Потребность в инвестициях бизнес план

Как известно, инвестиции – это долгосрочное вложение капитала.

Существуют следующие формы инвестиций:

1. Денежные средства и их эквиваленты;
2. Земля;
3. Здания. Сооружения, машины и оборудование, любое другое имущество, используемое в производстве или обладающее ликвидностью;
4. Имущественные права, оцениваемые, как правило, денежным эквивалентом.

Субъектом инвестиций (реципиентом, инициатором проекта) является предприятие (организация), использующее инвестиции для осуществления предпринимательского проекта.

Реципиент — это объект, получающий (принимающий) что-либо от другого объекта, называемого донором.

Выполнение этапа разработки бизнес – плана для получения инвестиций должно обеспечивать все данные, необходимые для инвестиционного решения. Коммерческие, технические, финансовые, экономические предпосылки и условия окружающей среды по отношению к деловому проекту должны быть определены и тщательно проверены на основе альтернативных решений.

Отмечу, что предпринимательский проект – это дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса каких-либо действий, направленных на достижение определенных целей (получение определенных результатов). Близкими по смыслу являются термины “хозяйственное мероприятие”, “работа (комплекс работ).

В свою очередь, инвестиционный проект – это система документов и организационных мероприятий, необходимых для осуществления предпринимательского проекта. Масштаб инвестиционного проекта определяется влиянием результатов его реализации на хотя бы один из внутренних (или внешних) рынков: финансовых, материальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и социальную обстановку.

Основным инструментом, используемым для количественного измерения параметров информации – необходимых для превращения идеи проекта в бизнес-план для получения инвестиций, является исследование следующих благоприятствующих факторов:

1. Состояния природных ресурсов, возможностей их обработки, например, леса для деревообрабатывающей промышленности;
2. Существующих сельскохозяйственных угодий, которые могут быть основой агропромышленного комплекса;
3. Будущего спроса на потребительские товары, который имеет перспективу роста как результат роста численности населения или покупательной способности, а также на новые товары, такие, как синтетические волокна, бытовая электротехническая продукция;
4. Номенклатуры импорта с тем, чтобы определить области его замещения;
5. Влияния на окружающую среду;
6. Состояния производящих отраслей, успешно развивающихся в других странах с подобным экономическим уровнем (уровень капитала, трудовых и естественных ресурсов);
7. Взаимосвязей с другими отраслями внутри страны и за рубежом;
8. Возможностей расширения существующих производственных линий путем их интеграции, например, нефтехимической и нефтеперегонной промышленности или электросталеплавильных заводов и сталепрокатных предприятий;
9. Возможностей диверсификации производства, например, создания на нефтехимической комплексе фармацевтического предприятия;

10. Расширения существующих производственных мощностей для экономии масштабов производства;

11. Состояния общего инвестиционного климата;

12. Промышленной политики;

13. Наличия и стоимости производственных факторов;

14. Возможностей для экспорта.

Исследование благоприятствующих факторов достаточно поверхностно по природе и в большей степени основывается на общих оценках, чем на детальном анализе.

Данные по затратам обычно берутся из существующих похожих проектов, а не из расчетов цен, назначенных поставщиками оборудования.

Основной этап выявления возможностей.

Общее исследование благоприятствующих факторов может быть подразделено на следующие категории:

1. Исследования в данном районе, например, в административной регионе, слаборазвитом регионе, в районах, прилегающих к порту, железнодорожной станции и т.д.;
2. Исследования в определенной промышленной отрасли, например, в производстве стройматериалов или пищевой промышленности;
3. Исследования ресурсов в отраслях, использующих естественные сельскохозяйственные и промышленные продукты, например, в деревообрабатывающей промышленности, нефтехимической и металлообрабатывающей промышленности и др.

Исследование возможностей конкретного делового проекта.

Исследование факторов должно следовать за первоначальным выяснением общих инвестиционных возможностей в производство продуктов, обладающих потенциальным спросом.

Оно может быть определено как трансформация идеи делового проекта в развернутое инвестиционное предложение.

Так как целью проекта является стимулирование инвесторов, то исследование благоприятствующих конкретному бизнес-проекту факторов должно включать некоторую базовую информацию.

Простого же перечисления продуктов, которые могут быть привлекательны для местного производства, недостаточно. Список продуктов перспективного спроса, полученный из анализа общих экономических показателей (номенклатура импорта, рост потребительского спроса и т.д.), может служить отправной точкой для дальнейших исследований.

Поэтому необходимо, во-первых, тщательно отбирать рекомендованные таким образом продукты и, во-вторых, приводить данные по каждому продукту так, чтобы потенциальный инвестор, внутренний или внешний, мог решить, достаточно ли привлекательны открывающиеся возможности, чтобы перейти к следующему этапу подготовки проекта.

Для принятия окончательного решения по проекту необходимо четко определить инвестиции и производственные издержки, учитывая, что прибыльность проекта будет, в конечном счете, зависеть от их размера, структуры и графика осуществления.

Инвестиции и основные элементы производственных издержек, определенные в предыдущих разделах плана, сводятся в финансовом плане с тем, чтобы рассчитать общие инвестиционные затраты и определить финансовую и экономическую рентабельность предприятия.

При сведении воедино суммы инвестиций и производственных издержек особое внимание следует обратить на график их осуществления, поскольку эти сроки оказывают влияния на движение наличностей при реализации проекта и его норму прибыли.

Исходными данными для расчета потребности производства в материальных ресурсах (инвестиции, кредиты, займы), являются предусматриваемые объемы выпуска и оказываемых услуг, а также нормативная база потребностей в материальных ресурсах на единицу продукции.

Потребность в материальных ресурсах определяется методом прямых расчетов, то есть путем умножения нормы расхода материалов на соответствующие объемные показатели. Эта потребность определяется в натуральном и стоимостном выражении по видам ресурсов. (Формула и таблица прилагается по запросу). Потребность в зданиях, сооружениях, машинах и оборудовании определяется на основе производственной мощности, принятой технологии, особенностей отрасли и производительности оборудования каждого вида. Затем результаты плановых расчетов сводятся в таблицы.

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.

Различаются следующие показатели эффективности инвестиционного проекта:

1. Показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;
2. Показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджета;
3. Показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного процесса и допускающие стоимостное измерение.

Принятие решения на инвестирование.

Фирма-инвестор до принятия решения на инвестирование должна определиться в своей системе приоритетов.

Возможные варианты приоритетов:

1. Общественная значимость проекта;
2. Влияние на имидж инвестора;
3. Соответствие целям и задачам инвестора;
4. Соответствие финансовым возможностям инвестора;
5. Соответствие организационным возможностям инвестора;
6. Рыночный потенциал создаваемого продукта;
7. Период окупаемости проекта;
8. Прибыль;
9. Уровень риска;

10. Экологичность и безопасность проекта;

11. Соответствие законодательству.

Можно использовать в качестве критерия некоторую свертку показателей по этим приоритетам.

Критерии отбора инвестиционных проектов подразделяются (условно) на следующие группы:

1. Целевые критерии;
2. Внешние и экологические критерии;
3. Критерии реципиента, осуществляющего проект;
4. Критерии научно-технической перспективности;
5. Коммерческие критерии;
6. Производственные критерии;
7. Рыночные критерии;
8. Критерии региональных особенностей реализации проекта.

Критерии каждой группы оцениваются как для всего проекта, так и для отдельных участников. (Расшифровка критериев по пунктам – по запросу)

Следующая беседа (двенадцатая) из цикла «Бизнес – планирование»

«Срок возврата заемных средств (возможные риски)»

Рекомендованные статьи

Инвестиционная деятельность присуща любому предприятию: без инвестиций нет развития, без развития — потеря конкурентоспособности на рынке, потеря конкурентоспособности — ожидаемый крах предприятия. Такова неумолимая логика инвестиционной деятельности.

Прединвестиционный анализ инвестиционных проектов предприятия

Инвестиционная деятельность предприятия предполагает выбор направления инвестиций, выбор инвестиционных проектов. Средства предприятий ограничены, также как возможность их привлечения в банках и у инвесторов. Как правило, предприятие имеет несколько путей инвестирования. На прединвестиционной стадии осуществляется укрупненный анализ всех проектов предприятия.

1. Первым в череде исследований является маркетинговый анализ. На этом этапе инвестиционные проекты анализируются с позиций требования рынка:
   1. соответствует ли продукция в результате инвестиций потребностям рынка;
   2. какова емкость рынка данной продукции;
   3. есть ли замещающая продукция;
   4. каков баланс спроса и предложения для продукции, произведенной в результате реализации проекта.
2. На втором этапе оцениваются технические возможности реализации каждого проекта и определяются достижимые параметры каждого проекта. Это технический анализ инвестиционных проектов.
3. Следующий этап анализа – оценка ресурсных возможностей предприятия. На этом этапе происходит первичный отбор проектов. На этом этапе оцениваются производственные возможности: технология, оборудование, вспомогательное производство, рабочая сила и уровень ее квалификации, уровень текущих затрат на производство продукции. Также проводится оценка ресурсов, материальных и финансовых, необходимых для реализации каждого инвестиционного проекта и выбор одного, максимум двух проектов, из нескольких для дальнейшего анализа.
4. По выбранным проектам формируется укрупненное Технико-экономическое обоснование (ТЭО) каждого из выбранных проектов и в итоге рассчитываются технико-экономические показатели каждого проекта, определяется их экономическая эффективность. Сравнительный анализ всех показателей ТЭО дает возможность сделать выбор инвестиционного проекта и произвести более детальное и глубокое исследование инвестиционного проекта.

Прединвестиционный анализ полностью входит в инвестиционный бизнес-план предприятия как начальный этап его формирования и представляет собой укрупненный вариант самого бизнес-плана.

Ниже приведен пример результатов прединвестиционных исследований инвестиционного проекта по строительству теплоэлектростанции в одном из поселений Подмосковья. Исследование завершается оформлением Раздела «Основные показатели инвестиционного проекта по строительству теплоэлектростанции», который выглядит так:

Основные показатели Инвестиционного Проекта «Имярек»

1. Инвестиционный объект: Теплоэлектростанция в поселке «Октябрьский» Люберецкого района Московской области. Электрическая мощность – 24 МВт, тепловая мощность – 106,5 МВт.
2. Участники проекта: Заказчик-Инвестор – ООО «Региональные Энергетические Системы»
3. Основное оборудование:
   1. Газопоршневые энергетические установки CAT G3520E 12 x 2 002 КВт – 24 МВт
   2. Котельное оборудование LW Vitomax 5 х 16 500 КВт – 82,5 МВт
   3. Электротехническое оборудование Siemens AG
4. Капитальные затраты «под ключ» — 1.701.934 тыс. руб.
5. Вложенные средства –265.000 тыс. руб.
6. Привлеченное финансирование – кредит на 5 лет под 11% годовых.
7. Ввод в эксплуатацию 1-й очереди – 4-ый квартал 2018 года.
8. Планируемое потребление мощностей по годам:
   1. 2015-2016 г.г. – электроэнергия – 10 МВт; тепло – 25 МВт
   2. 2016-2017 г.г. – электроэнергия – 16 МВт; тепло – 70 МВт
   3. 2017-2018 г.г. – электроэнергия – 20МВт; тепло – 90 МВт
   4. 2018 г. — электроэнергия – 24МВт; тепло – 106,5 МВт
9. Период окупаемости капиталовложений – 5 лет.
10. Накопленная прибыль на 2025 год– 3.940.40 тыс.руб.
11. Нетто — денежный поток(NCF) на 2025 год– 4.318.06 тыс.руб.
12. Дисконтированный поток(NPV) на 2025 год– 1.896.33 тыс.руб.
13. IRR 22,7%

Основные показатели выбранного инвестиционного проекта из пяти вариантов демонстрируют приемлемую окупаемость инвестиционных вложений, а IRR — среднегодовую доходность инвестиционного объекта в течение срока в 10 лет, существенно более высокую в сравнении со стоимостью кредитных денег. Показатели выбранного варианта инвестиций оказались лучшими на этапе прединвестиционного анализа.

Инвестиционный бизнес-план

Все стадии инвестиционного процесса: прединвестиционный, инвестиционный, эксплуатационный и стадия ликвидации инвестиционного проекта, отражаются в бизнес-плане каждой стадии инвестиционного процесса. Отличие вносят цели формирования бизнес-плана. Инвестиционный бизнес-план формируется как документ, предназначенный для инвесторов, будь то банк или частные инвесторы. Цель этого документа — привлечь инвестиции в проект. Инвесторы, в свою очередь, предъявляют свои требования к этому документу. Банки при кредитовании инвестиционного проекта требуют отразить в бизнес-плане специфические банковские показатели, частные инвесторы свои показатели. Поэтому инвестиционный бизнес-план направлен на удовлетворение запросов инвесторов в информации об инвестиционном проекте.

Большинство европейских инвестиционных банков и инвесторов ориентируются на форму инвестиционного бизнес-плана, разработанного крупнейшим инвестиционным банком Европейским Банком Реконструкции и Развития (ЕБРР). Стандарты бизнес-планов разработаны также на американском континенте – UNIDO, который разработан под эгидой ООН, ЕС разработал стандарт TACIS с ориентацией на страны СНГ. Все они имеют примерно то же содержание, что и стандарт ЕБРР, структура которого выглядит следующим образом:

1. Введение в проект (Титульный лист)
2. Меморандум о конфиденциальности
3. Резюме
4. Инвестиционный объект (Предприятие)
   1. История развития предприятия и его состояние на момент создания бизнес-плана, описание текущей деятельности
   2. Структура управления, собственники, управляющий персонал, работники предприятия
   3. Оценка текущей деятельности предприятия
   4. Финансовое положение
   5. Займы и кредиты
5. Инвестиционный проект
   1. Общая информация о проекте
   2. Инвестиционный план проекта
   3. Анализ рынка, оценка конкурентоспособности
   4. Описание производственного процесса
   5. Финансовый план
   6. Оценка экологии
6. Финансирование
   1. Источники финансирования, графики получения и погашения кредитных средств
   2. Залоги и поручительства
   3. Часть проекта, которая будет финансироваться за счет кредитных средств
   4. SWOT — анализ
   5. Оценка рисков и мероприятия по их снижению
7. Приложения

В России большинство инвестиционных бизнес-планов сохраняют структуру ЕБРР, но в случае иностранного инвестора выбор стандарта бизнес-плана остается за ним, так если инвестор из США или Канады, то он просит подготовить бизнес-план по методике UNIDO.

Разработка инвестиционного бизнес-плана

Разработка инвестиционного бизнес-плана начинается, как мы уже отметили, с прединвестиционной стадии, результатом которой стал выбор конкретного инвестиционного проекта. Далее, в соответствии со структурой бизнес-плана, оформляется титульный лист инвестиционного проекта, и его участники оформляют меморандум о конфиденциальности. Краткое резюме проекта завершает вводную часть инвестиционного бизнес-плана.

Основной текст документа начинается с описания объекта инвестирования на текущий момент: структура производства и управления, состояние материально-технической базы, финансовое положение, включая описание кредиторской задолженности. Инвесторы хотят получить о предприятии наибольшее представление.

Самый большой раздел в документе составляет проектная часть, которая повторяет структуру прединвестиционной стадии, но более подробную в деталях и расчетах.

Завершающей частью документа являются финансовые расчеты с выбором и обоснованием источников финансирования проекта и оценкой рисков инвестиционного проекта.

Итерационные расчеты инвестиционного бизнес-плана продолжаются в течение всего периода инвестирования, которое может быть одномоментным или растянутым во времени. Условия инвестирования могут измениться, в зависимости от рыночной ситуации или от форс-мажорных обстоятельств. Отлаженный алгоритм расчета инвестиционного бизнес-плана является необходимым инструментом в процессе инвестирования, повышающий достоверность всех показателей проекта.

Процедура поиска инвесторов для реализации инвестиционного проекта может быть разнообразной. Для этого результаты прединвестиционного исследования оформляются в электронном виде и на бумажных носителях в виде буклета. Рассылку материалов в банки и крупные инвестиционные компания проводят после предварительных переговоров о соответствии инвестиционного объекта интересам инвестора или кредитора.

После рассмотрения материалов исследования стороны приступают к формированию инвестиционного бизнес-плана с учетом интересов инвестора.

В течение эксплуатационной стадии реализации инвестиционного проекта бизнес-план служит инструментом управления производственным процессом. В нем больше внимания уделяется текущим затратам производства и оценке эффективности производственного процесса и процесса реализации продукции.

Классификация инвестиционных проектов и их содержание.

Об анализе чувствительности инвестиционного проекта: пример расчета и исходные данные.

Общероссийский классификатор видов экономической деятельности.

Понятие инвестиционной привлекательности и методы ее оценки.

Для принятия различных решений по проекту инвестору и другим участникам целесообразно иметь компактный документ, в котором отражены основные, достаточные для принятия решений, пока­затели. Такой документ называется бизнес-планом.

Бизнес-план — форма представления инвестиционного проекта в виде компактного документа, со­ставленного на этапе предварительного технико-экономического оборудования, содержащего основные сведения об условиях инвестирования, целях и масштабах проекта, потребляемых ресурсах, намечаемой к выпуску продукции, программу действий, возможные результаты проекта.

1) инвестору — для определения экономической целесообразности вложения инвестиций;

2) органу управления проектом — для выработки программы действий и для руководства реализа­цией проекта;

3) кредиторам — для принятия решений, по условиям кредитования проекта исходя из оценки веро­ятности возврата кредита;

4) органам власти — для регулирования и контроля проекта, обоснования выделения льготных кре­дитов, государственной поддержки проекта.

Основные требования к бизнес-плану — все содержащиеся в нем материалы, расчетные показатели и обосновывающие данные должны быть достоверны и обеспечивать полноту информации для участ­ников инвестиционного проекта.

При составлении бизнес-плана руководствуются следующими принципами:

1) объективность и надежность входной и выходной информации;

2) необходимость и достоверность параметров выходных данных для принятия обоснованных ре­шений по проекту на всех этапах его реализации;

3) комплексность и системность рассмотрения влияния всех факторов и условий, на результаты осуществления проекта;

4) возможная кратность бизнес-плана (обычно 15-20 страниц, для сложных проектов — 40-50 стра­ниц).

Все обосновывающие материалы приводятся в приложении, а в основном тексте — только итого­вые показатели;

5) выделение конкретных преимуществ объекта. Типовой бизнес-план состоит из таких разделов:

1) общие сведения;

3) описание предприятия и отрасли;

4) сущность инвестиционного проекта;

5) оценка рынка сбыта и конкурентов;

6) план маркетинга;

7) инвестиционный план;

производственный план;

9) организационный план;

10) финансовый план и показатели эффективности проекта;

11) анализ рисков проекта;

12) выводы и предложения. Рассмотрим их подробнее:

Общие сведения содержат данные о предприятии, которое реализует проект, его месторасположе­нии, руководителя, отраслевой принадлежности, организационно-правовой форме деятельности. Здесь же указываются цели инвестиционного проекта, намечаемая к производств, ее конкурентоспособность, возможность продажи на российском и зарубежном рынке, общие сведения об инвестиционные затра­ты, другие основные данные, например, структура капитала предприятия, финансовая устойчивость.

Резюме является кратким отображением сути и возможных экономических, социальных и эколо­гических результатов проекта с указанием его преимуществ. Оно отвечает и требованием рекламы ин­вестиционного проекта, возникает необходимость в привлечении компаньонов, других инвесторов, кре­диторов. В резюме указываются:

1) преимущества создаваемого объекта по сравнению с достигнутым уровнем производства и ка­чества выпускаемой продукции на других существующих предприятиях;

2) данные о потребностях в финансовых и других ресурсах для реализации инвестиционного про­екта;

3) экономические, социальные, экологические и финансовые результаты, которые ожидают полу­чить (валовая и чистая прибыль, рентабельность капитала, срок окупаемости инвестиций, увеличение числа рабочих мест, снижение загрязнений природной среды и т.д.);

4) данные об объемах намечаемой к выпуску продукции, объемах продаж, затратах на производст­во.

Резюме пишется после составления всех разделов бизнес-плана и проведения всех обоснований и расчетов.

Описание предприятия и отрасли содержит:

1) анализ текущего состояния и перспектив развития производства намечаемой к выпуску продук­ции в отрасли; тенденции развития отрасли;

2) данные об объемах производства продукции в отрасли, доле объема производства создаваемого (реконструируемого) предприятия в общем объеме по отрасли;

3) описание места и положения предприятия — инициатора проекта — в отрасли;

4) состояние отраслевого рынка, включая перечень потенциальных покупателей, фактический объ­ем продаж, объем неудовлетворенного спроса, тенденции рыночного спроса;

5) динамику продаж отдельных товаропроизводителей, возможности появления на рынке новых вкладов продукции; близкой к намечаемой …. по своим потребительским свойствам.

Цель данного раздела — раскрыть потребность в продукции на общем фоне развития отрасли и ее способности наполнить рынок.

Сущность инвестиционного проекта включает в себя:

1) описание продукции, намечаемой к производству в результате осуществления проекта, а имен­но: ее функциональное назначение, свойства (в т.ч. достоинства), соответствие стандартам, стоимость и

2) Изложение этапов развития проекта — идея, эскизный проект, рабочий проект, опытная партия продукции, массовое производство; организация гарантийного оборудования; данные о возможностях экспорта продукции; решения по организации сбыта (создание дилерской сети).

3) изложение отличий предполагаемой к выпуску продукции от аналогичной отечественной и им­портной.

4) аргументацию, обосновывающую успешное осуществление проекта. Это один из ключевых разделов.

Оценка рынка сбыта и конкурентов содержит сведения:

1) об основных потребителях продукции;

2) об объеме и ценах продаж, перспективах расширения сбыта продукции;

3) о размерах и тенденциях развития рынков сбыта с отражением трудности проникновения на рынки;

4) о путях выхода на рынки, экспортном потенциале проекта;

5) о стратегии сбыта, продвижения продукции на рынки, включая обоснование цены, организацию рекламы, сервисного обслуживания;

6) о потенциальных и действующих конкурентах, их доле на рынках, финансовом положении, применяемой или технологии, имидже.

План маркетинга тесно связан с предыдущим разделом и иногда их объединяют. Он включает в себя:

1) мероприятия по максимальному удовлетворению требований покупателей в результате осуще­ствления проекта;

2) мероприятия по организации рекламы и затраты на нее;

3) перечень конкретных покупателей продукции;

4) методы стимулирования продаж;

5) организацию предпродажной подготовки и послепродажного обслуживания. Инвестиционный план представляет собой план реализации важнейших этапов осуществления ин­вестиционного проекта во времени от начала до вывода предприятия (производства, технологической

линии или другого объекта) на расчетную величину производственной мощности. Инвестиционный план формируется в форме календарного плана. В нем отражаются следующие данные:

1) перечень конкретных этапов предпроизводственной фазы;

2) сроки проведения работ по этапам, в т.ч. аренды земельного участка, проведения изыскатель­ских и проектных работ, выполнения строительных и монтажных работ, пуско-колодочных работ;

3) перечень необходимого и другого оборудования, инструмента, специальных материалов, сроки их поставки;

4) программа работ по подготовке кадров;

5) прогнозируемые затраты по предпроизводственной фазе в целом;

6) план вывода производства на проектную мощность;

7) потенциальные источники и условия привлечения финансовых средств. Производственный план разрабатывается для проектов, связанных с организацией производства и

выпуском продукции. Его цель — определить обеспеченность проекта с производственной и технологи­ческой стороны, показать всем участникам реальность производства продукции в необходимом количе­стве, требуемого качества и в планируемый срок. Производственный план включает в себя:

1) основные требования к технологии и организации производственного процесса;

2) описание применяемой технологии и технологии производства, в т.ч. размеры затрат на приоб­ретение новых технологий, лицензий на право производство продукции;

3) объем производства и обоснование производственной базы (расчеты объемов выпуска по годам, обеспеченности имеющегося оборудования, возможности увеличения выпуска продукции);

4) потребность в сырье, материалах, энергии, комплектующих изделиях по периодам осуществле­ния проекта и их расчетная стоимость;

5) обеспечение выпуска продукции (т.е. схемы обеспечения производства ресурсами, источники их получения по поставщикам); мероприятия по улучшению качества и потребительских свойств продук­ции; техники, технологии и организации производства;

6) издержки производства (постоянные и переменные затраты, статьи расходов, приводятся расче­ты затрат с указанием применяемых норм расхода и цен потребляемых ресурсов);

7) экологическая безопасность (мероприятия по оздоровлению окружающей природной среды, за­траты на их осуществление и их эффективность);

трудовые ресурсы (приводятся данные о наличии и потребности в рабочих кадрах, источники и формы привлечения их, подготовка и повышение квалификации работающих, затраты на обучение и подготовку кадров).

Производственный план необходим для обоснования эффективности проекта, оценки его надеж­ности, и влияет на решения потенциальных инвесторов, кредиторов. Организационный план обычно состоит из подразделов:

1) организационная структура управления проектом (структурная схема, состав подразделений и их функции, взаимосвязь и координация, распределение обязанностей между отделами и исполнителя­ми);

2) требования к управленческому персоналу и сведения о нем по специальностям, возрасту, стажу работы, образованию, владению акциями предприятия;

3) система материального стимулирования и поощрения руководителей и специалистов.

Финансовый план отражает предстоящие финансовые затраты, источники их покрытия, ожидае­мые финансовые результаты. Он необходим для контроля финансового обеспечения проекта на всех этапах его реализации.

Финансовый план состоит из:

1) плана доходов и расходов;

2) плана денежных поступлений и выплат;

3) сводного баланса активов и пассивов.

План доходов и расходов содержит такие показатели: инвестиционные затраты, ожидаемая выруч­ка от продажи, себестоимость продукции, эксплуатационные затраты, сумма валовой прибыли, налого­вые и другие платежи.

План денежных поступлений и выплат составляется для прогноза сальдо реальных денег у инве­стора по периодам осуществления проекта. Сальдо накопленных реальных денег должно быть положи­тельным в каждый год.

Если оно отрицательное, то необходимо в соответствующий период времени взять кредит, а если значительная положительная сумма, то ее необходимо вложить в какие-либо финансовые инструменты, дать в кредит под проценты или положить в банк под депозитный процент.

Сальдо реальных денег следует отличать от прибыли. Прибыль — это разность между выручкой от продажи продукции (включая дебиторскую задолженность) произведенными затратами, т.е. потенци­альные денежные средства. Сальдо (остаток) накопленных реальных денег — это накопленная разность между фактическим поступлением денежных средств и произведенными платежами, т.е. это фактиче­ские суммы денег на расчетном счете в банке.

В свободном балансе активов и пассивов отражаются все средства, вкладываемые инвестором в инвестиционный проект, нераспределенная прибыль, получаемая от его реализации. Он составляется на основе плана доходов и расходов, а также плана денежных поступлений и выплат.

Оценка эффективности инвестиционного проекта содержит показатели эффективности проекта (ЧДД, ИД, ВИД, срок окупаемости), а также показатели финансовой устойчивости, рентабельность ак­тивов предприятия. На основании оценки эффективности инвесторы и другие участники принимают решения об инвестировании средств в проект, выходе из него, корректировке параметров проекта, воз­можных путях повышения эффективности проекта.

Анализ рисков по проекту. В данном разделе бизнес-плана производится оценка степени неопре­деленности и риска достижения запланированных экономических показателей проекта. Определяются конкретные возможные причины неблагоприятных последствий, например, изменение рыночного спро­са, инфляция, повышение налогов и др. Разрабатываются мероприятия по возможному снижению фи­нансовых потерь, определяются затраты на страхование.

Выводы и предложения составляются по результатам бизнес-плана, должны быть четкими, доста­точными для общей оценке сущности, целей, задач и результатов осуществления инвестиционного про­екта.

В приложении приводятся паспортные характеристики применяемого оборудования, технологиче­ских процессов, копии лицензий, контрактов, сертификатов, экспертные заключения по отдельным тех­ническим и операционным решениям, а также данные расчетов, не вошедшие в основной текст бизнес-плана.

Дата добавления: 2014-01-27; просмотров: 1052; Опубликованный материал нарушает авторские права? | Защита персональных данных | ЗАКАЗАТЬ РАБОТУ

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: При сдаче лабораторной работы, студент делает вид, что все знает; преподаватель делает вид, что верит ему. 9707 — | 7429 — или читать все…

http://oroalbero.ru/potrebnost-v-investicijah-biznes-plan/