Кто такой брокер: чем занимается, функции и задачи, виды, достоинства и недостатки сотрудничества

Любой инвестор заинтересован в получении максимальной прибыли. Проблема в том, что в отдельных отраслях финансового рынка далеко не каждого посредника можно назвать специалистом. Брокер – это профессиональный участник финансового рынка. Я расскажу, в каких случаях обращение к брокеру сбережет ваши деньги и нервы.

Кто такой брокер и чем он занимается

Функции и задачи

Главная функция – решить проблему клиента за вознаграждение. Кроме того, брокер:

• гарантирует выполнение финансовых обязательств;
• уменьшает риски и снижает временные затраты клиента.

• изучение и мониторинг рынка;
• обеспечение стабильности партнерских отношений;
• информационное, налоговое, бухгалтерское и/или юридическое (в зависимости от сферы работы) сопровождение сделок клиента.

На чем зарабатывают брокеры

Главной целью было и есть получение прибыли. К счастью для нас, условия рынка заставляют расширять пакет профессиональных услуг. Если раньше основным источником дохода считались комиссионные от сделки (платит клиент, так и профильная компания), то сегодня, например, таможенный брокер предлагает полный пакет, этакий «безлимит»:

• доставку грузов;
• страхование;
• «растаможку»;
• хранение на складе.

Страховой брокер может получать вознаграждение за приведенного клиента и дополнительное вознаграждение от пакета оплаченных услуг.

Доходы онлайн-маклера – часто дисконтированный денежный поток. Его составляют:

• вознаграждение при регистрации клиента;
• платежи (процент от суммы сделок) на протяжении всего периода, пока клиент сотрудничает с организацией.

Виды брокеров, их обязанности и принцип работы

Кроме таможенного и страхового брокеров, на рынке финансовых услуг выделяют также другие виды. Будьте внимательны: в законодательстве РФ их работа регулируется разными подзаконными актами.

Биржевой

• вести учет каждой сделки клиента;
• подавать заявку на участие в торгах или выкуп ценных бумаг от имени клиента;
• проводить работу по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Его функция – налоговый агент той страны, где получил лицензию. Если торгуете на зарубежных площадках, иностранный брокер удержит налоговую ставку (например, 10 % с дивидендов по акциям). Вопросы с налоговой в РФ нужно утрясать самостоятельно.

Основные источники доходов:

• оплата за услуги;
• комиссия за сделку клиента;
• доход за предоставление кредита (кредитное плечо).

Лизинговый

• на техническое состояние;
• находится в залоге или под арестом.

Это работа лизинговой компании. Доверять на слово не рекомендую. В РФ деятельность лизингового брокера не регулируется специальными нормативными актами, поэтому риски лежат на клиенте.

Кредитный

Кредитный брокер помогает взять клиенту кредит, ипотеку, когда:

• недостаточно средств для первого взноса;
• возникают сложности с банком при выдаче кредита для среднего и малого бизнеса;
• необходима крупная сумма для покупки предприятия (участие в аукционных торгах).

В его обязанность также входит правовое сопровождение каждого этапа. Основной заработок – комиссионные (2–20%), полученные как от клиента, так и от страховой компании. Размер зависит от сложности поставленной задачи.

Авиаброкер

• плата за перевозку (фрахт) воздушным судном;
• организация чартерного рейса;
• продажа-покупка самолетов;
• консалтинговые услуги в сфере авиации.

Онлайн-брокер

С этим видом вышла путаница. Многочисленные сетевые источники определяют понятие как «тот же биржевой брокер, который предоставляет услуги онлайн».

С другой стороны, посреднические услуги клиентам оказывают:

• многочисленные сайты-обзорники (от «как заработать быстро» до развернутых статей по финансам);
• площадки, обучающие торговле на бирже;
• группы в социальных сетях, называющие себя официальным представителем.

Я придерживаюсь первой точки зрения, поскольку в ФЗ «О рынке ценных бумаг» дано определение брокера как профессионального посредника на финансовом рынке.

Обычно top-10 компаний, предлагающих свои услуги на финансовом рынке через офис, имеют сайты, позволяющие регистрироваться, открывать брокерский счет и торговать в интернете. Основной заработок – комиссионные с каждой операции клиента и маржа при предоставлении кредитного плеча.

Бизнес-брокер

Этот вид специализируется на крупных объектах. Ищет клиентов среди продавцов и покупателей готового бизнеса.

Это специфический товар, поэтому брокер:

• проводит инвентаризацию и аудит;
• анализ хозяйственной деятельности;
• финансовый анализ.

Чем отличается брокер от дилера

Если говорить простыми словами, то первый – посредник, а второй – самостоятельный профессиональный участник:

• совершающий сделки за свой счет и от своего имени;
• не тратится на комиссионные брокеру.

Брокер и трейдер: в чем разница

Конечно, в отдельном случае брокер может быть трейдером на рынке (или начинать, как трейдер). Но выгоднее и спокойнее просто получать процент от каждой сделки (неважно, убыточной или прибыльной), чем торговать самому.

1. Трейдер не может войти на биржу сам.
2. Посредник предоставляет трейдеру пакет услуг по учету торговых финансовых операций.
3. Брокер – профессиональный лицензированный участник.

Брокеры Форекс, БО и фондового рынка: различия

Предлагаю сравнить посредников фондового рынка и внебиржевого Форекса.

Брокер Форекс, БО	Брокер фондового рынка
Работают вне законодательного поля. По ФЗ «О рынке ценных бумаг» может быть лишь форекс-дилер	Деятельность в правовом поле
Не имеют лицензии	Имеют лицензию
Основной доход – разница между выигрышем одних и проигрышем других	Основной доход – комиссионные от сделки
Не являются налоговым агентом	Являются налоговым агентом
Не вмешиваются в работу	Помогают «разворачивать» сделку

Хотите работать с валютой – используйте комфортную работу на валютной секции, например, той же Московской фондовой биржи. Относительно Форекса волатильность ниже, нет спреда, маленькое кредитное плечо – это поможет избежать весомых потерь.

Преимущества и недостатки работы с брокерами

Когда нет времени искать лучший вариант – проще обратиться к посреднику.

Преимущества работы с ним:

1. Экономия сил. Всю рутинную работу по поиску и оформлению документов взваливает на себя специалист.
2. Экономия времени. У брокеров в любой области финансового рынка обычно наработана собственная база клиентов. Найти самый интересный вариант быстрее и проще.
3. Юридическое сопровождение. Разобраться в нюансах законодательства, правильно оформить документы человеку с улицы непросто.
4. Иногда можно получить дополнительные скидки, а личное обращение, например, к страховой компании выходит дороже.

Отмечу и недостатки:

1. При всем богатстве выбора клиенту сложно найти по-настоящему ответственного и профессионального брокера с высоким сервисом и безукоризненным исполнением.
2. За услуги придется платить. Маленький, казалось бы, процент в деньгах оборачивается солидной суммой.
3. Брокер часто «продвигает» интересы той компании, что предлагает дополнительное вознаграждение, часто скрывая более выгодные для клиента варианты (мошенничество).

Сколько стоят их услуги

Стоимость услуг зависит от сферы работы. Например, форекс-брокер берет комиссию при выводе средств, зарабатывая на каждой сделке (спред).

Таможенному брокеру нужно заплатить:

• за каждый заполненный бланк (по одному для кода ВЭД) от 2500 и выше;
• за хранение груза – в среднем 10 руб. за 1 кг в сутки.

Некоторые компании предоставляют прайс, где расписан буквально каждый чих, другие скрывают часть платежей. В общем случае средняя оплата услуг 20–25 %. При большом заказе процент может быть пересмотрен в сторону уменьшения.

Минимальная сумма для работы

Если речь идет о работе на бирже, я ориентируюсь на 15–20 тыс. руб. Не располагаете такими средствами – попробуйте, например, ПИФы (где сумма входа может быть 200 руб. с учетом всех комиссий).

Брокерская компания – что это

Компания, предоставляющая соответствующие услуги, и будет брокерской компанией. При этом лицензия оформляется на должностное лицо, клерки выполняют небольшой кусок работы.

Преимущество брокерской компании – лучшее техническое и программное обеспечение. А сервис… Большое количество клиентов часто (и неизбежно) снижает качества обслуживания.

Как выбрать надежного и выгодного брокера

Подарить/потерять деньги просто. Сложно сохранить и приумножить.

• собрать всю публичную информацию о брокере;
• сделать табличку с важными критериями;
• безжалостно отсеивать худших.

Если ищете брокера в сфере финансового трейдинга, зайдите на сайт Московской фондовой биржи https://place.moex.com/brokers

Можете прогуляться по нашему сайту: здесь есть нюансы работы, рейтинг, отзывы. Информация проверена.

На что обратить внимание

Мой совет: скачайте с интернета или закажите договор (если сайта нет). Там указан номер лицензии (проверяют на http://www.cbr.ru/links/fmp_check/). Проверку нужно делать лично и хотя бы раз в квартал.

Пример из моей практики. В начале 2019 г. ЦБ лишил лицензии нескольких профессиональных участников, в т.ч. Альпари (форекс-брокер). Хотя компания продолжает работать, активно обрабатывает новичков, существуют реальные риски потери средств даже не в трейдинге, а в результате нечистоплотности брокера (невыплата и воровство). От сотрудничества пришлось отказаться.

• торговый терминал;
• серверное оборудование брокера;
• возможность подавать заявку по телефону (в случае сбоя терминала – а у вас, по закону подлости, именно в этот момент «висит» сделка);
• информационная поддержка (готовность персонала помогать);
• депозитарий.

• найдите бесплатный вебинар о налогах (если брокер иностранный, обязательно возникнут трудности с двойным налогообложением);
• просчитайте сумму платежа с учетом всех комиссий брокера;
• уточните, какие справки потребуются в налоговой (отчет брокера, расшифровка дохода с учетом курса и др.).

Список надежных брокерских компаний

Если подыскиваете надежного брокера, рекомендую просмотреть список лучших, на мой взгляд. Только не бегите к первому же в списке, игнорируя остальных. Он подходит для моих объемов торгов, удовлетворяет моим критериям, которые необязательно совпадут с вашими.

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Финам	8/10	Самый надежный	Комиссии
Открытие	7/10	Низкие комиссии	Навязывают услуги
БКС	7/10	Самый технологичный	Навязывают услуги
Кит-Финанс	6.5/10	Низкие комиссии	Устаревшее ПО и ЛК

Как заключить договор и начать покупать акции или облигации

• лично в офисе;
• онлайн с последующей отправкой заверенных копий документов;
• онлайн через систему «Госуслуги».

Далее брокер регистрирует трейдера на бирже. Открываете брокерский счет, переводите деньги и начинаете работать. Если регистрация проходит на бирже не в обеденное время – торговать можно через полчаса.

Где хранятся акции, купленные через брокера

Ценные бумаги хранятся в депозитарии, на обезличенном счете-депо брокера (номинальный держатель). Учет (не хранение) акций конкретных трейдеров, распределение дивидендов – работа брокера.

Поэтому рекомендую вопросы о депозитарии, счете депо уточнять на этапе подписания договора.

Кто регулирует деятельность брокеров в России и за рубежом

В России ключевая роль регулятора принадлежит Центральному Банку. Для получения лицензии брокеру требуется:

• быть юридическим лицом, иметь членство в одной из СРО (многие источники рассматривают СРО как дополнительную ступень контроля);
• иметь на счету собственные средства (обязательно ежеквартальное подтверждение);
• техническое обеспечение (соответствие критериям ЦБ);
• профильное образование руководителей и др.

Брокер обязан отчитываться перед Банком России и публиковать отчетность в интернете.

Подобной схемы контроля (с небольшими отличиями) придерживаются за границей (Европа). Учитывайте, что многое зависит от сферы деятельности.

Часто задаваемые вопросы

Полностью одобряю подход: «прежде чем вложить деньги куда-либо, продумай собственные действия в случае самого пессимистического сценария». Поэтому для будущих профессиональных трейдеров отвечу на самые распространенные вопросы.

Что делать, если брокер лишился лицензии

Рассмотрю аннулирование лицензии на фондовом рынке. В теории:

1. Ценные бумаги не пропадут (хранятся в депозитарии – сторонней организации).
2. Деньги хранятся на брокерском счете. Взыскания на средства не накладываются.

1. Брокер имеет доступ к ценным бумагам.
2. По договору может распоряжаться деньгами клиента с брокерского счета.

При отзыве лицензии дается 3 месяца (не более года) на урегулирование всех вопросов. Задача пострадавшего – вывести деньги и ценные бумаги (перевести к другому посреднику или на учет к эмитенту). Не забудьте получить отчет брокера – это позволит правильно рассчитать и уплатить налог.

Когда посредник сбежал или лицензия отозвана в другой сфере деятельности, для расторжения договора и получения компенсации обращайтесь в правоохранительные органы.

Как снизить риск потери денег

Совет один – не обращаться в первую попавшуюся фирму. Соберите максимальную информацию:

• лицензия;
• финансовые результаты (информация публична);
• период работы на рынке;
• отзывы о работе;
• слухи, скандалы и сплетни среди работников конторы (часто публикуются в сети).

Я рекомендую критически относиться к рейтингам: к сожалению, результаты часто проплачены.

Да, при работе с посредником (вне сферы страхования) и вообще с финансовыми инструментами можно обратиться в страховую компанию. Тогда, в случае наступления неприятного события, получится вернуть хотя бы часть сбережений.

Заключение

В обзорной статье невозможно рассказать обо всех тонкостях. Советую подписаться на выпуск новых публикаций (и не забывать ставить лайки), – тогда получится избежать неприятностей еще до банкротства посредника. Удачи в начинаниях!

http://greedisgood.one/broker