Привлечение инвестиций

Для чего необходимо привлекать инвестиции в проект? Во-первых, для ускорения старта. Можно долго разрабатывать продукт, медленно откладывать деньги на его запуск и выпустить его на рынок, когда он уже потеряет свою актуальность. А можно использовать инвестиции, запуститься вовремя и завоевать свою нишу на рынке.

Во-вторых, любой уже существующий бизнес должен развиваться, в обратном случае он станет неконкурентоспособным. Для развития всегда нужны вложения: в новое оборудование, в создание нового продукта, в автоматизацию, обучение людей и так далее. Этот список можно продолжать бесконечно. В этом случае можно использовать свои деньги или, если их нет или недостаточно, также привлекать инвестиции.

Для того чтобы понять, как привлечь инвестиции, нужно в первую очередь понимать: что интересно инвесторам. Почему они захотят вложить деньги в ваш проект? Для этого давайте обратимся к определению понятия “инвестиции”.

Что такое инвестиции?

“Инвестиции — это вложение с целью получения прибыли.” То есть, в первую очередь, потенциального инвестора интересует, насколько быстро и во сколько раз окупятся его вложения. Именно это нужно будет показать и доказать на примере вашего проекта. Рекомендуем наш материал про инвестиции в Беларуси. Но сначала давайте рассмотрим, какие способы инвестирования существуют и как инвестиционная деятельность зависит от этапа развития проекта.

Формы привлечения инвестиций

Способы инвестирования можно разделить на две группы:

инвестиции без участия в собственности

инвестиции с участием в собственности

К первым относятся все варианты финансирования проектов, в рамках которых инвестор не получает долю в компании. Это так называемое долговое финансирование. Оно означает, что деньги будут отданы компании на время и будут возвращены с процентным доходом. Источники таких инвестиций: банковские кредиты, займы, ссуды, факторинг, лизинг и другие способы.

Инвестирование с участием в собственности включает в себя:

Получение контрольного пакета акций (доли в компании). Контрольный пакет позволяет управлять бизнесом, принимать стратегические решения, определять ход и направление его работы. Чаще всего главная цель такого способа инвестирования не получение прибыли, а получение доступа к рынку ресурсов, возможность использовать технологический ресурс компании. Как правило, это иностранные инвестиции.

Вложение денег в компании, деятельность которых только начинается, но при этом имеет серьезный потенциал развития. Чаще всего это компании, которые создают инновационный продукт или услугу. В чем здесь риск для инвестора? Проект может не “взлететь” по разным причинам: от ошибки в технологии до проблем с командой. А с другой стороны, благодаря инновационности проект может достигнуть большого успеха и увеличить в несколько раз (а иногда десятков и сотен раз) первоначальное вложение инвестора. Вкладывают деньги венчурные инвесторы на ограниченный срок (5-10 лет), после чего продают свою долю.

Инвестиции в развитие компании с целью получить прибыль за счет дивидендов или процентов. При этом инвестор не вмешивается в управление предприятием или проектом (кроме редких исключений).

Отдельно стоит рассмотреть такой инструмент получения инвестиций как краудфандинг. Суть краудфандинга — народное финансирование проекта. Существует много механик сбора средств с помощью инструмента краудинвестиции. Вот основные:

Предзаказ. Компания планирует выпустить новый продукт. Она запускает сбор средств через краудфандинг, взамен предлагая инвесторам этот продукт по цене ниже рыночной.

Привлечение денег без обязательств. По сути дела, собирают “пожертвования” на осуществление своего проекта.

Также существует вид краудфандинга, где за вложенные деньги инвесторы получают акции (долю) компании.

Привлечение инвестиций на разных стадиях проекта

Пути привлечения инвестиций зависят от стадии развития проекта. В шутку форму привлечения инвестиций на начальной стадии (стадии идеи) называют “3F”: Family, Friends, Fools. Это те категории людей, которые чаще всего дают деньги, когда у основателей есть только идея и горящие глаза.

Если у проекта кроме идеи есть еще что-то. Например: хорошая команда, которая доказала свою эффективность на другом проекте, у основателя были успешные кейсы запуска стартапа, есть рабочий прототип или первая выручка у проекта. В таком случае, проект может привлечь более серьезных инвесторов. Чаще всего это частные инвестиции: бизнес-ангелы, частные инвесторы, бизнес-инкубаторы, бизнес-акселераторы. Инвестиции в малый бизнес или бизнес на уровне идеи имеют очень высокий риск. Считается, что вероятность “взлета” таких проектов один из ста.

Следующий уровень — венчурные фонды. Чаще всего венчурные фонды вкладывают деньги в проекты, которые уже получили инвестиции от бизнес-ангелов, акселераторов и других инвесторов. Но это не обязательное условие. Объем инвестиций зависит от рынка, фонда и раунда. Но может доходить до нескольких миллионов. Инвестиции в Минске и Беларуси в стартап — довольно рискованное предприятие, но и доходность в случае успеха очень высокая.

Если ваш бизнес давно существует на рынке, показывает рост прибыли, развивает свои продукты, то на вас может обратить внимание фонд прямых инвестиций, в том числе и “Зубр Капитал”. Прямые инвестиции предполагают сбор средств у частных инвесторов (других фондов) и инвестирование в уже успешные проекты. Таким образом, они помогают проектам выйти на новый уровень развития: выпустить новый продукт, завоевать новые рынки и так далее. Риск на этой стадии для инвесторов намного ниже, чем на предыдущих, но и условия привлечения инвестиций для компании гораздо строже.

Если компания успешна и известна на рынке, она может провести первичное публичное размещение акций (IPO). Таким образом, ее акции станут доступны широкой общественности. И вместо частной компании, она становится публичной компанией (ее акционером может стать любой желающий). При этом из-за большого количества акционеров влиять на управление компаний они не могут. IPO — это длительный процесс. Его подготовка может занимать от полугода до нескольких лет.

Как и где искать инвестора?

• Используйте свои личные знакомства, расскажите про свой проект, заинтересуйте их. Во-первых, это хороший тест вашего умения презентовать свой продукт. А во-вторых, теорию шести рукопожатий никто не отменял. Может быть именно ваш друг знает вашего будущего инвестора.
• Участие в хакатонах, предпринимательских конкурсах, питчах для бизнес-ангелов и инвесторов, где вы можете презентовать свой проект перед специально приглашенными инвесторами.
• Используйте все силы нетворкинга на мероприятиях. Участвуйте в ивентах для предпринимателей, бизнес-конференциях, где велика доля на кофе-паузе встретить инвесторов и заинтересовать их.
• Участие в программах акселераторов и инкубаторов. Для этого нужно провести небольшое исследование. Посмотреть, какие акселераторы подходят вам больше всего, составить их список, с указанием дат новых наборов и их требований к проектам. И подавать заявки, чтобы пройти на обучение и получить инвестиции.
• Используйте краудфандинговые площадки для поиска инвесторов.
• Отправляйте заявки в фонды, частным инвесторам и т.д. Только предварительно изучите их. Вам нужно попадать вашим проектом точно в цель, а не делать рассылку по всем инвесторам и фондам.

Механизм привлечения инвестиций может состоять из сочетания нескольких пунктов из этого списка. В Беларуси инвестиционная экосистема только формируется, но инвестиции в инвестиции в Минске и Беларуси растут с каждым годом. Но практически на каждой стадии есть свои инвесторы, фонды, бизнес-ангелы и акселераторы, государственные инвестиции.

Что нужно, чтобы привлечь инвестиции?

Как гарантированно привлечь инвестиции в свой проект? На самом деле, никак. Гарантированных методов не существует, но есть порядок привлечения инвестиций.

1.Проведите оценку вашего проекта

• Соответствует ли стадия вашего проекта тому типу инвестиций, за которыми вы обращаетесь. Например: вы только начали делать прототип вашего продукта, а за капиталом обратились в фонд прямых инвестиций. Гарантированно вы не получите инвестиции, потому что фонду интересны проекты на других стадиях развития.
• Есть ли у вас сильная и опытная команда? Если нет, то стоит сначала поработать над этим вопросом, а потом искать инвестиции.
• Проанализируйте, насколько ваш продукт необходим рынку и насколько этот рынок велик.
• Постарайтесь составить бизнес-план проекта. Прочтите нашу статью о том, как сделать бизнес-план самостоятельно.

2.Изучите потенциальных инвесторов.

В какие проекты они вкладывают деньги, на что они обращают внимание при оценке проекта. Обращайтесь только к тем инвесторам (фондам, акселераторам), которым подходит ваш проект по тематике, цифрам, рынку и другим параметрам. Например, ознакомится с проектами, которые привлекли инвестиции “Зубр Капитал” можно в этом разделе. Даже беглого изучения достаточно, чтобы понять инвестиционный фокус фонда.

3. Прототип

У вашего проекта должен быть работающий продукт или хотя бы прототип, который вы можете показать потенциальному инвестору.

4.Презентация

Хорошим тоном, а чаще необходимостью, является наличие презентации. Примерная структура презентации: проблема, решение (продукт), объем рынка, конкуренты, финансовые показатели, команда, предыдущее привлечение капитала (если было) и как его использовали, какое количество инвестиций нужно и как планируете использовать.

5.Клиенты

Если у вас уже есть клиенты или список потенциальных клиентов, подготовьте его и покажите инвестору.

Как вести переговоры с инвестором?

Необходимо быть тщательно подготовленным ко встрече. Вы должны знать все про свой проект, а также про инвестора и его проекты.

Презентуйте информацию с точки зрения интереса инвестора, а не вашего. То есть рассказывайте, что именно он получит. Но ваш рассказ должен быть основан на расчетах и цифрах.

Будьте гибким, обсуждая условия. Но при этом уметь сказать “нет”, когда ценности и предложения инвестора будут идти вразрез с вашим мнением. При этом стоит вежливо объяснить свою позицию.

Берите на себя ответственность за решение вопросов по потенциальной сделке. Выполняйте свои обязательства в срок. Например, в конце встречи вы договорились, что в течение дня отправите определенные документы. Нужно обязательно это сделать в оговоренный срок. Даже такая мелочь в итоге может повлиять на решение.

Открыто говорите про свой проект. Недомолвки и оговорки заставят инвестора усомниться в вас. Никакой инвестор не будет красть бизнес-идею, ему важна реализация, а не идея. Поэтому рассказывайте все открыто и ваши шансы на получение инвестиций будут выше.

Покажите инвестору свою компетентность и компетентность вашей команды. Докажите, что вы разбираетесь в сфере вашего проекта от и до.

Основные ошибки при общении с инвестором

Кроме правил существуют еще и основные ошибки, которые могут уменьшить ваши шансы на получение инвестиций.

• Вы не разбираетесь в ключевых метриках своего проекта или не знаете какие-то метрики. Про свой проект вы должны знать все.
• Поручили вести встречу с инвестором не ключевым сотрудникам.
• Меняете стоимость своей компании в зависимости от того, сколько денег вам готовы предложить.
• Готовы взять любые деньги, которые предложат, обосновывая это тем, что найдете куда их потратить.
• Используете фразы: “у нас нет конкурентов”, “такого еще никто, никогда до нас не делал”. Это говорит о том, что авторами проекта был слабо изучен рынок.
• Используете некорректные формулировки, рассказывая про конкурентов.
• Слишком нервничаете или, наоборот, слишком самоуверенны.

Структурирование сделки и подписание договора

Подробнее остановимся на том, что происходит после того, как вам удалось привлечь внимание инвестора. Все, о чем мы рассказывали ранее в статье, относится ко времени, когда вы пытались заинтересовать инвестора. Допустим, все прошло хорошо и инвестор готов сесть за стол переговоров. В общих чертах опишем, как сделка будет проходить дальше и как привлечь инвестиции в предприятие.

Презентация/ питч

Следующий шаг перед привлечением инвестиций — изучение вашей компании. Инвестор захочет увидеть ваш продукт, познакомится с командой. Затем начинается процесс переговоров. Вам со своей стороны придется оценить стоимость своей компании, определить, какую долю в ней вы готовы отдать за привлечение инвестиций.

Term Sheet

После того как вы заинтересовали инвестора своим проектом, вам нужно будет согласовать Term Sheet. Это документ, с изложением ключевых условий сделки. Внимательно изучите все пункты договора, при необходимости внесите в него изменения и согласуйте их с инвестором.

Due diligence

Далее инвестор приступает к детальному изучению вашей компании во всех направлениях: продукт, финансы, персонал, юридическая структура. Если результат due diligence удовлетворяет инвестора, то проект получает инвестиции. Это довольно схематичное описание того, какие этапы проходит сделка. Важно быть готовым к длительным переговорам и обсуждениям.

Пошаговое руководство по привлечению инвестиций в свой проект

Здравствуйте, пытливые читатели!

Финансовый рынок, хотя и кажется хаотичным неопытному взгляду, на самом деле четко структурирован, а привлечение инвестиций – это целевой маркетинг. Клиенты – инвесторы и кредиторы.

Частные инвестиции, бизнес-ангелы, краудфандинг, фонды прямых инвестиций и венчурные, стратегические инвесторы, МФО предпринимательского финансирования, лизинг, банковский кредит и проектное финансирование, долговые ценные бумаги, IPO и пр. – все это сегменты «инвестиционного сепаратора».

Что такое инвестиции и для чего они нужны

«Дикие джунгли» начинаются уже с нюансов терминологии. Определений, касающихся видов инвестиций, десятки. Нам важны только те, что приблизят нас к пониманию привлечения инвестиций.

Долевое предполагает приток денег через продажу доли в бизнесе. Эти деньги (или иное имущество) после вложения становятся собственными средствами компании. Привлечение долгового финансирования – это кредиты, займы, в том числе вексельные и облигационные, и лизинг.

Не будут обойдены вниманием источники привлечения на последующих этапах, и важный аспект результативной финансовой стратегии – эффект финансового рычага.

С точки зрения участия инвестора в управлении следует выделить портфельные и прямые инвестиции. Портфельные – это покупка акций (и облигаций) без прямого участия в управлении. Прямые инвестиции предполагают по международным стандартам приобретение не менее 10 % в капитале компании.

Такой акционер уже участвует в управлении, в частности, получил место в совете директоров. Для стартапа и его развития именно прямые инвесторы – целевые.

У стартапа нет устойчивого определения. В самом широком понимании это новые и молодые компании. В узком смысле это компании – владельцы проектов на основе новой технологии или уникального продукта.

Как правило, их отличает блокированный от конкурентов рыночный сегмент, быстрый рост и потенциал масштабирования. Именно такие клиенты самые «вкусные» для венчурных, а впоследствии – прямых инвестиций.

Мифы об инвесторах и вложениях в бизнес

Инвесторов мало, вариантов вложений много.

Спрос есть с обеих сторон. Для привлечения инвестиций важно найти «своего» инвестора, критериям и требованиям которого удовлетворяет ваша компания и проект. И предложить ему качественный продукт.

Привлечение инвестиций «с нуля» невозможно.

В России есть целый ряд институтов и площадок для привлечения финансирования в начинающий бизнес.

Главное для инвестора – прибыльность и окупаемость проекта.

Первостепенное значение имеют риски, а также параметры выхода из проекта.

Инвестор хочет украсть идею.

Если ваш бизнес легко скопировать, значит, вы плохо отстранились от конкурентов. Украсть идею потенциально могут только они. Поэтому для привлечения инвестиций ищите партнеров среди тех, для кого основной бизнес – инвестирование.

Главное – уникальная бизнес-идея и ее рыночные перспективы.

Это важнейшая составляющая для привлечения инвестиций. Но еще более важна команда, ее опыт и компетенции. Чем более оригинальна идея, тем выше риск. Многие успешные стартапы – это скопированный продукт с небольшими улучшениями, выводимый на известный рынок.

Инвестор – это кошелек.

Не только. Есть понятие «умные инвестиции». Бизнес-ангелы и специализированные фонды дают бизнесмену дополнительные компетенции, партнеров, клиентов и т.д. Такие проекты более успешны.

Не всегда. Зависит от этапа проекта, инвестора и платформы. В российской практике большинство бизнес-планов – это красиво упакованные «хотелки». На западе это детализированный вариант реализации проекта – совместный продукт инициатора и инвестора.

Цель привлечения инвестора

1. Реализация бизнес-идеи/стартапа.
2. Расширение действующего бизнеса.
3. Развитие и диверсификация источников финансирования.
4. Продажа бизнеса или его части.
5. Привлечение партнера, способного повысить эффективность и/или конкурентоспособность компании.
6. Покупка нового бизнеса для диверсификации, горизонтальной (поглощение конкурента) или вертикальной интеграции (приобретение поставщика или покупателя).

Виды инвестиционных вливаний

Компания вкладывает средства в реальные и финансовые активы. Они делятся на внеоборотные и оборотные.

Внеоборотные – это активы с длительным сроком полезного использования:

• новое строительство и расширение;
• реконструкция зданий и сооружений;
• техническое перевооружение или модернизация производства;
• покупка основных средств: недвижимость, машины и оборудование, приборы и инструменты;
• нематериальные активы: НИОКР, ПО, бренд и др.

Это реальные инвестиции в долгосрочные активы, то, что в советской экономической школе называлось капиталовложениями. А в современной нормативно-правовой базе – инвестиции в виде капитальных вложений и/или инвестиционные расходы.

Есть еще финансовые внеоборотные инвестиции – долгосрочные финансовые вложения. Это покупка долей в уставном капитале компаний и долгосрочные выданные займы.

Реальные инвестиции в оборотный капитал:

• покупка сырья и материалов;
• зарплата;
• налоги;
• аренда;
• другие расходы и оборотные активы.

Когда объем вложений существенен для текущего финансового состояния предприятия, денежное вливание идет на основе инвестиционного проекта.

Главные источники инвестирования

Это собственные и заемные средства.

• уставный капитал, то есть средства долевых инвесторов – акционеров или участников общества;
• нераспределенная прибыль после выплаты налогов и дивидендов;
• амортизация.

• кредиты банков;
• займы;
• лизинг;
• кредиторская задолженность.

Важнейший момент для эффективного и результативного привлечения инвестиций – эффект финансового рычага (кредитного плеча или левериджа).

Привлечение долевого финансирования увеличивает собственный капитал и кредитный лимит. Привлечение заемных средств повышает прибыль на собственный капитал за счет финансового рычага. Цикл повторяется. Поэтому важно использовать оба инструмента. Для этого необходимо развивать и диверсифицировать источники по мере роста компании.

Поиск инвестора: пошаговое руководство

В привлечении инвестиций наиболее важны два аспекта: нахождение целевой аудитории и презентация. Итак, где искать?

Нулевой поиск инвестора

Семья, друзья, «дураки» и «ангелы».

Существуют профессиональные бизнес-ангелы и их объединения. Это предприниматели, топ-менеджеры, состоятельные люди. Среди них есть проявленные – они инвестируют в стартапы, и латентные ангелы, которые вкладывают куда-то еще.

Где найти бизнес-ангелов:

1. В своем регионе. Практика показывает, что они предпочитают инвестиции в проекты, до которых можно доехать на автомобиле.
2. На специализированных мероприятиях (выставках, форумах и др.).
3. На сайтах объединений бизнес-ангелов, в сетях нетворкинга, на инвестиционных платформах в интернете.

На платформах краудфандинга (народного финансирования) встречаются потенциальные инвесторы (доноры) и инициаторы проектов (реципиенты). Краудинвестинг – покупка инвесторами доли в компании. Краудлендинг – заемное финансирование. Помимо привлечения инвестиций, здесь находят и первых клиентов.

МФО предпринимательского финансирования.

Есть частные, государственные и муниципальные МФО. Самый реалистичный ход – займы фондов поддержки предпринимательства для малого бизнеса.

• для новых компаний – до 500 тыс. руб.;
• для действующего бизнеса – до 3 млн руб.;
• срок до 3 лет;
• ставка от 15 % годовых;
• собственные инвестиции от 30 % стоимости проекта;
• обязательство по созданию новых рабочих мест.

На сайтах ФПП есть подробные условия привлечения финансирования и рекомендации по составлению бизнес-плана. На базе фондов в регионах формируются экосистемы развития предпринимательства, в том числе бизнес-инкубаторы.

Поддерживают стартапы на всех этапах развития от разработки идеи до коммерциализации.

Это модель поддержки и интенсивного развития стартапов на ранних стадиях, обычно с этапа разработки продукта-прототипа до вывода на рынок. Компании обеспечиваются инвестициями, инфраструктурой, экспертной и информационной поддержкой.

Доступно в отдельных видах бизнеса. Например, в России в рамках госпрограмм в таких сферах, как образование, медицина, охрана окружающей среды, социальное обеспечение, научные исследования.

Инвестиционное резюме компании

Обязательные пункты резюме (числовые показатели в табличной форме):

1. Информация об инициаторе проекта.
2. Описание бизнес-идеи и сути проекта.
3. Текущие финансовые параметры компании.
4. Требуемая сумма и структура привлечения инвестиций:
   • ваши собственные средства и активы;
   • средства долевых инвесторов;
   • заемные средства;
   • лизинг;
   • рефинансирование прибыли.
5. Календарный план. Этапы и сроки реализации.
6. Финансовые показатели.
   • горизонт планирования;
   • ставка дисконтирования;
   • внутренняя норма доходности (IRR);
   • срок окупаемости (PB);
   • дисконтированный срок окупаемости (NPB);
   • индекс прибыльности (PI);
   • чистый доход (NV);
   • чистый приведенный доход (NPV).
7. Риски.

Выбираем форму сотрудничества

В 2020 году в силу вступит Федеральный закон № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Можно будет выпускать утилитарные цифровые права (УЦП) и цифровые свидетельства – ценные бумаги, удостоверяющие принадлежность УЦП, что упростит привлечение инвестиций.

Переговоры

Характер переговоров зависит от стадии проекта и уровня инвестора. По статистике, даже в США только 0,5 % стартапов получают доступ к инвестициям. На старте критичная задача – заинтересовать и привлечь инвестора, то есть «продать» свою бизнес-идею/проект.

Лучшие продавцы – те, кто хорошо знает бизнес своих клиентов. Изучайте потенциальных инвесторов и их мотивы до и во время переговоров, чтобы выработать актуальное предложение.

На ранних стадиях оптимально продать долю не более 20–30 %, чтобы иметь маневр на следующих раундах. В переговорах о привлечении долевого финансирования делайте акцент на будущей стоимости компании и ее обосновании. Основной интерес игроков – заработать на разнице стоимости доли при входе и выходе из проекта.

По мере развития и роста разумно расширить выбор инвесторов. Здесь важен баланс интересов в части продаваемой доли и объемов финансирования. Какой скачок вам даст привлечение инвестиций даже при существенном уменьшении доли? Важно адекватно оценивать и нефинансовую сторону вопроса – «умные инвестиции».

Составление и подписание договора

Варианты оформления сделки по привлечению инвестиций в российской практике:

• купля-продажи доли в компании;
• вклад в уставный капитал;
• заем;
• конвертируемый заем.

Конвертируемый заем фиксируется обязательными документами:

1. Договор займа.
2. Корпоративный договор:

• условия конвертации;
• формула расчета;
• ограничения на распоряжение долями и имуществом общества.

1. Протокол общего собрания или решение единственного участника ООО о вхождении инвестора в долю.

При оформлении сделки целесообразно привлечь квалифицированного юрисконсульта.

Со вступлением в силу 259-ФЗ на инвестиционных площадках большинство сделок по привлечению инвестиций будет носить характер присоединения и покупки ценных бумаг.

Варианты привлечения инвестиций на разных стадиях проекта

Приведу источники и их расширение по этапам привлечения инвестиций.

Предпосевной раунд (Pre-Seed)

Стадия жизненного цикла – бизнес-идея или Problem-Solution Fit, т.е. вы подтверждаете существование проблемы. Источники привлечения инвестиций:

• 3F;
• бизнес-ангелы;
• краудинвестиции;
• МФО предпринимательского финансирования;
• бизнес-инкубаторы;
• гранты.

Посевной раунд (Seed)

1. Бизнес-акселераторы.
2. Посевное финансирование от венчурных фондов ранних стадий. В России этот сегмент развит пока слабо и касается в основном высокотехнологичных и IT-компаний.

Инвестиции направляются на реализацию этапа Product-Market Fit (PMF). Стадия подтверждает наличие реального рынка и готовность продукта к выводу на него.

Первые две стадии привлечения – т.н. «долина смерти». Выживает менее 10 %. Где-то в конце этой долины находится точка безубыточности.

Раунд A

• венчурные фонды (инвестиции от 500 тыс. USD);
• банковские кредиты, лизинг.

Раунд B

Стадия раннего роста. Захват новых рынков, расширение в занятой нише, увеличение прибыли.

Источники привлечения инвестиций – венчурные фонды поздних стадий и фонды прямых инвестиций (от 1 млн USD).

Раунд C

Схож с раундом B. Цель – расширение доли рынка.

Дополнительные источники привлечения инвестиций:

1. Вексельные программы. Позволяют создать публичную кредитную историю.
2. Облигационные займы. Диверсифицируют источники привлечения инвестиций, развивают публичную кредитную историю, снижают стоимость заимствований. Выход на рынок публичных заимствований – эффективный шаг в преддверии IPO.

Раунд D

Дополнительно стоит выделить проектное финансирование – сложноструктурированный продукт для реализации долгосрочных проектов. Актуален при масштабировании для расширения производственной мощности путем строительства или покупки. Это возможность привлечения наиболее долгосрочных инвестиций. Есть банковские продукты сроком до 14 лет.

Список платформ для поиска инвесторов в РФ

Объединения и площадки бизнес-ангелов:

Список платформ для поиска иностранных инвесторов

Почему бы и не попытать счатья?

Как создать грамотную презентацию

Лучшая и универсальная форма – лендинг. Следует презентовать:

1. Кто вы: представьте компанию, команду и проект. Раскройте уникальность и интересность идеи.
2. Потребность, которую закрывает ваш продукт. Актуализируйте этот аспект через емкость и потенциал рынка.
3. Способ решения проблемы, который предлагаете вы. Акцентируйте внимание на:

• свойствах – выгодах и соответствии решения проблеме;
• фишках (если есть);
• позиционировании и отстройке от конкурентов.

1. Бизнес-модель. Как будете зарабатывать?
2. Почему именно вы? Представьте свою команду и ее экспертность.
3. Сумма привлечения и финансовые параметры проекта.
4. Условия привлечения и бонусы.
5. Создайте призыв к действию. Например, оставить заявку или контакт для выхода на переговоры.

Сделайте презентацию краткой, содержательной и яркой. Сконцентрируйте внимание на ключевых моментах без деталей. Дополните текст фото, иллюстрациями, видео о проекте и команде.

Используйте опыт и рекомендации профессионалов по привлечению через платформы. В частности, на площадках краудфандинга к реципиенту прикрепляется менеджер. Это люди, имеющие опыт в реализации подобных проектов. Они помогут не только в подготовке презентации, но и в разработке плана продвижения.

Выступление

На инвестиционных платформах традиционный формат – видеопрезентация. Инвесторы и ранние последователи (первые клиенты) желают знать своих героев в лицо. На начальных стадиях привлечения инвестиций команда – это важнейший фактор привлечения интереса и доверия.

В коротком видео нужно преподнести информацию о продукте и команде:

1. Сделайте видео «человечным». Не пытайтесь казаться теми, кем не являетесь. Будьте искренни и естественны. Не используйте заученные фразы. Живое выражение и интонация в голосе – это бесценно.
2. Говорите по делу.
3. Многие инвесторы, в том числе бизнес-ангелы, инвестируют в интересные проекты – интересную идею и команду.
4. Идеальный вариант – положить в основу сюжета увлекательную историю или легенду.
5. Не экономьте на операторе, монтаже, звуке и свете.

При встрече с инвестором общепринятая устная и/или визуальная форма презентации – питч (короткое выступление). Можно выделить 3 основных типа:

1. Elevator pitch – 1 минута. Цель – заинтересовать инвестора при первом контакте и получить приглашение на вторую встречу. Необходимо кратко рассказать о существующей проблеме и решении, которое вы предлагаете, а также монетизации проекта.
2. Idea pitch – 3 минуты. Наиболее часто практикуется в стартап-конкурсах. Основные элементы:

• название проекта;
• проблема;
• решение;
• емкость и потенциал рынка;
• бизнес-модель (монетизация);
• команда;
• заключение.

1. Funding pitch – 7–10 минут. Это более развернутая презентация с добавлением разделов:

• конкуренты;
• позиционирование;
• рыночная стратегия;
• необходимые инвестиции.

Частые ошибки неопытного предпринимателя

Аналитический проект Startup Genome приводит топ-20 причин провала стартапов (в процентах):

1. Рынок не нуждается в продукте – 42.
2. Закончились деньги – 29.
3. Не лучшим образом подобрана команда – 23.
4. Конкуренты оказались более пробивными и зубастыми – 19.
5. Проблемы с ценой/стоимостью продукта – 18.
6. Недоработанный или откровенно некачественный продукт – 17.
7. Недостаточная продуманность/отсутствие бизнес-модели – 17.
8. Неэффективный маркетинг – 14.
9. Нужды клиентов проигнорированы – 14.
10. Несвоевременность продукта – 13.
11. Потеря ориентира – 13.
12. Несогласованность в команде/среди инвесторов – 13.
13. Резкое изменение бизнес-модели не пошло на пользу – 10.
14. Недостаток энтузиазма – 9.
15. Неудачный выбор локации – 9.
16. Отсутствие финансирования/интереса инвесторов – 8.
17. Юридические трудности – 8.
18. Неиспользование связей/советов консультантов – 8.
19. Выдохлись – 8.
20. Не смогли изменить бизнес-модель – 7.

Исходя из этого, критичные ошибки:

1. Плохой анализ и планирование. Вместо объективной оценки полагаются на предположения.
2. Недостаточная проработка идеи, продукта и/или бизнес-модели.
3. Преждевременное масштабирование.
4. Недостаточный объем привлечения/перерасход средств.
5. Недостаток компетенций в части в части финансов, маркетинга, управления. Игнорирование знаний и опыта профессионалов.
6. Недостаток мотивации.

Заключение

В интернете формируется новая инфраструктура финансового рынка, привлечение инвестиций становится доступнее. Первые платформы краудфандинга появились 10 лет назад, и сейчас вся инфраструктура венчурного финансирования в онлайне. Бизнес-ангелы, акселераторы, фонды – все в сети.

Свои экосистемы по развитию стартапов создают крупные компании, банки и регионы. Стираются границы понятий (и просто границы). Когда-то стартапом было принято называть высокотехнологичные компании. Сегодня младобизнес может выйти на рынок всего лишь с новой кружкой.

Вместе с тем обостряется и конкуренция: найти место под солнцем все сложнее. Более 99 % стартапов не находят финансирования. Из тех, кто нашел, свыше 90 % не выживают. У тех, кто выжил, более 40 % новых продуктов не принимает рынок, каждый пятый проект душат конкуренты.

Найти жизнеспособную идею едва ли не сложнее, чем деньги на нее. Знания и компетенции нужны и в своем деле, и в современных финансовых технологиях и рынке.

Если адекватная бизнес-идея или проект у вас имеется, дерзайте. Надеюсь, в растущих джунглях мира инвестиций я хоть чем-то помог разобраться. Пока на этом все, делитесь интересным материалом в соцсетях, подписывайтесь на обновления.

Бесплатные и платные курсы по инвестированию от организаций и авторов с высокой репутацией

Курсы по инвестированию — возможность получить практичные навыки во вложении средств. Организовывают обучения не только отдельные авторы, но и топовые компании. Например, Сбербанк с 2014 ведет официальную образовательную деятельность в рамках лицензии в «Корпоративном университете Сбербанка».

Другие организации не отстают. Насколько выгодно проходить обучение и кому это надо — буду разбираться в материале. Расскажу, в чем особенности платных и бесплатных, онлайн и оффлайн программ и дам советы, как найти подходящий курс.

Оглавление:

Как выбрать курс для начинающего инвестора?

Радует набирающее популярности открытое образование: информация становится доступной для каждого и при этом повышается ее ценность. Новичок хочет всегда получать больше прибыли и, по своему опыту работы, могу сказать, что без должной информационной подготовки не всегда финальная цель — стать финансово независимым, точно реализовывается.

Я представила, на что бы обращала внимание, ища курс грамотного инвестирования для новичков. Прежде всего, это автор — он должен быть опытный, о нем должны знать многие, он должен быть сам вкладчиком. Стоит учитывать и такие особенности:

• платный или бесплатный формат;
• отзывы в сети;
• конкретная структура;
• темы уроков;
• виды уроков (презентации, видео) и их регулярность;
• есть ли домашние задания;
• формат обучения (когда и сколько времени этому уделять).

Бесплатные инвестиционные курсы

Некоторые ТОПовые компании предлагают бесплатные уроки, в которых рассказывают, с чего начать и как построить инвестирование новичку с небольшим капиталом. Как правило, вы должны быть клиентом этой компании, чтобы иметь возможность записаться на образовательную программу. Предлагаю обратить внимание на нашумевшие бесплатные площадки.

Бесплатные курсы об инвестировании для новичков

Название курса	Формат	Время, на которое рассчитан	Организатор
Наука о богатстве	11 видео лекций	Индивидуально	Институт имени Фридриха фон Хайека
Теории денег. От ракушки до биткоина.	8 модулей	4 месяца	Европейский университет в Санкт-Петербурге
Финансовая грамотность	6 модулей	Индивидуально	Григорий Кшеминский и Евгений Буянов
Основы финансов для молодежи	5 модулей	3 месяца	Центр дополнительного образования Новосибирского государственного университета

Школа Московской биржи

Основное направление — работа на фондовом рынке, трейдинг. Здесь можно найти подходящие семинары, вебинары, группы онлайн-трейдинга. Не просто изучается фондовый рынок как теоретическая структура, а полученные навыки применяются на практике. Для увеличения информационной базы знаний предлагаются роботы для автоматизированной торговли, курсы и видеокурсы. Рассказывают, как строится доверительное управление Форекс профессионалы. Для удобства предусмотрена функция подбора по уровню сложности и тематике.

Брокер Открытие

Брокер организовал не просто школу, а учебный центр. Если книги по инвестированию можно самому найти и прочесть именно те, которые хотите, то здесь стоит пройти курс, который состоит из 5 уроков. Программа рассчитана на оффлайн-семинары и включает темы:

1. Основные понятия.
2. Торговая система QUIK.
3. Технический анализ.
4. Основные торговые стратегии.
5. Практика.

Бесплатные курсы и онлайн вебинары от Финам

Основное направление — видеосеминары. Есть бесплатные и платные уроки, стоимость которых сразу уточняется на сайте. Можно узнать наперед автора курсов. Отличается образовательная программа интенсивностью наполнения: до 15 курсов в день (некоторые в эфире параллельно). Рассчитаны на начинающий, продвинутый и экспертный уровень. Одни из самых востребованных вот уже более 5 лет.

БКС брокер

Доступны платные и бесплатные программы (актуальная стоимость напротив каждого курса). Открыта услуга персонального занятия. Найти подходящее занятие можно по датам, региону (для оффлайн-ивентов), стоимости, спикерам. В рамках программ рассматриваются биржевые инструменты инвестирования, акции, что делает курс похожим с тем, что предлагает втб. Обучение строится на семинарах, вебинарах, мастер-классах.

Платные инвестиционные курсы

Желая пройти обучение и понять, как инвестиции для физических лиц могут улучшить жизнь и повысить ее качество, многие ищут варианты на платной основе. Дело в том, что автор получает деньги за собранную, уникально структурированную программу, а не просто набор фактов, скаченных из Википедии. Я и сама проходила платные программы, поскольку считаю, что они более эффективны, результативны. Рассматриваю такие вложения, как инвестиции в себя, которые в дальнейшем принесут доход.

Красный Циркуль

Основная задача в рамках курсов — научить принимать самостоятельные и верные финансовые решения. Старт программы в 2016 году, и за это время обучение прошли более 48 тысяч студентов с России и даже других стран. Спикеры – практически 180 человек, которые являются профессионалами в области вложений. Обучение сориентировано на онлайн-формат, но также проводятся семинары, мастер-классы. Можно подобрать подходящий курс: начав с нуля или расширяя знания в области трейдинга. Актуальная стоимость указана в описании к каждому курсу. Регулярно проводятся и бесплатные вебинары.

Онлайн-курс от Высшей школы экономики

Придерживаясь философии открытого образования, предлагаемые программы нацелены на повышение квалификации, переподготовку. Тонкости инвестирования онлайн открываются в отдельном курсе «Экономика для неэкономистов». Плюс, что некоторые темы достаточно «жизненные» — «Как найти работу», «Математический английский». Достаточно много программ связаны с математическим анализом. Говоря о преподавателях, стоит сказать, что это научная элита РФ. Все же курсы рассчитаны на тех, у кого уже есть навыки и определённая база, а узнать, что такое инфляция и другие основные понятия в экономике для новичков можно на www.gq-blog.com

Специализация «Финансовые инструменты для частного инвестора»

Курс от Высшей школы экономики. Основная задача: повысить грамотность слушателей; курс позволяет выстроить персональное финансовое направление в развитии. Периодически проводятся акции и определение количество мест на курс выставляются абсолютно бесплатно. Это только онлайн-программа, рассчитанная на начальный уровень и преподаётся на русском. Ориентирована на 4 месяца, примерно по 9 часов в неделю. Чтобы получить сертификат, нужно успешно выполнить проект. Входит в глобальный цикл Coursera.

«Основы инвестирования» В. Савенка

Этот курс не сколько для ленивого, сколько для нового инвестора. Вместе с платными программами, регулярно проводятся бесплатные семинары, на которых можно научиться формировать семейный фонд и как жить на проценты из разных инвестиций.

Инвестор в стиле GQ

Это мой авторский и уже успевший стать популярным курс, где рассказываю о том, какие инвестиции стоит использовать; провожу обучение для начинающих, даю знания и возможность сразу реализовывать полученный информационный базис и радоваться пассивной прибыли. Программа строится таким образом, что заниматься обучением можете в любой удобный для вас момент. В своем авторском курсе предлагаю постоянно наполняемый список бесплатных материалов и рассказываю: как инвестировать небольшую сумму денег и как работать с солидным капиталом.

Гарвардские 100 онлайн-курсов от Лиги Плюща

Университеты Лиги Плюща — самые желанные для абитуриентов. Сегодня они предлагают получить ценные знания в рамках своих интенсивов на английском языке. Практически половина из них – бесплатные. В рамках обучения можете открыть для себя 10 главных правил для начинающего инвестора, среди которых особо важное — правило диверсификации.

На что надо обратить внимание при выборе курса

Узнайте детали о курсе на его сайте, почитайте отзывы, а также определите курс и интенсивность обучения; выясните, выдаются ли в конце сертификаты или дипломы участников. Как правило, курсы портфельного инвестора организованы для дистанционного обучения онлайн, но при этом периодически есть и оффлайн-ивенты, узнать о которых можно из анонсов. Некоторые ориентированы на ipo в криптовалюту, учат как работать с размещением токенов на бирже и получать с этого прибыль. Стоит обратить внимание на срок работы (наличие других тематических программ), а также имя автора или приглашенных спикеров. Приятные бонусы не будут лишними.

В 2019 году достаточно громко заявил о себе курс «Формула современного инвестирования» Федора Сидорова, где курс представлен в виде видеотренингов и рассчитанный на 3 месяца. Автор предлагает уникальный алгоритм обучения, который практически позволит за год 10 тыс. рублей стартового капитала превратить в 200 тыс. Регулярно дополняется список лучших онлайн-программ, появляются комбинированные курсы: в сети и виде семинаров, оффлайн-тренингов по финансовому образованию, которые находят своих клиентов. Считаю, что подобная практика говорит о том, что в этом есть спрос на рынке.

В свое время я начинала инвестировать аккуратными шагами, читая книги и не имея личного консультанта или возможности обучиться. Сейчас новичкам повезло больше. Можно скачать или пройти онлайн курс инвестирования в памм счета Желаю, чтобы вы не только верно выбрали курс, но он был полон интересного материала, тактик, направленных на практическое развитие и получение средств, независимо от того, вложили вы средства в облигации или решили инвестировать в ценные бумаги мировых компаний.

http://zubrcapital.com/ru/blog/privlechenie-investicij
http://greedisgood.one/privlechenie-investitsiy
http://www.gq-blog.com/investicii/invest/kurs-investor.html