Финансирование инвестиций — что это такое, и зачем оно нужно для бизнеса?

Эта статья посвящена одному из основных направлений финансирование, которое проводится с целью расширения портфеля и получения пассивной прибыли. Фактически каждый начинающий предприниматель или крупный бизнесмен рано или поздно сталкивался с необходимостью получить средства. Для этого он или подавал грантовую заявку, или выпускал дополнительно ценные бумаги, выводя их на рынок, или проводил эмиссию облигаций, продавая гражданам.

Перед тем, как проводится финансирование инвестиций, детально проводится экспертная оценка и выявляются риски проекта и компании в целом. Принимаются во внимание актуальные экономические показатели развития и то, насколько идея ликвидная. В начале познакомлю вас ближе с этим понятием.

Оглавление:

Финансирование инвестиционных проектов

Говоря простыми словами, это обеспечение финансовой деятельности предприятия за счет средств, полученных с разных источников. В некоторых странах начинающий бизнес может претендовать на бюджетное финансирование инвестиций, что дается организациям, которые попадают под льготный статус — новые, проводят определенную деятельность, задействованы в благотворительности. Сегодня достаточно часто говорят о том, что финансирование инвестиций по продолжительности массово переходит в долгосрочное, а краткосрочное остается в прошлом. Рассматривая, какое бывает финансирование инвестиционной деятельности предприятия, выделяют такие группы с учетом основного критерия:

• по происхождению — собственные или привлеченные средства;
• по положению инвестора в правовом поле: заемное, собственное, привлеченное;
• по частоте — текущее и особое.

Периодически инвестирование связано с привлечением внешних средств в виде кредита, и тогда стоит наперед изучить, кто такой поручитель и выбрать это лицо, чтобы все же получить одобрение на заявку в банке или другой финансовой организации в частности, на большую сумму.

Методы финансирования инвестиций

Чаще всего финансирование инвестиций касается юридического, а не физического лица. Хотя иногда этот термин актуальный и для индивидуальной экономической деятельности. Подчеркну: методов не так и много и основное различие между ними в том, как именно и от кого средства будут получены. Все чаще говорят о том, что проводится инвестирование не столько предприятия, сколько определенного проекта. За счет разделения оборотного капитала уменьшается сумма и сокращается срок окупаемости проекта. Далее обращу внимание на популярные способы, а также уточню, что есть еще долевое участие и форвардные сделки среди актуальных способов

За счет собственных средств

Представим, вы получили дивиденды с помощью облигаций федерального займа, или компания, акционером которой являетесь, произвела выплату дохода за определенный период. Вы решаете вложить собственные деньги в инвестиционные продукты, подобрав наиболее подходящие по сумме вложений, сроку работы, уровню рисков. Среди других источников вложения, выделяют такие:

• доход, что остался после уплаты налогов;
• продажа доли в уставном капитале;
• амортизационные фонды.

За счет заемных средств

Иногда лицо хочет вложить средства в основной капитал компании, купив часть акций, но средств не хватает. В этом случае стоит рассмотреть заемные средства, которые мобилизируются на определенный срок и возвращаются с уплатой процентов. Популярная форма — выпуск векселей, облигаций, а также оформление кредита в банках или у частных лиц с дальнейшей выплатой и самого долга, и процента за пользование.

За счет привлеченных средств

Часто с целью финансирования инвестиций в нематериальные активы используются средства, которые удается аккумулировать за счет средств предприятий на бессрочной основе, например, эмиссии акций, паев, ресурсов. Фактически, если вам нужны средства, то вы либо выпускаете дополнительный пакет акций и продаете его, либо же привлекаете средства методом дальнейшей выплаты дивидендов. В это направление входит государственное финансирование инвестиций для компаний, что могут претендовать на такую бюджетную поддержку.

За счет капитала венчурных фондов

В этом случае венчурный фонд либо спонсирует фирму с цель получения дохода от реализованных в дальнейшем товаров или услуг, или же хочет получить часть акций в пакете, в том числе, контрольный пакет акций. В нашей стране такой метод не сильно распространенный, а вот в Европе и США до наступления коронакризиса пользовался спросом. А если вас интересует, какие бывают купюры долларов США и чем знаменит каждый номинал, рекомендую статью на блоге https://www.gq-blog.com/ с объяснениями и иллюстрациями.

Схема финансирования

Разумеется, что мало кто захочет дать средства в свободное управление, поэтому выставляют свои условия. Среди наиболее популярных схем финансирования выделю такие:

• франчайзинг;
• лизинг;
• факторинг.

Представим ситуацию: вам необходимо привлечь деньги в недвижимость для своего дела — мастерской памятников или столярного цеха. Для этого можно использовать следующие методы:

1. Дополнительный выпуск паев, акций, ценных бумаг и их реализация.
2. Проектный менеджмент (больше характерный для небюджетных организаций и предусматривает жесткий отбор и изучение заявки со сметой в различных фондах).
3. Привлечение кредитов от банков.
4. Эмиссия облигаций.
5. Самовложение средств.
6. Смешанный тип, когда сразу задействуется два и больше метода.

Для тех лиц, кто рассматривает варианты вложений в оборотный капитал корпорации или хочет расширять рынки, стоит не только составить точный, максимально продуманный бизнес-план, но еще подойти максимально внимательно к таким факторам, как:

• какая сумма нужна для привлечения;
• максимальный временный период для того, чтобы аккумулировать эти средства;
• насколько есть желание и возможность привлечения внутренних средств;
• степень рисков;
• соотношение персональных и привлеченных денег;
• престижность бренда.

Инвестиционный проект рано или поздно назревает в любой компании: или же наступает кризис, или же хочется быстрее и более уверенней развиваться, закрепляясь на рынке. Для вкладчика инвестирование может быть как прямым — средства вкладываются только в одну компанию напрямую, или же портфельным, когда сумма распределяется между различными компаниями с различным долевым участием. Иногда привлекаются и собственные средства, в частности, на стартовых этапах развития предприятия, когда оно еще мало знакомо и неустойчиво держится на рынке.

Если вы перед выбором, какие средства использовать: собственные, привлеченные или заемные, рекомендую детально взвесить все «За» и «Против», изучить условия и принять грамотное решение. В итоге, хочу подчеркнуть: в зависимости от стоимости, граничных сроков привлечения средств и того, кто именно станет их источников, зависит многое. Всем не просто успешного, но безопасного и выгодного финансирования инвестиций.

Инвестиционное финансирование

Методы и источники инвестиционного финансирования

Любое предприятие, которое стремится к активному развитию, важной своей задачей считает привлечение финансовых инвестиций. До того как инвестиции поступили на предприятие, они не являются его собственностью. Именно поэтому владельцам так важно заинтересовать и привлечь инвестора выгодными условиями и минимальными рисками.

В качестве источников, которые использует финансирование инвестиций, могут выступать средства инвестора, заемные, средства от продажи акционных пакетов, госбюджет, внебюджетное финансирование, иностранные инвестиции. Осуществляется же любое финансирование по методу самообеспечения , кредитному, бюджетному или комбинированному методу.

Самофинансирование считается самым дешевым и надежным способом, но его мощности зачастую не хватает на покрытие всех требований, поэтому многие предприятия выбирают комбинированную схему, что диверсифицирует материальные ресурсы.

Научная литература выделяет несколько основных методов финансирования:

• лизинг;
• эмиссия акций;
• самофинансирование;
• кредитное финансирование;
• проектное финансирование;
• смешанное финансирование.

Как осуществляется самофинансирование инвестиций?

Данный метод применяется чаще всего для небольших компаний и проектов и заключается в финансировании исключительно за счет собственных средств , к которым относятся чистая прибыль, резервы и амортизационные отчисления. Количество прибыли, которая направляется на развитие предприятия, может зависеть от следующих факторов:

1. Объем продаж.
2. Цены на товары, выпускаемые компанией.
3. Себестоимость производимой продукции.
4. Объем налоговых отчислений.
5. Политика распределения средств организации.

Чем больше зарабатывает компания, тем больше средств она может выделить на развитие производства и его поддержание на достигнутом уровне.

Чтобы обеспечить снижение себестоимости, и, как следствие, увеличить прибыль, сегодня внедряются программы модернизации оборудования и принимаются другие, не менее эффективные меры.

Любе предприятие имеет основные внутренние источники финансирования. К ним относятся:

• амортизационные отчисления;
• чистая прибыль;
• сдача в аренду или реализация неиспользуемых активов.

Большое значение для самофинансирования компании имеют и амортизационные отчисления. На их величину могут повлиять такие факторы, как:

• Стоимость производственных фондов.
• Виды основных фондов. Наличие большого количества активных ОПФ обеспечивает и большие возможности для самофинансирования компании.
• Возрастная структура ОПФ. Компании, которые используют новое производственное оборудование, которое соответствует современным требованиям, имеют возможность увеличить объем самофинансирования.

Основное преимущество самофинансирования – его абсолютная надежность, так как компании не требуется привлекать сторонние средства для своего развития. Однако для реализации больших проектов данный метод не подходит, так как величина собственных средств и резервов сильно ограничена. Именно поэтому компании часто прибегают к внешним источникам инвестиций, таким, как кредиты в банке, лизинг, акционерный капитал и прочим. Это необходимо для того, чтобы пройти полный цикл оборота капитала, который состоит из трёх стадии:

1. Авансирование капитала в денежной форме. То, что и называется кредитом, лизингом, инвестирование и так далее. Оно необходимо для закупки оборудования, налаживания производства, модернизации, оплаты труда и так далее. В итоге капитал преобразуется в производственную форму.
2. Выпуск продукции и преобразование капитала из производственной в товарную форму.
3. Реализация продукции и, соответственно, преобразование товарного капитала в денежный. В результате – прибыль.

Компании, с которыми мы работаем в сфере инвестирования в ПАММ-счета, привлекает средства своих клиентов для работы на валютной бирже Форекс. Это позволяет им вкладывать большие средства и, как следствие, получать повышенную прибыль, распределяя ее между вкладчиками.

Насколько это выгодно для нас, вы всегда можете узнать из раздела «Мои отчеты».

Здесь же вы можете зарегистрироваться в компаниях (рейтинг компаний), предоставляющих услуги доверительного управления вашими средствами и прочитать обо всех способах ввода-вывода денег.

Лучшие инвестиционные предложения:

• Форекс Тренд: ПАММ-счета и ПАММ-индексы
• Пантеон Финанс: ПАММ-счета и ПАММ-фонды

Если процедуру регистрации вы будете проходить по нашим ссылкам, вы в любой момент можете рассчитывать на посильную помощь, а так же бесплатно получить готовый оптимальный инвест-портфель.

http://www.gq-blog.com/investicii/invest/finansirovaniye-investiciy.html

Инвестиционное финансирование