Управление инвестициями — 7 этапов инвестиционного менеджмента

Оглавление

Управление инвестициями — 7 этапов управления оборотными активами предприятия + стратегии управления инвестиционным портфелем

Управлять инвестициями – это как управлять автомобилем. Если вы опытный и внимательный водитель, поездка будет лёгкой и приятной – вы доедете туда, куда нужно вовремя и с комфортом. Если вы новичок, любой перекрёсток потребует предельной концентрации внимания и покажется сосредоточением опасностей.

Чем больше практики, тем проще процесс управления. Главное – понять основные принципы инвестиционного менеджмента и научиться грамотно оценивать риски, и со временем вы научитесь управлять инвестициями с мастерством гонщика Формулы-1. О том, как это сделать, я, Денис Кудерин, специалист по инвестированию, расскажу в новой публикации.

Дочитавших до конца ждёт обзор тройки наиболее надёжных в РФ компаний, которые помогут грамотно распорядиться инвестициями, плюс советы, как извлечь из вложений максимальный доход.

1. Что такое управление инвестициями

Главная цель инвестиционного менеджмента – получить от вложений максимальную прибыль. Факт очевидный, но не стоит о нём забывать. Добиваются этого разными способами в зависимости от типа инвестиционного проекта, объёма активов, темперамента инвестора.

Одни инвесторы предпочитают действовать осмотрительно, другие любят рисковать, третьи делегируют управление проектом профессиональным менеджерам. Но неважно, какой способ вы выбираете – нужно трезво оценивать собственные силы и потенциал инвестиционного проекта.

Основные принципы управления инвестициями:

  • максимизация доходов;
  • минимизация рисков.

Инвестиционным менеджментом занимаются как частные инвесторы, так и крупные коммерческие корпорации. Даже государственные структуры делают это, инвестируя средства в целые отрасли экономики. Иногда федеральные органы стимулируют вложения частного капитала в тот или иной проблемный сектор.

Пример

Государство всячески поощряет инвестиции в сельское хозяйство и даже помогает ими управлять. Так, инвесторам предоставляются льготные условия кредитования: проценты по займам оплачиваются из госбюджета, предприниматели возвращают банкам лишь тело вклада.

Таким образом, развивается аграрный сектор в стране, а сами бизнесмены получают больше пользы от вкладов.

Управление проектом – это последовательность точных решений, которые принимает ответственное лицо на пути к достижению цели.

В процессе инвестиционного менеджмента инвестор:

  • оценивает рыночные перспективы;
  • выбирает направление инвестирования;
  • формирует инвестиционный портфель;
  • разрабатывает план управления инвестициями;
  • прогнозирует развитие проекта;
  • реализует проект;
  • отслеживает результаты и корректирует процесс по мере надобности.

В инвестиционной деятельности есть свои незыблемые правила. Управляя процессом, инвестор обязательно учитывает динамику доходности, сроки окупаемости и реализации, текущую стоимость проекта.

При грамотном управлении проект удовлетворяет следующим условиям:

  • доход от инвестиций превышает доходность банковских депозитов;
  • рентабельность проекта выше темпа инфляции;
  • уровень риска определён заранее;
  • инвестиции имеют максимальную ликвидность;
  • задачи всех участников процесса чётко определены.

Квалифицированный инвестиционный менеджер – это специалист по экономике, знаток технического анализа и математического моделирования, эксперт в законодательной и налоговой сфере.

Это не значит, что частным инвесторам не стоит браться за новые перспективные проекты. Рядовые граждане имеют массу шансов на успех, если соблюдают базовые правила инвестирования. Например, не рискуют без предварительного анализа ситуации или не вкладывают деньги в направление, в котором не разбираются.

Проблема в том, что у жителей РФ и стран ближнего зарубежья беда с финансовой грамотностью. Большинство людей не могут даже рационально потратить зарплату и вообще не думают о том, как заставить свои деньги зарабатывать новые деньги.

Долгосрочные инвестиции кажутся рядовому гражданину ненадёжными и сложными. Но стоит только начать, и некогда туманные и пугающие понятия становятся ясными и простыми.

Вывод: не бойтесь инвестировать. Даже если в первых проектах вы наделаете ошибок, это даст вам бесценный опыт, который обязательно пригодится в будущем. И ещё один совет: не ищите лёгких путей.

Если кто-то говорит или пишет: «прямо сейчас вкладывайте деньги в акции Гугла (или Газпрома, или Урюпинского мясокомбината)» — не верьте на слово. Прогнозы и конкретные советы в инвестиционном бизнесе – вещи ненадёжные.

Ещё больше информации о прибыльных вложениях вы найдёте в статьях «Инвестиции в основной капитал» и «Реальные инвестиции».

2. Какие стратегии используют в управлении инвестиционным портфелем – 3 главных стратегии

Стратегия инвестирования – это синоним управления рисками. Вы разрабатываете определённую последовательность действий, которая приводит к достижению цели. Стратегия – это сценарий реализации, учитывающий по возможности все факторы влияния на конечный результат.

Нужно чётко понимать, на какие риски вы готовы пойти. Уоррен Баффетт, один из самых успешных инвесторов в истории, говорил: «Если вы не в силах наблюдать, как рынок на ваших глазах падает на 50%, то вам не стоит заниматься инвестированием». Как вариант – выбирайте самую консервативную стратегию управления портфелем.

Если вы ещё не знаете, что собой представляет инвестиционный портфель, прочтите материал по этой теме.

Если уже знаете, перейдём к конкретным стратегиям.

Стратегия 1. Консервативная

Такая стратегия предполагает минимальный риск потери вложений, но и относительно низкий размер дохода (не более 20% годовых). Применительно к биржевым операциям это, к примеру, покупка облигаций с фиксированной ценой.

Другие варианты консервативных вкладов – инвестиции в золото, обезличенные металлические счета, вложения в недвижимость, паевые фонды с консервативной политикой, депозиты, страховые накопительные программы, вклады в инвестиционные монеты.

Продвинутые инвесторы комбинируют консервативные инвестиции с высокорисковыми.

Пример

25% активов вкладчик помещает в государственные облигации, 25% кладёт на депозитный валютный вклад, остальные деньги распределяет между акциями «голубых фишек» и развивающихся перспективных предприятий.

Полностью консервативные инвестиции гарантируют почти 100% сохранности капитала, но доход не всегда превышает темпы инфляции. При этом размер прибыли обычно известен заранее. Накладные расходы – минимальные, обороты – низкие, сроки окупаемости – длительные.

Пассивная консервативная стратегия подходит тем инвесторам, которые не хотят рисковать и не имеют времени для активных действий. Управлять такими инвестициями легко и просто: «купил и забыл до получения дивидендов».

Стратегия 2. Умеренная

Характеризуются средним уровнем рисков и доходности (до 50% в год). Такие показатели у акций крупных компаний, вложений в производство, перспективные стартапы и другие направления, требующие от инвесторов активного участия и экономических знаний.

Умеренные вклады это: ПИФы смешанных инвестиций, ПАММ-счета, вложения в ценные бумаги негосударственных компаний, инвестиции в МФО.

Сюда же относится относительно новый на финансовом рынке продукт – индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Такой вклад имеют право открывать только физические лица в брокерских фирмах и управляющих компаниях. При вложениях до 400 000 рублей государство предоставляет налоговые льготы. Годовой доход составляет в среднем 18-30%.

Стратегия 3. Агрессивная

Агрессивная стратегия – это рискованная игра для людей со стальными нервами и приличными денежными активами. Сюда относят финансовые пирамиды, неиспытанные технологии, новейшие направления рынка с неопределёнными перспективами, стартапы.

Волатильность таких инструментов максимальная. Можно либо потерять всё, либо увеличить начальный капитал на 100-1000%.

В таблице представлены основные инвестиционные инструменты, соответствующие стратегиям:

Стратегии Инструменты
1 Консервативная Облигации, недвижимость, золото, депозиты
2 Умеренная Ценные бумаги крупных негосударственных предприятий, ПИФы, ИИС, производство, сельское хозяйство, хедж-фонды
3 Агрессивная Инновации, стартапы, финансовые пирамиды, компании многоуровневого маркетинга, хайпы

3. Как управлять инвестициями – 7 основных этапов

Очевидно, что инвестировать собственные 100 000 рублей и распоряжаться миллионными активами крупной компании – не одно и то же. Однако общие правила управления инвестициями справедливы и для частных инвесторов, и для корпоративных.

В обоих случаях нужно уметь просчитывать риски, видеть на 10 шагов вперёд, ориентироваться в текущей экономической ситуации, пользоваться актуальными технологическими разработками и следовать принципам разумной целесообразности.

Сложнее всего управлять реальными инвестициями, поскольку в такой ситуации деньги вкладываются в «живые» производственные процессы или, например, строительство. Просчитать все затраты оборотного капитала и оценить размер будущей прибыли под силу только профессионалам.

По этой причине для управления крупными инвестиционными проектами руководители компаний часто приглашают сторонних специалистов из консалтинговых фирм.

В целом процесс инвестиционного менеджмента выглядит следующим образом.

Этап 1. Анализ инвестиций в предшествующем периоде

Предполагается, что инвестор – уже не новичок в деле прибыльных вложений. Он оценивает эффективность своих прошлых инвестиционных проектов, анализирует ошибки и выявляет сильные стороны.

Частный инвестор делает примерно такие выводы:

«Ага, с облигациями в прошлый раз у меня как-то удачно получилось, а вот фьючерсы и опционы – это явно не моё, лучше с ними не связываться. Лучше обратить внимание на акции отечественных гигантов – они в этом сезоне стабильно в гору идут».

С крупными инвестиционными проектами сложнее. Нужно провести подробный анализ рыночной конъюнктуры, оценить общий объём оборотного капитала компании, изучить основные формы инвестирования, которые применялись ранее.

Портфельные инвестиции крупных предприятий требуют профессиональной оценки рисков по всем направлениям. Далее исключаются излишне рискованные инструменты и оценивается ликвидность тех, что остаются в обойме.

Этап 2. Определение общего объема инвестирования в предстоящем периоде

Рассчитываем объём средств, необходимых для предстоящих капиталовложений. Если нужны дополнительные источники – позаботьтесь об этом заранее. Учтите, что показатель доходности в этом случае должен с запасом перекрывать процентную ставку по кредитам.

Этап 3. Определение форм инвестирования

Выбор формы инвестирования зависит от стратегии, а также текущих и долгосрочных задач инвестора.

Способов реализации инвестиций – множество. Это и покупка контрольного пакета акций, и вложения в уставные фонды совместных предприятий, и расширение действующего производства, и открытие филиала.

Для частных инвесторов с небольшим капиталом вариантов тоже достаточно – управляющие компании, брокерские счета, надёжные ПИФы и ПАММ-счета.

Этап 4. Разработка и оценка инвестиционных проектов

Инвестиционный проект должен отвечать долгосрочным целям компании и решать по возможности текущие финансовые и производственные задачи.

Разработку серьёзного проекта стоит поручить профессиональным управляющим. Они оценят ликвидность и доходность инвестиций, просчитают возможные риски, проведут грамотную диверсификацию – то есть распределят средства по разным инструментам.

Этап 5. Формирование инвестиционной программы

Инвестиционная программа – это подробный план предстоящей финансовой деятельности. Крупные финансовые проекты невозможны без распределения обязанностей: назначают руководителей, исполнителей, финансовых консультантов, ответственных за юридическую часть.

Этап 6. Реализация проектов и программы

На стадии внедрения проекта в жизнь часто возникают трудности. Успешно преодолеть их – задача конкретных исполнителей. Крупные проекты требуют грамотного контроля и учёта на всех стадиях реализации.

Частный инвестор – сам себе директор и исполнитель. Ему не на кого свалить вину в случае провала. Поэтому следить за реализацией и отслеживать промежуточные результаты нужно внимательно и трезво.

Этап 7. Контроль выполнения программы

В рамках предприятия контроль инвестиционных проектов возлагается на непосредственных руководителей.

Жизненный цикл инвестиций варьируется от нескольких месяцев до нескольких лет. Вовремя провести коррекцию, вывести активы и насладиться триумфом – искусство, которому учатся в основном на практике.

4. Где получить помощь в управлении финансовыми инвестициями предприятия – обзор ТОП-3 компаний

Участие профессионального партнёра снижает инвестиционные риски и повышает прибыли.

Эксперты журнала «ХитёрБобёр» выбрали 3 самых надёжных и перспективных для инвесторов компании. Они возьмут на себя как выбор инструментов инвестирования, так и управление вкладами, если вы закажете такую услугу.

1) Открытие Брокер

Компания работает на финансовом рынке с 1995 года. Общее количество клиентов брокера – 95 000. В 2016 году суммарный объём клиентских операций на Московской бирже составил 14,5 трлн рублей. «Открытие Брокер» — лидер по приросту новых клиентов по итогам 2016 года. Компания неоднократно награждалась профессиональными призами и дипломами.

Пользователям доступны: инвестиции в собственный бизнес по партнёрской программе с лидерами фондового рынка, вклады в валютные продукты, открытие брокерского счёта и ИИС, помощь в формировании инвестиционного портфеля, обучение основам прибыльного инвестирования.

2) ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент

Год основания – 1995. Ежемесячный оборот – 600 млрд руб. Рейтинг надёжности от Национального Рейтингового Агентства – АА. Сеть филиалов в крупнейших городах России. Только профессиональные сотрудники и консультанты.

Услуги на биржевых и фондовых рынках мира, брокерская и депозитарная деятельность, помощь в управлении финансами и инвестициями. Клиентам компании доступны вложения в ценные бумаги, заработок на колебаниях цен на нефть и бензин, другие перспективные инструменты.

«ЦЕРИХ Кэпитал» принимает активы частных граждан и корпоративные средства в доверительное управление. Доход по стратегии «Российские Акции» — 46% годовых.

3) БКС

Управляющая компания БКС предоставляет частным и институционным клиентам широкий спектр финансовых услуг. Основное направление бизнеса – профессиональное управление активами. Организация работает с 2000 года, имеет рейтинг ААА (максимальная надёжность), 12 000 инвесторов, 50 офисов по всей России.

Миссия компании – долгосрочные и надёжные инвестиционные решения для каждого пользователя. В списке инструментов для умножения капитала – ПИФы, вклады в прибыльные направления экономики, персональные стратегии доверительного управления. Активами управляет профессиональная команда финансистов с многолетним опытом работы на рынках капитала.

5. Как добиться успеха в управлении инвестициями – 4 полезных совета для начинающих инвесторов

Грамотный инвестиционный менеджмент требует холодной головы, горячего сердца и быстрой реакции. Рядовому инвестору не обязательно быть финансистом – с вложениями успешно справляются и инженеры, и педагоги, и бывшие военные.

Чтобы начать инвестировать, достаточно базовых знаний. Разберитесь в финансовых инструментах, почитайте блоги и исследования инвесторов-практиков (того же Уоррена Баффетта или Кийосаки), изучите принципы работы биржи и ценных бумаг.

Активные стратегии не подходят излишне эмоциональным людям, склонным принимать импульсивные решения. Я говорю сейчас не о женщинах, а вообще обо всех, кто слишком бурно реагирует на события. Если вы относитесь к такому типу людей, выбирайте предельно консервативные инструменты вложений – облигации, депозиты, драгметаллы.

И ещё несколько полезных советов.

Совет 1. Привлекайте независимых экспертов для анализа проектов

Об этом я уже говорил, но не поленюсь повторить – участие профессиональных аналитиков и экспертов повышает шансы на успех инвестиционного проекта. На сколько процентов, сказать сложно, ибо всё зависит от объёма и типа вложений.

Эксперты увидят риски, о которых вы даже не думали, и рассчитают не желаемый, а объективный доход от финансовых операций.

Совет 2. Направляйте большую часть вложений на консервативные риски

У профессиональных инвесторов базовая доля инвестиционного портфеля представлена консервативными инструментами. Это своего рода подушка безопасности, которая спасёт ваши вложения в случае провала всех остальных инструментов.

Совет 3. Используйте различные инвестиционные инструменты

Диверсификация – главное правило успешного инвестора. Новички часто игнорируют этот пункт, выискивая, по их мнению, «идеальные» направления и полностью вкладывая в них свои активы.

Думаю, все знают, что бывает, когда все яйца лежат в одной корзине, и эта корзина неожиданно падает.

Совет 4. Пользуйтесь услугами инвестиционных брокеров

Брокер – это ваш лоцман в бурном море финансов. Даже крупные инвесторы действуют через профессиональных брокеров. Если вы – чайник в инвестиционном бизнесе, без проводника точно не обойтись. О том, как выбрать брокера, читайте в статье «Инвестиции в акции».

Смотрите занятный ролик по теме управления инвестициями.

6. Заключение

Подведём итоги, господа инвесторы. Управление инвестициями – сложный процесс, осваивать который тем не менее, жизненно необходимо. Грамотный финансовый менеджмент – это контроль рисков, точный расчёт и стабильные доходы.

Вопрос к читателям

А как вы управляете или планируете управлять своими инвестициями, самостоятельно или с помощью профессионала?

Желаем вам финансового благополучия и перспективных инвестиций! Будем благодарны за оценки, комментарии к статье, лайки в соцсетях. До новых встреч!

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.

Основы управление инвестициями: этапы, цели и задачи

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем про эффективность управления инвестициями на уровне предприятия и частного лица.

Сегодня вы узнаете:

  • Какие виды инвестирования существуют;
  • Как правильно организовать процесс управления инвестициями;
  • Зачем нужны брокеры и можно ли обойтись без них.

Содержание

  • Финансовый менеджмент в сфере инвестиций
  • Почему управление инвестициями – прибыльное дело
  • Управляем инвестициями на кратко- и долгосрочной основе
  • Различия в управлении финансовыми и реальными инвестициями
  • Управление портфелем инвестиций и прямыми вложениями
  • Как правильно контролировать пассивные и активные инвестиции
  • Средства частного инвестора и предприятия
  • Эффективность использования собственного капитала и заёмных средств
  • Азы управления инвестициями
  • Задачи инвестиционного менеджмента
  • Какую стратегию выбрать
  • Этапы управления вложениями
  • Что включает управление рисками инвестиций
  • Мониторинг вложенных средств
  • Инвестируем эффективно
  • Чем занимается фонд инвестиций
  • Что должен уметь инвестор
  • Чем занимаются посредники
  • Советы инвесторам

Финансовый менеджмент в сфере инвестиций

Целью каждого коммерческого предприятия да и деятельности любого физического лица является извлечение прибыли для собственных нужд. Чтобы заработать деньги, для начала нужно вложить собственные средства в какое-то дело и затем ожидать роста капитала. Этот процесс представляет собой инвестирование.

Процесс инвестирования – это получение денег с первоначального капитала. Вы являетесь инвестором, если открыли вклад в банке или вложили капитал компании в фондовый рынок. Сферы инвестирования могут быть самыми разными: здесь всё зависит от стартового капитала и желаний самого владельца средств.

Чтобы получить максимально высокий результат, необходимо правильно распоряжаться собственными деньгами. На уровне предприятия этим занимается финансовый менеджмент в лице руководителя или грамотных специалистов.

Выбранный подход к вложению капитала – ответственный процесс, который может принести высокую доходность или сделать фирму банкротом. Чтобы избежать последнего, управление финансовыми инвестициями стало отдельным направлением бизнеса, требующим обширных познаний и в то же время развитой интуиции.

Почему управление инвестициями – прибыльное дело

Вложения свободного капитала в прибыльные проекты – это важный стимул в развитии предприятия. Чтобы деньги приносили доход, они должны оборачиваться. А чтобы этот оборот пошёл на благо фирмы, им необходимо грамотно руководить.

Благодаря потоку средств от инвестиций можно получить дополнительный доход. Последний можно направить на закупку оборудования предприятия, приобретение сырья, открытию новых филиалов и прочее.

Направлений инвестирования существует широкое множество, а потому неопытному вкладчику в первое время можно и потерять часть накоплений. Именно структурированный менеджмент инвестиций позволяет распределить сумму средств между разными объектами и получить высокий доход.

При верном управлении вложениями можно получать стабильную прибыль с первоначального капитала.

Чем больше денег получит инвестор, и при этом, чем меньше он потеряет, тем быстрее он сможет вложить полученные средства в новые направления бизнеса. Эффективная система управления инвестициями гарантирует процветание бизнеса и даёт только положительные прогнозы на его развитие.

Управляем инвестициями на кратко- и долгосрочной основе

Те вложения, что приносят доход в ближайшее время, называются краткосрочными. Длительность их оборота составляет несколько месяцев, не более одного года. Такие инвестиции наименее рискованные, но приносят небольшой доход.

Инвестор заранее может составить прогноз на ближайший год по развитию своего предприятия, предусмотреть все возможные нюансы в плане финансов. Это позволяет получить доход от вложений средств в краткосрочные проекты.

Если вы решили инвестировать свои активы на длительный период, то такой способ вложений называется долгосрочным. Он считается наиболее рискованным. Вы не можете предугадать, что станет с вашим предприятием через 3 — 5 лет.

За этот период велика вероятность наступления разных событий, в том числе неблагоприятных: экономический кризис, стихийные бедствия или просто ваши личные проблемы, не дающие заниматься вашим бизнесом.

Управление долгосрочными инвестициями подразумевает высокий риск, и соответствующий доход в случае положительного оборота событий. Данное вложение более присуще опытным инвесторам, которые уверены в своих силах и имеют резервные фонды на развитие компании.

Различия в управлении финансовыми и реальными инвестициями

Инвестор, желающий вложить свою прибыль в денежные проекты, тем самым реализует финансовые инвестиции.

Пример: вы в качестве физического лица положили деньги в банк под проценты. Если предприниматель внёс часть капитала в акции обществ, то он также занимается финансовым инвестированием.

Управление данным видом инвестирования подразумевает контроль за вложением денежных активов в:

  • Ценные бумаги;
  • Валютный рынок;
  • Депозиты;
  • ПИФы и прочее.
  • Покупку недвижимости, техники;
  • Вложение материальными активами (собственным оборудованием).

Иными словами, если вы готовы вложить средства в приобретение земельного участка или имущественного комплекса, то станете участником процесса реального инвестирования.

Инвестиционный менеджмент финансовых активов – это чаще управление краткосрочными проектами. Покупка крупных объектов входит в долгосрочное инвестирование.

Управление портфелем инвестиций и прямыми вложениями

Если вы решили вложить деньги во что-то одно, то это прямые инвестиции. К примеру, вами куплен пакет акций одной компании. Тогда доход будет состоять лишь в процентах, полученных от продажи ценных бумаг.

Данный подход к инвестированию довольно консервативен и нерационален. Зато в этом случае вы можете определить примерный доход, а в случае с банковским вкладом, и вовсе знать конечную сумму прибыли.

Другое дело, когда вы вкладываете средства в разные направления, то есть занимаетесь портфельным инвестированием. К примеру, капитал можно распределить между покупкой облигаций, долей в ПИФах и приобретением земельного участка.

Вы, таким образом, собираете портфель из разных источников, которые в дальнейшем принесут прибыль. Данный вид инвестирования выгоднее, так как позволяет получить максимальный доход.

Управление портфельными вложениями – крайне сложный процесс. Каждое действие должно быть продумано до мелочей, если инвестор желает остаться в плюсе и получить высокие проценты. Данный вид инвестирования больше подойдёт опытным руководителям, которые чувствуют тонкости рынка и способны действовать мобильно, в любой момент поменяв объекты вложений.

Как правильно контролировать пассивные и активные инвестиции

Пассивный вид инвестирования заключается в том, что вы вложили свои денежные средства и забыли про них на какой-то период времени. Вы уверены, что капитал принесёт доход, и сможете снять проценты по окончании, например, банковского вклада.

Данный вид инвестирования не требует определённых затрат собственного времени: средства копятся сами по себе без вашего участия. Доход от такого вида деятельности маленький, но стабильный.

Инвестируя на краткосрочной основе в ценные бумаги, валютный рынок, одновременно меняя инструменты заработка, – это признак активных вложений. Вы постоянно в поиске прибыли и стараетесь получить максимальный доход за короткий период. В этом случае важно иметь выдержку, чтобы не потерять все средства. Данный способ инвестирования довольно рискованный. Он требует больших знаний и агрессивного настроя инвестора.

Функции управления активными инвестициями занимают почётное место в деятельности организации. Именно на их основе строится будущее перспективной фирмы и накапливается её капитал.

Средства частного инвестора и предприятия

Инвестиции могут осуществляться на уровне:

  • Государства в целом;
  • Отдельных регионов;
  • Юридических лиц;
  • Частных инвесторов.

Главное отличие инвестирования капитала предприятия и отдельного лица заключается в объёме средств. Принципы и задачи инвестирования остаются те же. Вложить максимально эффективно и получить прибыль – главные критерии при выборе инструментов заработка.

Корпоративное управление инвестициями фирмы – это более глобальный процесс, над созданием которого трудится порой несколько десятков человек (если это крупная организация). Так как суммы фигурируют большие, то и объекты для вложений здесь более крупные, а доход соответствующий.

Частное лицо более ограничено в выборе инструментов инвестирования. Доход от таких сделок менее существенный. Но несмотря на это, управление капиталом отдельного физического лица – это тоже сложный процесс, требующий немалых знаний и подготовки. В качестве такого инвестора вы берёте всю ответственность за результат сделок на себя или доверяете его профессионалам за плату.

Управление инвестициями требует тщательной сноровки на любом уровне: от государственного управления инвестициями до контроля вложений отдельного человека. Роль играют масштабы сделок и инструменты вложений.

Эффективность использования собственного капитала и заёмных средств

Управление инвестициями на предприятии позволяет использовать не только собственные активы, но и заёмные средства для получения прибыли. Здесь важную роль играет показатель рентабельности, который рассчитывается так: заёмные средства/объём инвестиций. Данное значение выражается в процентном соотношении.

Привлечение кредитных денег для повышения рентабельности – важный аспект в управлении инвестициями. Если вам удалось оформить заем и с его помощью увеличить доходы фирмы, то вы грамотный и перспективный руководитель.

Важное условие – чтобы полученная прибыль покрывала проценты кредитных средств. Если оно соблюдено, то фирма выиграет. Основное правило при использовании заёмных средств – вы должны быть на 100% уверены в том, что прибыль с них покроет не только сумму кредита, но и проценты.

Учёт рентабельности бизнеса в совокупности со ставкой по кредиту требует многих расчётов и прогнозов на будущее. Если у вас нет возможности использовать банковский заем в качестве дополнения к прибыли, то вы можете прибегнуть к краткосрочному изъятию из оборота активов и вложению их в прибыльные сделки.

Но здесь нужно быть крайне аккуратным. Данное действие при малейшей ошибке может нарушить нормальный процесс развития фирмы и доставить некоторые хлопоты.

Азы управления инвестициями

Существуют некоторые принципы, которые берутся за основу при управлении активами.

  • Совершение таких действий, которые помогут принять решение более быстро;
  • Сбор и подготовку определённого объёма требуемых материальных затрат;
  • Развитие организации по ускоренной программе;
  • Снижение рисков и рост прибыли;
  • Поддержание ликвидности капитала, вкладывание вырученной из него прибыли в новые проекты;
  • Своевременная модернизация производства и увеличение активных продаж;
  • Непрерывность управления и постановка новых задач;
  • Быстрое реагирование на сложившуюся ситуацию на рынке;
  • Регулярный анализ ниши рынка и финансовых показателей фирмы.

Современные реалии не позволяют фирмам развиваться медленно. Для получения качественных результатов своей работы инвестор должен действовать интуитивно, быстро реагировать на малейшее изменение в экономической сфере и принимать грамотные решения.

Поиск альтернатив для малодоходного проекта – ещё один важный аспект. Если инструмент инвестирования можно заменить другим, более прибыльным, опытный инвестор не упустит такого шанса.

Задачи инвестиционного менеджмента

Перед тем как начать инвестировать, необходимо понять, для каких целей это делается. После их определения, важно поставить перед собой задачи, которые нужно выполнить в процессе капиталовложения.

К общим задачам управления инвестициями относятся:

  • Получить максимальную прибыль в текущем периоде;
  • По возможности исключить все существующие риски;
  • По максимуму увеличить ликвидность всех имеющихся активов (капитал должен работать);
  • Заменить все малодоходные проекты или не приносящие прибыль, более эффективными;
  • Закупить требующееся оборудование и материалы в достаточном количестве;
  • Правильно соотнести баланс между потребностями фирмы и её шансами на получение прибыли.

Данный перечень относится не только к текущим решениям. Задачи выполняются как на краткосрочной основе, так и в длительной перспективе. Максимальное следование им в процессе управления инвестициями поможет качественно распределить средства фирмы и выйти на новый уровень.

Какую стратегию выбрать

Основных стратегий управления инвестициями всего три:

  • Классическая (консервативная);
  • Умеренная;
  • Агрессивная.

Консервативный вид инвестиций подразумевает вложение денег в малоприбыльную сферу. Доход – до 20% годовых. Риск потерять вложенные средства практически равен нулю.

  • Депозиты;
  • Покупка государственных облигаций;
  • Страховые программы.

Умеренная политика управления инвестициями позволяет заработать до 50% в год. Здесь рассматриваются более прибыльные объекты со средней степенью риска (это означает, что есть вероятность и потерять часть вложений при неграмотном подходе).

Можно инвестировать в:

  • Акции;
  • Валютный рынок;
  • Перспективные стартапы.

Агрессивный вид инвестирования – самый доходный. Здесь имеется возможность заработать до 1000% годовых! Однако, есть такая же вероятность остаться вообще без денег.

Эта политика управления подойдёт инвестору с выдержанной психикой и сверхкрупными доходами. Большая волатильность рынка сразу же поглотит мелкий капитал.

К рассматриваемым инвестициям относятся вложения в:

  • Финансовые пирамиды;
  • Непроверенные стартапы;
  • Новые технологии.

Наиболее благоприятный метод управления инвестициями – сочетание консервативного и агрессивного. К примеру, вы можете на 80% капитала закупить облигаций, а на оставшиеся – акции новых обществ на фондовом рынке.

Этапы управления вложениями

Управление инвестициями на предприятии является непростым процессом, который включает в себя следующие обязательные шаги:

  • Анализ предыдущих инвестиций (рассматривается их эффективность: прибыльность, сроки, объекты);
  • Прогноз будущих целей (с учётом анализа);
  • Выбор объекта инвестирования (ценные бумаги, недвижимость, драгметаллы);
  • Внесение поправок в проект на этапе расчётов показателей;
  • Изучение возможных последствий;
  • Контроль за капиталом во время его оборота в целях инвестирования.

Все действия должны совершаться последовательно, скачки через некоторые из них не допускаются. Инвестору необходимо тщательно изучить все произведённые расчёты: малейшая ошибка в дальнейшем может спровоцировать потерю вложенных денег.

Если чувствуете, что упустили какой-то момент на предыдущем шаге, никто не запрещает вернуться и внести изменения. Лучше вовремя заметить ошибку, чем потом закрывать весь проект.

Прогнозирование – один из важнейших этапов. Оно позволяет узнать, какой будет прибыльность инвестиций и как она отразится на предприятии. Необходимо рассмотреть несколько вариантов развития событий, включая и неблагоприятные.

Что включает управление рисками инвестиций

Нельзя на 100% спрогнозировать результат деятельности предприятия. Любые, даже самые тщательные расчёты, могут привести к большим потерям из-за внешней обстановки в стране, перемен в законодательстве или сбоях в работе производства. Это и называется рисками.

Для того чтобы получить максимальную прибыль, инвесторы часто идут на риск. Это важный аспект, который встречается у большого числа предприятий. Результатом может стать крупная выручка или выход в минус.

Важно понимать, что чем большую рентабельность для предприятия обещает проект, тем больше рисков он в себе несёт. Идти на возможные крупные потери может себе позволить лишь опытная фирма, имеющая резервный запас средств или представленная на рынке разветвлённой сетью.

Риск оправдан только в том случае, если по результатам сделки инвестор сможет выйти на новый уровень. Если проект обещает просто принести среднюю прибыль, то и не стоит включать его в свою деятельность.

Риски существуют всегда и везде, а потому на этапе планирования инвестиций необходимо тщательно изучить последствия всех вариантов развития событий.

Мониторинг вложенных средств

Вложив средства с целью получения прибыли, инвестор может забыть о них только при консервативной системе управления инвестициями. Если вами открыт депозит в банке, то вы не сможете изменить его условия до окончания срока действия. Это можно сделать только с потерей процентов по текущему вкладу.

Если же инвестор распределил свой капитал по разным вложениям, то требуется чуть ли не ежедневно отслеживать эффективность инвестиций. Для этих целей на предприятиях создаются целые отделы и набираются квалифицированные сотрудники.

Мониторинг инвестиций подразумевает постоянное сравнение доходности от разных инструментов и своевременную смену объектов вложений. Когда инвестор заметил, что акции какой-то компании пошли на убыль, то он их продаёт и покупает более выгодный пакет.

Мониторинг необходим для эффективного капиталовложения. Он позволяет получать прибыль по максимуму и делает средства предприятия более ликвидными.

Активы фирмы постоянно вкладываются в самые разные проекты. Если какой-то из них перестаёт приносить изначальную прибыль, его тут же исключают из инвестирования. На его место находится более выгодный по деньгам объект.

Инвестируем эффективно

Эффективность управления инвестициями анализируется двумя способами:

  • Динамическим;
  • Статистическим.

Первый способ помогает изучить все показатели, которые спрогнозируют дальнейшее движение капитала. На основе полученных значений вычисляется эффективность предложенного проекта. Если риск превысит доходность, то выбранный способ инвестирования будет отклонён.

Статистический анализ берёт к сведению показатели участия в более ранних проектах. Сравниваются все характеристики предыдущих вложений и их результаты. Итогом анализа становится сформированный перечень тех объектов инвестирования, которые приносили максимальную прибыль при малых рисках.

Оценка инвестиций обычно включает обзор следующих понятий:

  • Прибыли;
  • Рисков;
  • Кредитного процента(если использовался заем);
  • Уровня инфляции;
  • Периода.

Инфляция и риски часто объединяются в консервативном виде инвестирования. Здесь важно предусмотреть, чтобы уровень обесценивания валюты не превысил проценты по депозиту, иначе такой способ вложений принесёт только убытки.

Чем занимается фонд инвестиций

Каждое крупное предприятие имеет специальный фонд для осуществления инвестиций. Это совокупность средств, предназначенная именно для вложений.

Она соединяет средства:

  • Собственные (прибыль за определённый период или оборотные активы);
  • Привлечённые (это инвестирование в предприятие: продажа акций или безвозмездная помощь из государственного бюджета);
  • Заёмные (кредит, лизинг или продажа облигаций).

Совокупность всех вышеуказанных средств распределяется меж прибыльными проектами. Такой фонд способствует быстрому накоплению средств для их дальнейшего оборота.

Важно учитывать, что компании будет тяжело обойтись без привлечённых или заёмных средств. Какое-то время можно существовать на собственные средства, но в дальнейшем такое предприятие будет приносить убыток.

Инвестиционный фонд предприятия концентрирует именно тот капитал, который можно в любой момент отправить в другие проекты. Его наличие гарантирует, что фирма будет развиваться, а её чистая прибыль будет только увеличиваться.

Что должен уметь инвестор

Чтобы зарабатывать достойный доход с собственного капитала, необходимо:

  • Понимать рынок;
  • Видеть взаимосвязь между экономическими событиями и показателями рынка;
  • Тщательно изучить отрасль, в которой представлено предприятие;
  • Уметь прогнозировать рентабельность и риски.

По большей степени данный перечень относится к инвесторам, придерживающимся портфельных инвестиций. Им необходимо обладать не только всеми знаниями, способствующими эффективному управлению капиталовложениями, но и обладать иными качествами, направленными на модернизацию собственного производства.

Инвестор должен уметь использовать не только собственные средства, но привлечённые (внешние). Капитал фирмы может поддерживать стабильный небольшой доход, и только с заёмными средствами можно выйти на новый уровень, а также развить свой бизнес.

Владелец капитала должен не просто занимать какую-то нишу рынка, но и постоянно развивать собственный кругозор. Это способствует модернизации технологий и полезным нововведениям. Грамотный инвестор всегда находится в работе, его фирма никогда не останавливается на текущем уровне дохода. А инвестиции помогают для этих целей приумножить капитал.

Чем занимаются посредники

В тех случаях, когда инвестору некогда заниматься собственными финансами или не хватает для этих целей знаний и опыта, он обращается к посредникам для квалифицированной помощи. Так поступают как частные лица, так и разные предприятия.

Посреднические фирмы на рынке инвестиций – это целый бизнес, который существует уже несколько лет. Популярность его только растёт, так как многие хотят получать доход выше банковских процентов, но не знают, как это делать.

Посредники за определённую комиссию предлагают услуги:

  • Управления вашим счётом (для физических лиц – индивидуальный инвестиционный счёт);
  • Выбора объектов инвестиций;
  • Выделения персонального менеджера для консультаций клиента по каждой сделке.

Данные услуги предоставляют специальные брокеры или другие организации, имеющие штат профессиональных сотрудников. Последние подберут для вас наиболее выгодный портфель инвестиций и будут совершать сделки.

Суть доверительного управления инвестициями в том, что брокеры руководят громадными суммами, состоящими из средств всех клиентов. Данный капитал участвует на фондовом рынке или путём другого инвестирования.

За счёт того, что сумма большая, прибыль тоже получается немаленькая. Заключая договор, вы имеете право выбрать наиболее приемлемые условия. К примеру, можно подобрать сделки с гарантированным доходом.

Сегодня услуги посредников предлагают многие банки или отдельные компании. Они экономят ваше время и позволяют заниматься своими делами, не переживая за вложенные средства.

Советы инвесторам

Для грамотного управления своими инвестициями в России придерживайтесь следующих рекомендаций:

  • Чтобы получить высокий доход при среднем уровне риска вкладывайте более 60% капитала в консервативные инвестиции;
  • Привлекайте независимых грамотных экспертов для анализа проектов;
  • Изучайте показатели в динамике (если какой-то показатель пошёл на спад, это не значит, что нужно сворачивать проект. Возможно, в прошлом это значение поднималось, а значит, и в будущем может быть подъём);
  • Выберите для себя наиболее приемлемое соотношение «риски — доходность»;
  • Не бойтесь инвестировать и делать ошибки. Ваш собственный опыт выведет вас в нужное русло;
  • Не верьте проектам, обещающим высокие проценты при нулевом риске. Доверяйте только конкретным цифрам;
  • При возможности прибегайте к услугам посредников.

Управление инвестициями на предприятии – целая наука

Система финансового менеджмента за последние несколько десятилетий претерпела существенные изменения, и связано это во многом с повышением комплексности процесса управления активами предприятий в условиях современной рыночной экономики. Управление инвестициями организации сегодня играет критически важную роль в коммерческом успехе.

1 Принципы управления инвестициями на предприятии

Рыночная экономика подразумевает использование активов предприятия для постоянного экономического роста. Отсутствие роста из-за воздействия ставок дисконтирования, инфляции и других экономических факторов ведет к снижению рентабельности. Конкуренция на рынке привела к жесточайшей диверсификации средств маркетинга, инвестирования, продвижения товаров и услуг, что в свою очередь стало причиной появления совершенно нового направления в экономическом управлении – инвестиционного.

Что следует понимать под термином «инвестиционное управление»? Это совокупность функций управления, направленная на формирование эффективных инвестиций и управление ими для повышения финансовых показателей предприятия. В состав инвестиционного капитала предприятия входят два типа активов: денежные и неденежные.

Данные средства формируются специально для инвестирования в те или иные направления деятельности с целью извлечения максимальной прибыли, повышения доходности, увеличения продаж или модернизации производства. Основной задачей предприятия является создание оптимальных условий для качественного управления данными средствами. При этом следует различать финансовое управление и инвестиционное управление.

В состав инвестиций не входят оборотные активы предприятия, а потому в последние несколько десятилетий появилась новая тенденция: предприятия стараются создать новые структурные подразделения, ответственные целиком и полностью за управление внеоборотными активами, мобилизованными для реализации инвестиционной деятельности.

Отдел инвестиционного управления должен быть создан таким образом, чтобы он мог без каких-либо проблем управлять инвестициями, руководствуясь следующими принципами:

  • Континуальность – непрерывное осуществление управления для достижения поставленных целей и создания новых целей и задач.
  • Гибкость – возможность внесения изменений в инвестиционные проекты «на лету».
  • Универсальность – обеспечение возможностей для поиска альтернативных инвестиционных инструментов.

В состав структурного подразделения обязательно должны входить не только профессионалы в области финансового менеджмента, но и опытные аналитики. Одной из главных проблем в управлении инвестициями предприятия является невозможность точного прогнозирования эффективности, близкие к объективным результаты интроспективного анализа возможны только при использовании комплексных методов оценки инвестиций. Сложность оценочного процесса также является одной из причин, требующих создания обособленного структурного подразделения внутри предприятия.

2 Этапы инвестиционного менеджмента

Вне зависимости от наших убеждений по поводу наукоемкости финансового управления, каждый управляющий создает собственную технологию управления, руководствуясь своим экономическим чутьем и опытом. Инвестиционная деятельность всегда была крайне зависима от человеческого фактора, и управление инвестициями на любом предприятии также зависит от решений отдельно взятых людей.

С другой стороны, современные методы формирования структурных подразделений позволяют разделять ответственность за принятие решений, применять новейшие способы оценки данных решений и распределять функции между несколькими специалистами узкого профиля. В этом случае многое зависит от общей стратегии менеджмента на предприятии.

Многие эксперты сходятся во мнении, что процесс управления инвестициями необходимо разделять на определенные этапы, каждый из которых требует согласования в пределах вертикали управления. Структурное подразделение по управлению инвестициями предоставляет аналитические данные, результаты оценочной деятельности и другую информацию. В ходе совместного обсуждения инвестиционной стратегии на основе консультаций специалистов отдела менеджеры высшего звена принимают определенные решения.

Поэтапное управление инвестиционным процессом в подобных условиях выглядит наилучшим решением. Технология управления инвестициями и инвестиционной деятельностью выделяет 6 основных этапов работы:

  1. формирование собственного инвестиционного фонда;
  2. определение направлений инвестирования внутри предприятия;
  3. определение направлений инвестирования вне предприятия;
  4. оценка, прогнозирование и подбор наилучших направлений инвестирования;
  5. формирование заемного или привлеченного инвестиционного фонда;
  6. контроль и учет инвестиционной деятельности.

Современная коммерческая организация просто обязана инвестировать средства. При этом большую роль играет деятельность компании по привлечению средств извне. Заемный капитал обходится намного дешевле собственного, а потому обеспечивает максимальную эффективность от вложений.

Многие современные компании занимаются не только инвестированием в собственный уставной капитал, технологическую модернизацию, оптимизацию товарно-транспортной инфраструктуры и маркетинг. Большую роль играет и размещение части капитала во внеоборотные активы, способные принести прибыль в долгосрочной перспективе. Многие предприятия с объемными финансовыми ресурсами занимаются портфельным инвестированием, размещением денег на высокодоходных депозитах, иногда даже венчурным инвестированием.

3 Формирование инвестиционного фонда

Управление финансовыми инвестициями любого предприятия невозможно без достаточных финансовых ресурсов. Денежные и неденежные активы предприятия часто не достаточны для эффективного роста предприятия даже без учета внешних направлений инвестирования. В этом случае требуется привлечение инвестиций со стороны.

В статье о внутренних и внешних источниках инвестиций мы уже говорили о том, что инвестиционный капитал предприятия формируется путем мобилизации собственных средств и привлечения капиталов из внешних источников. Источники финансирования инвестиций предприятия следует разделять на три основных типа:

  • Собственные – часть оборотных и внеоборотных активов, амортизационные расходы, часть чистой прибыли.
  • Привлеченные – продажа акций, инвестиционные взносы акционеров, гранты и дотации, целевое безвозмездное финансирование.
  • Заемные – продажа облигаций, кредиты, лизинг.

Путем активного привлечения средств из самых разных источников предприятие формирует крупный капитал, достаточный для обеспечения стабильного и эффективного роста предприятия. Если компания не занимается привлечением средств, то из-за увеличения амортизационных расходов с течением времени в определенный момент оно станет убыточным. Грамотно поставленная инвестиционная деятельность гарантирует руководству компании возможность постоянно удерживать предприятие в зоне рентабельности.

Сформированный инвестиционный фонд распределяется согласно выбранным направлениям инвестирования. Размещение капитала при этом должно соответствовать заранее определенной стратегии и опираться на взвешенные решения. Неправильное вложение финансовых ресурсов может обернуться кризисной ситуацией.

4 Выбор объектов инвестирования

Правильное определение направлений инвестирования – ключевой этап в технологии управления инвестициями. Именно на этапе подбора основных инвестиционных инструментов определяется финансовая стратегия предприятия. Основной фокус при этом можно сделать на два основных типа объектов:

  1. инвестиции внутри предприятия;
  2. инвестиции вне предприятия.

К первым необходимо отнести амортизационные расходы, увеличение основного капитала, привлечение наемного персонала, маркетинг. Ко вторым относят реальные инвестиции в другие предприятия, размещение денег на депозитах, венчурные и портфельные инвестиции. В зависимости от профессионализма и многочисленности структурного подразделения по управлению инвестициями, на предприятии необходимо определять комплексность и разнообразие инвестиционных инструментов.

Дело в том, что портфельные инвестиции требуют глубокого понимания портфельной теории, умения находить оптимальные соотношения риска и доходности. Управляющий, занимающийся портфельным инвестированием, должен хорошо понимать рынок, видеть связи между различными событиями в мировой экономике и поведением ценных бумаг на фондовой бирже. Данный набор навыков коренным образом отличается от умений, необходимых для грамотного управления инвестициями в развитие предприятия.

При управлении финансовыми средствами, направленными на модернизацию материально-технической базы или маркетинг, управляющий должен обладать качественно иным набором навыков. Здесь требуется понимание отрасли, умение прогнозировать воздействие рекламы на результаты конкурентной борьбы в индустрии. Даже самый лучший финансовый аналитик никогда не сумеет правильно вложить деньги внутри предприятия пищевой отрасли. Выбор между современной хлебопекарной установкой и 3 месяцами активной рекламы на радио – это уже совершенно другая сфера деятельности.

Тем не менее, выбор инвестиционных инструментов и пропорциональность распределения инвестиционного фонда целиком и полностью лежат на совести структурного подразделения предприятия по управлению инвестициями.

5 Методология оценки эффективности вложений

В отдельной статье об экономической оценке эффективности инвестиций мы говорили о том, сколько существует методов анализа результативности инвестиционной деятельности. В большинстве случаев динамические методы оценки инвестиционного проекта позволяют спрогнозировать потенциальную рентабельность капиталовложений, а статические методы оценки позволяют подытожить предшествующие результаты.

Сравнительный анализ играет ключевую роль в формировании оптимального набора объектов инвестирования. Специалисты соответствующего структурного подразделения должны выявить основные плюсы и минусы размещения капитала, определить приоритетные объекты, выделить наилучшие варианты для краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного инвестирования.

Оценка инвестиций является процессом намного более сложным, чем это представляется обывателю. При анализе инвестиционного проекта необходимо учитывать огромное количество факторов:

  1. доходность;
  2. риск;
  3. ставки дисконтирования;
  4. влияние инфляции;
  5. длительность.

При этом пункты 2 и 4 связаны напрямую. Увеличение длительности реализации проекта почти всегда ведет к повышенным рискам. Чем дольше времени нужно проекту на выход из проектной фазы, тем больше шансов на то, что случится нечто, способное критически повлиять на результаты проекта.

Если говорить о внутренних инвестициях, то представьте себе, что инвестиционный проект по созданию нового продукта требует 1 год на реализацию. В течение одного года риск будет небольшим. Если же процесс занимает 2–3 года, то риски увеличиваются, появляется вероятность повышенной конкуренции, корпоративного саботажа, риск увеличения процессов легализации нового продукта и т.д. Взаимосвязаны также доходность и дисконтирование средств. Обывателю представляется, что рентабельность можно запросто оценить по формуле ROI (англ. Return on investment), но это далеко не так.

Дело в том, что стоимость денег сегодня намного ниже стоимости денег через 3–4 года. Из-за инфляционных процессов, увеличения конкуренции, изменения рыночной конъектуры и других экономических факторов активы предприятия постоянно обесцениваются. Именно поэтому при оценке используются сложные динамические методы. Результаты оценочной деятельности затем подвергаются сравнительному анализу. Наилучшие из инвестиционных проектов затем предлагаются руководству компании.

6 Мониторинг инвестиционной деятельности

Если бы процесс управления заключался лишь в выборе объектов инвестирования и вложении в них денежных средств, то необходимость в создании обособленного структурного подразделения на предприятии отпала бы сама собой. Процесс управления, однако, намного сложнее и требует регулярного внесения корректировок или даже полного пересмотра набора инвестиционных инструментов в арсенале предприятия.

Намного проще компаниям, которые не заинтересованы в создании высокодоходных внеоборотных активов, путем размещения денег за пределами основного капитала. Для них инвестиционный процесс достаточно прост по своей сути. После определения основных направлений инвестирования внутри предприятия они уже не способны коренным образом изменить свою стратегию.

Отмена договора лизинга, отказ от покупки нового оборудования или маркетинговых услуг – это накладно. Предприятие вынуждено следовать выбранной стратегии до конца периода ее полной реализации. Это в корне противоречит принципам инвестиционного управления, которые мы определили в самом начале статьи. Капитал предприятия должен обладать гибкостью и альтернативностью. Если выбрать лишь внутренние объекты для инвестиций, то стратегия будет малоэффективной.

Диверсификация инвестиций требует регулярной ревизии вложенных капиталов и их успехов. Портфель инвестиций, к примеру, необходимо регулярно анализировать, вовремя выводить из него инструменты со снижающейся доходностью или повышенным риском, заменять их на более приемлемые варианты. Реальные инвестиции в основной капитал других компаний потребуют активного участия в их производственной и маркетинговой деятельности. Венчурные инвестиции и вовсе требуют постоянного внимания от инвестора.

Есть люди, уверенные в том, что венчурные инвестиции работают по принципу «пан или пропал», но это не так. Венчурное инвестирование разделено на несколько этапов. Каждый из них подвергается тщательному анализу, на основе которого инвестор принимает решение, продолжать финансировать проект или отказаться от него.

Каждый вариант размещения капитала требует особых методов управления и мониторинга, а потому процесс текущего управления инвестициями также очень важен. Данный процесс нельзя прерывать, он должен осуществляться на протяжении всего времени существования компании.

7 Применение принципов управления вложениями в частном инвестировании

Вышеописанные принципы и этапы инвестиционного управления в той или иной степени применимы и к инвестициям частного капиталиста. Рядовой держатель капитала в наше время является активным участником рыночной экономики. Даже 10 000 рублей могут стать частью внешнего финансирования для предприятия или же помочь инновационной технологии полностью перевернуть мир с ног на голову.

Взгляните на наши отчеты о прибыли и рейтинги компаний. Шаги в управлении относительно небольшим капиталом примерно такие же:

  • определение собственного капитала;
  • выбор наилучших компаний для размещения средств;
  • подбор оптимальных ПАММ-счетов;
  • анализ и сравнение выбранных ПАММ-счетов;
  • размещение средств;
  • непрерывные мониторинг и управление портфелем.

Как видите, методы и принципы управления остаются теми же, что и на уровне крупного предприятия с диверсифицированным инвестиционным фондом, меняются только масштабы.

http://hiterbober.ru/investment-tools/kak-upravlyat-investiciyami.html
http://kakzarabativat.ru/investirovanie/upravlenie-investiciyami/

Управление инвестициями на предприятии – целая наука

Читать статью  Бесплатные курсы по инвестициям и трейдингу - Большой Банкир
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: