выше, поскольку купить и продать их можно напрямую на бирже. Комиссии таких фондов гораздо ниже чем у ПИФ, а многие подобные фонды просто повторяют индекс, покупая акции крупнейших компаний разных стран. Поэтому если вы желаете ликвидный, надежный инструмент для своего инвестиционного портфеля, выбирайте ETF на индексы, металлы и облигации — так вы получите максимальную доходность при низких рисках.

Самые ненадежные инвестиции

Порой, в погоне за высокой доходностью, многие люди вкладывают свои средства в сомнительные и порой просто глупые объекты. Вот те объекты для капиталовложений, которые не стоят внимания инвестора, если он желает надежности.

Хайпы, пирамиды

Со времен МММ Сергея Мавроди прошло уже более 25 лет, а его последователи все ещё терроризируют нашу страну. Совсем недавно отгремела пирамида Кэшбэрри, а люди все ещё несут свои средства, которые они желают инвестировать в подобные пирамиды. Подобные проекты обещают кучу доходности: от 100% годовых и выше. Но подобные доходности сопряжены с огромным риском, а в случае с финансовыми пирамидами вообще полную неопределенность. Хайпы действуют по такому же сценарию, но порой не скрывают того, что они созданы по пирамидоидальной системе. Там зарабатывает только тот инвестор, который вошел раньше всех.

Также многие неопытные инвесторы несут свои деньги в различные сомнительные инвестиционные компании. Эти компании точно также обещают большие доходности, но уже больше похожие на правду — от 30% в год. Подобные фирмы часто не имеют лицензии, и инвестор, принося туда средства, несет огромные риски, которые просто не оправдывают эти доходности.

Чтобы случайно не вложиться в подобные проекты, необходимо тщательно отсеивать компании, обещающие крупные доходности без малейших телодвижений со стороны инвестора. Также стоит отсеивать компании, которые не имеют государственного или иного внешнего регулирования.

Криптовалюта

Несмотря на активную пропаганду различных проектов, связанных с блокчейн-технологиями, криптовалюты все ещё остаются одним из самых ненадежных способов вложения средств. Новые токены появляются каждый день, и исчезают также быстро, как и появились, но уже с деньгами инвесторов.

Криптовалюта точно не подойдет тому инвестору, который желает тихой гавани. Даже мастодонт криптовалют, его величество Bitcoin, имеет огромную волатильность и скачет быстрее, чем гепард за добычей. За высокой волатильностью скрывается большая опасность, ведь человек может занервничать и продать все свои токены, потеряв часть средств.

Также криптовалюта не имеет никакого денежного потока, который можно было бы направить в другие проекты для диверсификации. Криптовалюта просто есть, как доллары под подушкой. Этого явно недостаточно, чтобы быть хорошим и надежным инструментом для инвестиций.

Особенно страшны различные проекты, которые проводят размещение токенов. Очень малое количество подобных проектов действительно принесли прибыль вкладчикам, зато большая часть таких проектов либо просто обманули инвесторов, либо так и не были запущены.

Гораздо лучше приобрести валюту какой-нибудь реальной страны, например, Швейцарии или Японии, а криптовалюту оставьте энтузиастам этой индустрии.

Чужой бизнес

И здесь не имеется ввиду акции каких-нибудь компаний (хотя и это довольно рискованные вложения). Под чужим бизнесом подразумевается инвестиция в какой-либо проект или стартап без каких-либо гарантий.

Процент компаний, которые выживают на рынке хотя бы 3 года, стремится к нулю. А с приходом кризиса это число делится ещё на 2. Новый бизнес или стартап-проект точно не подойдет для инвестиций, если инвестор мало того, что не разбирается в этом, так ещё и дорожит деньгами и боится их потерять.

Это же касается и вложений в различные уже работающие проекты — МФО или ломбарды. Да, они предлагают своим вкладчикам до 30% в год, но риск невозврата средств несоизмеримо велик. Если все же хочется вложиться в МФО или ломбарды, лучше делать это посредством облигаций: процент будет гораздо ниже (10-15%), но риски будут существенно снижены, поскольку даже при банкротстве, облигации буду выплачены в первую очередь.

Кем бы не был инвестору новоявленный бизнесмен, вкладываться в реальный бизнес с целью сберечь — это неправильно. Любой новый, или даже расширяющийся бизнес — это огромный риск потери средств, который может привести инвестора в очень плохую ситуацию. Если все таки хочется вложиться в бизнес — купите акции.

Сомнительные ПАММ—счета и доверительное управление

Интернет пестрит различными гуру-трейдерами и зарабатывателями 10000% в день на Форекс и подобных вещах. Каждый из подобных управляющих желает заполучить в свой портфель как можно больше средств и получать свою комиссию. Но такие управляющие зачастую не очень хороши в торговле, а статистику подправляют постоянными вложениями средств.

Возможно, существуют действительно талантливые форекс-трейдеры, которые могут заработать и 10, и 15 процентов в месяц, но число таких крайне невелико, поэтому рассчитывать, что инвестору попадется именно такой, не стоит.

То же самое касается различных проектов с доверительным управлением средств. Для того, чтобы заманить побольше инвесторов, такие управляющие обещают высокие проценты доходностей и совсем мизерные комиссионные. На деле часто оказывается все наоборот — портфель уходит вниз, а комиссии собирают действительно конские.

Если есть желание отдать средства в доверительное управление, лучше всего это сделать через официальный ПИФ или ETF. Это гораздо безопаснее, и не потребует больших усилий от инвестора.

Вместо заключения

Инвестиции — это несложно. Инвестировать можно даже с минимальными знаниями, главное это постоянно совершенствоваться и учиться. А в учебе вам может помочь проект SF Education, где помимо бесплатных материалов есть отличные учебные курсы для начинающих и не только инвесторов.

Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education

Украина: обеспечение безопасности инвестиционных проектов в условиях кризиса

ТАТЬЯНА ЗАТОНАЦКАЯ
доцент Киевского экономического института менеджмента
МАКСИМ КЕРДАН
магистр международного бизнеса,
финансовый аналитик компании “Проектно-инвестиционный консалтинг”
(Украина)

• Антикризисные меры целесообразно предусматривать на стадии концептуальной проработки проекта
• Для снижения рисков нужен комплекс мероприятий расчетного, финансового и политического характера, а также мониторинг проекта

Инвестиционная активность в Украине в последние годы отличается крайней вялостью. В 1996-1998 гг. ежегодный прирост иностранных капиталовложений составил 600-650 млн долл., государственных инвестиций в экономику – 600 млн долл. (в основном субсидий и дотаций), долгосрочного кредитования коммерческими банками – 50 млн долл. При этом на долю ссуд предприятиям на срок более одного года приходилось лишь 10-11% кредитных портфелей банков. Такая ситуация крайне неблагоприятна в условиях неэффективной структуры украинской экономики, для реструктуризации которой требуется порядка 40 млрд долл.

Что же пугает инвесторов? Представляется, что в первую очередь это не столько политический, сколько экономический риск. И если проектные организации еще как-то умеют предусматривать микроэкономические риски, то проблема влияния макроэкономического кризиса на проработку, реализацию и эксплуатацию инвестиционного проекта вряд ли может быть успешно решена в ближайшем будущем.

Опыт последних лет показал, что хотя Украина находится на кризисной стадии цикла, постоянно накапливающаяся напряженность, с одной стороны, и непрекращающиеся (но безрезультатные) попытки правительства сдержать падение экономики, с другой, приводят к частым “обвалам” – пиковым “миникризисам”.

Как же сохранить инвестиционную идею? Как застраховать от экономических потрясений реализуемый проект? Об этом идет речь в статье.

Меры по предотвращению влияния кризиса на разных стадиях
проектного цикла

Под безопасностью инвестиционного проекта в кризисный период понимается степень защиты его важнейших показателей ( период окупаемости, чистая текущая стоимость, внутренняя ставка дохода) от влияния изменений в окружающей экономической среде.

Инвестиционный проект как совокупность операций, производимых в логической последовательности для достижения определенного результата, имеет свой жизненный цикл. Все меры по предотвращению пагубного влияния кризиса на проект лучше всего предусмотреть на стадии концептуальной проработки , когда идея обретает общие очертания, документально обосновывается и получает источники ресурсов, в том числе финансовых. Инвестиционная стадия – самая критичная. Чем глубже уровень реализации проекта, тем выше возможные потери его спонсоров и организаторов. Главное тут – быстрота реакции, незамедлительное применение ранее предусмотренных мер или выработка новых.

Особое внимание следует уделить разработке нескольких вариантов реализации проекта. При резких изменениях в окружающей экономической среде наличие предусмотренных дополнительных схем облегчит ориентирование в ситуации и позволит быстро отреагировать в соответствии с тем, по какому варианту началось развитие событий. Крайне тщательно надо подойти к разработке “пессимистических” вариантов, так как согласно эмпирическому закону вероятность ухудшения ситуации выше вероятности ее улучшения. В процессе разработки проекта должны быть оценены возможные “ухудшения” параметров, прежде всего тех, которые непосредственно влияют на результативность (объем требуемых инвестиций, величина затрат, проектная мощность, уровень цен на производимую продукцию, стоимость капитала). Для этих же параметров из основного варианта можно получить предельно допустимый уровень изменений, превышение которого “смертельно” для проекта. Самый пессимистический, но успешный вариант будет балансировать около данного допустимого уровня. Каждый вариант предусматривает целый комплекс мероприятий, который приведет проект к успеху. Разумеется, реальная ситуация может сложиться не по предусмотренному сценарию, но в любом случае разработанные варианты помогут быстро выработать требуемую реакцию. Расчет пределов гибкости показателей рентабельности проекта по отношению к изменчивости внешних параметров пригодится в двух случаях – при оценке устойчивости проекта и при мониторинге хода его реализации. В первом случае чем дальше отстоят от этих пределов значения параметров, тем устойчивей проект, во втором – пределы гибкости служат сигнализаторами “ухудшения” ситуации (чем ближе к ним значения отслеживаемых переменных, тем внимательней участники проекта должны отнестись к этим показателям). Построение сквозного “дерева решений” призвано помочь управляющему проектом принять правильное решение на каждом этапе его реализации. Суть “дерева решений” в том, чтобы показать, какие финансовые последствия ожидают проект, если на какой-либо стадии будет принято то или иное решение в отношении его “судьбы”. n Финансовые меры включают: 1) заключение долгосрочных контрактов с поставщиками и подрядчиками с фиксированными ценами и жесткими санкциями; 2) обеспечение гарантированных источников финансовых ресурсов, как собственных, так и заемных. Отбор поставщиков и подрядчиков должен обязательно базироваться на процедуре тендера . Это требует существенных средств, но позволяет в последующем сэкономить значительные ресурсы за счет конкурентного выбора контрагентов. Уже на этом этапе перед ними необходимо поставить условие жесткой привязки цен (например, их фиксирование в твердой валюте). Штрафные санкции также должны быть как можно более жесткими. В то же время необходимо иметь максимально полную информацию о потенциальном контрагенте хотя бы потому, что применение штрафных санкций имеет смысл только по отношению к платежеспособной компании. Чем больше возможных ситуаций будет предусмотрено в статье “Права и обязанности”, содержащейся в контрактах с поставщиками и подрядчиками, тем меньше риск неуспеха. Обеспечение гарантированных источников финансовых ресурсов – действенный метод повысить устойчивость проекта даже в самой неблагоприятной ситуации. Очень полезным будет проведение проектных расчетов в твердой валюте, о чем говорилось выше. Обеспечить гарантированные источники финансовых ресурсов можно различными путями. Среди них – использование внутренних ресурсов компании-учредителя проекта; привлечение к финансированию проекта как можно большего числа физических и юридических лиц, а также местных и зарубежных банков, инвестиционных компаний и фондов. Внутренние ресурсы компании – наиболее надежный источник средств. При условии их бездифицитности проект не останется без финансирования. В противном случае его необходимость придется доказывать перед высшим руководством фирмы. Это самый терпимый к результативности источник средств, но на него могут серьезно рассчитывать только крупные корпорации. Значительное число лиц, финансирующих конкретный проект, также дает определенную гарантию его “неиссякаемости”. Даже если величина инвестиций очень велика, ее разбивка среди множества участников позволяет сделать среднюю сумму вложения небольшой, что уменьшает риск капитальных потерь для каждого субъекта. Таким образом достигается своеобразный компромисс между крупной суммой общих инвестиций со стороны учредителя проекта и незначительными потенциальными потерями со стороны доноров капитала. Привлечь их лучше всего посредством эмиссии фирмы, которая будет в последующем управлять проектным объектом. Не следует забывать и об облигациях. При более высоком для заемщика риске они дают ему возможность снизить налоговые платежи за счет механизма финансового левериджа. Однако мечта любого идеолога проекта – крупный стратегический партнер. Участие банка, особенно инвестиционного, не в качестве кредитора, а как акционера, да еще если он заинтересован не только в прибыли, но и в успешной деятельности проектного объекта, способно резко снизить риск “потери” проекта. Даже если банк в условиях кризиса не сможет удовлетворять потребности в финансировании, он обеспечит через своих партнеров или посредством лоббирования режим наибольшего благоприятствования. В условиях Украины большие возможности для такой деятельности существуют у иностранных банков, которые располагают значительными ресурсами и имеют свободный доступ к “власть имущим”. Однако роль украинских финансовых институтов постепенно возрастает. Они еще не обладают крупными ресурсами, но уже способны с помощью лоббирования оказать влияние на ход того или иного проекта. n Среди политических мер снижения проектных рисков наиболее значимой является привлечение местных властей к участию в проекте, что позволит опираться на их поддержку как в “обычное время”, так и в кризисных ситуациях. Если же в проекте будут задействованы мировые финансовые институты (Европейский банк реконструкции и развития, Всемирный банк, Мировая финансовая корпорация), то возможность доказать его необходимость очень велика. Лоббирование может дать учредителю льготы в отношении таможенных пошлин, отсрочки или реструктуризации выплаты налогов, получения необходимых разрешений и лицензий, обеспечения частичного финансирования из местных бюджетов или госбюджета и внебюджетных фондов. Привести в качестве примеров проекты, в которых применялись расчетные меры по снижению риска, трудно в связи с тем, что ни одна консалтинговая фирма этим не занимается (не говоря уже об инвесторах). Сочетание же финансовых и политических мер легко проследить на примере таких проектов, как модернизация кондитерской фирмы “Свиточ” (участие ЕБРР как в акционерном капитале, так и в заемном финансировании); кредитование пивоваренного завода “Оболонь” со стороны ЕБРР; распродажа акций компании “Киев-Атлантик Украина” на сумму 25 млн долл. юридическим и физическим лицам на кризисном этапе реализации проекта; создание совместного предприятия “АвтоЗАЗ – Daewoo” при мощной лоббистской поддержке. Однако выход инвесторов на рынок Украины не всегда венчается успехом. Достаточно упомянуть невозможность согласовать строительство пятизвездочного отеля “Хилтон” с местными властями по непонятным для американского инвестора причинам. http://blog.sf.education/investments-nadezhnost-investiczij/ http://vasilievaa.narod.ru/ptpu/14_5_99.htm Похожие записи: Инвестиции в основной капитал — что это, виды, как привлечь Как открыть свой ресторан с нуля: с чего начать, бизнес-план, перечень необходимых документов, стоимость Классификация инвестиций: знание – путь к успешным вложениям Биржи Азии закрылись в основном в плюсе 0 Понравилась статья? Поделиться с друзьями: Вам также может быть интересно Инвестиции Как выгодно обменять Dogecoin на рубли с помощью мониторинга обменников antiswap.info Dogecoin (DOGE) — это популярная криптовалюта, которая была создана в качестве шутки в 2013 Инвестиции Первый взгляд на новые грузовики Foton M4 серии S: Инновации и Надежность В мире грузоперевозок появилось новое поколение техники, которое обещает стать вехой в сфере транспортировки Инвестиции Как выбрать качественную скорлупу для труб Скорлупа для труб — это теплоизоляционный материал, который используется для защиты трубопроводов от теплопотерь, Инвестиции Акции Freedom Holding Corp Тимура Турлова обновляют свои максимумы В 2019 году казахстанский предприниматель Тимур Турлов сделал значимый шаг в развитии своей инвестиционной Инвестиции Покупка аккаунта Discord в специализированном магазине Discord — это многофункциональная платформа для общения в режиме реального времени, созданная для геймеров, Инвестиции Ставки на андроид и приложения БК Еще несколько лет назад беттеры должны были ехать в пункты приема ставок, заключать пари Добавить комментарий Отменить ответ Имя * Email * Сайт Комментарий Сохранить моё имя, email и адрес сайта в этом браузере для последующих моих комментариев.