Оглавление
Приток иностранных инвестиций в Россию остановился
Банк России опубликовал первую оценку платежного баланса России за первый квартал 2020 года. Статистика показала практически остановку притока зарубежных инвестиций. Экспорт сырья сократился почти на четверть.
- Прямые иностранные инвестиции в небанковском секторе составили $0,2 млрд по сравнению с $10,3 млрд в первом квартале прошлого года, следует из данных ЦБ.
- Значение портфельных инвестиций составило минус $1,2 млрд. В первом квартале прошлого года наблюдался приток — $6,8 млрд.
Портфельные инвесторы начали забирать капитал с российского рынка. Традиционно в любой кризис происходит отток капитала из формирующихся рынков в развитые экономики с сильными финансовыми системами, отмечал ранее руководитель Экономической экспертной группы Евсей Гурвич.
Экспорт нефти и газа в марте упал на 40%
- Общий экспорт из России сократился на 14% по сравнению с первым кварталом предыдущего года.
- Несырьевой экспорт остался стабильным — $40,1 млрд против $39,4 млрд год назад.
- Сырьевой экспорт (нефть, газ трубопроводный и СПГ, нефтепродукты) упал на 24,5%, до $47,7 млрд, на фоне резкого падения цен на нефть и внешнего спроса.
- В частности, почти вдвое сократились поставки трубопроводного газа — с $14,1 млрд до $7,1 млрд.
Экспорт газа упал из-за теплой зимы в Европе и увеличенных закупок газа в конце 2019 года — еще до того, как «Газпром» договорился о продлении контракта на транзит через Украину.
В марте поставки углеводородов за рубеж упали на 40%, до $12,9 млрд, следует из данных Банка России и Федеральной таможенной службы (ФТС). Оценка ЦБ за март получена на основе оперативных данных ЦДУ ТЭК (учреждение Минэнерго) и рыночных котировок нефти марки Urals.
Импорт услуг рухнул
Импорт в Россию остался на неизменном уровне в первом квартале 2020 года — $55,7 млрд. Но в предстоящие кварталы падение может достигнуть 25% на фоне ослабления рубля и снижения инвестиционной активности, как это происходило в предыдущие кризисы, прогнозируют экономисты Nordea Bank.
Импорт транспортных услуг в Россию упал в марте 2020 года, по оценке ЦБ, на 30% (до $825 млн) — это оказание иностранными фирмами услуг по транспортировке импортных товаров до таможенной границы России. Импорт услуг типа «поездки» (поездки российских граждан за рубеж) — на 53% (до $1,08 млрд).
Спад физического экспорта составит 7–10% в этом году
От объемов валютной выручки от экспорта сырья и котировок Urals зависят нефтегазовые доходы федерального бюджета. В марте они сократились в годовом выражении на 10% (до 424 млрд руб.) от поступлений по НДПИ и на 36% (до 114 млрд руб.) от поступлений по экспортной пошлине на сырье.
В рамках сделки ОПЕК+ Россия согласилась урезать свою нефтедобычу на 23% (2,5 млн барр. в день), до 8,5 млн барр. в день. Это самый низкий уровень добычи в России с 2004 года.
При двойном шоке (глубокое сокращение добычи при сохранении относительно низких цен на нефть) по итогам 2020 года российский экспорт в реальном выражении упадет примерно на 7%, заявила ранее РБК старший экономист Oxford Economics Евгения Слепцова. Экономист Nordea Bank Татьяна Евдокимова прогнозирует еще большее падение экспорта — на 10% в реальном выражении.
Всё про иностранные инвестиции: виды, формы, значение в экономике РФ
Для отдельных категорий граждан иностранные инвестиции давно стали мантрой, заговором, надеждой на доброго дядю. Придет «забугорный учитель», безвозмездно построит завод, садик и жилой комплекс, смахнет скупую слезу и уедет. Увы, это не российские купцы (Третьяков, к примеру), благотворительностью не отличаются.
Кто такой иностранный инвестор
У нас разный менталитет. Для нас нормально разделить с ближним кусок хлеба, помочь нуждающемуся. Западный человек воспитан иначе: часто воспринимает вложения в другую страну как бизнес (обмен стеклянных бус на золото). Пример этому – отношение США к странам Ближнего Востока, Китаю или Англии – к колониальной Индии.
Я часто говорю: если не хотите закончить жизнь в резервациях, рассматривайте скромного американского пастора как инвестора. Россия – страна богатая: желающих оттяпать кусочек – легион.
Кто может быть инвестором
По отношению к России иностранным инвестором считаются зарубежные :
- страны (порядок определяется Федеральным законодательством);
- организации с международным статусом (действуют на основании международных договоров);
- юридические лица;
- организации, правовой статус которых не юридическое лицо, но законы страны-регистратора позволяют вести зарубежную инвестиционную деятельность;
- граждане (если их законодательство дозволяет заниматься данной деятельностью);
- лица без гражданства, проживающие вне РФ (руководствуются законами страны проживания).
Основные объекты инвестирования
Основные объекты, вызывающие у инвесторов интерес:
- нефтег а зодобыча и переработка;
- агропромышленный комплекс;
- горно-рудные комбинаты;
- сталел и тейное производство.
Одним словом, о трасли, по-прежнему пользующиеся популярностью.
Инвесторы помельче присматриваются к пивоваренным заводам, гостиницам, химчисткам, сетям быстрого питания.
Правовой статус иностранного инвестора в РФ
Ограничения, предусмотренные для иностранных инвесторов
Иностранным инвесторам создают льготные условия работы. Поэтому часто по отношению к отечественному производителю предприятия с иностранным капиталом находятся в лучших условиях.
Однако, если предприятие принадлежит к группе объектов, обеспечивающих обороноспособность и безопасность страны, покупку более 50 % уставного капитала согласовывают с Правительственной комиссией (ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хоз. общества, имеющие стратегические значения…»).
Сделки объемом от 25 % до 50 % также подлежат согласованию.
Льготы для вкладчиков
Государство с целью привлечь иностранного инвестора предусматривает для него определенные льготы.
- При условии, что не менее 10 % уставного капитала – иностранные инвестиции, предоставляются таможенные льготы. Освобожда е тся от уплаты налогов оборудование, комплектующие, запчасти (когда это часть уставного капитала) (ст. 150 Налогового к одекса, ФЗ «О Таможенном тарифе»).
- Когда доля иностранных инвестиций более 30 % в уставном капитале, разрешается экспортировать произведенную продукцию без лицензии (однако в частных случаях есть ограничения по сфере деятельности).
- Поддержка, дополнительные льготы и гарантии предоставляются иностранным инвесторам на региональном уровне за счет местных бюджетов и региональных средств.
Принципы налогообложения
Права иностранных инвесторов
Международные договоры по иностранным инвестициям, коих придерживается Россия, декларируют создание национального режима.
Согласно ст. 3 з акона иностранный инвестор имеет прав о :
- б ыть долевым инвестором при создании совместных предприятий;
- б ыть организатором и собственником предприятий и филиалов;
- п окупать и продавать (частично, полностью) имущественные комплексы, предприятия, законченные и незаконченные объекты строительства, ценные бумаги, паи, другое имущество;
- п риобретать права пользования землей и иными природными ресурсами;
- п риобретать иные имущественные права;
- з аниматься разрешенной з аконами РФ инвестиционной деятельностью.
Как осуществляется правовое регулирование иностранных инвестиций
- договоры защиты (например, двухсторонние международные конвенции и договоры о взаимных гарантиях);
- договоры регулирования.
Способы разрешения споров в России
Все споры об иностранных инвестициях (в т. ч. по вопросам компенсации) решает:
- Верховный суд РФ;
- Высший Арбитражный Суд РФ;
И ли же согласно международно му договор у , действующе му на территории РФ.
Если одна из сторон спора – государственное учреждение, предприятие или организация, а вопросы связаны непосредственно с хозяйственной деятельностью, нужно обращаться в суд, Третейский суд или Международный центр по урегулированию международных споров.
Антимонопольное законодательство и иностранные вкладчики
- не менее 25 % голосующих акций АО;
- не менее 1/3 доли в ООО;
- имущество на сумму более 25 % активов;
- более 50 % голосующих акций зарубежного юрлица.
Перед покупкой доли придется обращаться в ФАС РФ, когда:
- о бщая стоимость активов покупателя и продавца более 7 млрд руб.;
- о бщая выручка за год превысила 10 млрд руб., а общая стоимость активов более 400 млн руб.
ФАС РФ контролирует импортные поставки организаций общей суммой за год больше 1 млрд руб.
Виды и формы иностранных инвестиций
С экономической точки зрения, наибольшее распространение получили 2 формы:
- прямые (когда вкладчик получает право управления объектом);
- портфельные (без возможности влиять на принятие решений).
Роль иностранных инвестиций в экономике России
Несмотря на санкции, в страну продолжают поступать иностранные инвестиции. При этом весомая часть – это наши с вами деньги, вывезенные за границу во время прихватизационного дерибана. Регистрируя компанию в офшоре или же Европе и США, а затем возвращая средства, собственник отмывает деньги, имея налоговые льготы.
К акие существуют препятствия для иностранных инвестиций в Россию
- неполную проработку (особенно в сфере льгот), несогласованность з аконов;
- защиту на законодательном уровне лоббирующей группы, а не всех инвесторов;
- коррупцию и преступность (тю, вы еще на Украине не были);
- несоблюдение международных договоров;
- сложности с валютными операциями;
- невозможность скупить землю вместе с недрами (ага, щасссс).
В общем, как мед, так ложкой. Целиком и полностью одобряю дотошность таможни и придирки налоговой, если это не даст вывезти богатства страны за рубеж.
Способы привлечения иностранных инвестиций в Россию
В 2020 г. прогнозируется приток больших денег: Правительство предлагает поучаствовать в приватизации крупных государственных банков и компаний (среди прочих называют Совкомфлот, Роснефть и ВТБ).
Небольших инвесторов останавливает наше з аконодательство. Нужно лишь:
- доработать нормативные акты;
- на региональном уровне усилить поддержку со стороны властей инвестиций в малый бизнес.
Заключение
Стимулирование притока иностранных инвестиций с грамотным направлением в отдельные отрасли, на самом деле, оживляет регионы. Новые рабочие места, развитие инфраструктуры, дополнительные поступления в местные бюджеты – сказка для непуганого туземца.
Часто условия работы хуже, чем на отечественных предприятиях. Продукция отправляется за границу (если компания работает на давальческом сырье). Но когда нет сил и средств, приходится соглашаться на такие кабальные условия.
На сегодня все. Жду комментарии и лайки. Подписывайтесь на статьи: продолжением будет «россияне как инвесторы за рубежом».
Иностранные инвестиции
Иностранные инвестиции (ИИ) — это вложение активов, сделанные зарубежными инвесторами на территории России. Для любого государства привлечение таких инвесторов является важной необходимостью, которая обусловлена ролью конкретной страны в международной экономике.
Правовые аспекты
Правовой режим иностранных инвестиций в России регулируется тремя видами документов: Федеральным законом от 09.07.1999 № 160-ФЗ об иностранных инвестициях, законом от 01.04.2020 N 69-ФЗ и международными договорам, которых сейчас более 70-ти, и другими нормативно-правовыми актами.
При вложении средств в офшоры требуется повышенное внимание. В России это остров Русский, расположенный в Приморье, и остров Октябрьский в Калининградской области. Здесь действует Закон от 03.08.2018 № 291-ФЗ о специальных административных районах.
Эксперты юридической группы считают, что в основе партнерства с зарубежным инвесторами лежит еще один нормативный акт. Это Закон от 29 апреля 2008 г. N 57-ФЗ о стратегических инвестициях. Он определяет некоторые ограничения для договоров на партнёрство в сфере вооружения, оборота радиоактивных и ядовитых материалов, космических технологий и авиации, разработке недр.
Цели и объекты вложений
Цель вложений ИИ в производственный сектор, интеллектуальную сферу и в иные направления экономики – получение дохода. С этой точки зрения среди наиболее востребованных объектов могут быть:
- имущественное право на собственность;
- научно-технический сектор;
- нематериальные ценности;
- основные фонды;
- оборотные средства;
- услуги и информация;
- ценные бумаги;
- целевые вклады валюты.
Большой приток активов от иностранных инвесторов выступает катализатором для развития выбранной для вложений отрасли экономики.
Происходит оптимизация работы предприятий, растет производственная эффективность. Материальные, интеллектуальные и человеческие ресурсы аккумулируются и остаются внутри страны.
Побочным эффектом выступает развитие социальной сферы, которая связана с сектором народного хозяйства. Результатом применения такого финансового механизма становится интенсивное стимулирование внешнеэкономических и культурных связей.
Формы вливания активов
Инвестировать в экономику страны принято двумя способами. Первый из них ‒ это прямые, второй ‒ портфельные инвестиции.
В первом случае происходит вложения средств в конкретный проект либо компанию. Их проводят несколькими путями:
- приобретением зарубежным инвестором не менее 10% от доли уставного капитала;
- вкладом в основные фонды при создании филиала иностранного юр. лица в России;
- осуществлением лизинга определенного оборудования, имеющего таможенную стоимость не менее 1 млн. рублей.
Именно такой способ стимулирования бизнеса дает наиболее значительные дивиденды в относительно краткосрочной перспективе.
Центробанк информирует: во внебанковском секторе прямые иностранные инвестиции в первом квартале 2020 составили $0,2 млрд. Аналогичный период прошлого года дал показатели в $10,3 млрд долларов.
Портфельные вложения проводят сразу по нескольким векторам, которые формируют общий пакет. Чаще всего это выглядит, как приобретение акций бренда, развивающего различные направления бизнеса.
Иностранные инвестиции в Россию: динамика развития в 2014-2020
Геополитические конфликты, стремительный обвал цен на нефть и пандемия COVID-19 не могли не сказаться на инвестиционном секторе. Быстрый отток зарубежных активов начался еще в 2014, на фоне активной фазы войны на Донбассе. Выведенные из реального сектора 180 млрд долларов в тот год составили почти 40% от общего объема прямых инвестиций.
Постепенный возврат зарубежных партнеров в Россию так и не смог обеспечить высокие «довоенные» показатели. В начале 2014 доля такого капитала составляла 410 млрд, а в 2019 – все еще всего 398 млрд.
С начала года зафиксировано падение инвестиций на 10%, это приведёт к падению импорта на 25%.
Пример – уход от партнерства с АвтоВАЗом супер гиганта Nissan, свернувшего в России производство автомобилей бренда Datsun.
В текущем году россияне предпочитают выводить активы из страны. За два квартала выведено почти 5 млрд долларов. В ТОПе – Кипр, куда инвестировано порядка 200 млрд, Нидерланды, где аккумулировано 47 млрд, и Австрия, куда ушло 26, 6 млрд долларов.
Заключение
Прямые иностранные инвестиции в Россию все еще остаются «горячей» темой. Реальное положение вещей станет очевидным не ранее второго полугодия 2020.
http://www.rbc.ru/economics/13/04/2020/5e9451489a79479e5a66d28e
http://greedisgood.one/inostrannye-investitsii
http://idco.ru/inostrannye-investitsii