Индекс доллара

Многие знакомы с понятием индекса — финансового инструмента, позволяющего узнать о текущем состоянии экономики в определенной сфере, стране или даже нескольких государствах. Индекс вполне справедливо используется и на фондовых рынках. Но существует их огромное количество, например Доу Джонса (DJIA), композитный индекс (NASDAQ), российские РТС, ММВБ и другие. На «Форекс» активно используется индекс доллара США, который имеет обозначение DXY или USDX.

Что такое индекс доллара

Индекс доллара США — показатель, демонстрирующий силу или слабость американской валюты. Движение его интересует многих аналитиков. В него входит корзина иностранных валют, стоимость которых сравнивается с ценой доллара. То есть индекс USD демонстрирует, как эта валюта ведет себя по отношению к остальным мировым валютам, в том числе к евро, фунту, иене, кроне, франку или канадскому доллару. DXY — это наиболее доступный способ для выявления силы или слабости американского доллара в определенный момент. Но при помощи индекса невозможно определить отношение доллара к огромному количеству других мировых валют.

Видео

Как рассчитывается индекс доллара

DXY представляет собой геометрически взвешенный индекс основных торговых партнеров США. Структура USDX значительно смещается по отношению к европейским странам, которые еще не вышли на Европейский рынок.

Взвешенные составляющие USDX:

евро — 57,5%;
японская иена — 13,6%;
фунт стерлингов — 11,9%;
канадский доллар — 9,1%;
крона — 4,2%;
швейцарский франк — 3,6%.

Подобные соотношения наделяют USDX и другим названием — «антиевропейский». Но в полный список входят далеко не 6 перечисленных стран, а намного больше. Официальной валютой евро выступает в 19 странах Еврозоны и еще в 9 государствах, 7 из которых находятся на территории Европы. Но последние представители не оказывают влияния на поведение денежно-кредитной политики Европейского Центрального банка и в USDX не учитываются.

Если прибавить еще пять стран, таких как Великобритания, Канада, Швейцария, Швеция и Япония, то это уже довольно много. Китая в этом списке нет, но и валюта (юань) у него особенная, резервной в мире она пока не стала. У каждого государства, входящего в индекс, свои экономические возможности. Поэтому рассчитывать в USDX они могут только на свою определенную долю. Более наглядно можно ознакомиться с формулой вычисления индекса:

DXY = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036)

Первый коэффициент в формуле приближает индекс к 100 на точку отсчета — это март 1973 года, когда уже была свободная котировка валют по отношению друг к другу.

Недостатки индекса доллара

Из-за того, что DXY значительно смещен в пользу европейских валют, это снижает долю канадского доллара в нем. Эта страна считается одним из крупнейших партнеров Америки. DXY не учитывает валюты Азиатско-Тихоокеанского региона, в том числе Австралии, Тайваня, Кореи и Китая. Но эти незначительные минусы DXY не мешают ему оставаться надежным индикатором настроения доллара. Но стоит всегда помнить при его использовании о том, что во время нестабильности единой европейской валюты значение может сильно искажаться.

История индекса доллара

USDX разработала организация JP Morgan в 1973 году. С того момента вышло лишь одно обновление, когда в Европе была введена валюта евро. Базовым значением индекса доллара было 100. А если этот уровень увеличивался, например до 107,50, то это означало, что цена выросла на 7,5% по отношению к базовому значению. Периодом отсчета считается март 1973 года. Именно в этот период крупнейшие мировые державы ввели плавающие курсы валют.

С того момента индекс торговался по максимально высокому уровню, где-то 160,00. Но в 2008 году, 13 марта, был зафиксирован и нижний предел — 71,99. Обновление индекса происходит постоянно, каждый час ежедневно. Он позволяет оценить международную стоимость доллара США. Так колебания стоимости выглядят на графике:

Торгово-взвешенный индекс доллара

USDX — это не самый точный индикатор. Многие трейдеры, аналитики, финансовые организации давно нашли для себя более точные и удобные инструменты, индикаторы, позволяющие следить за меняющейся стоимостью USD. Однако общий индекс всегда удобно использовать для сравнения. DXY имеет статистическую взаимосвязь с торгово-взвешенным индикатором (TWDI), что применяет Федеральный резерв США.

TWDI был создан для точной демонстрации цены доллара по отношению к стоимости других национальных валют с учетом конкурентоспособности товаров и услуг из США. Даже незначительные колебания стоимости USD США демонстрируют огромные финансовые потоки. Если индекс доллара США возрастает на 10%, это приравнивается к номинальному падению цены мирового богатства более чем на 1 триллион USD.

TWDI — сравнительно новый индикатор, который появился в 1998 году. Он содержит в себе больше валют, в том числе рубль и юань. Сравнительная доля каждой валюты в 2007 году выглядела так:

Читать статью Как отличить Форекс брокера от «кухни»?

Чтобы получить самые актуальные данные, можно посетить сайт Федерального резерва США и там же найти историю котировок USD и других мировых валют за любой период с 1971 года.

На графике TWDI не слишком отличается от DXY:

Но это только на первый взгляд. На самом деле, разница очевидна, и отличия заключаются в следующем:

в корзине находится разное количество валют;
в индексе TWDI намного больше стран, не только хорошо экономически, финансово, промышленно развитых, но и развивающихся;
торгово-взвешенный индекс — это более масштабное соотношение американского USD к стоимости мировых валют.

Теория долларовой улыбки

Доллар — это такая уникальная валюта, которая может укрепиться как в положительных, так и в отрицательных экономических условиях. Наблюдая за поведением и изменением USD, Стивен Джен, сотрудник Morgan Stanley, выдвинул фундаментальную теорию, которая носит название «Теория долларовой улыбки». Сущность этой теории заключается в следующем: положение доллара может соответствовать одному из трех возможных сценариев.

По первому сценарию инвесторы ищут максимально безопасный вид вкладов для средств в долларах или иенах. Рискованные сделки они не заключают, а вкладываются в более безопасные долларовые.

По второму сценарию, когда из-за слабой экономики доллар начинает падать, а ситуация находится в нижней части улыбки, уменьшаются учетные ставки. Это не может не отразиться на удешевлении доллара. В итоге рынок начинает избавляться от USD, тем самым расширяя улыбку.

И последний, третий сценарий демонстрирует экономический рост США и востребованность доллара. На этой стадии инвесторы предпочитают вкладываться в долларовые активы, тем самым поднимают ВВП Америки. Планируется рост ключевых ставок.

Исторические данные и прогнозы

На начало 2017 года значение индекса доллара было 103,26. На текущий момент это значение — 95,72, то есть произошло снижение на 7,54%. Любой онлайн-график индекса доллара поможет посчитать изменения за любой выбранный период.

Как видно на графике, на текущий момент его положение на той же границе канала, что и в 2015 году.

То есть можно сделать вывод, что пробитие канала вверх в 2017 году положительного результата не дало. Возможно такое дальнейшее развитие событий:

Развитие событий может быть совершенно непредсказуемым — как укрепление доллара, что более вероятно, так и пробой на нижней границе. С середины 2014 года наблюдалось стремительное увеличение индекса, после чего образовалась длительная пауза. Конечно, стоит ожидать нового тренда спустя определенный период времени. На сегодняшний момент рынок находится около ключевой точки, когда долгосрочный тренд начинает заново зарождаться.

Для долгосрочных трейдеров технический анализ является единственным помощником в работе. Это лишь удобный индикатор, сигнализирующий об удачном моменте для совершения сделки. А вот в какой области совершать эту сделку, помогает определить фундаментальный анализ.

В пользу укрепления доллара есть такие предпосылки:

закономерность роста ставок ФРС США против монетарных политик ЕЦБ и Японского банка;
возможные отрицательные результаты для фунта после выхода Великобритании из ЕС;
нестабильная динамика американских казначейских облигаций.

Зная эти фундаментальные предпосылки, стоит рассмотреть месячный график индекса:

Вполне вероятно, что эта динамика, длившаяся с 2002 года до середины 2014 года, завершилась, и образовался сильный восходящий тренд, который имеет предпосылки для дальнейшего увеличения.

Применение в торговле

Предположить, зачем JP Morgan создал DXY и почему индекс доллара в реальном времени настолько популяризировали, очень сложно. При этом торговать самим DXY невозможно. Но зато на рынке можно торговать фьючерсами и опционами на DXY на бирже InterContinental Exchange.

В торговом терминале несложно отыскать и открыть график индекса, который имеет соответствующие сокращенные обозначения. При помощи него можно проводить анализ валютных пар на рынке «Форекс», особенно тех, в которых присутствует валюта USD. Этот инструмент поможет увидеть относительную силу доллара к другой валюте. Если созданный прогноз будет неопределенным, то DXY сделает картину финансового рынка более прозрачной. То есть индекс доллара США, коррелирующий с валютными парами, которые были указаны, может выступать хорошим дополнительным индикатором при анализе финансового рынка. На графике ниже выведена корреляция между USDX и главными валютными парами в его составе:

Существует такое понятие, как дивергенция, когда индекс показывает несовпадение в расхождении валютных пар.

Всегда стоит помнить о местонахождении в валютной паре USD. От этого будет зависеть, какой валютой он выступает — базовой или котируемой. Но существует такая зависимость: если DXY укрепляется, соответственно, укрепляется доллар. Он движется вверх, а график EURUSD будет иметь ниспадающий тренд. Для другой валютной пары, USDCHF, такое укрепление будет означать восходящий тренд. То есть доллар может выступать базовой валютой, когда находится первым в паре. В этом случае и индекс, и котировка будут иметь одно направление. Если же доллар является котируемой валютой и стоит вторым в паре, то направления у них с индексом будут разными.

Для проверки этой гипотезы стоит рассмотреть такой пример. Предположим, что на индексе медвежья свеча. У пары EURUSD она должна быть бычьей. Если на графике так не происходит, то налицо факт дивергенции. Тогда стоит открывать сделку на покупку EURUSD, закрывать сделку будем через 2 дня. В работе будет использован простейший трейлинг-стоп. Заранее выставить уровни стоп-лосса и тейк-профита. На графике пара EURUSD до 2012 года показывала отличные результаты. В настоящий момент стратегия является убыточной:

Читать статью Список брокеров Форекс: топ-10 лучших компаний на рынке

Пара USDCHF демонстрирует худший результат, однако прибыльный:

Пара GBPUSD тоже демонстрирует положительную динамику:

Валютная пара USDCAD совершенно несовместима с этой стратегией:

USDJPY тоже демонстрирует вполне положительную динамику:

В паре AUDUSD невысокая, но стабильная прибыль:

Если осуществлять торговлю сразу по всем парам, то результат получается вполне хороший:

С использованием мани-менеджмента — 3% риска на сделку:

Если немного доработать эту стратегию, то ее можно эффективно использовать в работе. При этом можно заметить отличную корреляцию индекса доллара с ценами на нефть:

Объясняется это тем, что самые крупные потребители нефти — это хеджеры инфляции по доллару. Поэтому можно наблюдать обратную корреляцию двух инструментов.

Заключение

Индекс доллара — это интерактивный макроэкономический индикатор, который позволяет оценить состояние американской валюты на старших тайм-фреймах в глобальном значении. Его можно использовать как дополнительный показатель к фундаментальному анализу либо как инструмент для нахождения расхождений между индексом и EURUSD на D1. Благодаря DXY можно оценить существенные перспективы валюты США. Поэтому в работе им часто пользуются аналитики и трейдеры.

Рейтинг Брокеров Форекс 2020 | Советы эксперта

Торговля на рынке Форекс набирает обороты из года в год. Все большее количество людей вовлекается в этот процесс.

Только за 2019 год в торговле на бирже приняло участие почти 500 тысяч россиян. С активным развитием биржевого рынка Форекс растет и количество брокеров. Не всем из них можно доверять.

Рейтинг Брокеров Форекс в 2020

Надежный форекс-брокер должен соответствовать следующим критериям:

иметь лицензию на право проведения торгов зарубежных и российских бирж;
репутация надежного клиента;
доступ к аналитическим файлам, дополнительным сервисам и опциям;
возможность открытия демо-счета для новых клиентов;
обучающие материалы;
бонусные и партнерские программы;
отсутствие негативных отзывов по выводу прибыли и в целом о системе работы.

Ежегодно публикуется рейтинг самых надежных брокеров, с которыми риски сведены к минимуму. Основной рейтинг брокеров, которым доверяют, приведены в списке ниже.

Alpari Limited

Компания Альпари вот уже в течение 20 лет стабильно ведет своих клиентов на биржевом рынке Форекс. Компания зарекомендовала себя не только на российском рынке, но и на международной арене.

Преимущества работы с компанией Alpari Limited:

широкий выбор инструментов торговли, включая ПАММ-счета и драгметаллы;
имеют собственные платформы для торговли, в том числе и мобильные;
минимальные инвестиции от 1 доллара;
собственные курсы и вебинары по обучению;
возможность торговли на мировых рынках;
быстрый вывод средств без комиссий;
поддержка нескольких языков.

Forex4you

ркйтинг форекс брокеров

Компания Forex4you ведет свою работу с 2007 года. Имеет собственные площадки для работы, а также работает на базовой MT4. Работает по официальной лицензии FSC.

В предлагаемом сервисе есть опция копирования выгодных сделок, которая называется Share4you, несколько разнообразных бонусных и партнерских программ.

Преимущества работы с форекс –брокером:

открытие бессрочного демо-счета для новичков;
возможность открытия счетов Cent, CentNDD, Classic и другие;
минимальные вложения от 1$;
работа в трех вариантах валют – доллар, евро, рубль;
большой ассортимент торговых инструментов от криптовалюты до товарного сырья и материалов;
быстрый вывод доходной части вкладов;
ПАММ-счета.
максимально возможный кредит – 1|1000.

RoboForex

Год основания компании – 2009. Брокер предлагает новичкам множество различных обучающих семинаров и программ. Имеет собственную партнерскую программу.

Торговля ведется в сферах криптовалют, рынке ценных бумаг, ресурсов и фондовых индексов. В интерфейсе есть опции, которые пригодятся любому трейдеру –калькулятор торговли и конструктор стратегий.

Опытным трейдерам и новичкам компания предлагает условия:

пополнение своих счетов любыми доступными способами;
вывод средств в любой валюте и с помощью любых вариантов схем;
номинальный вклад – не меньше доллара;
копирование сделок;
минимальный размер комиссий;
кредитное плечо 1|1000;
фиксированная и плавающая разница между ценами валюты.

Читать статью Форекс (Forex): что это простыми словами и как этот рынок работает

За все 10 лет работы на российском рынке форекс-брокер получила минимальное количество негативных отзывов о своей работе и по выводу средств.

Libertex

Входит в пятерку надежных компаний-брокеров рынка Форекс компания Libertex. Она основана в 1997 году. Ежегодно занимает пятерку лучших брокеров по версии Forex Awards.

В 2018 году ее назвали лучшим брокером года. Как и предыдущие компании, у Либертекс есть собственная торговая площадка, позволяющая осуществлять мультисделки, благодаря нескольким открытым вкладкам.

Либертекс работает с несколькими видами торговых инструментов – ценные бумаги, криптовалюта, фондовые индексы, пакеты ETF, драгоценные металлы и прочее. Спредов между валютой нет, но присутствует установленная комиссия сделок в размере 0,03%.

Основные преимущества:

начальный депозит – от 10 долларов;
отсутствие кредитного плеча;
наличие дополнительных функций – биржевой анализатор, конструктор сделок.
вывод прибыли в течение нескольких часов.

ForexClub

Рейтинг Брокеров Форекс в 2020

Компания работает с 1997 года и в течение нескольких лет занимала первые позиции рейтинга среди российских форекс-брокеров.

Компания – брокер также ведет свою деятельность в странах Армении, Беларуси, Украины. Работает в нескольких режимах — МТ4, МТ5, имеет собственную мобильную платформу для удобства.

Широкий выбор торговых инструментов позволяет работать с: акциями и облигациями, валютой, драгметаллами, ресурсами, товарным сырьем.

Интерфейс платформы имеет опцию «торговая система», которая предоставляет аналитические данные системы и возможные успешные сделки. Трейдеры формируют пакеты инвестиций с помощью сервиса «Модельные портфели».

Преимущества инвестирования:

имеет два счета Instant Execution и Market Execution;
кредитное плечо не превышает 1|200;
отсутствует минимальный депозит;
многообразие обучающих курсов и программ;
наличие бессрочного демо-счета;
отсутствие ценовых разниц;
нет комиссий;
наличие чата и форума.

ForexClub несколько раз была награждена премией «Лучший брокер года».

Альфа Форекс

Альфа Форекс – подразделение-брокер от группы компаний Альфа-банка, лицензированный на работу в России Центральным Банком России.

Начало активной деятельности было положено еще в 2003 году и проработала до 2009 года. Затем возобновила свою деятельность лишь в 2016 году.

Работа происходит на платформе МТ5, также есть разработка мобильной версии для доступа с телефонов. Биржа не предоставляет торговлю по ПАММ-счетам и приобретением инвестиционных пакетов.

Инструмент торговли – валютные пары в количестве 29 пар. Данная площадка подходит больше опытным биржевым трейдерам, хотя в сервисе достаточно много обучающих программ.

Преимущества работы с биржей:

демо-счет для новых клиентов с виртуальной валютой;
кредитное плечо 1|60;
счет в Альфа –банке;
автоматический способ торговли;
фиксированная ценовая разница валюты;
взнос денежных средств и их вывод с помощью банковских счетов.

Одним из существенных недостатков торговли является большой размер начального вклада и вычет налога НДФЛ с каждого вывода средств. Негативных отзывов о своей работе и перечислении доходной части компания не имеет.

FxPro

Компания – брокер FxPro работает по всему миру, и имеет международные лицензии. На Форекс – рынке в России находится с 2007 года. Правила работы установлены европейским законодательством.

Предлагаемые условия трейдерам:

начальный депозит в 100 USD;
фиксированные ценовые показатели по паре доллар-евро;
работа на базовых площадках;
имеет собственное мобильное приложение;
вывод средств осуществляется на банковские счета и карты;
все виды торговых инструментов.

Несколько раз компания входила в 10-ку лучших торговых Форекс-бирж. Благодаря международному авторитету, собственной репутации и стабильным быстрым выплатам, компания завоевала положительные отзывы и постоянный поток клиентов.

FinmaxFX

Рейтинг Брокеров Форекс в 2020

Компания имеет официальную лицензию на ведение торговой деятельности, аккредитованную Центральным Банком России.

Ее внушительный уставной капитал более 100 миллионов рублей позволяет считать ее надежной площадкой, так как любые финансовые сложности на мировом рынке помогут ей продолжить выплаты прибыли свои клиентам.

Брокер предлагает работу на стандартном наборе торговых площадок. Разработал свое собственное мобильное приложение для смартфонов.

Преимущества компании:

максимальное кредитное плечо 1|200;
начальный вклад – не менее 100 долларов;
максимум торговых инструментов;
проведение вебинаров от опытных трейдеров в ежедневном режиме;
торговля свопами;
есть своя электронная система защиты инвестиций;
бонусные программы и акции;
моментальный вывод доходной части безналичным способом.

Площадка не подходит для трейдеров-новичков.

Grand Capital

Компания входит в топ-10 надежных брокеров, работающих на Форекс-рынке России.

Из особенностей, которые предлагает площадка – входит возврат депозита в полном объеме в случае банкротства компании и компенсационные выплаты при рассмотрении обоснованных претензий до максимального размера – 20 тысяч евро.

Преимущества работы на бирже: