Оглавление
Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности
В широком понимании инвестициями являются денежные и другие средства, применяемые с целью получения некоторой выгоды.
Приведенная интерпретация выходит за рамки экономического определения сути инвестирования, в соответствии с которым «инвестировать» означает «отпустить свои финансы сегодня, чтобы заработать больше денег в дальнейшем», либо же инвестиция – применение денежных средств для заработка еще больших финансов, для увеличения капитала либо получения дохода, а также обеих выгод одновременно.
Общие сведения об инвестициях
Рассмотренное выше определение трактует экономическое понимание инвестиционной деятельности как метод преумножения капитала, представление о деньгах как о инструменте достижения инвестором разного рода неэкономических целей.
К примеру, вкладывая бюджетные деньги в развитие астрономии, государство вряд ли идет на это с расчетом на получение какой-либо прибыли. И таких примеров множество. Поэтому важно уметь видеть отличия между инвестированием в широком понимании (общим) и узкой деятельностью (экономической).
Общее инвестирование базируется на ожидании получения от затрачиваемых денег не только экономических, но и прочих преимуществ. Экономическое же инвестирование направлено на преумножение средств.
Классификация инвестиций по объектам инвестирования
Общее представление об инвестировании трактуется Федеральным законом. По его положениям инвестиции — это деньги, различные ценные бумаги, и прочее имущество, подлежащее финансовой оценке и вкладываемое в развитие предпринимательской и/или прочей деятельности ради получения дохода в виде денег и/или какой-то другой пользы.
Капитальные инвестиционные вложения предполагают работу с основным капиталом. Сюда входят:
- расходы на возведение, ремонт и переоснащение работающих предприятий и организаций;
- покупку транспортных средств, инвентаря, инструментов и оборудования;
- деятельность проектно-изыскательного характера и прочие расходы.
Исходя из всего вышесказанного, инвестиции являются затратами всего подлежащего объективной стоимостной оценке, ради получения некоторых экономических и иных выгод.
Классификация инвестиций по формам собственности
Определение инвестиций гораздо более широкое, нежели суть исключительно капитальных вложений. Одновременно с этим оно уже понятия затрат. Расходы могут быть текущими и единовременными. Вторые издержки входят в число инвестиционных расходов, т.к. они носят долгосрочный характер. Текущие же расходы, являющиеся постоянно повторяющимися, к числу инвестиционных не относятся.
К примеру, в производстве текущие издержки содержатся в себестоимости изготавливаемой продукции и включают: расходы на покупку материалов, затраты амортизацию оборудования, компенсацию труда работников и т.д.
Виды реальных инвестиций по критерию «причина инвестиций»
Суть инвестиционного проекта
Инвестиции используются посредством реализации соответствующих инвестиционных проектов, разрабатываемых и применяемых для достижения установленных целей.
Инвестиционный проект – это комплекс действий и мероприятий, не идущих расход с действующим законодательством, предназначенный для воплощения в реальность некоторого объема инвестиций, достаточного для решения конкретных задач, на протяжении выбранного временного промежутка.
Немного другое, но аналогичное по своему смыслу определение инвестиционного проекта приводится в соответствующем законе. По его положениями инвестиционный проект – это обоснование целесообразности, продолжительности, а также размера вложений, требуемые документы и бизнес-план.
Основные характеристики инвестиционного проекта предприятия
Под бизнес-планом следует понимать описание комплекса практических действий, направленного на осуществление инвестиций.
Дополнительно законодательство выделяет определение приоритетного проекта инвестирования. Это проект, сумма капитальных вложений которого соответствует требованиям законодательства, входящий в список, утверждение которого выполняется на государственном уровне.
Для практической реализации любого проекта должна присутствовать индивидуальная либо коллективная скоординированная деятельность, главные задачи которой сводятся к решению задач проекта.
Именно в этих положениях и заключается главный смысл инвестиционной деятельности. В соответствии же с вышеупомянутым законом инвестиционная деятельность характеризуется как вложение инвестиционных средств и проведение практических мероприятий для получения прибыли и/или извлечения другого полезного результата.
Объекты и субъекты инвестиционной деятельности
Эти определения тесто связаны с сутью инвестиций.
Перечень субъектов включает в себя:
- заказчиков;
- исполнителей;
- инвесторов;
- пользователей продуктов инвестиционной деятельности и прочих лиц, принимающих участие в реализации задумок проекта.
По закону субъект деятельности имеет полномочия выполнять одновременно функции нескольких субъектов деятельности, если это не противоречит положениям контракта, заключенного на государственном уровне и/или договора, составленного между участниками проекта.
К числу объектов деятельности относится следующее:
- создаваемое имущество;
- имущественные права;
- финансовые вклады;
- научно-технические продукты;
- ценные бумаги;
- права на результаты интеллектуальной деятельности.
Объекты и субъекты инвестиционного рынка
Классификация инвестиций
Существует множество видов инвестиций. Для упрощения понимания этой отрасли была разработана система классификации, по которой вложения делятся на ряд категорий в соответствии с такими главными особенностями:
- объектами инвестиционной деятельности;
- источниками финансирования;
- экономическими сферами;
- формами собственности;
- длительностью вложений;
- территориальной принадлежностью;
- характеру участия в инвестировании;
- полномочий для принятия участия в управленческих процессах;
- отраслевой направленности и т.д.
Виды инвестиций | Описание |
---|---|
интеллектуальные | направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки |
капиталообразующие | затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков |
прямые | инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10 % акций или акционерного капитала предприятия |
портфельные | не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций |
реальные | долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства |
финансовые | долговые обязательства государства |
тезаврационные | так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса |
По объектам инвестиционной деятельности
В соответствии с этим признаком вложения могут носить финансовый и реальных характер.
Реальные инвестиции, в свою очередь, делятся на материальные и нематериальные вложения. Материальные подразумевают вложение средств в осязаемые вещи, к числу которых относятся:
- здания, строения и сооружения;
- разного рода оборудование и инструменты;
- транспортные средства и механизмы и т.д.
Нематериальные (интеллектуальные, потенциальные) инвестиции подразумевают финансирование мероприятий, направленных на получение лицензий и патентов, программ переквалификации сотрудников и переподготовки работников, оплату разного рода научно-исследовательских мероприятий и т.п.
Под финансовыми инвестициями подразумевается вложение средств в ценные бумаги:
- сертификаты;
- вклады;
- облигации;
- акции предприятий и пр.
Дополнительно финансовые вложения классифицируются на портфельные, прямые и пр.
К прямому относится инвестирование капитальных средств в акции разного рода акционерных сообществ для извлечения дивидендов и получение прав на принятие участия в процессах управления. К таковым относятся вложения, позволяющие полностью владеть компанией либо же контролировать не менее чем 10% ее капитала.
Портфельное инвестирование предполагает вложение финансов в разного рода ценные бумаги для получения возможности извлечения выгоды. Они не превышают 10% от уставного капитала предприятия.
В число прочих входят такие инвестиции, которые не попадают под определение прямых и портфельных. Обычно это разного рода кредиты.
Соотношение между показателями финансовых и реальных вложений – это очень важная характеристика уровня экономического развития государства. В неразвитых экономиках главная доля вложений приходится на реальные инвестиции. В современных же и совершенных экономиках основой являются именно финансовые инвестиции. При развитии финансового инвестирования отмечается активное преумножение инвестиций реальных. Данные формы в подавляющем большинстве случаев не являются конкурентными, а дополняют друг друга.
По длительности вложения
В зависимости от сроков вложений инвестиции принято классифицировать на:
- краткосрочные инвестиционные вложения, по продолжительности не превышающие 1 год;
- среднесрочные. Длятся 1-3 года;
- долгосрочные, при которых сроки вложения превышают 3 года.
По формам собственности:
- В соответствии с формой собственности инвестиции принято классифицировать на:
- частные;
- государственные;
- зарубежные;
- смешивающие.
Приведенным списком формы собственности не ограничиваются. Дополнительно статистическая практика выделяет:
- муниципальные инвестиции;
- вложения потребительской кооперации;
- инвестиции религиозных организаций;
- инвестиции общественных компаний.
Дополнительно, рассматривая инвестиции в рамках экономики Российской Федерации, их необходимо классифицировать по федеральной принадлежности и собственности субъектов.
По направлениям использования
Классификация по направлениям использования довольно расплывчата, каких-либо четких и единых принципов нет. Обычно инвестиции подразделяются в соответствии со своей принадлежностью к какой-либо экономической отрасли, форме собственности и т.д.
По территориальному признаку
Инвестиции могут быть внутренними и внешними.
Внутренние предполагают финансирование отечественных объектов, зарубежные же (внешние) вкладываются за границей.
По сферам экономической деятельности
В соответствии со сферами экономики инвестиции классифицируются на вложения производственного и непроизводственного характера.
По степени риска
Классификация инвестиционных стратегий по уровню риска
Существует несколько классификаций. По первой выделяют:
- инвестиции агрессивного характера;
- умеренные вложения;
- консервативные инвестиции.
Для агрессивных инвестиций характерна очень высокая степень риска, низкие показатели ликвидности, но высокая прибыльность.
Умеренные вложения отличаются менее высоким уровнем риска. Консервативными же называются вложения с низким уровнем риска и достаточно высоким показателем ликвидности.
В соответствии с другой распространенной классификацией вложения делятся на высоко-, средне-, низко- и бездоходные.
Автономные инвестиции
Простейшая функция автономных инвестиций
В отдельную категорию следует выделить т.н. автономные вложения, не имеющие связи со скачками размера доходов.
Данная категория включает существенную часть государственных вложений с продолжительным сроком освоения. Также сюда входят государственные инвестиции и вложения капитальных средств, представляющие собой прямое следствие различных изобретений.
По совместимости выполнения
Инвестиции бывают:
- независимыми, реализованными вне зависимости от прочих объектов инвестирования конкретной программы;
- взаимозависимыми, порядок реализации и эксплуатации которых находится в зависимости от прочих объектов инвестиционной деятельности;
- взаимоисключающими. Такие вложения нуждаются в альтернативном выборе.
По отраслевому предназначению
Подразделение инвестиций на категории также выполняется с учетом отраслевых назначений возводящихся объектов, а именно:
- производственного назначения;
- транспорта;
- сельскохозяйственной направленности;
- жилого строительства;
- связи;
- социальной сферы (учреждения торговли, медучреждения, культурные заведения и пр.);
- геолого-разведочные работы.
В международной деятельности
По международным нормам инвестиции делятся на портфельные, прямые, а также венчурные вложения и аннуитет.
Венчурные – это вложения, направляемые в инвестиционный проект и имеющие высокий уровень риска. Прямыми называются вложения в основной капитал. Определение портфельных инвестиций приводилось ранее. И, наконец, под аннуитетом надо понимать вложения, приносящие инвестору доход через одинаковые временные интервалы.
Таким образом, понятие инвестиций и инвестиционной деятельности включает в себя множество аспектов, знание которых позволит вам лучше ориентироваться в нынешнем положении дел.
Понравилась статья?
Сохраните, чтобы не потерять!
Экономическая сущность инвестиций
Четкое понимание экономической сущности и характерных особенностей инвестиций и инвестиционной деятельности важно как для микро-, так и для макроэкономики. Не меньшее значение имеет и знание инвестиций и деятельности, связанной с ними, для людей, которые являются инвесторами в различных проектах или собираются становиться таковыми. Разберем подробнее, в чем заключается экономическая сущность процесса инвестирования, какая классификация является общепринятой, какие есть признаки инвестиций и другие вопросы, связанные с теоретическими положениями и основами инвестиционной деятельности.
Экономическая сущность инвестирования и его классификация
Инвестиции — это совокупность затрат (материальных и нематериальных), направленных на реализацию в форме целенаправленного вклада средств в разные сферы экономики и отрасли деятельности для последующего получения прибыли и достижения определенного результата.
Другими словами, инвестиции — это капитальные вложения в понимании толкования данного определения в РФ до 1991 года (имущественные и неимущественные права, которые вкладываются в определенную сферу для последующих доходов).
Признаки инвестиционной деятельности
Выделяют следующие признаки инвестиций:
- Срочность вложения. Инвестиции вкладываются на определенный промежуток времени и в течение времени нахождения средств в объекте инвестирования, инвестор должен получать оговоренную прибыль.
- Целенаправленность вложения. Инвестор определяет определенную отрасль или сферу, куда планирует вложить собственные средства. Другими словами, у капитала есть направленность движения в определенное русло.
- Рискованность вкладов. Вклад будет рисковым в любом случае, вне зависимости от объекта капиталовложения. Существуют различные инвестиции по уровню риска, но во всех случаях вкладчик рискует средствами в пределах собственного вклада.
- Потенциальная доходность. Главная цель инвестирования — это получение доходов. Это первостепенная задача всех инвесторов, вне зависимости от вида инвестиций и наличия других, косвенных целей, которые может предусматривать инвестиционная деятельность.
- Возможность получения пассивного дохода. Инвестирование предусматривает определение потенциально выгодного источника постоянного получения средств, которые зарабатываются без непосредственного участия самого вкладчика. Этот признак имеется у всех видов инвестирования, начиная от недвижимости и заканчивая банковскими вкладами.
Существуют разные определения инвестиций, каждые из которых по-своему помогают раскрыть сущность данного понятия и основную его цель.
Так, инвестиции могут рассматриваться как временно свободные средства юридических или физических лиц, которые предназначены для увеличения прибыли владельца и направляются именно для реализации данной задачи. Исходя из этого определения, инвестиционными средствами могут являться денежные средства, имущество или права на него, лицензии и объекты авторского права, акции, облигации, паи и другие ценные бумаги, оборудование, технологические устройства и т.д.
Исходя из сути предыдущего абзаца, в современной экономике инвестиции подразделяются на:
- Финансовые — представленные в виде финансово-кредитных обязательств, ценных бумаг и непосредственно денежных средств.
- Реальные — это долговременные вложения в те отрасли, которые занимаются выпуском средств производства (оборудование, технологии, машины). Реальные инвестиции могут быть реализованы с помощью инвестиционного комплекса (отрасли народного хозяйства, которые выпускают производственные средства для строительства или обеспечения оборотными и основными фондами, представленными оборудованием, предметами труда и т.д.).
- Валовые— средства, которые вкладываются в определенную сферу для прироста капитала. К данной категории относятся чистые инвестиции (валовая сумма за вычетом амортизации основной суммы капитала).
- Частные и государственные инвестиции — капиталовложения, сформированные за счет средств частных инвесторов или государственного бюджета соответственно.
Западная экономическая литература подразделяет инвестиции на:
- Государственные или частные;
- Внутри- или внешнеэкономические;
- Основанные на финансовой или интеллектуальной ценности;
- Производственные (те, что используются для покупки инвестиционных товаров) и потребительские (для личного пользования);
- Косвенные (или портфельные) и прямые. Как правило, под прямыми инвестициями подразумеваются капиталовложения за рубеж.
Мы рассмотрели два основных толкования, из которых выводится вывод, что представляет собой экономическая сущность и виды инвестиций: это деятельность, представляющая собой ценность как на микро-, так и на макроуровнях экономики и важная как для государства, так и для частных вкладчиков. Инвестиционная деятельность для государства — это возможность осуществления технического и технологического перевооружения предприятий, увеличение количества поступающих налогов в государственный бюджет посредством налогообложения прибыли с инвестиций, для частного инвестора — прирост собственного капитала и увеличение доходов. Отметим, что данное определение выражает цели инвестирования — получение доходов тем либо иным образом, вне зависимости от субъекта и объекта инвестиционной деятельности, а также достижение необходимого социального, культурного или экономического эффекта.
Классификация инвестиций
В предыдущем разделе мы кратко рассматривали некоторые существующие варианты классификации инвестиций. Теперь мы рассмотрим детальнее, какие есть инвестиции и что они представляют собой с точки зрения потенциального инвестора.
- По объектам инвестирования различают финансовые и реальные капиталовложения. В первом случае средства вкладываются в финансовые инструменты (долговые обязательства, ценные бумаги, валюта), вложение в изделия из драгоценных металлов или в коллекционные предметы. Во втором случае (реальные капиталовложения) предусматриваются капитальные вложения (в недвижимость или транспорт), вложения в нематериальные активы (неимущественные права, ноу-хау, права на патенты, лицензии и т.д.), а также вливания средств в оборотные активы.
- По характеру участия в процессе инвестирования выделяют прямые инвестиции (предусматривается непосредственное участие владельца капитала в процесс инвестирования), и косвенные (осуществляемые через посредников в виде банков, инвестиционных фондов, валютных фондов и т.д.).
- По длительности инвестирования различают краткосрочные инвестиции (до 1 года), вклады на средние сроки (1-3 года) и долговременные (более 3 лет) капиталовложения.
- По форме собственности выделяют средства частных инвесторов, бюджетные (государственные), зарубежные и коллективные инвестиции.
- По уровню возможного риска инвестиции делятся на низкорисковые — такие объекты инвестирования, инвестиционный риск при вкладе в которые ниже среднерыночного показателя, среднерисковые (такие, что предусматривают существование реального риска при вкладах), и высокорисковые вклады (предусматривающие высокий риск при капиталовложении и возможные высокие уровни прибыли).
Можно сделать следующий вывод: сущность инвестиций раскрывается через признаки и цели инвестирования, а сами инвестиции имеют множество разновидностей, в зависимости от ряда взаимозависимых различных факторов.
Какие бывают виды инвестиций.
Что такое реальные инвестиции: характеристика и виды.
Возникновение инвестиций и инвестиционная политика.
http://bank-explorer.ru/finansy/investicii/ponyatie-investicij-i-investicionnoj-deyatelnosti.html