Руководство для начинающих по инвестированию в запасы марихуаны

Вы заинтересованы в инвестировании в запасы марихуаны, но не знаете, как начать? Не волнуйтесь, мы вас обеспечим.

Запасы марихуаны сейчас очень горячие. Это понятно, учитывая растущее число стран и штатов, которые легализовали горшок в той или иной форме. Некоторые предполагают, что ежегодный мировой рынок марихуаны может стоить 150 миллиардов долларов или более в течение следующих 10-15 лет.

Конечно, горячие акции иногда могут быть слишком горячими, чтобы справиться с ними. Но даже инвестор, который является новичком в акциях марихуаны, может узнать, что делать, а что нет.

В этом руководстве для начинающих по инвестированию в запасы марихуаны будут рассмотрены важные вещи, которые вам необходимо знать, от основ индустрии марихуаны до рисков, связанных с инвестированием в запасы марихуаны. И да, мы углубимся в то, какие запасы марихуаны выглядят как лучшие выборы на 2019 год. Читайте дальше, и вы будете вооружены всем, что вам нужно знать, чтобы принять участие в «зеленом порыве» индустрии каннабиса.

Основы о производстве марихуаны

Марихуана использовалась в течение тысячелетий, главным образом для двух целей: как лекарство и для достижения высокого уровня. Это все еще так сегодня. Но в течение большей части прошлого столетия марихуана была запрещена в большинстве стран мира для любой цели.

Однако динамика быстро меняется. Медицинская марихуана в настоящее время легальна в более чем 30 странах. База отдыха в настоящее время легальна только в нескольких странах, но это число также может возрасти.

Марихуана остается незаконной на федеральном уровне в США. Однако более 30 штатов легализовали медицинскую марихуану. Территории США Гуам и Пуэрто-Рико также разрешают легальное использование медицинской марихуаны. Некоторые из этих штатов, а также округ Колумбия узаконили рекреационную марихуану. Все больше штатов рассматривают возможность легализации рекреационного горшка.

В то время как федеральные законы США по-прежнему запрещают использование и продажу марихуаны, конопля была легализована на национальном уровне в декабре 2018 года. Как марихуана, так и пенька производятся из растения каннабис. Большая разница, однако, заключается в том, что конопля содержит очень низкие уровни тетрагидроканнабинола (ТГК) — основного химического вещества в каннабисе, которое заставляет людей повышаться.

И марихуана, и конопля содержат еще один важный химический ингредиент — каннабидиол (КБД). CBD не психоактивен, как THC. Он продемонстрировал преимущества в лечении форм эпилепсии и может иметь другие терапевтические применения, такие как снятие тревоги и бессонницы и помощь в уменьшении воспаления.

Большое разнообразие продуктов производится из марихуаны. К ним относятся цветок каннабиса, масла CBD, пищевые продукты, напитки, насыщенные каннабисом, концентраты, используемые в вапинге, кремы и лосьоны. Индустрия марихуаны включает предприятия, которые работают по всей цепочке поставок, участвуя в производстве и маркетинге этих продуктов.

Как инвестировать в акции марихуаны

Теперь, когда вы знакомы с основами индустрии марихуаны, давайте углубимся в некоторые аспекты инвестирования в запасы марихуаны. Во-первых, важно отметить, что существует три основных типа компаний по производству марихуаны:

• Производители марихуаны — компании, которые выращивают марихуану (как правило, в помещениях и теплицах).
• Биотехнологии, ориентированные на каннабис — компании, разрабатывающие рецептурные препараты на основе ингредиентов, содержащихся в каннабисе.
• Поставщики вспомогательных продуктов и услуг — компании, которые предоставляют основные продукты и услуги для индустрии марихуаны, включая консалтинг, дистрибуцию, гидропонику, системы освещения и упаковку.

Вы также должны помнить, что принципы, применимые к инвестированию в любой вид акций, также применимы к акциям марихуаны. Проверьте команду менеджеров компании с особым акцентом на достижениях топ-менеджеров в отрасли или в аналогичных отраслях.

Исследуйте стратегию компании по росту и расширению. Например, одна компания может представить себе рост в основном за счет приобретений, а другая может предпочесть органический рост.

Посмотрите на конкурентную среду и узнайте, как компания намерена отличаться от конкурентов. Определение лучших партнеров компании также важно, поскольку они могут помочь ей стать более конкурентоспособной.

Посмотрите, прибыльна ли компания еще. Имейте в виду, что индустрия марихуаны все еще находится на ранних стадиях, поэтому многие компании пока не будут приносить прибыль. Это не обязательно плохо на этом этапе. Тем не менее, попытайтесь определить, насколько быстро компания станет прибыльной и как она будет финансировать свою деятельность.

Большую часть, если не всю эту информацию обычно можно найти на веб-сайтах по связям с инвесторами компаний. Динамика отрасли может быстро измениться. Поэтому также важно быть в курсе последних новостей и анализов марихуаны на этом развивающемся рынке.

В частности, для акций марихуаны важно понимать, на какие географические рынки ориентируется компания. Например, некоторые мелкие производители марихуаны сосредоточены только на канадском рынке. Более крупные производители марихуаны, скорее всего, будут работать в Европе и Латинской Америке в дополнение к Северной Америке. Некоторые поставщики вспомогательных продуктов и услуг в основном обслуживают американские предприятия по производству марихуаны. Каждый географический рынок имеет разные возможности и разные риски (о которых мы поговорим чуть позже).

Лучшие запасы марихуаны в 2019 году

На данный момент большинство крупнейших запасов марихуаны находится в Канаде. Это в первую очередь потому, что Канада была первой крупной экономической державой, которая легализовала рекреационную марихуану. Тем не менее, есть также довольно много запасов марихуаны в США, которые заслуживают рассмотрения. В 2019 году можно купить несколько основных запасов марихуаны. Ниже приведены пять, которые включают как американские, так и канадские компании.

Тип

Страна

Созвездие брендов

Созвездие брендов

Constellation Brands наиболее известен своими сортами пива премиум-класса, включая Corona и Modelo. Тем не менее, 4 миллиарда долларов компании инвестируют в рост Canopy.

в 2018 году компания Constellation заняла лидирующие позиции в мировой индустрии марихуаны.

Дуэт из Constellation and Canopy, возможно, самый сильный игрок на рынке марихуаны. Созвездие приносит достаточно финансовых ресурсов и послужной список создания успешных потребительских брендов. Canopy уже несколько лет является лидером на канадском рынке марихуаны, а ее производственные мощности превосходят возможности почти всех ее конкурентов.

Существуют и другие тесные партнерские отношения между производителями марихуаны и компаниями, основной деятельностью которых является производство каннабиса. Тем не менее, Constellation сделала самые большие инвестиции до сих пор. Эти инвестиции позволили Canopy Growth, помимо прочего, быстрее продвинуться на американский рынок конопли, чем его аналоги.

Почему бы не купить Canopy Growth вместо Constellation? Главным образом потому, что Созвездие дает вам лучшее из двух миров. Компания продолжает доминировать на рынке пива премиум-класса и получать значительную прибыль. Но 38-процентная доля Constellation в Canopy Growth дает инвесторам возможность получить прибыль от бума на мировых рынках марихуаны.

Инновационные промышленные свойства

Innovative Industrial Properties организована как инвестиционный траст недвижимости (REIT) и владеет объектами недвижимости, которые она сдает в аренду медицинским предприятиям по производству марихуаны. REIT, кстати, являются инвестиционными компаниями, которые владеют приносящей доход недвижимостью. Есть несколько приятных преимуществ для инвесторов, владеющих марихуаной REIT.

Во-первых, это обеспечивает некоторую диверсификацию. Innovative Industrial Properties владеет 11 объектами недвижимости, которые она сдает в аренду восьми клиентам. REIT может быть успешным, даже если один или два из его клиентов не успешны.

Во-вторых, REIT должны распределять не менее 90% своего налогооблагаемого дохода среди акционеров в качестве дивидендов. Дивидендная доходность Innovative Industrial Properties должна продолжать расти по мере роста прибыли.

И эта прибыль должна расти. Innovative Industrial Properties в настоящее время сдает в аренду недвижимость в 10 штатах. Согласно прогнозам, к 2022 году в четырех из этих штатов рынки марихуаны составят не менее 1 миллиарда долларов. У компании должно быть много возможностей для расширения в этих штатах и ​​в других местах.

KushCo Holdings

KushCo Holdings считается ведущим поставщиком упаковочных решений для индустрии каннабиса в США. Компания производит различные продукты, в том числе бутылки, трубки и патроны для испарителей, предназначенные для производителей конопли и диспансеров.

В то время как продажи KushCo стремительно растут, компания пока не прибыльна. Одна из главных причин, почему это так, заключается в том, что KushCo продолжает инвестировать в расширение. KushCo также испытывает некоторые трудности с ростом расходов на воздушные перевозки и контроль качества, связанные с удовлетворением растущего спроса на свою продукцию.

Тем не менее, KushCo должна быть в состоянии достичь устойчивой прибыльности, поскольку она использует возможности роста рынка марихуаны в США и других странах. KushCo особенно нацелена на Канаду и Европу как на возможности для роста.

Легализация конопли в США также должна предоставить KushCo хорошую возможность для роста. Некоторые из упаковочных продуктов компании могут пользоваться повышенным спросом в результате легализации конопли. Кроме того, KushCo Energy, которая продает растворители, используемые при извлечении КБР из каннабиса, должна испытать рост продаж из-за возросшего спроса на КБР на основе конопли.

OrganiGram Holdings

OrganiGram Holdings является канадским лицензированным производителем марихуаны, который ориентирован на рынки медицинской и рекреационной марихуаны. Последний рынок — то, где настоящее волнение для OrganiGram сейчас. У компании есть соглашения о поставках с провинциальными коронными корпорациями (государственными компаниями в Канаде) или розничными партнерами для развлекательной марихуаны в девяти из 10 провинций Канады.

Хотя в настоящее время OrganiGram зарабатывает деньги в Канаде, компания не ограничивается своей родиной. OrganiGram объединилась с Alpha-Cannabis для того, чтобы воспользоваться огромной возможностью для медицинской марихуаны в Германии, которая претендует на крупнейший легальный рынок марихуаны за пределами Северной Америки. Компания также сделала значительные инвестиции в производителя сербской конопли Eviana .

OrganiGram не входит в число крупнейших канадских производителей марихуаны с точки зрения производительности. Тем не менее, акции выглядят более привлекательными, чем большинство его аналогов по нескольким причинам. Во-первых, в отличие от многих канадских производителей марихуаны, OrganiGram постоянно показывает прибыль в последние кварталы. Компания также имеет одну из самых низких производственных издержек в отрасли — основная причина, по которой OrganiGram была прибыльной, а многие ее конкуренты — нет.

И хотя соотношение цены и прибыли (P / E) OrganiGram является высоким по сравнению с акциями в других отраслях промышленности, акция является выгодной сделкой по сравнению с большинством запасов марихуаны. Оценка акций выглядит особенно привлекательно, когда вы сравниваете, сколько годовой производственной мощности на доллар, вложенной вами, вы получаете с OrganiGram, по сравнению с более крупными канадскими производителями марихуаны.

Происхождение Дом

Origin House базируется в Канаде, но основные операции компании находятся в США. Компания начала с бизнес-модели, ориентированной на потоковую передачу роялти, которая предусматривает финансирование предприятий марихуаны в обмен на процент от будущих доходов. Теперь, однако, Origin House является дистрибьютором продуктов каннабиса, включая несколько собственных брендов.

Основное внимание компании уделяется Калифорнии. В штате самый большой легальный рынок марихуаны в мире. И Origin House является крупнейшим дистрибьютором каннабиса в штате, охватывая около 70% амбулаторий.

Законный калифорнийский рынок марихуаны легального пользования открылся в 2018 году. В течение первого года работы на рынке было много неровностей, многие из которых были связаны с обременительными правилами и высокими налоговыми ставками. Но штат, кажется, решает некоторые из проблем, прокладывая путь для Origin House, чтобы расти еще больше в Калифорнии.

Между тем, Origin House также стремится расти на других рынках. Компания приобрела 180 Smoke, крупного канадского вейп-ритейлера, в рамках сделки, которая открывает двери для расширения собственных брендов на канадском рынке рекреационных горшков. Кроме того, Origin House может попытаться повторить свою модель распределения в других штатах в будущем.

Инвестирование в биржевые фонды марихуаны

Вам не нужно покупать отдельные запасы марихуаны, чтобы получить прибыль от роста в индустрии каннабиса. Биржевые фонды (ETF) предоставляют возможность купить несколько акций одним махом. И есть несколько сфокусированных на марихуане ETF.

Горизонт Марихуана Индекс наук о жизни ETF

отслеживает североамериканский индекс марихуаны Arcview Market Research. Индекс включает в основном марихуану или конопляные компании. Этот ETF марихуаны торгуется на фондовой бирже Торонто, но американские инвесторы могут покупать акции на внебиржевом рынке.

ETFMG Альтернативный урожай ETF

отслеживает индекс Prime Alternative Harvest . Хотя этот индекс включает много запасов марихуаны или конопли, он также включает некоторые запасы табака. ETFMG ETF котируется на бирже Arca Нью-Йоркской фондовой биржи.

Хотя ETFs марихуаны обеспечивают диверсификацию среди группы запасов марихуаны, у них есть несколько недостатков. Расходы, которые инвесторы должны оплатить двумя ETF марихуаны, выше, чем у большинства ETF. ETF также не имеют значительных запасов марихуаны, которые в основном сосредоточены на США.

Каковы риски инвестирования в запасы марихуаны?

Прежде чем покупать акции марихуаны или ETF, которые владеют акциями марихуаны, вам, безусловно, необходимо знать о рисках, связанных с инвестированием в индустрию марихуаны. Некоторые из этих рисков являются общими для акций любой отрасли и включают в себя потенциальные угрозы от конкуренции и возможность скандалов. Но есть некоторые риски, которые особенно применимы к запасам марихуаны.

Рыночные ограничения для большинства запасов марихуаны очень высоки по сравнению с их историческими продажами. Большая часть их оценки зависит от ожиданий огромного роста. Если этот рост не будет достигнут как можно быстрее, цены на их акции могут упасть.

Многие компании по производству марихуаны пока не приносят прибыли. В результате они должны прибегнуть к выпуску новых акций, чтобы собрать средства, необходимые для финансирования операций. Выпуск новых акций, тем не менее, вызывает снижение стоимости существующих акций.

Как разбавление вредит акционерам? Предположим, что у компании есть 10 миллионов акций в обращении — общее количество акций, которыми владеют инвесторы, включая акции, принадлежащие инсайдерам компании — по цене 50 долларов за акцию. Это даст компании рыночную капитализацию в 500 миллионов долларов. Если вы владеете 1 миллионом акций, ваши инвестиции стоят 50 миллионов долларов. Если компания выпустит 10 миллионов новых акций и рыночная капитализация останется неизменной, каждая существующая акция будет стоить 5 долларов, а не 10 долларов из-за влияния разводнения. А ваши инвестиции, которые изначально стоили 50 миллионов долларов, теперь будут стоить всего 25 миллионов долларов.

Акции компаний по производству марихуаны, которые работают в США, сталкиваются с риском, что федеральное правительство может принять решение о применении федеральных законов о марихуане в штатах, которые узаконили медицинскую или рекреационную марихуану. Хотя эта угроза не кажется слишком большой, были некоторые противоречивые сигналы от администрации Трампа.

Стоит ли инвестировать в акции марихуаны?

Вопрос, на который каждый человек должен ответить самостоятельно, заключается в том, стоит ли вкладывать средства в запасы марихуаны. Как и следовало ожидать, ответ на этот вопрос зависит в первую очередь от вашей терпимости к риску.

Акции марихуаны, безусловно, представляют собой рискованные предложения с высокой прибылью. Но хотя риски реальны, выгоды могут или не могут быть реализованы.

Есть способы снизить риски до некоторой степени. Как упоминалось ранее, ETFs марихуаны обеспечивают диверсификацию нескольких запасов марихуаны. Акции таких компаний, как Constellation Brands, которые осуществляют основную деятельность в других отраслях, также могут снизить уровень риска. Но даже принятие этих альтернатив не устраняет все риски.

Если вы решите инвестировать в запасы марихуаны, вы, вероятно, захотите начать с относительно небольшой позиции. Если ваши предположения оправдаются, вы можете добавить больше акций позже. Это умная стратегия для начинающих и опытных инвесторов.

none, 2020

3 главных кукурузных запаса, чтобы рассмотреть возможность покупки сейчас

Сельское хозяйство, возможно, не является синонимом инноваций в современной экономике, но учтите следующее: в 2017 году Соединенные Штаты посадили меньше гектаров кукурузы, чем в 1927 году, но произвели в восемь раз больше бушелей. Стабильно растущий урожай на американских фермах стал возможным благодаря инновационным инструментам, охватывающим генную инженерию, борьбу с вредителями и даже инструменты прогнозир Читать дальше.

Почему акции CalAmp Corp. сегодня упали

Что случилось Акции CalAmp Corp. (NASDAQ: CAMP) по состоянию на 15:00 по восточному времени в пятницу снизились на 12, 5% после того, как специалист по межмашинным коммуникациям объявил о хороших финансовых результатах за четвертый квартал 2018 года, но последовал более слабый, чем ожидалось, прогноз. Выручка CalAmp выросла на 8, 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 94, 4 млн долларов США, что соответствует скорректированной прибыли в размере 10, 9 млн долларов США или 0, 30 доллара США на акц Читать дальше.

Лучше запас марихуаны: Tilray против KushCo Holdings

Если вы хотите купить запас марихуаны в 2019 году, у вас есть много вариантов. Два вида марихуаны, которые представляют отличные примеры разнообразия вариантов, — это Tilray. (NASDAQ: TLRY) и KushCo Holdings (NASDAQOTH: KSHB) , Tilray получил широкую огласку с момента своего первого публичного размещения Читать дальше.

Этот американский запас марихуаны, пожалуй, лучший на рынке — и это дешево

Какая самая лучшая американская марихуана на рынке сейчас? Включение в вопрос только США исключает нескольких лучших кандидатов, таких как GW Pharmaceuticals из Великобритании. (NASDAQ: GWPH) и ведущие канадские поставщики медицинской марихуаны. Само слово «лучший», конечно, субъективно, но, на мой взгляд, и Читать дальше.

FactSet начинает финансовый 2018 год Сильный, но медленный рост продаж беспокоит инвесторов

2017 год был звездным годом на Уолл-стрит, и акции финансовой индустрии, в частности, процветали из-за роста процентных ставок и сильных настроений инвесторов. FactSet Research Systems (NYSE: FDS) использует эти позитивные тенденции, предлагая ценные услуги финансовым учреждениям, которые, в свою очередь, помогают им обслуживать своих клиентов. С экономичным запуском всех цилиндров условия выглядят одинаково благоприятными для него в 2018 году. Что касается финансового отчета за первый квартал во вторник, акционеры FactSet надеялись, что компания начнет свой новый год с положительной ноты, и х Читать дальше.

Почему Expedia, Chesapeake Energy и Genesco упали сегодня

Основные ориентиры сегодня были смешанными, хотя индексы практически не изменились с того места, где они начинались. Настроения были приглушены, поскольку инвесторы переварили опустошение, нанесенное урагану Харви на побережье Мексиканского залива США, которое в течение первых 24 часов сбросило 16 дюймов дождя на Хьюстон, создавая устойчивые ветры, которые превышали 130 миль в час. Добавление к мраку было плохие новости от ряда отдельных компаний. Expedia, Inc. (NASDAQ: EXPE) , Чесапикская энергетическая корпорация (NYSE: CHK) и Genesco Inc. (NYSE: ОПО) были среди худших исполнителей в день. Ни Читать дальше.

Инвестиции в каннабис: делаем деньги на медицинской/рекреационной марихуане

Дата последнего обновления материала: 23.05.2019

В конце 2018 года у меня возникло жгучее желание поделиться полезной информацией, которую я обрабатываю в профессиональной жизни, и опытом, который скопил за 17 лет активной деятельности в финансах и инвестициях. В итоге создал канал, где стараюсь доступным языком делиться ценной, на мой скромный взгляд, информацией из области инвестиций, IPO и акциях перспективных компаний. В этой публикации я расскажу про сектор, в который искренне верю и рекомендую инвесторам к изучению, — медицинскую/рекреационную марихуану.

Информация с биржевых полей про динамично развивающийся сектор и его представителей от портфельного управляющего Владимира Попова, автора Telegram-канала Go Invest.

Экспансия каннабиса на мировой арене

Начну с того, что в последнее время покорение каннабисом стран проходит активными темпами. Канада, Таиланд, США, страны Европы. Это как минимум важно держать в голове, погружаясь в тему.

Надо отметить, что серьёзным шагом в развитии индустрии в США стал подписанный президентом Трампом законопроект о сельском хозяйстве, который включает в себя пункт о легализации промышленной конопли.

Похожая статья Астрология. Огромный рынок, к которому никто не относится серьёзно Канада, входящая в состав большой семёрки сектора, показывает внушительный рост производства и реализации каннабиса, постоянно подключая новые территории к легалайзу.

Аналитики прогнозируют серьёзный рост объёмов рынка медицинской марихуаны до $80 млрд в 2020 году только в США.

Сейчас акции многих производителей скорректировались после безумного роста и находятся на привлекательном уровне по стоимости. Инвесторы имеют хороший шанс войти в акции компаний.

Два интересных производителя каннабиса

Конечно, их больше, но сегодня поделюсь двумя, за которыми пристально слежу. Еженедельно на рынке происходят новые слияния и партнёрства, которые, разумеется, отражаются на стоимости акций. Вот два героя сегодняшней публикации.

Tilray (тикер TLRY)

Компания Tilray — ещё один производитель, который вышел на американский фондовый рынок. IPO Tilray вызвало хайп на бирже, и акции взлетели с $30 до $300. Круто, безусловно, но потом рынок поставил всё на свои места, и появилось много разочарованных: акции опустились до $70 и позднее скорректировались до $100. Серьёзные зигзаги для инвесторов.

18 декабря Tilray (TLRY) объявила о сотрудничестве с Sandoz, частью фармацевтического гиганта Novartis (NVS). В соответствии с этой сделкой, которая привела к укреплению акций Tilray, Sandoz будет продвигать на рынок продукты медицинской конопли Tilray. Это хорошо, несомненно.

Похожая статья Три сегмента, в которые не стоит инвестировать, даже если очень хочется Четыре дня спустя Tilray опять будоражит рынок и объявляет, что она будет сотрудничать с Anheuser-Busch (BUD), чтобы исследовать напитки, насыщенные каннабисом. Расширение линейки продукции — это хорошо. Однако…

Tilray занимает интересную позицию. В отличии от других крупных участников индустрии, Tilray не заинтересована в получении инвестиций, поскольку предпочитает оставаться полностью независимой и сосредоточить управление в своих руках. Правильно ли это и справится ли компания самостоятельно?

Я не просто так задаюсь этим вопросом, повод есть, и вот он. У TLRY операционные убытки составили $34 млн при объёме продаж $27,6 млн за первые девять месяцев финансового года. Нервный показатель. Чтобы занять место под солнцем, компании нужны глубокие карманы. Но будем объективны. Авторитетные партнёры Sandoz и Anheuser-Busch явно не дураки, чтобы сотрудничать с невыгодной компанией. Тоже факт.

При этом даже такие сделки не смогут вернуть стоимость акций Tilray к трёхзначным числам. Но справедливости ради отмечу, что гендир настроен по-боевому и оптимистичен. Он утверждает, что будет три компании по производству каннабиса с оценкой в $100 млрд, и надеется, что Tilray будет одна из них. Также рассчитывает стать одной из трёх компаний в секторе с годовым объёмом продаж в $50 млрд.

Думаю так: стратегия Tilray, с одной стороны, оправдана, что она не продаёт долю на этапе развития, планируя стоить больше, но с другой, это довольно рискованно, поскольку в конкурентной борьбе с теми компаниями, в которые влили миллиарды инвесторских средств, Tilray может проиграть.

Aphria (тикер APHA)

Последние несколько месяцев были весьма динамичными для Aphria и её инвесторов. Во-первых, шумная история, в которой обвинили компанию в недобросовестных сделках в интересах инвесторов. Во-вторых, родео с поглощением-слиянием, которое спровоцировало рост акций. Разумеется, все инвесторы с трепетом ждали доклада 11 января.

Начнём с выручки и прибыли. Вы только посмотрите на показатели. Чистая выручка Aphria выросла на 155% в годовом исчислении и на 63% выше, чем в предыдущем квартале, до $16,4 млн. Открытие канадского рынка рекреационной марихуаны 17 октября 2018 года дало толчок для Aphria.

Похожая статья Как открыть брокерский счет на бирже. Выбор брокера Чистая прибыль компании также резко возросла, увеличившись почти на 750% в годовом исчислении до $54,8 млн.

Aphria сообщила, что её общая стоимость проданных товаров на грамм выросла аж на 42% по сравнению с предыдущим кварталом до $2,6. Себестоимость за грамм при производстве сушёной конопли выросла на 35% за квартал до 1,76 канадских долларов.

Компания объяснила это увеличением расходов на упаковку, высокими затратами и временно более низкой урожайностью, связанной с её усилиями по расширению. Скорректированная валовая прибыль Aphria снизилась с 67,7% в предыдущем году до 46,9% во втором квартале. Это снижение обусловлено более низкими средними продажными ценами на рынке рекреационной марихуаны и более высокими производственными затратами, связанными с расширением компании на своём предприятии Aphria One.

С одной стороны, выручка и прибыль растут отличными темпами, но с другой, мы видим определённый рост себестоимости производства. Поскольку Aphria — это одна из компаний с самой низкой себестоимостью производства, то у неё есть достаточно задела, чтобы продолжать получать хорошую прибыль на фоне агрессивного роста.

Хочу отметить, что несмотря на позитивное движение, акции сектора волатильны и довольно рискованные, поэтому будьте внимательны, оценивайте точки входа и свои возможности.

Надеюсь, информация оказалась полезна для тех, кто видит инвестиционные возможности в новых отраслях. Буду рад и дальше делиться своим опытом. Сегодня индустрия в начале своего пути, когда-то Amazon торговалась по $15, а сейчас это акции каннабиса.

Как устроен рынок каннабиса и кто на нём работает

Несмотря на то, что на федеральном уровне марихуана пока ещё не легализована, этот многомиллиардный рынок уже открыт. И штат за штатом присоединяется к легалайзу.

Игнорировать рост акций компаний, который довольно динамичен — не логично для инвестора. Более того, можно провести аналогию с Амазон, который когда-то торговался по 15 долларов за акцию. Каннабис — Амазон тогда, и находится в начале пути своего дальнейшего пика. Думаю, не стоит пренебрегать этой индустрией.

Первая часть этой статьи была посвящена некоторым крупным и интересным компаниями-производителям, с точки зрения инвестирования. Во второй части я хотел бы рассказать про менее громкие компании, но которые могут быть весьма привлекательны для инвестиций.

WeedMD (WDDMF)

Для начала отмечу WeedMD (WDDMF) — канадская компания по производству каннабиса с рыночной капитализацией в $150 млн. и доходом в $2 млн. за последний квартал.

Компания начала свою деятельность в 2013 году, была одним из лидеров. Я полагаю, что при производительности 65 тонн в год, WeedMD сможет показать нам что-то интересное в 2019 году. Надо сказать, что ранее было неудачное слияние с Hiku Brands (DJACF), которая впоследствии расторгла сделку и согласилась продаться Canopy Growth (CGC) за 230 млн. канадских.

Clean Spark, Inc. (CLSK)

Следующий алмаз моего внимания — Clean Spark, Inc. (CLSK) обладает лучшим в своем классе микросетевым решением для индустрии каннабиса. Их программное обеспечение mPulse оптимизирует ежемесячные расходы на электроэнергию в помещениях для выращивания марихуаны — до 82%! Очень эффективно.

Если вы только, что узнали о CLSK, то рекомендуем вникнуть и провести экспертизу, потому что когда компания будет более популярна, она может быстренько подрасти. Продуктом CLSK по оптимизации электроэнергии, которая к слову сказать является существенной частью в себестоимости производства каннабиса, пользуются крупнейшие представители отрасли. Среди них CGC, ACB, Сharlotte Web Holding. Поэтому в плане перспективы CLSK отличная компания.

Сharlotte Web Holding (CWBHF)

Кстати, в этом небольшом обзоре нельзя не рассказать про компанию Charlotte Web Holdings, Inc., которая является лидером на рынке по производству и распространению инновационных оздоровительных продуктов на основе конопли («CBD»).

Категории продуктов компании включают CBD Масляные настои (жидкие продукты), CBD капсулы , CBD Topicals , а также CBD товары для животных, экстракты растений на основе конопли продаются через отдельных дистрибьюторов, розничных продавцов, а также через Интернет на веб-сайте компании www.cwhemp.com.

Ставка, которую компания платит за сельскохозяйственную продукцию, отражает справедливую и устойчивую цену, обеспечивающую более высокий уровень урожайности, поощряющую качественные методы ведения сельского хозяйства и поддерживающую фермерские сообщества США.

CLS Holdings USA Inc (CLSH)

Это ещё один интересный игрок из привлекательного сектора. Диверсифицированная компания по производству каннабиса. Реализует продукцию в Неваде через свои дочерние компании Oasis Cannabis.

Бизнес-модель состоит из предоставления лицензионных услуг, операций по переработке, оборудования и продажи продукции. Ранее, в 2018 году, CLS Holdings USA Inc. закрыла сделку по приобретению Oasis Cannabis, компании, которая объявила, что марихуана представляет 67% от общего объема продаж. Oasis обслужила более 127 тысяч клиентов за первый год. Очень уверенно, не так ли?

Я постоянно отслеживаю небольших, но перспективных производителей каннабиса, которые пока малоизвестны, но именно из-за этого имеют все шансы выстрелить в разы.

Ряд флагманов по производству это несомненно ключевые фигуры, за которыми необходимо следить. Однако забывать про «обслуживающие» данный сектор компании нельзя. Ведь именно они помогают сделать продукт более востребованным, а производство эффективным. Именно поэтому они представляют ценность для дальновидного инвестора.

Что происходит на рынке медицинского каннабиса

Какие акции производителей канабиса лучше покупать

Рынок марихуаны в условиях мирового кризиса показывает впечатляющий результат, правда большинство производителей марихуаны еще не успели окрепнуть и вывести свои активы на торговые площадки.

Инвестиции в такие компании являются очень рискованными, поэтому Агентство по регулированию деятельности финансовых институтов (FINRA) рекомендует воздерживаться от вложения средств.

Средняя динамика роста компаний США, так или иначе связанных с марихуаной, за 2016 год составила 240%, однако, в 2015 году котировки этих компаний были подвержены 80% коррекции.

И все же представляется значимым выделить самые известные из таких фирм. Эти компании смогли вывести свои активы на торговые площадки фондовых бирж. Возможно, именно их результаты через несколько лет смогут принести инвесторам значительную прибыль.

Наименее рискованными в данном кластере являются активы компаний, занимающихся производством и сбытом марихуаны в медицинских целях.

9 растущих акций компаний производителей марихуаны для инвестиций

Canopy Growth

Canopy Growth – лидирующий производитель марихуаны медицинского назначения. Капитализация компании достигает 3 млрд. долларов. Крупный производитель алкогольной продукции Constellation Brands инвестировал в фирму 245 млн. долларов, выкупив 9.9% акций. Фирмы планируют организацию совместного выпуска пива с содержанием марихуаны. Canopy Growth имеет сильные международные амбиции и планирует закрепить свое присутствие на рынках Германии, Австралии, Бразилии, Дании, Чили, Ямайки, Испании и Канады.

Aurora Cannabis

Aurora Cannabis – второй по величине игрок на рынке каннабиса с капитализацией в 2 млрд. долларов. Фирма ведет переговоры о приобретении крупного поставщика медицинского каннабиса CanniMed Therapeutics. Если сделка состоится, то у Aurora есть все шансы стать самым крупным игроком отрасли. Организация имеет в Германии дочернюю компанию Pedanios и 20% акций крупнейшего поставщика марихуаны в Австралии.

Cronos Group

Cronos Group – это инвестиционная компания имеющая капитализацию в 474 млн. Фирма покупает наиболее перспективных производителей конопли: Zone Produce, Peace Naturals и Original BC. Также в собственности компании имеется 21,5% акций Whistler Medical Marijuana Company и еще несколько небольших лотов акций таких компаний как Grow Canopy.

Aphria

Aphria – капитализация этого производителя находится в районе 1 млрд. долларов, но им тоже удалось обойти по уровню продаж Aurora. Главным отличием от других производителей марихуаны является ориентирование фирмы на рынок США.

Tilray

Tilray Inc. — акции были неустойчивыми со времени июльского IPO, но у компании есть соглашения о поставках в 12 странах и клиническое испытание в США. Рыночная капитализация – около 9,9 млрд. долларов.

MedReleaf – оценка капитализации этой компании гораздо скромнее 1,2 млрд долларов, однако, уровень продаж обогнал Aurora Cannabis и вплотную приближается к Canopy Growth. В тоже время организация обладает самой эффективной инфраструктурой в отрасли. Многие специалисты считают стоимость активов этой компании гораздо более реальной, чем цена активов вышеназванных конкурентов.

GW Pharmaceuticals

GW Pharmaceuticals – организация специализирующаяся на производстве медикаментов. В частности фирма испытывает препарат для лечения эпилептических припадков на основе марихуаны.

Cara Therapeutics

Cara Therapeutics – фирма специализируется на производстве и реализацией обезболивающих препаратов на основе конопли.

Zynerba Pharmaceuticals

Zynerba Pharmaceuticals – штаб-квартира организации базируется в Девоне. Фирма специализируется на создании сбыте синтетических каннабиноидов предназначенных для организации терапии. В основу этих продуктов входит каннабис.

Возможности инвестирования в рынок марихуаны

На растущем рынке марихуаны существует множество различных игроков. Однако, большинство компаний достаточно молоды и не котируются на каких-либо торговых площадках. Инвестирование в такой бизнес несет в себе огромные риски, которые не позволимы для инвестора.

В ранее приведенный список компаний – это практически все, что на сегодняшний день можно встретить торгуя активами через брокера на бирже.

Несмотря на то, что данные организации уже смогли доказать свою успешность и занять определенные ниши, инвестирование в их активы все равно несет в себе повышенные риски.

Они в данном случае складывается из условно двух основных факторов:

1. Внутреннего (сильная переоцененность акций);
2. Внешнего ( политическое влияние).

Представляется, что акции большинства рассмотренных компаний сильно переоценены. Значительный рост рынка порождал ажиотаж и акции масштабно скупали, что в свою очередь подталкивало цену тикета вверх. В итоге стоимость активов в большем счете сегодня обеспечена только лишь ожиданием колоссальных продаж марихуаны в будущем.

• Так стоимость акций Cronus Group в 130 раз больше суммарных продаж всех приобретенных ею компаний.
• Aurora Cannabis не на много отстает от конкурента по этому показателю – 129 раз,
• Canopy Growth Corporation в данном случае оторвалось прилично – 73 раза.
• Не блистают показателями Aphria – 60 раз
• Самая недооцененная из списка MedReleaf – 35 раз.

На этом фоне большую актуальность приобретает внешний фактор напрямую связанный с легализацией каннабиса.

Нет никакой гарантии, что рост продаж от легализации марихуаны оправдает ожидания, как нет никакой гарантии, что процессы легализации каннабиса будут поддержаны в большинстве регионов.

http://rus.paceinvestmentclub.com/beginners-guide-investing-marijuana-stocks-920448
http://legalforex.ru/rynok-kannabisa-investicii-v-medicinskuyu-marihuanu.html
http://smart-lab.ru/blog/603265.php