ETF-фонд RCMX — Обзор БПИФ «Райффайзен Индекс МосБиржи полной доходности 15»

Автор: Natali Killer · Опубликовано Октябрь 21, 2020 · Обновлено Август 24, 2020

Хотите разом купить самые «наваристые» голубые фишки фондового рынка? В конце мая 2020 года управляющая компания Райффайзен представила биржевым участникам первый БПИФ – RCMX, который инвестирует в топ-15 самых крупных и надежных эмитентов. Данное событие также ознаменовалось появлением первого на Мосбирже инвестиционного фонда, включающего российские акции с наибольшей ликвидностью. За последние 2,5 года отслеживаемый индекс продемонстрировал рост в размере 57,1%. Чтобы узнать обо всех условиях и преимуществах вложения в RCMX, предлагаем ознакомиться с подробным обзором в рамках данной статьи.

Краткое содержание статьи

RCMX — что это?

Прежде чем рассматривать особенности, определим в целом, что это за фонд и какому биржевому индексу он следует. ETF RCMX – первый фонд УК «Райффайзен Капитал», дочерней компании холдинга «Райффайзен». Структура портфеля БПИФа разработана на основе заказного индекса Московской биржи 15 полной доходности «брутто» (MRBCTR) (иными словами на 15-ти самых ликвидных голубых фишках российского фондового рынка). В расчете доходности учитываются помимо ценовой разницы и реинвестированные дивиденды.

Методика подсчета заключается в следующем – изначальное ограничение доли одного эмитента до 13% с постепенным снижением к концу 2021 года до 9%. Ребалансировка индекса осуществляется 1 раз в квартал (в марте, июне, сентябре и декабре).

Состав портфеля

В состав портфеля включены 15 российских активов, которые демонстрируют наибольшие показатели ликвидности и капитализации. Иначе говоря, голубые фишки Московской биржи, соответствующие требования по максимальной доле каждой компании – не более 9% от общего числа.

На август 2020 года учитывается стоимость следующих компаний:

• Yandex N.V.,
• ЛУКОЙЛ НК,
• Сбербанк,
• Газпром,
• ГМК Норникель,
• НОВАТЭК,
• Роснефть,
• Татнефть,
• ПАО Сургутнефтегаз,
• ПАО «Плюс»,
• ПАО «МТС»,
• ГК Полиметалл,
• ПАО «Магнит»,
• X5 Retail Group
• АК «АЛРОСА».

Портфель RCMX стабильно обновляется – раз в три месяца осуществляется ребалансировка исходя из изменений индекса МосБиржи полной доходности 15 «брутто». Рассчитывается по стоимости до вычета налогов.

Условия инвестирования

Актуальную информацию с условиями инвестирования в биржевой фонд «Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек» на момент покупки доступно найти на официальном сайте Московской фондовой биржи.

Комиссия фонда Райффайзен складывается следующим образом: 0,5% взимается за управление вложениями, 0,4% – за депозитарии, 0,1% – за прочие расходы.

Плюсы и минусы

Опираясь на действующие условия инвестиций и отзывы вкладчиков, можно выделить следующие плюсы ETF RCMX:

• уникальность – является единственным на МосБирже фондом на голубые фишки;
• диверсификация – благодаря ограничениям по долям учитываются показатели большего числа активов;
• налоговые льготы – не взимается плата за дивиденды и продажу активов;
• стабильность – в состав включены крупные надежные компании с высокой ликвидностью;
• приличная доходность отслеживаемого индекса (22,84% годовых за последние 2,5 года);
• подходит для пассивных инвестиций.

• Несмотря на четкое определение соотношений компаний, не удается добиться высокого уровня диверсификации, поскольку учитывается небольшое число активов российского фондового рынка;
• Весомым недостатком также является высокая стоимость обслуживания – комиссии в альтернативных ETF обычно не превышает 0,9%.
• Неизвестность качества менеджмента управляющей компании.

График котировок

Несмотря на резкий экономический спад во всем мире в связи с карантинными мерами, принятыми в 2020 году, БПИФ в совокупном объеме продемонстрировал подъем. На момент выпуска цена закрытия составила 984,5 рублей, на сегодняшний день – 1083,7 рублей.

За прошедшие три месяца на графике котировок не отмечалось убытков, стоимость фонда постепенно нарастает. Активный подъем начался с 15 июня 2020 года.

Отслеживать график котировок в режиме реального времени доступно на официальном сайте МосБиржи, также на финансовых порталах, например, на сайте Финам.

Доходность

С момента формирования паевого биржевого фонда – 20 мая 2020 – доходность RCMX составила 14,47%. За аналогичный период доходность таких крупных ETF от FinEx, Сбербанка, ВТБ, не превысила 13%. За последний месяц прирост составил 6,65%.

Среднегодовая доходность базового индекса за последние 2,5 года составила 22,84%.

На 21 августа 2020 года инвестиционный фонд Райффайзен демонстрирует следующие показатели:

• цена открытия – 1027,8 рублей;
• цена закрытия – 1127,3 рубля;
• максимальное значение – 1174,2 рубля, минимальное – 994,7 рублей;
• стоимость чистых активов – более 121 млн.рублей.

Выплачивает ли фонд дивиденды?

Райффайзен Капитал не выплачивает участникам фонда дивиденды напрямую. Полученная за счет вложений прибыль реинвестируется – направляется на приобретение новых акций с целью увеличения общей стоимости. Благодаря приросту совокупного объема активов повышается ценность паев, приобретенных инвестором.

Подобная политика позволяет освободить инвестиционный фонд от уплаты дивидендных налогов. Основной недостаток – при отрицательной динамике индекса участники не получают доход. Тогда как выплата дивидендов позволяет получать фиксированную прибыль.

Как и где купить активы частному инвестору?

Для приобретения частному инвестору паев ETF RCMX необходимого открыть брокерский счет или ИИС у любого российского брокера, открывающего доступ к Московской бирже. Наиболее крупными авторитетными площадками сегодня являются:

• Сбербанк;
• Открытие Брокер;
• Финам;
• БКС Брокер;
• КИТ Финанс;
• ВТБ и др.

Чтобы открыть счет, инвестору потребуется подать соответствующее заявление на сайте, в приложении или в клиентском офисе брокера. Для оформления потребуется предоставить паспорт и банковские реквизиты.

После открытия счета войдите в личный кабинет торгового терминала. Через поисковую строку найдите фонд по тикеру «RCMX». Задайте нужное количество лотов и подтвердите приобретение.

К примеру, в приложении «Сбербанк Инвестор», необходимо выполнить следующие действия:

• Авторизоваться в терминале, введя логин и пароль;
• Перейти на вкладку «Рынок» → «Фонды»;
• В каталоге или через поисковую строку найти строку RCMX;
• нажать на кнопку «Купить»;
• Ввести СМС-код;
• Выставить заявку на покупку, указав количество лотов и цену.
• Дождаться исполнения поручения.

Если вы работаете через терминалы QUIK или webQUIK, то найти этот биржевой фонд сможете в каталоге в папке «МБ ФР: Т+ ETF». Приобрести активы можно только в рабочее время биржи MOEX (10:00— 18:45).

Вывод

Дать однозначный ответ, стоит ли приобретать сегодня паи БПИФ, на данный момент невозможно. ETF RCMX является новым перспективным инвестиционным инструментом, позволяющим вкладывать в активы голубых фишек на льготных налоговых основаниях.

В то же время – это первый фонд УК «Райффайзен Капитал», который появился на фондовом рынке относительно недавно. Понять, сумеет ли справиться компания с заданными ограничениями и грамотно распределить инвестиции, возможно лишь спустя время. Но с уверенностью можно заявить, что инвестирование в ETF оптимально подойдет для того, чтобы разнообразить свой портфели и диверсифицировать риски. Оптимальный инвестиционный горизонт — от 3 лет. Новички оценят простоту, удобство вложений и низкий порог входа.

http://misterrich.ru/etf-rcmx/