Парный трейдинг на рынках фортс и форекс: что это такое, индикаторы для MetaTrader 4

Парный трейдинг — это нейтрально-рыночная стратегия, которая предполагает биржевую торговлю парой связанных финансовых инструментов. Эта система подходит для всех типов рынков: валютного, фондового, товарного и фьючерсного. Торговля парами позволяет существенно снизить риски по сравнению с направленным трейдингом.

Суть парного трейдинга

Для реализации данной стратегии необходимо найти пару финансовых активов, в основе ценообразования которых лежит один и тот же фактор. В качестве инструмента для торговли здесь выступает не один актив, а соотношение двух коррелирующих друг с другом акций, товаров или валютных пар. В большинстве случаев этот спред возвращается к среднему уровню, обусловленному экономическими или техническими факторами.

Например, оценка ценных бумаг компаний-золотодобытчиков непосредственно зависит от динамики котировок этого металла. Если стоимость золота выросла, ценные бумаги производителей на это обязательно отреагируют. Однако скорость изменения котировок у разных акций отличается, и трейдер имеет возможность заработать на неравномерности этого движения. Использовать можно как отношение стоимости ценной бумаги к цене золота, так и пары акций из данного сектора. По одному из инструментов открывается короткая позиция, по другому — длинная .

Как найти коррелирующие акции

Для парного трейдинга чаще всего используют акции из одного сектора, хотя это необязательное условие. На стоимость взаимосвязанных активов в каждом сегменте влияют одни и те же экономические факторы . Например, банки сильно реагируют на динамику национальной валюты, нефтедобытчики — на цену углеводородов, компании потребительского сектора — на покупательную способность населения и т. д.

Примеры коррелирующих друг с другом акций на российском фондовом рынке:

• Роснефть и Лукойл — крупнейшие нефтепроизводители;
• Сбербанк и ВТБ — ведущие банки с государственным участием;
• Сбербанк (АО) и Сбербанк (АП) — ценные бумаги одного эмитента;
• Полиметалл и Полюс Золото — компании, добывающие драгоценные металлы.

Только в банковском сегменте представлено более 3000 ценных бумаг . Для отбора коррелирующих активов целесообразно использовать скринеры акций. Большинство ценных бумаг входят в состав ETF, которые тоже применяются для парного трейдинга.

Преимущества и недостатки

Достоинства торговли взаимосвязанными активами:

Принципы парного трейдинга

В зависимости от того, где используется эта стратегия трейдинга, его принципы могут отличаться.

В опционах

Трейдеры оперируют 2 типами опционов: Put (контракт, обязывающий продавца купить базовый актив по заранее оговоренной цене) и Call (соглашение, по которому продавец должен продать актив по фиксированной цене). На российском рынке такие операции доступны на ФОРТС — срочной секции Московской биржи.

Наиболее простая опционная стратегия парной торговли — покупка опциона Call (длинная позиция) для одного инструмента и покупка Put (короткая позиция) для другого. Можно сделать наоборот, одновременно продав контракты Put и Call для разных активов. Последняя стратегия более рискованна, если спред между инструментами продолжит расширяться.

На Форекс

Выбор инструментов для парного трейдинга на Форекс происходит по тому же принципу, что и на фондовом рынке. Важно, чтобы на движение инструментов оказывали влияние одни и те же факторы . Например, сильную корреляцию имеют валюты государств — экспортеров нефти. В этом контексте уместно рассмотреть такие пары, как российский рубль — мексиканский песо.

Другой подход — торговля парами валют государств, экономики которых сильно зависят друг от друга. Например, существенное изменение стоимости российского рубля отразится на поведении казахского тенге и белорусского рубля.

Портфельная торговля парами акций

Эта стратегия больше подходит для среднесрочного инвестирования, чем для спекуляций. Позиция из пары акций является рыночно-нейтральной (т. е. инвестору не важно, в каком направлении пойдет рынок), но остаются риски эмитента (банкротство, невыплата дивидендов и другие неожиданные события). Портфель из нескольких пар ценных бумаг с большей вероятностью приведет к положительному балансу средств инвестора со статистически меньшим риском.

OverlayChart — индикатор для парного трейдинга

Чтобы рассчитать корелляцию торгуемых активов, необходимо специальное программное обеспечение.

Этот аналитический инструмент не входит в список стандартных, его необходимо скачать и установить в торговый терминал Meta Trader 4. Индикатор работает на всех таймфреймах с валютными парами, акциями, сырьевыми товарами и т. д.

Для настройки Overlay Chart пользователю доступны следующие изменяемые параметры:

1. SubSymbol — выбор второго торгуемого инструмента, который будет отображаться на графике цветными свечами.
2. Mirroring — эта функция позволяет перевернуть второй график. Для активации данной опции нужно установить значение «True».
3. Установка цвета бычьих и медвежьих свечей второго инструмента.
4. Выбор цвета сетки.

Чтобы зафиксировать пользовательские установки, надо нажать на кнопку «ОК».

Простая стратегия для торговли парами

Для подбора пары инструментов можно использовать коэффициент корреляции, который изменяется от -1 до +1. При значении параметра +1 активы движутся синхронно, а при -1 наблюдается обратная корреляция . Оптимально выбирать инструменты с коэффициентом корреляции 0,75-0,95. При этом необходимо, чтобы на графике торгуемого спреда наблюдались очевидные закономерности.

На следующем этапе рассчитывается объем позиций каждого инструмента для торговли. Это можно сделать с помощью индикатора ATR (Average True Range). Например, если средний дневной диапазон одной акции за последний месяц составляет 100 руб., а другой — 200 руб., то объем позиции последней при совершении сделки должен быть в 2 раза больше.

График для торговли (без учета трендовой составляющей) получается путем вычитания цен закрытия дня из аналогичного среднего параметра за 10 дней. Уровни для совершения сделок определяются исходя из расчета среднего стандартного отклонения цен за последние 3 года . На график следует нанести линии 1, 2 и 3 стандартных отклонений по обе стороны от нулевого уровня.

Стратегия предполагает одновременную покупку одного инструмента и продажу другого в пропорции 2:1 при достижении 1 сигнальной линии. На уровнях 2 и 3 стандартных отклонений осуществляется добавление к первоначальному объему позиции в том же направлении. Чтобы зафиксировать прибыль, надо дождаться достижения нулевого уровня.

Заключение: чего стоит остерегаться

Парная торговля основана на выявлении закономерностей поведения 2 инструментов на исторических данных. Степень корреляции активов со временем может меняться под воздействием экономических факторов. В отличие от прямого арбитража, здесь нет гарантий, что отношение цен пары инструментов вернется к историческому уровню, поэтому использование данной стратегии требует строгого соблюдения риск-менеджмента . Необходимо заранее определить уровни, при достижении которых позиция будет закрыта с убытком в случае неблагоприятного развития событий.

Стратегия парный трейдинг

По сути, парный трейдинг не является чем-то новым. Это обычное страхование рисков при совершении сделки, то есть хеджирование.

[note] Впервые упоминания о минимизации рисков от непредвиденных колебаний цен при реализации продукции обнаружили в древней Японии, там продавали будущий урожай риса по заранее оговоренной цене. В свою очередь, покупатель договаривался продать хотя бы часть урожая по той же стоимости.
Таким образом, продавец уже мог рассчитывать на получение определенной прибыли, а покупатель, в случае неудачи, мог сократить свои потери. Со временем появились такие финансовые инструменты как фьючерсы и опционы. Сам процесс снижения рисков получил название хеджирования (hedge – гарантия, страховка). [/note]

С появлением возможности электронных торгов значительно вырос и объем, и ассортимент товаров на биржевых площадках, а значит, выросла и степень риска при заключении сделок.

Парный трейдинг. Особенности хеджирования валютных рынков.

С появлением Форекс торговые операции с валютой были признаны самым рисковым сегментом финансового рынка. Поэтому с момента его возникновения не прекращаются поиски возможностей снижения степени риска.
Вначале была разработана система мани-менеджмента, при которой сумма сделки не должна превышать 10% от депозита. Оптимальным значением считалось 2-5%.
Далее заметили, что движения цены отдельных валютных пар либо очень схожи, либо диаметрально противоположны. Такие пары стали называть «пары-союзники» или «пары-противники». По поведению одной из них стало возможным прогнозировать поведение партнера. Появились предпосылки создания парного трейдинга.

Что собой представляет парный трейдинг

[tip] Основой подбора валют парного трейдинга стал корреляционный анализ: пары валютных инструментов подбираются таким образом, чтобы коэффициент корреляции был не менее 0,7 – 0,8. Такая высокая корреляция предоставляет возможность эффективной работы с ними. [/tip]

Основная сложность выполнения торговых операций в стратегии парного трейдинга состоит в том, что до сих пор еще абсолютно не разработан инструментарий для автоматизации выставления ордеров. По этой причине все расчеты проводятся в ручном режиме.
Единственным работающим индикатором является OverLay Chart. Он позволяет в одном окне терминала разместить и работать с двумя валютными парами одновременно, но возможность проведения какого-либо анализа проводится только визуально. Существует несколько способов проведения сделок в парном трейдинге:

• одновременное открытие двух противоположных позиций в парах-союзниках;
• работа только с одной из двух валютных пар;
• работа с двумя парами-противниками;

Одновременное открытие двух противоположных позиций в парах-союзниках

Принцип работы заключается в следующем: одновременное выставление ордеров на обеих валютах происходит только в период нарушения корреляции, в момент «слипания» валют возникает момент вхождения в рынок, в момент максимального расхождения позиции закрываются. Если расхождение цен симметрично, трейдер получает максимальную прибыль. В случае отрицательной сделки по одной из валют сработает другая, т.е. даже при получении убытка потери будут минимальны.

Работа только с одной из двух валютных пар.

Торгуется та пара, которая является более стабильной (нет резких хаотичных всплесков). Вторая в это время служит индикатором корреляции. В случае восстановления корреляции работают обе валюты одновременно.

Работа с двумя парами-противниками.

В этом случае одновременное открытие позиций производится при максимальной разбалансировке рынка. Закрывают ордер, как правило, после того, как валюты поменяются местами (верх – низ) и также достигнут максимума. Работа в этом режиме гораздо сложнее и требует большого опыта трейдинга.

Преимущества и недостатки стратегии парного трейдинга.

Преимущество одно, но очень существенное – это возможность получения прибыли с минимальной угрозой вашему депозиту.

[important] К недостаткам можно отнести весьма трудоемкий процесс подготовительных работ. Это сбор статистических данных по нескольким валютам за последних 3 – 6 месяцев. Последующий анализ и подбор «союзников» и «противников». Наработка навыков визуального анализа. Одновременное открытие двух ордеров и их последующее закрытие, особенно на малых таймфреймах. [/important]

http://strategy4you.ru/osnovy-forex-nachinayushchim/parnyj-trejding.html
http://malo-deneg.ru/strategiya-parnyj-trejding/