Правила инвестирования от Уоррена Баффетта

Уоррен Баффет – один из крупнейших в мире инвесторов. В 2019 году его состояние превысило 80 миллиардов USD, а ведь когда-то он начинал с 10 USD. Самое интересное, что, по мнению самого Баффета , его успех сможет повторить каждый. Тем более, что современные технологии это позволяют. Не очень разумно полагать, что ему просто повезло. Нет. Все дело в желании. В своей книге «Эссе об инвестировании, корпоративных финансах и управлении компаниями» он говорит о важных правилах и принципах, которым важно следовать, чтобы добиться успеха. О них мы и поговорим сегодня в этой статье.

Важно! Всем, кто намерен начать инвестировать в крупные компании и стартапы, я настоятельно рекомендую ознакомиться детально с выше упомянутой книгой. Это настоящий путеводитель по финансовым рынкам.

8 правил успешного инвестирования от Уоррена Баффетта

1. Прежде чем начать инвестировать, важно составить подробный финансовый план. В нем должны быть прописаны сроки, риски и финансовые задачи.
2. Важно уметь приспосабливаться к новым рыночным условиям, чтобы сохранить и преумножить капитал. В финансовый план нужно вносить информацию, способную оказать существенное влияние на инвестиционный портфель.
3. Инвестировать нужно только в те предприятия, деятельность которых вам хорошо понятна. Лучше, если вы знаете о ней изнутри. Например, проработав в автомобильной промышленности, не нужно вкладывать средства в сельскохозяйственные компании, даже если аналитики пытаются убедить в их стремительном росте. Если индустрия вам не знакома, вы не сможете вовремя продать активы.
4. Перед покупкой акций важно проанализировать финансовые показатели в динамике, определив объемы продаж и прибыли. Так же важно обращать внимание на объем чистого капитала предприятия и средства инвесторов. Проанализировать конкурентов.
5. При выборе компании для вложения средств важно обратить внимание на ее руководство. Развитие и успех организации во многом зависят от людей, которые ей управляют. Не редки случаи, когда смена генерального директора приводила к разорению крупных предприятий. Собрав достаточно информации о руководстве компании и ознакомившись с квартальным отчетом (публикуются в открытом доступе на официальных сайтах), возможно предсказать динамику ценообразования акций. Также важно обращать внимание на положение и перспективы отрасли в целом.
6. Следует максимально подробно изучить продукт или услуги, предложенные компанией, после чего проанализировать конкурентов, определить преимущества и недостатки. Также важно учитывать маркетинговые стратегии, поскольку они оказывают прямое влияние на объем продаж, а от этого, в свою очередь, зависит стоимость акций организации.
7. Данные об экономической ситуации в стране и в мире на момент инвестирования следует игнорировать. Если удалось отыскать компанию, выпускающую действительно качественный, инновационный или просто конкурентоспособный продукт, то текущая экономическая ситуация не должна влиять на принятие решения об инвестировании.
8. Если по каким-то причинам не удалось найти активы, отвечающие требованиям к рентабельности и надежности, то от вложения средств лучше воздержаться. В таких случаях лучше сохранить деньги, чем вкладывать их в лучшие из сомнительных акций.

Уоррен Баффетт является убежденным сторонником долгосрочных инвестиций. Он считает, что краткосрочные модели извлечения пассивной прибыли и спекуляции внутри дня никогда не приведут к желаемому результату. Во всяком случае сторонники долгосрочных инвестиций всегда будут на шаг впереди, что миллиардер доказывает своим примером.

Главные принципы инвестирования

Вкладывать нужно сегодня

Баффетт своим примером доказал важность отказа от лишних трат ради благополучного и беззаботного будущего. В 30 лет инвестор уже имел возможность жить безбедной жизнью, однако, инвестировав все сбережения в размере 100 000 USD, ему удалось через 35 лет получить состояние в 50 миллиардов USD.

Важно! Современные технологии позволяют начать инвестировать каждому, причем вложить можно любую сумму. Только на российском фондовом рынке, который, к слову, большинство западных инвесторов считают недооцененным и очень перспективным, достаточно активов компаний с высоким уровнем капитализации (голубые фишки) и амбициозных стартапов.

Инвестировать нужно только в то, что нравится лично вам

С этим принципом успеха на финансовых рынках и вовсе спорить невозможно. Например, Баффетт в начале своей карьеры купил 9% акций компании Gillette , поскольку очень ценил их бритвенные станки за высокое качество и сравнительно долгий срок службы. Во многих интервью он говорил, что продолжает пользоваться ними по сей день. За 10 лет инвестору удалось преумножить вклад на 450%.

Еще один занимательный пример. Баффетт регулярно читал газету Washington Post и еще в начале карьеры вложил небольшую сумму в акции. В 1972 году их стоимость снизилась на 40%. Баффетт воспользовался этим, чтобы выкупить все 100% Washington Post стоимостью в 10 миллионов USD. С того момента акции издательства выросли в цене в 100 раз, чем принесли инвестору 1 миллиард чистой прибыли.

Вкладывать средства важно только в те отрасли, в которых есть знания

По мнению Баффетта, доверять финансовым экспертам и аналитикам нужно не больше, чем метеорологам, составляющим прогнозы погоды. В принятии инвестиционных решений следует опираться сугубо на собственное мнение. В противном случае инвестора ничего не защитит от скоропостижных, необдуманных решений с плохими последствиями.

Цена – ключевой фактор

Фактическая стоимость акций учитывает все, включая качество работы компании и интерес со стороны потенциальных инвесторов. Организации, способные производить инновационные и качественные продукты, всегда будут только расти в цене.

Искать победителей

Экономика циклична. Периоды роста сменяются стагнацией. Речь не только о каждой конкретной стране. В каждой отрасли есть аналогичные периоды, которые редко коррелируют с макроэкономическими процессами. Инвестор должен понимать, что в каждой, без исключений, индустрии, существуют компании-лидеры и аутсайдеры. Первой группе всегда удается выходить на международный рынок, что значительно отражается на стоимости акций. Задача инвестора заключается в поиске таких лидеров.

Важно! Безусловно, есть смысл инвестировать в такие компании, как Apple , Яндекс, Google , Microsoft и прочие успешные предприятия, однако важно понимать, что это организации, которые уже находятся на пике развития и являются двигателями IT-индустрии в целом. Кроме них важно обращать внимание на перспективные стартапы, которых достаточно на сайтах краудрафтинга . Так же не лишним будет анализировать деятельность компаний, которые только-только выходят на IPO (первые публичные размещения акций на торговых площадках).

Заключение

Я надеюсь, что упомянутые в статье рекомендации Баффета помогут вам получить первые пассивные доходы. В дополнение хочу посоветовать не забывать о самом главном правиле всемирно известного инвестора: «Будьте терпеливы и остерегайтесь тех, кто предлагает получение быстрой и значительной прибыли».

Вот как изменился портфель акций Уоррена Баффета за последние 2 года

Уоррен Баффет, как известно, сказал в отношении Berkshire Hathaway ‘s

портфель акций, что «наш любимый период хранения навсегда». Идеальная акция Баффета — это та, которую он может купить, и чей бизнес со временем продолжает уверенно расти.

При этом Баффет регулярно покупает и продает акции, и портфель Berkshire Hathaway значительно изменился за эти годы. Даже за последние несколько лет произошли некоторые важные дополнения и вычитания среди крупнейших позиций Беркшира.

Топ-10 Беркширских холдингов, с 2015 по 2017

Портфель акций Berkshire состоит из более чем 45 позиций, но имеет большой вес в отношении своих крупнейших холдингов. Итак, рассмотрим, как изменились «топ-10» акций Berkshire с третьего квартала 2015 года.

Ранг

3 квартал 2015

3 квартал 2016

3 квартал 2017

Уэлс Фарго

Крафт Хайнц

Кока-Кола

яблоко

IBM

Американский экспресс

Банк Америки

Филлипс 66

Procter & Gamble

США Банкорп

Wal-Mart

Moody ‘ s

Чартерные коммуникации

DaVita HealthCare

Многие из основных позиций остались прежними. Позиции Kraft Heinz, Coca-Cola и American Express не сильно изменились, если назвать несколько примеров. Однако за последние пару лет произошли некоторые большие изменения, о которых инвесторы должны знать.

Переход на новый технический запас

Баффетт известен тем, что избегал технологического сектора, но он сделал исключения для хорошо известных технологических компаний с большими конкурентными преимуществами. Последние несколько лет это была IBM, которая до 2017 года была одной из акций «большой четверки» Беркшира.

Тем не менее, Баффет распродает долю IBM в Berkshire, заявив, что конкуренция в его отрасли усилилась и что он переоценил акции в сторону понижения.

Вместо этого Баффет накапливал позицию в Apple, которая, благодаря нескольким дополнениям к этой позиции и рекордному максимуму для акций, стала третьей по величине позицией в Беркшире. Баффетт любит «липкость» продуктовой линейки Apple, а также основы бизнеса, и до сих пор это оказалось мудрым вложением.

Новые акции банка в топ-10

Еще одно дополнение к первой пятерке — Банк Америки, хотя это не совсем новая инвестиция.

После финансового кризиса Баффет инвестировал 5 миллиардов долларов в привилегированные акции Bank of America, и в рамках сделки он получил ордера на покупку 700 миллионов акций банка всего за 7, 14 доллара. Другими словами, Баффет имел возможность обменять свои привилегированные акции на 700 миллионов обыкновенных акций.

В своем ежегодном письме к акционерам Баффет сказал, что, если дивиденды Банка Америки будут повышены до уровня, при котором Беркшир сможет получать больший доход, владея обыкновенными акциями, варранты будут исполнены. Что ж, Банк Америки поднял дивиденды за порог Баффета, поэтому Беркшир теперь является крупнейшим акционером Банка Америки.

Одним ходом Баффет ошибся

Одна из акций, которая появится в топ-10 в 2015 году, но уже не раз, — это Wal-Mart. В третьем квартале 2015 года Berkshire владела 56, 2 млн. Акций розничного гиганта общей стоимостью более 3, 6 млрд. Долл. США, но компания решила продать большую часть своей позиции в течение 2016 г. В настоящее время компании принадлежит чуть более 130 млн. Долл. США. Wal-Mart акции.

В то время как Баффет упоминал Wal-Mart как «невероятную компанию» даже после того, как он продал акции Berkshire, Баффет сказал, что розничный бизнес стал слишком жестким, и что «онлайн-штуку» было очень трудно понять. Баффет полагал, что Wal-Mart будет иметь постоянный успех, но он не был уверен, сможет ли компания успешно конкурировать с Amazon.com и другими препятствиями в электронной коммерции.

Похоже, что Баффет, возможно, ошибался, чтобы усомниться в способности Wal-Mart покорить Amazon. В самом деле, в последнем отчете о доходах Wal-Mart компания сообщила о 50-процентном росте продаж электронной коммерции за год и о своем лучшем росте продаж в том же магазине за последние пять лет.

Рынок, кажется, согласен. В 2017 году цена акций Wal-Mart выросла почти на 40%, а это означает, что исходя из того, сколько акций Wal-Mart принадлежало Berkshire два года назад, Баффет упустил более 1, 5 миллиарда долларов прибыли.

Меньшие движения акций

Портфель Berkshire чрезвычайно высок — на самом деле, пять крупнейших холдингов компании стоят больше, чем остальные 40 или около того вместе взятых. Таким образом, имеет смысл, что крупнейшие фондовые холдинги Беркшира получают большую часть внимания. В конце концов, большое изменение в этих акциях может существенно повлиять на рыночную стоимость компании.

Тем не менее, хотя Баффет и его команда не были слишком активны с его крупнейшими акциями, за последние два года было много мелких движений. Чтобы привести лишь несколько примеров, Berkshire продала свои доли в Suncor Energy, AT & T, General Electric и Chicago Bridge & Iron, а также добавила Synchrony Financial, Store Capital и доли во всех четырех крупнейших авиакомпаниях США.

Еще больше ходов?

В последнее время Berkshire был относительно спокойным на фондовом рынке. За исключением инвестиций Apple и конвертации ее ордеров Bank of America, в последнее время компания не делала каких-либо инвестиций в акции, которые по стандартам Беркшира считались бы большими. Оценка акций высока, и Баффет и его команда говорят, что было трудно найти привлекательные инвестиции.

Тем не менее, Berkshire хранит огромные запасы наличности — 109, 5 млрд долларов на конец третьего квартала — поэтому справедливо предположить, что компания ищет способы использования этих денежных средств. Таким образом, мы, безусловно, можем увидеть некоторые основные движения акций в течение следующих двух лет, особенно если цены на акции начнут снижаться.

Как инвестировать, как Уоррен Баффет: пошаговое руководство

Уоррен Баффет, миллиардер, генеральный директор конгломерата Berkshire Hathaway

, является одним из самых успешных сборщиков акций и стоимостных инвесторов всех времен, и многие инвесторы стремятся повторить его успех. Хорошей новостью является то, что вы можете изучить принципы, которые Баффет использует для выбора акций и применять их в своей собственной инвестиционной стратегии.

Вот семь шагов, которые вы можете использовать, чтобы создать свой собственный портфель «акций Баффета»:

• Инвестируйте в то, что вы знаете.
• Изучите основы инвестирования в стоимость.
• Определите дешевые акции.
• Найдите предприятия, которые выдержат испытание временем.
• Инвестируйте в хорошее управление.
• Будьте агрессивны в трудные времена.
• Держите долгосрочное мышление.

Инвестируйте в то, что вы знаете

Прежде чем инвестировать в какие-либо акции, вы должны понять, что делает бизнес и как он зарабатывает деньги. Вот почему Баффет исторически избегал большинства технологических акций — он говорит, что просто не понимает их бизнес-моделей, поэтому он придерживается того, что знает лучше всего. Хотя портфель акций и дочерние компании Berkshire представляют собой разнообразное сочетание компаний, вы заметите высокую концентрацию в определенных отраслях, таких как страхование, банковское дело, коммунальные услуги и потребительские товары. Это все дела, которые Баффет понимает очень хорошо, поэтому есть смысл вкладывать в них немалый капитал.

Изучите основы инвестирования в стоимость

Баффет считает, что большинству американцев лучше покупать дешевые индексные фонды, а не отдельные акции. Дело не в том, что на оценку и отбор акций нельзя заработать, но у большинства людей нет времени, желания или знаний, чтобы сделать это правильно.

Если вы читаете это, я предполагаю, что у вас есть желание инвестировать, а также время, чтобы сделать домашнюю работу. Но прежде чем вы сможете инвестировать, как Баффет, вам необходимо иметь глубокие знания о стоимости инвестиций. Просмотр финансовых новостей и чтение подобных статей — это хорошее начало, но я настоятельно рекомендую пару книг любому начинающему ценному инвестору:

• Интеллектуальный инвестор, Бенджамин Грэм.
• Один на Уолл-стрит, Питер Линч.

Между ними у вас будет отличная основа для оценки акций и поиска недооцененной стоимости на рынке.

Баффет сказал, что «то, что умно по одной цене, глупо по другой». Обладая глубокими знаниями концепций инвестирования в стоимость, вы будете в состоянии сделать это различие.

Определить дешевые акции

После того, как вы установили критерии инвестирования в стоимость, пришло время составить список акций, которые соответствуют вашему списку желаний. Например, допустим, вы хотите, чтобы акции торгуются менее чем в 15 раз с прибылью и имеют хорошую историю получения доходности активов в 20% год за годом. Большинство брокерских счетов предлагают скрининг и другие инструменты, чтобы упростить этот процесс, и создают список акций на основе ваших критериев.

Найти предприятия, которые выдержат испытание временем

Как только у вас есть список акций, показатели которых выглядят привлекательными, сузьте его, выбрав предприятия, которые будут хорошо себя чувствовать во время спадов. Утилиты являются отличным примером, поэтому Баффет любит вкладывать в них средства. Ликвидация предприятий, которые сильно зависят от сильной экономики, таких как розничные торговцы, которые продают дискреционные или роскошные товары.

Вы также хотите искать компании, которые имеют устойчивое конкурентное преимущество или широкий ров, как говорит Баффет. Есть несколько вещей, которые могут дать бизнесу преимущество, например, эффективность, масштабирование или запатентованная технология. Чтобы привести один пример, у любимой Баффетта Coca-Cola есть удивительная дистрибьюторская сеть, а также чрезвычайно ценная торговая марка, которая дает ей возможность ценообразования.

Инвестируйте в хорошее управление

Трудно уделить достаточно внимания значению, которое Баффет уделяет хорошему управлению. Баффет будет инвестировать в акции только в том случае, если он доверяет руководству и считает, что оно будет постоянно действовать в интересах акционеров. Позитивные признаки включают историю роста дивидендов и выкупа (оба способа возврата капитала для инвесторов), а также отличную репутацию. Баффет часто тратит значительную часть своего письма акционеров, восхваляя лидеров дочерних компаний Berkshire, и он покупал и продавал инвестиции на основе действий руководства.

Будьте агрессивны в трудные времена

Обычно плохая идея рассчитывать время на рынке. Долгосрочные инвесторы, вероятно, будут в порядке, независимо от того, когда они покупают.

Тем не менее, по-прежнему важно искать возможности в трудные экономические времена. Я часто говорю людям, что один из секретов успешных долгосрочных инвесторов заключается в том, что они любят рыночные коррекции, поскольку они предлагают лучшие возможности.

Баффетт вкладывает деньги в хорошие и плохие времена, но он сделал большую работу, чтобы извлечь выгоду из возможностей во время и вскоре после Великой рецессии, заключив такие хитрые сделки, как его инвестиции в Банк Америки . «Каждое десятилетие или около того темные облака будут заполнять экономическое небо, и они будут кратковременно проливать дождь на золото», — сказал Баффет акционерам в своем последнем ежегодном письме.

Сохраняйте долгосрочное мышление

Что касается портфеля акций Berkshire Hathaway, Баффет сказал, что «наш любимый период владения — это навсегда». Однако это не обязательно означает, что Berkshire будет держать какие-либо свои акции навсегда. На самом деле Баффет и его команда регулярно продают акции, и для этого есть множество веских причин.

Баффет пытается сказать, что он вкладывает свои инвестиции в долгосрочный менталитет. Другими словами, если он не видит себя владеющим акциями в течение многих лет, он вообще не купит ее. «Если вы не готовы владеть акциями в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение 10 минут», — сказал Баффет. Покупать акции, потому что вы думаете, что у них будет хороший квартал, или потому что в следующем году выйдет горячий новый продукт, просто не в духе Баффета.

Интересные статьи

Почему поклонники Тесла должны приветствовать этот великолепный Mercedes-Benz Show Car

Даймлера (NASDAQOTH: DDAIF) В эти выходные подразделение Mercedes-Benz Cars демонстрирует свое видение ультра-роскошного кабриолета. Это долго, великолепно, внушительно, быстро — и полностью электрическое. Это важно не только для состоятельных автолюбителей, но и для тех, кто вложил средства в то, чтобы электромобили стали популярнее на всех ур

2 акции биотехнологий на новых минимумах. Могут ли они восстановиться?

Это был тяжелый год для этих двух биотехнологов и их несчастных акционеров. Denali Therapeutics Inc. (NASDAQ: DNLI) Акции не намного старше прошлогодних рождественских подарков, но акции уже упали на 39% с пикового уровня, установленного в феврале. MiMedx Group, Inc. (NASDAQ: MDXG) также достиг максимума в феврале, но слухи о неуместности сбили акции на 75% с тех пор. Были годы стабильного роста акций по всем напра

Почему акции Monster Beverage Corp. упали сегодня

Что случилось Акции Monster Beverage (NASDAQ: MNST) упал на 11, 6% ниже в четверг после публикации результатов за третий квартал производителя энергетических напитков. Сам отчет превзошел ожидания Уолл-стрит, но генеральный директор Monster Родни Сакс также использовал эту платформу, чтобы раскрыть спор о пивоваренном контракте с партнером по дистрибуции Coca-Cola (NYSE: KO) , И что Продажи Monster в третьем квартале упали до 1, 02 миллиарда долларов, что на 12% выше, чем за аналогичный период прошлого года. В итоге прибыль выросла на 20% до 0, 46 долл. На акцию. Ваш средний аналитик согласился

OptionsHouse против Merrill Edge для счетов IRA

Индивидуальные пенсионные счета делают накопление простым и экономичным! Открыв IRA, вы разблокируете возможность экономить до 5500 долларов в год (6500 долларов для людей старше 50 лет) и откладываете или полностью избегаете уплаты любых налогов на доходы. Но прежде чем вы начнете копить деньги, вам нужно открыть счет в IRA в брокерской фирме, чтобы начать инвестировать во все, от акций до фондов. Многие люди предпочитают самостоятельно управлять IRA и, т

Почему я не покупаю отчет о «сильных» доходах Snap

На открытых рынках Snap Inc. (NYSE: SNAP) , В трех отчетах о прибылях и убытках после ожидаемого IPO компании акции не оправдали ожидаемых доходов. В результате, акции оказались ниже цены IPO в 17 долларов, что привело к доходам в четвертом квартале. Этот квартал был другим: компания впервые превзошла ожидания, сообщив о выручке в размере 285, 7 млн ​​долларов, что значительно выше, чем консенсус-оценка Thomson Reuters в ра

Почему марихуана Stock Village Farms выросла на 90% в феврале — и на 12% в пятницу

Что случилось Международная Деревенская Ферма (NASDAQ: ВФФ) акции выросли на 89, 8% в прошлом месяце, согласно данным S & P Global Market Intelligence. Акции подорожали еще на 12, 1% в пятницу — в первый день марта — до того, как Nasdaq прекратил торги, в результате чего их годовой рост в 2019 году достиг колоссальных 267%. Канадская компания является признанным игроком в парниковом бизнесе высококачественной продукции в Северной Америке. В 2017 году она вошла в пространство для конопли через совместное предприятие Pure Su

http://www.forex.blog/pravila-investirovanija-ot-uorrena-baffetta/
http://rus.paceinvestmentclub.com/heres-how-warren-buffetts-stock-portfolio-has-changed-over-past-2-years-383649
http://rus.businessanalytics24.com/how-invest-like-warren-buffett-step-step-guide-978128