Топ событий, которые потрясут фондовый рынок во второй половине 2020

Многие инвесторы ждут второго (после мартовского) обвала на фондовых рынках, чтобы скупкать подешевевшие акции в наиболее пострадавших секторах экономики. Это стратегия value investment, или стоимостное инвестирование. Смысл — поиск недооцененных ценных бумаг. Так делает, например, Уоррен Баффет.

Многие инвесторы ждут второго (после мартовского) обвала на фондовых рынках, чтобы скупкать подешевевшие акции в наиболее пострадавших секторах экономики. Это стратегия value investment, или стоимостное инвестирование. Смысл — поиск недооцененных ценных бумаг. Так делает, например, Уоррен Баффет.

Почему может быть еще один обвал

Предположение о том, что фондовые рынки падают неоднократно в период кризисов — среднестатистическое значение. То есть если обратиться к истории глобальных рецессий, вы увидите, что каждый раз рынки падают волнами, обновляя ценовой минимум. Вовсе необязательно, что сейчас будет также: исторические данные не гарантируют повторения истории в будущем. Но перестраховаться можно. Кроме того, ряд рыночных индикаторов указывает на возможность обвала.

1. Вторая волна пандемии. Риск нового всплеска заболеваний по всему миру достаточно высок. По данным ВОЗ и других медицинских организаций массовая вакцинация начнется не ранее, чем в начале 2021 года. Вторая волна может вызвать второй период карантинных мер, частичное закрытие предприятий, банкротства, увольнения.
2. Президентские выборы в США. Осенью финансовые рынки может лихорадить на фоне выборов нового главы Овального кабинета.
3. Торговое противостояние США и Китая. Две экономические сверхдержавы продолжают враждовать и сыпать обвинениями в адрес друг друга. Конфликт, который казалось был исчерпан в 2019 году, вновь разгорается. В середине июля Дональд Трамп ввел новые санкции и лишил Гонконг особого экономического статуса. В 2018 году фондовые рынки остро реагировали на каждое действие сторон в отношение друг друга: росли на фоне позитива и резко падали на фоне негатива.
4. Выключение печатного станка. Чтобы смягчить последствия от карантинных мер в результате распространения коронавирусной инфекции, крупнейшие Центральные банки мира напечатали и выплеснули на рынок триллионы долларов. Избыточная ликвидность колоссальных масштабов действительно помогла мировой экономике устоять на ногах и вырасти фондовых рынкам, однако в конце июня и начале июля ЦБ постепенно стали возвращать выброшенные капиталы обратно — весомая причиной для возможного нового обвала.

Что делают в таких ситуациях инвесторы? Во-первых, можно подумать о том, стоит ли инвестировать в столь неспокойное время или дождаться второго обвала и инвестировать после него. Во-вторых, если инвестировать, то найти наиболее пострадавшие секторы, оценить и выбрать собственный топ компаний. В-третьих, быть готовым к тому, что рынки еще может лихорадить и не пугаться, а хеджировать риски и ждать, когда ситуация восстановится.

Наиболее пострадавшие секторы

Нефтегазовый

В апреле самым громким событием, затмившем даже обвал фондовых рынков, стало падение стоимости поставочных фьючерсов на нефть в мае до -$40. Фактически, нефтедобытчики были готовы платить $40 за баррель тем, кто мог бы хранить нефть у себя, которая осталась добытой, но не купленной в мае.

Остановка производственных предприятий также способствовала падению спроса на черное золото, что нанесло ощутимый урон акциям таких компаний, как Exxon Mobil, Chevron, PetroChina и других гигантов нефтегазового сектора. Соответственно, по итогам окончания пандемии и восстановления ситуации на финансовых рынках, акции данных компаний могут принести потенциально хорошую прибыль тем, кто купил их во второй половине 2020 года.

Банковский сектор

На передовой по спасению экономик от крутого пике всегда находится банковский сектор, который выполняет поручения ЦБ, кредитует и стимулирует бизнес и население, рискуя порой собственной прибылью. Безусловно банковский сектор страдает одним из первых в периоды наступления финансовых кризисов.

Люди массово забирают средства с фондовых рынков, не горят желанием инвестировать, открывая лишь депозиты, за которые банки вынуждены платить проценты. Отсутствие ключевых источников дохода и обязательства по депозитам приносят банкам убытки и давят на стоимость их акций. Такие гиганты мирового финансового сектора как Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo и другие хорошо просели в цене.

Туризм и пассажирские перевозки

Карантинные меры, принятые практически во всех странах мира, оказали негативное влияние на туризм и международные пассажирские перевозки. American Airlines, Lufthansa, United Airlines. Expedia, Marriott и другие известные бренды лишились практически всех клиентов и какой-либо надежды на их появление до конца снятия ограничительных мер и открытия границ.

Будет, пожалуй, справедливо, если мы назовем туристический сектор и сектор международных пассажирских перевозок наиболее пострадавшим от пандемии COVID-19. Акции данных компаний весьма серьезно потеряли в цене, однако на фоне постепенного снятия ограничений в скором времени ожидается планомерное восстановление данных секторов. С

Результат

Итак, определившись с секторами экономики, которые сильнее всего пострадали в период кризиса 2020 года, мы составили свой предварительный ТОП-10 недооцененных акций.

1. Exxon Mobil.
2. Chevron.
3. Goldman Sachs.
4. Morgan Stanley.
5. JPMorgan Chase.
6. Bank of America.
7. American Airlines.
8. Lufthansa.
9. United Airlines.
10. Marriott.

Статья не является финансовой консультацией.

Хотите сообщить важную новость? Пишите в Телеграм-бот.

А также подписывайтесь на наш Телеграм-канал.

Как заработать на бирже: преимущества и недостатки биржевой торговли, механизм заработка и доступные активы

Несколько лет назад мои студенты очень увлекались рынком Форекс. Организаторы для привлечения новых клиентов даже устраивали чемпионаты. К счастью, играли они на виртуальные деньги. Это увлечение у многих убавило уверенности в том, что в этом месте можно получать много и долго. Но не Форексом единым. Разбираем, как заработать на бирже новичку и реально ли там получать сотни процентов годовых доходности.

Плюсы и минусы

Почему миллионы людей со всего мира устремляются на биржи для заработка? Потому что такая работа имеет много плюсов. Тогда почему 9 из 10 разочаровываются? Потому что минусы тоже есть. Разберемся.

1. Это возможность заработать капитал, который поможет в достижении краткосрочных и долгосрочных целей. А при грамотном его формировании еще и детям с внуками останется.
2. Если вы в поиске дополнительного источника дохода для себя и своей семьи, то торговля на бирже – отличный вариант. У некоторых инвесторов дополнительный заработок переходит в основной, а профессия инвестора становится делом жизни.
3. Торговлю можно совмещать с основной работой, уделяя пару часов в день или месяц (в зависимости от выбранной стратегии).
4. Инвестиции требуют знаний, даже для пассивного инвестора необходим их минимальный объем. А это значит постоянное развитие вас как личности, что положительно скажется и на основной работе. Научиться торговать на биржевой площадке можно за пару месяцев, совершенствоваться – всю жизнь.
5. Кто устал работать на дядю, работайте на себя не выходя из дома. Трейдинг или инвестирование для этого хорошо подходит. Понадобятся только компьютер и интернет.
6. Перспективы дальнейшего развития. Инвесторы, которые добились успеха на финансовом рынке, часто становятся финансовыми советниками, открывают свои онлайн-школы, берут деньги в доверительное управление.
7. Можно начинать с небольших сумм, постепенно наращивая свой капитал. Но для меня, например, более ценным является тот факт, что инвестирование заставляет задуматься о поиске дополнительных источников дохода. Например, повысить квалификацию на основной работе и претендовать на повышение в должности, полностью сменить место работы, освоив новую профессию и пр.

Недостатки тоже есть и они существенные. Именно поэтому новички часто разочаровываются, называют биржи лотереей, казино и лохотроном для отъема денег. Но это не так.

• Повышенный риск

Он всегда идет параллельно с доходностью. Чем выше один показатель, тем выше другой. Часто начинающих инвесторов останавливает именно этот недостаток. Куда надежнее положить деньги в банк на депозит. Только вот ставки в последнее время совсем не радуют.

Если вы почитаете книги по инвестированию, а еще лучше – пройдете обучение у профессионалов рынка, то поймете, что при правильно составленном инвестиционном портфеле риск сведется к минимуму, а доходность в несколько раз превысит процент по депозиту.

• Высокая психологическая нагрузка

А ее уровень зависит от выбранной стратегии. Если вы собираетесь играть, а не инвестировать, то готовьтесь на себе испытать эмоции из известных фильмов про деньги. Стрессоустойчивость у спекулянтов должна быть повышенной.

• Печальная статистика

Как бы радужно брокеры не рисовали картину торговли на бирже, 90 % новичков сливают свои деньги. Не зная броду, не лезьте в воду. Ну вы же не станете делать операцию вместо врача, если никогда на него не учились? И костюм себе не сошьете, и много чего еще. И заработку на бирже тоже надо учиться.

• Отсутствие гарантии

Сразу бегите от “профессионального” инвестора, который гарантирует вам получение N-го % в день, месяц, год. Никто и никогда не может предугадывать поведение рынка на протяжении длительного времени. Прибыль год назад легко оборачивается убытком сегодня. К этим качелям надо быть готовым.

• Наличие денег

Без них никак. Можно и с 1 000 руб. или 100 $ начать, но вы должны осознавать, что чем больший капитал участвует в процессе, тем на большую прибыль можно рассчитывать. Брокеры с радостью дадут вам в долг. Так называемое кредитное плечо позволяет торговать не на свои деньги, а на заемные. Только в случае убытков вам все равно придется их вернуть.

Новичку следует понимать, что играть в интернете на бирже – это не то же самое, что инвестировать и формировать капитал. Если вы хотите быстро заработать, то будьте готовы к повышенному риску все потерять. Некоторые сознательно идут на этот шаг, но далеко не у всех получается обогатиться. Таких людей называют трейдерами или спекулянтами. Ничего обидного в последнем слове нет. Это обычная профессия на бирже, но ничего общего с понятием “инвестор” она не имеет. Если вы надеетесь на везение, то шансы получения убытков становятся еще больше.

Самый верный путь к успеху – это изучение рынка и доступных инструментов, разработка собственной стратегии и тактики, отключение эмоций и дисциплина. Для “чайников” есть прекрасная возможность у любого брокера попробовать торговать на бирже без вложений собственных денег, на демо-счетах. Профессионалы, правда, говорят, что это не то же самое, что реальная торговля. Но так вы хотя бы изучите механизм изнутри.

Механизм заработка на бирже

Есть разные способы получения дохода от работы на финансовом рынке. Мое недавнее посещение (декабрь 2019 г.) в Москве конференции “Портфельные инвестиции для частных лиц” – лишнее тому подтверждение.

Там собралось более 300 участников. Среди них успешные трейдеры, пассивные инвесторы, финансовые советники, руководители онлайн-школ для начинающих и опытных инвесторов. Но все это люди, у которых вопрос “Можно ли зарабатывать деньги на бирже?” имеет только положительный ответ, а вопрос о конкретных суммах вызывает улыбку, потому что заработать на бирже можно сколько угодно.

Именно последний вопрос выдает в спрашивающем новичка. Во-первых, потолка для заработка нет. Доход зависит от вашего отношения к риску и выбранной стратегии инвестирования. Во-вторых, не устану повторять, что доходность в прошлом никак не гарантирует доходность в будущем. В-третьих, долгосрочные инвесторы вообще не ориентируются на годовой показатель прибыли. Их горизонт – минимум 5 лет. При этом в один год может быть +30 %, в другой – только +10 %, а в третий – вообще минус на волне мирового кризиса фондового рынка, например.

Резюмируя все вышесказанное, заработать на бирже можно. Давайте выясним как.

Этапы торговли

Этап 1. Выбор варианта заработка: краткосрочная торговля (он же трейдинг, он же спекуляция), долгосрочная стратегия активного или пассивного инвестора, доверительное управление.

Этап 2. Выбор биржевой площадки: фондовая, валютная биржи или биржа по торговле производными финансовыми инструментами (опционы, фьючерсы).

Этап 3. Выбор посредника – брокера. Перед принятием решения убедитесь, что у него есть лицензия, доступ к той площадке, которую вы наметили для торговли на 2-м этапе, низкие комиссии.

Этап 4. Выбор активов для торговли: валюта, акции и облигации, опционы и фьючерсы, инвестиционные фонды (ПИФы, БПИФы, ETF).

Этап 5. Торговля. Изучение механизма торговли, установленной с помощью брокера торговой платформы, психологии торгов. Анализ рынка выбранных активов и эмитентов, их выпускающих. Четкое следование выбранной стратегии.

Места торговли

Определим возможные места торговли:

1. Фондовый рынок. Самые известные в России биржи – это Московская и Санкт-Петербургская. На них выходят инвесторы, которые в качестве активов выбрали акции и облигации. Зарабатывают на изменении курса ценных бумаг и на получении купонов, дивидендов. Особенностью Санкт-Петербургской биржи является возможность торговать иностранными ценными бумагами. Инвестору или трейдеру придется подстраиваться под их режим работы.
2. Валютный рынок. Играют на повышении и понижении курсов. Сделки могут совершаться ежеминутно. Для новичка самое неподходящее место для старта. Самый известный валютный рынок Форекс работает круглосуточно.
3. Рынок производных финансовых инструментов – это торговля контрактами на покупку или продажу актива в определенный срок по заранее установленной цене. Для новичков рискованный рынок.

Варианты заработка на бирже

Я выделила 3 варианта.

Вариант 1. Краткосрочная торговля. Эта та самая, когда трейдер сидит весь день онлайн, не может отлучиться ни на минуту. Он глубоко погружен в отчеты, аналитику, графики и т. д. Заработок идет за счет молниеносного реагирования на изменение цены, своевременного открытия и закрытия сделки. Согласитесь, удача здесь далеко не самый важный фактор успеха.

Вариант 2. Долгосрочная стратегия. В ней могут участвовать как активные, так и пассивные инвесторы. Первые самостоятельно подбирают акции и облигации путем анализа эмитентов, чтения экономических и политических новостей. Зарабатывают на росте активов, когда “купил дешево, продал дорого”. Но удачного закрытия сделки могут ждать и несколько дней, и несколько месяцев.

Вторые вообще не ищут подходящего момента для покупки. Их цель – сформировать сбалансированный портфель здесь и сейчас. Регулярно его пополняют, периодически осуществляют ребалансировку и не чаще 1 – 2 раз в год следят за новостями, анализируют портфель. Зарабатывают на росте активов и получении дивидендов с акций, купонов с облигаций.

Можно совместить первый и второй варианты или активную и пассивную стратегии. Например, выделите часть денег, с которыми будете играть на валютной или фондовой бирже, а основная часть капитала не должна быть подвержена риску потери.

Вариант 3. Доверительное управление. У кого нет времени и желания изучать инвестиционную сферу, кто не уверен в своей стрессоустойчивости, не готов к временным просадкам портфеля, тот может передать деньги в доверительное управление. В этом случае вам придется надеяться только на профессионализм управляющего и платить за его работу комиссионные. Гарантировать, что последние не съедят вашу доходность, никто не может.

Активы для торговли

Исходя из выбранной биржевой площадки, вы будете иметь дело со следующими активами.

Акции

Акции – это долевые ценные бумаги, которые делают вас владельцем предприятия или организации. Вы можете сами выбирать отрасль, сферу деятельности компании. Посмотрите, например, на таблицу роста цен на акции некоторых российских эмитентов за 2019 год.

Разве может это сравниться с банковскими депозитами под 4 – 5 %? Но о риске мы помним, поэтому не покупаем на все деньги акции Сбербанка, а диверсифицируем портфель. Многие российские компании, помимо роста котировок, могут похвастаться выплатой дивидендов, поэтому к уже имеющейся доходности в таблице прибавьте дивидендную.

Пассивные инвесторы стараются формировать свой портфель из акций (паев) инвестиционных фондов (ПИФы, БПИФы и ETF). Они объединяют в одной бумаге акции сразу нескольких десятков, а иногда – сотен компаний. Индексные фонды (ETF) следуют за популярными индексами, например, за индексом МосБиржи или S&P 500. Растет индекс, растет и ваша доходность.

Облигации

В отличие от акций, облигации – это долговые ценные бумаги. Вы даете в долг государству, регионам или отдельным коммерческим компаниям. Они обязуются не только вернуть вам взятые в долг деньги точно в срок, но и регулярно выплачивать купоны (обычно 2 раза в год, но бывает и чаще). Облигации считаются малорискованным инструментом. Но это относится к ОФЗ и муниципальным.

Рискованность корпоративных долговых бумаг зависит от эмитента. Например, Сбербанк можно смело записывать в бумаги с низким уровнем риска, а какое-нибудь региональное предприятие по выращиванию овощей – с высоким.

Правило “чем выше риск, тем больше доходность” в облигациях тоже соблюдается. При покупке ОФЗ вы заработаете всего на 1 – 2 % больше, чем на депозитах в банке.

Валюта

Валюта – самый ликвидный и очень рискованный инструмент. Заработок идет за счет изменения курса. В любую минуту вы можете купить и продать актив, заработав на разнице котировок. В этом случае не надо анализировать предприятия-эмитенты, изучается внешняя и внутренняя политика государства, обращается внимание на неконтролируемые факторы, например, забастовки, неурожай и пр.

Вы можете выбрать самостоятельную торговлю или вложить деньги в ПАММ-счета. Доходность значительно выше, чем по акциям и облигациям, но и риск многократно возрастает.

Производные финансовые инструменты

Фьючерсы и опционы обращаются на срочном рынке, для долгосрочного инвестирования эти инструменты не подходят. Роберт Кийосаки не рекомендует связываться с ними новичкам.

Фьючерсы – это контракт на покупку/продажу актива. Покупатель фьючерса обязан купить или продать какой-то актив, а продавец обязуется его купить/продать по оговоренной цене и в четко обозначенный срок.

Опцион отличается от фьючерса тем, что покупатель не обязан купить/продать актив, а лишь имеет право это сделать. А вот продавец обязан выполнить все условия договора.

Еще одна разновидность – бинарные опционы. Заработок идет на прогнозировании стоимости актива. Угадали – заработали. Нет – значит, потеряли деньги.

Заключение

Мои статьи в основном рассчитаны на новичков. Многие из перечисленных вариантов заработка на бирже начинающим противопоказаны. Считаю, что вы можете использовать высокорискованные инструменты только в следующих случаях:

• вы уже сформировали капитал, который приносит вам и вашей семье пассивный доход;
• вы психологически готовы к потере денег, всех или частично;
• вы готовы потратить много времени, денег и сил на изучение инвестиций в рискованные активы;
• или вы просто не представляете жизнь без риска.

Во всех остальных случаях надо зарабатывать на активах, которые пусть и не принесут вам 1 000 % годовых, но и не оставят вас с пустым кошельком даже в условиях кризиса.

http://dev.by/news/2020-aktivy
http://iklife.ru/investirovanie/kak-zarabotat-na-birzhe-i-nauchitsya-torgovat.html