Риски для инвестора на Форекс

Инвестиции в рынок Форекс — это эффективный вариант пассивного дохода, однако любое инвестирование средств несет потенциальные риски, и мировой валютный рынок не исключение. В этой статье мы подробно рассмотрим все виды рисков, с которыми сталкиваются участники рынка Форекс, а также определим основные методы их снижения и диверсификации.

В общих чертах о рынке Форекс и рисках на нем

Рынок Форекс — это устойчивая система экономических и организационных отношений между банками и брокерскими фирмами. Главная особенность данного рынка в том, что любой может стать его участником, любой может покупать и продавать валюту, делать ставки на рост цен по валютным парам, ценным бумагам, драгметаллам и другим торговым инструментам.

Частный игрок рынка Форекс называется трейдером. Трейдер не может сам выходить на межбанковский рынок, он делает это через брокера, компанию-посредника. Инвестирует трейдер тоже через брокера, важная особенность рынка Форекс — он практически не ограничивает инвестора в направлении и способе инвестирования, а также в объеме инвестиций. Прямым следствием чего является возможность получать внушительные пассивные доходы.

Однако инвестору валютного рынка нужно понимать, что Форекс отличается высоким параметром волатильности. Это значит, что котировки валюты меняются буквально каждую минуту и зависят от бесконечного множества микро- и макроэкономических факторов, не все из которых прогнозируемы. То есть, с одной стороны, рынок Форекс — это территория действительно высокоприбыльного инвестирования. А с другой — риски здесь тоже весьма высоки, причем величина риска напрямую зависит от величины потенциальной прибыли.

Впрочем, риск как таковой присутствует при любом варианте инвестирования, не только на рынке Форекс. При этом ни один другой вариант не позволяет так гибко и оперативно управлять своим капиталом и не дает столь обширного спектра возможностей для получения высокой прибыли в относительно короткий период времени. Именно это привлекает трейдеров и инвесторов — высокий риск, но и высокая прибыль.

Самые популярные виды инвестиций в Форекс

Наиболее очевидный вариант заработка на Форекс — это непосредственная торговля, трейдинг. Такой метод заработка также можно назвать инвестированием, просто в этом случае трейдер инвестирует в себя — в свои навыки прогнозирования изменения котировок валют. Что касается инвестирования в более традиционном смысле, то рынок Форекс предлагает следующие варианты:

ПАММ-счета

LAMM-счета

Доверительное управление

Технически существует еще один вид инвестирования — это автоторговля, или копирование сделок. При таком варианте трейдер выбирает провайдера сигналов (более опытного трейдера) и при помощи специального сервиса полностью или частично копирует его сделки. То есть инвестор сам осуществляет торговлю со своего терминала и в случае успешной сделки отдает процент или фиксированную сумму своему провайдеру сигналов.

Однако на сегодняшний день наиболее популярными вариантами инвестирования на Форекс являются ПАММ-счета и LAMM-счета. Они отличаются меньшими рисками в сравнении с другими вариантами, у каждого из них есть свои преимущества и особенности.

ПАММ-инвестиции

Русскоязычный вариант ПАММ происходит от английской аббревиатуры PAMM, которая расшифровывается как Percent Allocation Management Module (Модель управления процентным распределением). В сравнении с LAMM-системой ПАММ-счета — это более молодой вариант инвестирования, который был создан на основе LAMM как его упрощенная альтернатива с исключением механизма копирования сделок.

• • в торгах участвуют средства управляющего, то есть для него риски так же актуальны, как для инвесторов;
• • участие средств управляющего гарантирует его заинтересованность в успехе и продуманность торговой стратегии;
• • управляющий не может напрямую взаимодействовать со счетами инвесторов, что исключает риск мошенничества;
• • ПАММ-счета обеспечивают полную прозрачность торгов, инвестор может вывести средства по своему желанию;
• • инвестор может эффективно диверсифицировать риски, распределив средства между несколькими управляющими.

• • инвестор не участвует в принятии решений по операциям, торги полностью зависят от управляющего;
• • этот вариант инвестирования снижает риски, но не отменяет их, потому что даже самые опытные трейдеры периодически проигрывают сделки.

То есть основной риск при инвестировании в ПАММ-счет точно такой же, как если инвестор будет выступать рядовым трейдером и лично совершать все сделки. Это риск ошибиться в прогнозировании и сделать неверную ставку, потеряв в итоге средства. Только в этом случае контроль риска уходит от вас к трейдеру управляющему ПАММ-счетом. Но, по статистике, риски с его стороны значительно ниже, так как он является более опытным игроком рынка Форекс.

LAMM-инвестиции

Аббревиатура LAMM расшифровывается как Lot Allocation Management Module (Модель управления распределением лотов). Как мы уже сказали, несмотря на различие в названии с ПАММ-счетами всего в одну букву, этот метод инвестирования совершенно другой. Здесь тоже есть инвестор и управляющие, однако в случае с ПАММ-счетами средства на счетах инвесторов резервируются, а затем направляются на совершение сделки управляющего. В случае с LAMM такого не происходит — система автоматически копирует всем инвесторам сделку управляющего, которая тут же выводится на межбанк.

• • средства управляющего участвуют в торгах наряду со средствами инвесторов, то есть он максимально мотивирован на успех;
• • управляющий ни прямо, ни косвенно не взаимодействует со счетами инвесторов, что выступает абсолютным вариантом защиты от мошенничества;
• • здесь также доступен вариант диверсификации рисков посредством распределения средств между несколькими управляющими.

• • как и в случае с ПАММ, инвестор лично не принимает решений по торгам, всецело доверяя управляющему;
• • риски снижаются за счет профессионализма управляющего, но они не исчезают, и инвесторы могут потерять часть средств.

То есть основной риск при LAMM-системе точно такой же, как и для ПАММ-счетов, — это вероятность потерять вложенные средства из-за ошибки управляющего. Строго говоря, это даже может быть не ошибка, ведь порой рынок Форекс ведет себя непредсказуемо, и тогда любые прогнозы и стратегии в одночасье теряют смысл.

Сравнение рисков при ПАММ и LAMM инвестировании

Ключевые риски, связанные с возможностью потери части капитала из-за ошибки в принятии решений, не могут быть полностью исключены для любого варианта инвестирования на рынке Форекс. Тем не менее они могут быть успешно минимизированы. Поэтому начинающие трейдеры часто выбирают ПАММ или LAMM системы — здесь риски априори снижаются, потому что решения принимаются опытным трейдером.

Выводы по сравнению рисков

Основные отличия между двумя системами заключаются в механизме взаимодействия средств инвесторов и управляющего. В случае с ПАММ-счетами управляющий ориентируется на счета инвесторов, в случае с LAMM у него такой возможности нет (как и необходимости). По той же причине — из-за особенностей механизма проведения сделок — в случае с LAMM инвестор может в любой момент выйти из сделки, но при ПАММ-системе это невозможно. То есть теоретически LAMM-система несколько более гибкая в отношении инвестора, но ПАММ-счета проще, а основные риски сохраняются для обеих систем.

Еще один важный нюанс ПАММ/LAMM счетов заключается в том, что все операции строго прозрачны. Это значит, что инвестор имеет возможность учиться у своего управляющего — как на успешных сделках, так и на провальных. А если вы выбираете ПАММ-портфель, распределяя средства между несколькими управляющими, то в минимальное время получаете колоссальный опыт, который поможет в дальнейшем принимать более взвешенные решения, если вы будете торговать сами.

Основные виды рисков при инвестировании в Форекс

Торговля на Форекс осуществляется по маржинальному типу. При маржинальной торговле средства продавцу предоставляются под залог — маржу. От кредита маржа отличается тем, что она значительно ниже потенциальной прибыли. То есть, к примеру, для предоставления контракта на покупку 100 тысяч евро за доллары брокер требует залог (маржу) всего 2000 долларов.

С этим напрямую связаны все торговые риски для инвесторов на форекс рынке — потеря капитала из-за принятия неверного решения. Например, бездумное использование кредитного плеча может привести к быстрой потере всего депозита. Кстати, именно для ПАММ-счетов торговые риски прогнозировать проще всего, потому что брокер предоставляет инвестору подробную статистику и историю операций управляющего.

Вариант минимизации торговых рисков для трейдера, торгующего самостоятельно, только один — это опыт. С течением времени трейдер начинает разбираться в тонкостях валютного рынка, учится верно проецировать общеэкономические события, формировать прогнозы на котировки, составляет долгосрочные стратегии, учитывающие максимум факторов. С этой точки зрения фондовый рынок, конечно, менее рискованный. Как минимум потому, что кредитное плечо там в разы меньше (в среднем 1:4, тогда как у форекс брокеров плечо может быть и 1:50, и 1:1000).

Еще один важный момент — торговые инструменты. Торговые риски всегда зависят от типа используемых инструментов. Самый простой пример — волатильность (переменчивость) пары евро/доллар всегда выше, чем для пары американский доллар/швейцарский франк. Потому что швейцарский франк — одна из самых стабильных валют, а разница между долларом и евро скачет каждую минуту. Драгметаллы закономерно стабильнее валютных пар, но у них тоже своя специфика.

Неторговые риски

Неторговые риски для инвесторов на форекс рынке, как следует из их названия, с торгами никак не связаны. Зачастую речь может идти о случайностях, но всё это — реальные ситуации, которые происходят постоянно. Проблема неторговых рисков в том, что их невозможно или почти невозможно предсказать. Вот основные виды рисков данного типа:

Прекращение деятельности брокера

Судебные риски

Валютные риски

Прочие риски

Увы, но полностью исключить неторговые риски нереально. Хотя некоторые из них (например, проседание валюты) инвестор может попытаться предсказать, и это действительно спасет его капитал. Также имеет смысл работать только с надежными брокерами, это снижает риск судебных разбирательств и внезапного отзыва лицензии регулятором.

Сложности, с которыми может столкнуться инвестор

Суммируя всё вышесказанное, добавим несколько позиций из мировой инвестиционной практики по рынку Форекс, чтобы кратко обозначить уже не риски, а концептуальные трудности, с которыми рано или поздно знакомится каждый инвестор:

• ● непредсказуемые колебания актива на рынке (постоянное изменение его стоимости);
• ● зависимость котировок по всем торговым инструментам от множества микро- и макроэкономических факторов;
• ● возможность применения кредитного плеча может привести к потере капитала в случае неопытности трейдера;
• ● порой ненадежный брокер может корректировать стратегию трейдера для получения личной выгоды;
• ● к сожалению, мошенничество в сфере ПАММ, LAMM и доверительного управления еще не искоренено полностью;
• ● некомпетентность подхода к торговому процессу всегда принесет убытки, и они тем выше, чем больше средств использует инвестор;
• ● спешка — главный бич инвестора, из-за нее принимаются необдуманные решения, которые ведут к убыткам.

Очевидно, что основные сложности для инвестора в рынок Форекс, особенно для начинающего инвестора, идут рука об руку с основными рисками, и одно всегда является либо причиной, либо следствием другого. Но все эти риски (исключая валютные и общеэкономические неторговые) можно попытаться свести к минимуму, если выбрать надежного брокера — опытного, лицензированного, предоставляющего выгодные условия.

ТОП-5 надежных форекс брокеров для инвестирования

RoboForex (РобоФорекс)

Exness (Экснесс)

Альфа-Форекс

Forex4you (Форекс фо ю)

InstaForex (ИнстаФорекс)

Как инвестору минимизировать риски — мнение эксперта

Сегодня инвестор рынка Форекс имеет гораздо больше возможностей для минимизации рисков, чем 5-10 лет назад. Некоторые механизмы универсальны, и сейчас я приведу основной перечень решений для снижения, а иногда и полного устранения торговых и неторговых рисков:

инвестировать можно не в конкретный ПАММ/LAMM счет, а в инвестиционный портфель, подготовленный брокером, чтобы восполнить убыток на одном счете прибылью с других счетов;

важно скрупулезно подбирать себе форекс брокера, потому что от его надежности и предоставляемых им возможностей напрямую зависит увеличение или уменьшение инвестиционных рисков;

необходимо постоянно отслеживать мировую экономическую ситуацию, следить за новостями и по возможности получать советы более опытных трейдеров;

для трейдера и инвестора важно прислушиваться к своей интуиции, которая закономерно обостряется со временем, что позволяет избегать множества неторговых рисков.

То есть для ПАММ/LAMM счетов пользоваться портфелями важно и нужно, а применительно к начинающему инвестору — обязательно. Портфели можно составлять самому — выбирая топовых управляющих из рейтинга брокера.

Можно, например, взять одного управляющего, который специализируется на стандартной паре евро/доллар, а второго — специалиста по торговле драгметаллами. Тогда если валютный рынок будет дестабилизирован кризисом, вы с высокой вероятностью не потеряете средства, вложенные в драгметаллы. Более того — можете еще и выиграть.

Альтернативный вариант получения портфеля для снижения инвестиционных рисков — это взять готовый портфель. Многие брокеры бесплатно предоставляют инвесторам портфели, сформированные под разные задачи.

В случае с самостоятельной торговлей риски успешно диверсифицируются тремя слагаемыми — грамотной и скрупулезной проработкой торговой стратегии, отслеживанием мировых политических и экономических новостей, получением советов от профессиональных трейдеров. Иногда такие советы брокеры предоставляют бесплатно, но чаще это платная услуга, которая однозначно себя окупает.

С минимизацией рисков при инвестировании в доверительное управление вариантов два. Первый — доверять средства не малоизвестным частным трейдерам, а сотрудникам лицензированных брокерских компаний, предоставляющих такую услугу. Второй вариант — скрупулезно перебирать рейтинги и статистику по топовым трейдерам, выбирая лишь самых надежных. Само собой, выгоднее задействовать сразу оба этих варианта.

Михаил Преображенский, трейдер-аналитик МОФТ

Автор обзора рисков для инвестора

• в 2007 году окончил Санкт-Петербургский государственный университет, специальность — «математические методы цифровизации экономики»;
• в 2010 году защитил диссертацию по экономике, тема диссертации — «Практика диверсификации рисков в доверительном управлении капиталом»;
• с 2007 по 2012 год работал в аналитическом отделе Комиссии по регулированию отношений участников финансовых рынков;
• с 2012 по 2016 год работал младшим, а затем ведущим трейдером-аналитиком в Interactive Brokers (московский филиал);
• с 2016 по 2019 год работал ведущим аналитиком в компании «Интеркомп», предоставляющей услуги экономического консалтинга;
• с 2020 года — независимый трейдер-аналитик, внештатный консультант объединения МОФТ;
• на 2020 год личный стаж трейдинга и инвестирования на Форекс составляет 14 лет.

Что прибыльнее — трейдинг или инвестирование?

Из начинающих трейдеров лишь 11-25% от общего числа становятся успешными. Для инвесторов на Форекс этот показатель составляет почти 40%. С точки зрения прибыли оба варианта могут дать хороший доход, разница в том, что инвестирование — это пассивный заработок.

Какой тип инвестирования на Форекс лучше выбрать?

Сегодня популярны все варианты инвестирования — ПАММ/MAM/RAMM счета, системы LAMM, доверительное управление, автоторговля (копирование сделок по сигналам провайдеров). Каждый вариант имеет свои преимущества, а также риски, и выбирается исходя из личных предпочтений инвестора.

Насколько реально снизить риски при инвестировании?

Более чем реально. Выбор надежного брокера и успешных управляющих, распределение капитала между несколькими счетами, мониторинг новостей и мирового рынка — все эти и многие другие методы помогают значительно снизить торговые и неторговые риски.

Как выбрать хорошего брокера для инвестирования?

Необходимо проанализировать топовых брокеров по следующим показателям: стаж на рынке Форекс, торговые инструменты, торговые условия, регуляция (лицензирование), преимущества инвестиционных программ. Для упрощения задачи можно воспользоваться независимыми рейтингами МОФТ.

• Рейтинг памм счетов
• Лучшие форекс брокеры
• Лучшие форекс брокеры с лицензией
• Выбрать брокера

• Партнерская программа
• Конкурсы
• Правила Объединения
• Политика конфиденциальности

• Как торговать криптовалютой?
• Рейтинг крипто бирж
• Выплаты от МОФТ
• Крипто FAQ

© IAFT Ltd., 2010-2020

Предупреждение о рисках:

Вся информация, представленная на сайте TradersUnion.com, носит исключительно информационный характер и не является побуждением или указанием к инвестированию денежных средств. Более того, мы предупреждаем всех пользователей сайта о том, что торговля на рынке на Forex и CFD связана с высокой степенью риска. Согласно статистики 75%-89% клиентов теряют свои вложенные деньги и только у 11%-25% трейдеров получается заработать. Поэтому инвестируйте только те деньги, которые Вы готовы подвергнуть таким высоким рискам. МОФТ (TradersUnion.com) не предоставляет никаких финансовых услуг, в том числе услуг советника по принятию инвестиционных решений, как и не является брокером, а значит не принимает деньги для торговли на рынках Forex и CFD. Наш сайт лишь предоставляет информацию о брокерах и рынках, помогая его пользователям выбрать подходящую компанию, основываясь на анализе большего объема данных.

Отказ от ответственности:

МОФТ (TradersUnion.com) не несёт ответственности за последствия принимаемых Клиентом торговых решений и за возможную потерю его капитала, произошедшую в результате использования этого сайта и информации на нем. Рынок Форекс, так же как торговля CFD или криптовалютами, подходит далеко не всем и является высоко рискованным. Перед тем, как вложить деньги, вы должны адекватно оценить уровень своей подготовки и осознать все риски, в частности в разрезе торговли с использованием кредитного плеча. Информация на данном сайте не предназначена для распространения или использования любым лицом в любой стране или юрисдикции, где такое распространение или использование будет противоречить местному законодательству или регулированию. Любые платежи со стороны МОФТ (TradersUnion.com) в адрес пользователей нашего сайта юридически должны трактоваться, лишь как поощрение с нашей стороны за активность на сайте, в виде отчисления части рекламного дохода, они не могут быть предметом каких-либо претензий со стороны наших пользователей, или обязательств с нашей стороны, предметом споров, как и не могут рассматриваться в привязке к услугам предоставляемых пользователям брокерам как по факту, так по их полноте и объему.

Раскрытие информации о рекламодателях и доходах:

Инвестиционный риск: как снизить

Что инвестирование — рискованное дело, знает каждый, особенно в условиях современной экономики. В большинстве случаев, осуществляя вложения в какое-либо производство или финансовые инструменты, у инвестора нет твердой уверенности в том, что будет получена прибыль и в каком количестве.

То есть, вкладчик несет риски неполучения прибыли, ее недополучения либо риски убытков. Таким образом, перед тем, как осуществлять инвестирование, важно провести анализ рисков и предпринять меры по их снижению либо устранению.

Почему важно знать и понимать

Инвестор должен понимать сущность инвестиционных рисков, так как это основополагающий момент самого процесса инвестирования.

Решая куда-либо вложить средства, инвестору надо:

• исследовать инвестиционные риски;
• определить факторы, которые на них влияют и вызывают;
• провести расчет возможных потерь.

Риск инвестиций – это важный вопрос, который должен решить каждый перед тем, как осуществить вложения. Непринятие во внимание рисков приведет в итоге к тому, что вложенный капитал может обесцениться в процессе инвестирования и деньги будут потеряны. Поэтому необходимо разрабатывать меры по снижению рисков еще до начала инвестирования.

Основные особенности инвестиционных рисков:

• глобальность;
• неизбежность;
• влияние на них научно-технической революции;
• риск заключается не только в потере вложений, но и в недополучении возможной прибыли;
• его отсутствие – неграмотный менеджмент;
• требует принятия единоличного взвешенного и оперативного решения;
• неуверенность в получении хоть какого-либо результата.

Важно! Формула инвестиционных рисков – сложное понятие, включающее в себя несколько компонентов: различных показателей, определяющих разные виды риска.

Какие бывают риски

Ниже рассмотрены понятия и классификация инвестиционных рисков. Они зависят от сферы деятельности инвестора.

• экономические. Зависят от состояния национальной экономики; политики государства в области налогов, финансов; цикличности развития;
• технологические. Больше относятся к предприятиям и зависят от сложности выпускаемой продукции, автоматизации производства, реализуемых инновационных технологий и т.п.;
• политические. Риск принятия инвестиционного решения зависит также от внешней политики государства, политического курса, уровня коррупции и бюрократии, свободы слова и т.п.;
• социальные. Здесь уровень рискованности инвестиций находится в зависимости от связей, социальной обстановки в обществе, уровня моральной или материальной выгоды;
• правовые. Уровень налогообложения, развитие законодательства в области инвестиций и их защиты, наличие гарантий со стороны государства;
• экологические. По большей части, этого вида риски также относятся к предприятиям, и определяются факторами, которые влияют на экологию района, где работает компания. Риски заключаются в уровне радиации от деятельности, реализуемых экологических программ, уровне загрязнения и т.п.

Классификация рисков инвестиционной деятельности:

1. Рыночные. Этот вид инвестиционных рисков зависит от уровня инфляции, процентных ставок Центробанка, изменений в налоговом законодательстве, политической обстановки, наличия платежеспособного спроса.
2. Нерыночные. В этом случае риск принятия инвестиционного решения лежит полностью на инвесторе. В этом случае его можно снизить путем оптимизации инвестиционного портфеля или тщательной разработки инвестиционной программы.

Важно! Высокорисковые инвестиции также поддаются оценке в плане рисков. Но основным показателем при оценке риска будет выступать готовность и понимание инвестора того, что он может все потерять.

Как рассчитать риски

Формула расчета инвестиционных рисков – важная составляющая при их анализе. К слову, как таковой ее не существует. Вернее, их множество, к примеру, формулы расчета эффективности вложений наглядно покажут, надо ли вкладывать в проект или нет.

А с помощью формул сложного процента для расчета доходности депозита (самый распространенный вариант инвестирования) помогут вычислить сумму, которую вы получите по окончании срока вклада.

Тем не менее, выделяют несколько методов определения рисков:

1. Качественный анализ:

• определение уместности расходов. Способ, нацеленный на определение зон риска. Основан на предположении, что перевыполнение плана расходов вызвано недооценкой проекта, изменениями границ инвестирования, непредвиденными обстоятельствами, изменениями в различных нормативных актах. Затраты разбиваются по стадиям. И вкладчик видит, что риски растут, он прекращает финансирование проекта, начиная искать пути оптимизации издержек;
• аналогии. Здесь необходимо провести исследование рисков, поможет сравнение с подобными проектами, осуществленными ранее либо самим инвестором, либо другим.

1. Количественный анализ. Это различные математические способы, демонстрирующие, насколько выгодным или убыточным будет инвестирование. Основной подход здесь:

• риски сначала измеряются в свойственных им единицах;
• далее они переводятся в денежное выражение;
• проводится оценка риска проекта в целом.

Есть ли возможность снизить риски

Меры по снижению инвестиционных рисков заключаются в знании принципов управления ими.

Прежде всего, необходимо:

• сформировать стратегию;
• определить уровень опасности потери вложений.

Инвестору необходимо всегда понимать свои возможности и знать уровень риска, то есть, чем он может пожертвовать для достижения запланированного результата.

Важно! Основной принцип: процесс минимизации инвестиционных рисков начинается в определения пороговой планки по потере вложений: если какие-либо потери неприемлемы, следует вкладывать в низкорисковые проекты и инструменты с минимальной доходностью.

Еще один шаг при управлении: разработка плана инвестиций. Необходимо составить план инвестирования, регулярно его проверять и при необходимости корректировать. Это поможет выявить возникающие риски.

Пути снижения инвестиционных рисков выделяют два:

1. Избегать их возникновения в принципе.
2. Снижать их влияние на результаты инвестирования.

Первый путь самый простой и радикальный, заключается в отказе от инвестирования, тем самым оберегая от возможных потерь средств. Обратная сторона такого решения – отсутствие возможности получить прибыль от вложений.

Для снижения влияния рисков также есть несколько путей:

1. Разработать меры по обеспечению выполнения обязательств каждой из сторон.
2. Контролировать реализацию проекта (в случае портфельного инвестирования – осуществлять контроль за стоимостью инструментов портфеля).

Первый вариант предполагает:

• использование страхования;
• наличие обеспечения;
• наличие разработанного пошагового процесса реализации инвестиций;
• диверсификацию вложений.

Пути снижения инвестиционных рисков могут выражаться в принятии таких решений:

• резервировании части суммы для того, чтобы покрыть непредвиденные расходы;
• реструктуризация займов (если проект инвестируется из заемных ресурсов).

Для снижения рисков, особенно если вы управляете портфелем ценных бумаг, является обладание важной информации, которая может повлиять на стоимость акций или валют. Информация сегодня является товаром, за который также надо платить. В большинстве своем эти расходы окупаются.

Есть ли смысл

Несмотря на нестабильность экономики нашей страны, неоднозначность принимаемых государственных решений, инвестиционная деятельность при грамотном подходе и здравом смысле может принести неплохой доход. В любой стране инвестирование — рискованное дело, поэтому важно знать методы их снижения.

Вся сущность — классификация инвестиционных рисков, которую необходимо помнить и применять при формировании инвестиционного портфеля или реализации проекта.

Необходимо в первую очередь помнить, что риск и прибыльность вложений – связанные между собой категории: при росте рисков доходность инвестиций растет. Если хотите гарантировано получить доход – следует выбирать безрисковые вложения.

О надежности инвестиций простым языком

Когда человек только приходит в мир финансов и инвестиций, первый вопрос, который он задает себе: «А это надежно?». Многочисленные кризисы и рыночные пузыри оставляли целые семьи без сбережений.

Именно поэтому многие инвесторы ищут для себя тихую гавань, где не нужно переживать о сохранности средств и которая обеспечит их семье приемлемый доход в будущем, а им самим отличную пенсию. Несмотря на то, что полностью надежных инвестиций не существует, у инвестора есть шанс увеличить надежность своих вложений.

Что такое надежность инвестиций

Надежность инвестиций — один из ключевых критериев для отбора объекта капиталовложения. Это понятие включает в себя такие вещи как:

• сохранность капитала;
• правовая защита от неблагонадежных субъектов;
• наличие стабильного денежного потока;
• долгосрочные гарантии;
• высокая ликвидность актива;
• низкий уровень колебания цен.

Это основные критерии для отбора надежных инвестиций. Каждый инвестор также может добавить свои, по своему собственному желанию или по своему риск-профилю. Риск профиль — манера поведения инвестора на рынке, его готовность к риску и вложениям.

Как сделать инвестирование надежным

Надежность инвестиций также может зависеть и от самого инвестора. Грамотно составленный портфель, всегда поможет получить бОльшую доходность при меньших рисках. Вот несколько советов, которые помогут снизить риски инвестиций.

Инвестиции только свободных средств

Хороший инвестор прекрасно знает, что инвестировать он может только свободные средства, специально отложенные и предназначенные для этого. Не стоит инвестировать последние деньги в надежде на быстрый рост и уж тем более, не стоит инвестировать в долг, каким бы грамотным инвестор себя не считал.

Цель и стратегия

Любое дело требует цели и стратегии. Инвестиции — не исключение. Чтобы достигнуть какого-то результата, необходимо знать, чего хочется достичь на определенном промежутке времени.

Когда определена цель инвестиций, стоит задуматься над стратегией. Хороший инвестор никогда не спешит и не вкладывает деньги куда-то только ради самих вложений. Анализ и четкое следование стратегии сделает из хорошего инвестора — величайшего.

Дисциплина

Дисциплина включает в себя не только следование своей стратегии. Сюда также входит и отсутствие страха перед падениями цен.

Если актив в вашем портфеле упал в цене, не стоит его продавать, лучше докупить его (если речь о ценных бумага например) и усреднить позицию. Такие действия гораздо лучше скажутся на инвестиционном портфеле, чем постоянные покупки и продажи.

Регулярные вложения

Неважно какой стартовый капитал — 1000 рублей или 1 миллион долларов. Чтобы портфель постоянно рос, его необходимо пополнять. Базовый принцип — откладывать в него 10% со своего дохода.

Продвинутый уровень — откладывать треть и более. Многие люди умудряются вкладывать в свой инвестиционный портфель более 80% дохода. Такой портфель будет расти как на дрожжах даже при отсутствии доходности.

Реинвестирование

8 чудо света — сложный процент. Финансы, как и знания, постоянно накладываются друг на друга и создают этот самый сложный процент. Благодаря этому, капитал растет гораздо быстрее и слабо подвержен изменениям в экономике. Поэтому для снижения рисков необходимо реинвестировать всю прибыль, чтобы расширить портфель.

Диверсификация

Базовый принцип инвестирования — диверсификация. Чтобы увеличивать надежность своих вложений, необходимо расширить круг активов для вложений. Так, падение цены на один актив, нивелируется повышением цены на другой актив. Это даст повышенную безопасность инвестиционному портфелю.

Самые надежные инвестиции

При всём многообразии объектов для капиталовложения есть такие, надежность которых резко отличается от других.

Золото и драгоценные металлы

Золото издревле считается ценным и надежным активом для вложения. Во время кризиса цена на золото растет, во время роста экономики тоже. Ликвидность драгоценных металлов находится на высочайшем уровне, инвестор всегда может продать или купить нужное ему количество таких металлов.

Золото не подвержено инфляции и не будет обесцениваться со временем. Не зря многие государства в предкризисный период активно пополняют свои золотые резервы. При всех плюсах, золото вряд ли сможет обеспечить необходимую доходность, так как оно сильно растет только в кризисное время. Но для сохранения капитала оно незаменимо. Приобрести золото можно несколькими способами:

• приобрести физическое золото в банке (минус — это высокая цена и необходимость платить НДС);
• приобрести золотые украшения (вряд ли можно считать вложением, но золото есть золото);
• приобрести пай фонда, стратегия которого предусматривает торговлю золотом;
• приобрести акции крупных золотодобывающих компаний, таких как Полюс Золото, Лензолото и другие.

Помимо золота, также можно приобретать и другие драгоценные металлы: серебро, платину и т. д. Принцип покупки будет тот же, что и в покупке золота.

Облигации

Облигации — долговые обязательства компаний, муниципалитетов или целых государств. Облигацией инвестор дает в долг эмитенту и может рассчитывать на выплату купонов (процентов).

Облигации Федерального Займа большинства стран — это практически самая надежная инвестиция, которая только существует на сегодняшний день. Развитые страны очень редко объявляют даже частичные дефолты, не говоря о полной неспособности платить по своим долговым обязательствам. Поэтому вложения в облигации государств будут надежным подспорьем любому инвестору, желающему сохранить свой капитал и получить, пусть и не большой, доход.

А если инвестор желает повысить свой доход, при этом не сильно повышая риски, можно присмотреться к облигациям крупнейших компаний развитых стран, которые не только выплачивают достойные проценты в валюте (5-7%), но и в случае проблем обращаются к государству за помощью. Примером таких компаний может послужить Газпром, банк ВТБ и другие крупные российские и зарубежные компании.

Приобрести облигацию, как и другую ценную бумагу, можно на бирже, где они находятся в свободном обращении. Для этого подойдет обычный брокерский счёт у российского или международного брокера.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость всегда считались верхом надежности. Несмотря на любые кризисы или застои, цена на квадратные метры потихоньку идет вверх. А сдача недвижимости в аренду обеспечивает постоянный денежный поток, который можно направлять на приобретение следующих объектов или в другие проекты.

Но при этом, данный вид капиталовложений не доступен большому количеству инвесторов. Жилая недвижимость не всегда по карману инвестору, особенно если он начинающий. Также стоит принять во внимание, что не всякая недвижимость имеет спрос, необходимы твердые знания о приобретаемых объектах.

А хорошую коммерческую недвижимость не всегда может себе позволить даже инвестор средней руки, ввиду её космической стоимости. Но выход есть — фонды недвижимости. Управляющая компания собирает деньги инвесторов, на эти средства приобретает недвижимость и зарабатывает деньги. Надежность этого вида вложений зависит от мастерства управляющий фондом, поэтому инвестору необходимо хорошо разобраться, кому он отдает свои средства. Чтобы выбрать самый надежный фонд, необходимо проверить результаты работы фонда минимум за 3 года. Но важно держать в голове, что даже положительные результаты за 5 лет не дают гарантий.

Акции

Акции — ценные бумаги, подтверждающие долю в компании. Несмотря на высокую волатильность этого инструмента, акции могут стать отличным и, самое главное, надежным способом вложения капитала. Для того, чтобы портфель из акций стал надежным, необходимо соблюдать всего несколько правил:

1. Вкладываться только в акции проверенных компаний, так называемые голубые фишки. Такие компании обычно крупные, если не крупнейшие в стране, входят в главный индекс страны. Также отличным вариантом будет подобная компания, которая при этом платит дивиденды. Такие компании очень надежны, имеют низкую волатильность и яркий тренд.

2. Диверсифицирование акций. Нет смысла вкладывать все средства в акции одной, пусть даже и самой крупной в мире компании. Необходимо добавлять в свой портфель акции различных компаний из разных отраслей и даже стран. Это поможет нивелировать любые риски.

3. Не покупайте акции компаний, в бизнесе которых нет уверенности. Ещё совсем недавно, в конце прошлого века, акции различных газет отлично росли и имели огромный успех. Всем казалось, что так будет вечно. Но с появлением интернета все изменилось, и эти акции остались не у дел. Поэтому лучше всего приобретать такие акции, бизнес которых будет вечным.

Акции можно приобрести на бирже с помощью простого брокерского счёта и держать их на этом балансе. Даже если брокерская фирма закроется со временем, акции все ещё останутся у вас.

Фонды

Уже были упомянуты фонды недвижимости, но есть и другие. Инвестиционный фонд может стать отличным вложением, которое не только диверсифицирует основные вложения, но и добавит надежности портфелю, если выбрать правильного управляющего. Паи паевых инвестиционных фондов в России стоят от 1000 рублей, поэтому они доступны даже начинающим инвесторам.

Разные фонды осуществляют разные инвестиционные стратегии. Есть, например, совсем консервативные фонды, направленные на облигации крупных компаний. Есть также фонды, которые используют очень рискованные стратегии. Таких лучше остерегаться, если нет уверенности в том, что менеджеры очень профессиональны.

В последнее время также набирают популярность ETF – фонды, которые торгуются на бирже. Они также имеют разные стратегии, но при этом их ликвидность существенно выше, поскольку купить и продать их можно напрямую на бирже. Комиссии таких фондов гораздо ниже чем у ПИФ, а многие подобные фонды просто повторяют индекс, покупая акции крупнейших компаний разных стран. Поэтому если вы желаете ликвидный, надежный инструмент для своего инвестиционного портфеля, выбирайте ETF на индексы, металлы и облигации — так вы получите максимальную доходность при низких рисках.

Самые ненадежные инвестиции

Порой, в погоне за высокой доходностью, многие люди вкладывают свои средства в сомнительные и порой просто глупые объекты. Вот те объекты для капиталовложений, которые не стоят внимания инвестора, если он желает надежности.

Хайпы, пирамиды

Со времен МММ Сергея Мавроди прошло уже более 25 лет, а его последователи все ещё терроризируют нашу страну. Совсем недавно отгремела пирамида Кэшбэрри, а люди все ещё несут свои средства, которые они желают инвестировать в подобные пирамиды. Подобные проекты обещают кучу доходности: от 100% годовых и выше. Но подобные доходности сопряжены с огромным риском, а в случае с финансовыми пирамидами вообще полную неопределенность. Хайпы действуют по такому же сценарию, но порой не скрывают того, что они созданы по пирамидоидальной системе. Там зарабатывает только тот инвестор, который вошел раньше всех.

Также многие неопытные инвесторы несут свои деньги в различные сомнительные инвестиционные компании. Эти компании точно также обещают большие доходности, но уже больше похожие на правду — от 30% в год. Подобные фирмы часто не имеют лицензии, и инвестор, принося туда средства, несет огромные риски, которые просто не оправдывают эти доходности.

Чтобы случайно не вложиться в подобные проекты, необходимо тщательно отсеивать компании, обещающие крупные доходности без малейших телодвижений со стороны инвестора. Также стоит отсеивать компании, которые не имеют государственного или иного внешнего регулирования.

Криптовалюта

Несмотря на активную пропаганду различных проектов, связанных с блокчейн-технологиями, криптовалюты все ещё остаются одним из самых ненадежных способов вложения средств. Новые токены появляются каждый день, и исчезают также быстро, как и появились, но уже с деньгами инвесторов.

Криптовалюта точно не подойдет тому инвестору, который желает тихой гавани. Даже мастодонт криптовалют, его величество Bitcoin, имеет огромную волатильность и скачет быстрее, чем гепард за добычей. За высокой волатильностью скрывается большая опасность, ведь человек может занервничать и продать все свои токены, потеряв часть средств.

Также криптовалюта не имеет никакого денежного потока, который можно было бы направить в другие проекты для диверсификации. Криптовалюта просто есть, как доллары под подушкой. Этого явно недостаточно, чтобы быть хорошим и надежным инструментом для инвестиций.

Особенно страшны различные проекты, которые проводят размещение токенов. Очень малое количество подобных проектов действительно принесли прибыль вкладчикам, зато большая часть таких проектов либо просто обманули инвесторов, либо так и не были запущены.

Гораздо лучше приобрести валюту какой-нибудь реальной страны, например, Швейцарии или Японии, а криптовалюту оставьте энтузиастам этой индустрии.

Чужой бизнес

И здесь не имеется ввиду акции каких-нибудь компаний (хотя и это довольно рискованные вложения). Под чужим бизнесом подразумевается инвестиция в какой-либо проект или стартап без каких-либо гарантий.

Процент компаний, которые выживают на рынке хотя бы 3 года, стремится к нулю. А с приходом кризиса это число делится ещё на 2. Новый бизнес или стартап-проект точно не подойдет для инвестиций, если инвестор мало того, что не разбирается в этом, так ещё и дорожит деньгами и боится их потерять.

Это же касается и вложений в различные уже работающие проекты — МФО или ломбарды. Да, они предлагают своим вкладчикам до 30% в год, но риск невозврата средств несоизмеримо велик. Если все же хочется вложиться в МФО или ломбарды, лучше делать это посредством облигаций: процент будет гораздо ниже (10-15%), но риски будут существенно снижены, поскольку даже при банкротстве, облигации буду выплачены в первую очередь.

Кем бы не был инвестору новоявленный бизнесмен, вкладываться в реальный бизнес с целью сберечь — это неправильно. Любой новый, или даже расширяющийся бизнес — это огромный риск потери средств, который может привести инвестора в очень плохую ситуацию. Если все таки хочется вложиться в бизнес — купите акции.

Сомнительные ПАММ—счета и доверительное управление

Интернет пестрит различными гуру-трейдерами и зарабатывателями 10000% в день на Форекс и подобных вещах. Каждый из подобных управляющих желает заполучить в свой портфель как можно больше средств и получать свою комиссию. Но такие управляющие зачастую не очень хороши в торговле, а статистику подправляют постоянными вложениями средств.

Возможно, существуют действительно талантливые форекс-трейдеры, которые могут заработать и 10, и 15 процентов в месяц, но число таких крайне невелико, поэтому рассчитывать, что инвестору попадется именно такой, не стоит.

То же самое касается различных проектов с доверительным управлением средств. Для того, чтобы заманить побольше инвесторов, такие управляющие обещают высокие проценты доходностей и совсем мизерные комиссионные. На деле часто оказывается все наоборот — портфель уходит вниз, а комиссии собирают действительно конские.

Если есть желание отдать средства в доверительное управление, лучше всего это сделать через официальный ПИФ или ETF. Это гораздо безопаснее, и не потребует больших усилий от инвестора.

Вместо заключения

Инвестиции — это несложно. Инвестировать можно даже с минимальными знаниями, главное это постоянно совершенствоваться и учиться. А в учебе вам может помочь проект SF Education, где помимо бесплатных материалов есть отличные учебные курсы для начинающих и не только инвесторов.

Автор: Крапива Роман, эксперт SF Education

http://tradersunion.com/ru/riski-dlya-investora-na-foreks/
http://tv-bis.ru/investitsionnyiy-risk-menedzhment/190-investitsionnyiy-risk.html

О надежности инвестиций простым языком