Пт. Июл 23rd, 2021

Как работает STP Форекс брокер и почему он быстрее остальных? Виды брокеров на бирже. Типы брокерских услуг

Перед тем как начинать первые торги на рынке, нужно хорошо представлять какие вообще есть виды брокеров на бирже.

Ведь именно от вариантов осуществления трейдинга может зависеть успешность всей торговли и степень рискованности потери своих денежных средств. Поэтому к этому вопросу нужно отнестись с предельным вниманием и стараться избегать сотрудничества с «кухнями» при большом объеме торговых операций.

Специфика работы брокеров на бирже

К сожалению, деятельность некоторых недобросовестных брокеров может быть умышленно направлена против своего клиента. Такие конторы получают свою основную долю прибыли при сливе трейдером своего депозита, поскольку торгуют против него, а не выходят напрямую на фондовый рынок.

Следует учесть, что во время выбора дилингового центра обязательно нужно обращать внимание на то, какой тип счета вы желаете открыть.

К преимуществам можно отнести некоторую анонимность, поскольку сделку в таком случае отследить сложнее. В случае если крупный трейдер не желает показывать покупает он или же продает, то не лишним будет подумать об ECN.

Видео: Виды брокерских услуг и договоров

Брокерские услуги на валютной бирже

На Форекс посреднические брокерские компании обеспечивают процесс взаимодействия отдельных трейдеров с системой, предлагая им нужную информацию, торговую платформу и программное обеспечение, а также принимая заявки на открытие и закрытие позиций.

При этом они несут ответственность за правильность исполнения этих заявок. За свои услуги компании-посредники берут вознаграждение — брокеридж.

Forex-брокеры также первоочередно предоставляют собственным клиентам определенное кредитное плечо, гарантии получения непрерывных объективных котировок, анонимность проведения сделок и самостоятельную возможность определения цен покупки или продажи.

Хороший брокер, работающий на Форекс, должен гарантировать участникам моментальное исполнение всех ордеров и моментальный перевод средств на личный счет.

Типы брокерских услуг

Различные Форекс-брокеры предоставляют разные брокерские услуги по биржевой торговле. Одни занимаются исключительно организацией выгодных условий для интернет-трейдинга, другие также продвигают свои структурные инвестиционные продукты, модельные портфели, разрабатывают собственные торговые роботы.

В целом брокерские услуги включают следующие типы операций:

— Предоставление брокерского обслуживания на различных биржах: FOREX, ММВБ, РТС, RTS-FORTS;
— Доступ к проведению операций на внебиржевом рынке RTS Board;
— Открытие и ведение индивидуального клиентского счета;
— Предоставление возможности торговли с помощью интернет-трейдинга, а также по голосовой рынок (телефонные заявки);
— Организация непрерывного отслеживания текущей конъюнктуры рынков;
— Предоставление возможности маржинальной торговли;
— Создание “агрегаторов” ПАММ-счетов;
— Предоставление услуг сделкам с паями ПИФов;
— Услуги доверительного управления средствами клиента;
— Услуги по выполнению операций РЕПО;
— Персональные консультационные услуги относительно формирования инвестиционного портфеля;
— Формирование регулярных отчетов о состоянии инвестиционного счета клиента;
— Предоставление различной аналитической информации: новостей, фундаментального и технического анализа, финансовых показателей, комментариев специалистов, обзоров корпоративных решений эмитентов;
— Услуги по приобретению акций по требованию клиента на неорганизованном рынке.

Статья: Виды брокеров на бирже и типы их услуг

Популярные Российские брокеры

В последнее время у многих Форекс брокеров появляются счета с новыми методами обработки ордеров. Начинающие трейдеры часто в этом не разбираются и путают термины NDD, STP, ECN. А для успешной работы трейдер должен понимать, у какого брокера он торгует. Термин «No Dealing Desk» означает, что ордера не обрабатываются дилинговым центром, а отправляются непосредственно на рынок. По этой модели работают счета ECN и STP. В этом их сходство, а в чём же разница?

ECN брокеры- Сеть электронных коммуникаций на Forex

Сеть «Electronic Communications Network» объединяет сотни поставщиков ликвидности. В эту сеть входят брокерские компании, банки и отдельные трейдеры. Котировки отправляются в единое информационное пространство, а платформа ECN показывает только лучшие цены спроса и предложения. Все сделки в системе совершаются анонимно, в ней только сводятся подходящие по цене и объёму ордера. Для торговли в системе ECN характерны низкие спреды, отсутствие ограничений, огромная ликвидность и высокая скорость исполнения ордеров.

Технология ECN исключает конфликт интересов, что делает торговлю более безопасной. Предлагающие ECN брокеры получают свой доход только в виде комиссионных, так как спреды внутри системы очень низкие, а часто бывают нулевыми. К наиболее известным системам ECN можно отнести Currenex, Atriax и FX Alliance.

Брокеры с прямой обработкой ордеров (STP)

В отличие от технологии ECN, Брокеры, которые работают по технологии «Straight-Through Processing» , отправляют ордера клиентов напрямую поставщикам ликвидности. Поставщики ликвидности — международные банки, а брокеры могут иметь и несколько таких поставщиков. Понятно, что чем больше поставщиков у брокера, тем лучше для клиента. Основная суть платформы STP в предоставлении трейдерам доступа к рыночным ценам на реальном рынке. Эта технология обеспечивает немедленное исполнение ордеров без вмешательства дилера. Когда с платформы трейдера выдаётся запрос на исполнение ордера по рынку или выставление отложки, то он проходит прямиком в банк через особые «мосты», где моментально обрабатывается.

Спред на такие ордера устанавливается банком, а брокер добавляет к этому спреду так называемый «маркап», то есть надбавку, на которой он и зарабатывает. Так как большинство банков, поставляющих ликвидность, являются маркетмейкерами, то спред у них фиксированный. Если у брокера несколько поставщиков ликвидности с разными спредами, то он может установить для клиентов плавающий спред. Автоматическая система выбирает лучшие цены и выставляет спред от соответствующего поставщика.

Работая с ДЦ (дилинговым центром), трейдер подвергается дополнительным рискам. ДЦ не выводит сделки клиентов на рынок, его основной источник дохода — сливы трейдеров.

STP форекс брокеры предоставляют услуги по другой системе – заработок трейдеров не обрабатывается, из-за чего не возникают конфликты интересов.

Особенности

STP — тип исполнения, выводящий ордера на межбанковский рынок, а котировки передает один или несколько поставщиков ликвидности.

Преимущества для трейдеров, торгующим на платформе с STP исполнением:

  • Точные котировки. В отличие от ДЦ, нет возможности корректировать цену актива.
  • Отсутствие конфликта интересов. Брокер зарабатывает на комиссии со сделки. Чем больше ордеров откроет трейдер, тем больше заработает компания.
  • Возможность использовать любую торговую систему, включая скальпинг и хеджирование.

Лучшие брокеры с STP исполнением

Реальных STP-компаний не много. Условия торговли у всех разные.

FxOpen

FxOpen предлагает один из самых доступных STP счетов. Предоставляется при пополнении от 10 USD.

  1. 7 доступных валют счета: золото, рубль, евро, доллар и др;
  2. нефиксированные спреды, зависящие от сделок на покупку и продажу в системе ECN брокера;
  3. отсутствуют торговые комиссии;
  4. для торговли доступно 50 валютных пар, золото и серебро;
  5. Дополнительные предложения: бонусы, телефонный дилинг, экспертные советники.

FxOpen регулируется надежными организациями Великобритании (FCA) и Австралии (ASIC). На сайте открыто более 200 000 счетов, месячный оборот превышает 65 млрд. долларов.

Forex4you

Как и Gerchik & Co, комиссия на счете Forex4you составляет 10 USD за лот. Остальные условия работы:

  • 0$ минимальный депозит;
  • быстрое исполнение: 99,75% сделок открываются за 0,28 сек.;
  • рыночное исполнение без реквот;
  • кроме 40 валютных пар доступно 4 сырьевых товара, 50+ акций, 15 индексов и 5 криптовалют;
  • спреды от 0 п.

ProSTP подойдет каждому трейдеру, особенно:

  • опытным спекулянтам с большими торговыми объемами;
  • скальперам;
  • алготрейдерам.

На скриншоте показаны спреды в реальном времени.

NPBFX

На сайте NPBFX указано, что все сделки выводятся на межбанк по технологии STP.

Поставщики ликвидности NPBFX — крупнейшие мировые банки:

  • Citi;
  • JPMorgan;
  • BNP Paribas;
  • Deutsche;
  • Bank of America;
  • HSBC.

Каждый клиентский ордер на платформе брокера хеджируется у поставщика. Модель работы NBPFX исключает конфликт интересов с клиентами.

STP-исполнение доступно на каждом типе счетов: Master, Expert, VIP.

Таблица со сравнением условий:

Высокочастотный трейдинг, установка позиций внутри лота, алготрейдинг разрешен.

Работать с компаниями выгодно и надежно. У каждой свои дополнительные особенности, с которыми редакция Binium рекомендует ознакомиться перед регистрацией.

Оценить, из чего предстоит выбирать. Вы же не входите в ресторан, например, точно зная, что именно намерены заказать? Такое возможно только в том случае, если вы постоянный клиент этого ресторана. Чаще вы все-таки заглядываете в меню.

Существуют два основных вида брокеров: Dealing Desks — дилинговые центры, и No Dealing Desks — компании, предоставляющие трейдерам прямой доступ к рынку. Дилинговые центры известны также как “market makers” — маркетмейкеры, «создатели рынка». No Dealing Desks подразделяются на STP (straight transaction processing, сквозная обработка транзакций) и на ECN+STP (Electronic Communication Network + Straight Through Processing, электронная коммуникационная сеть + сквозная обработка транзакций)

Что такое дилинговый центр?

Брокеры форекс, работающие через дилинговые центры, зарабатывают на спредах и на торговле против своих клиентов. Дилинговые брокеры действительно «создают рынок» и предлагают клиентам «искусственные» курсы валют. Здесь нет конфликта интересов. Дилинговые центры предоставляют трейдерам и курс покупки, и курс продажи, и решение трейдера им безразлично.

Дилинговые центры контролируют цены, поэтому могут без особого риска назначать ФИКСИРОВАННЫЕ спреды (позже мы расскажем об этом подробнее). Клиенты дилинговых центров не видят настоящие межбанковские котировки. Не бойтесь: конкуренция между брокерами так велика, что разницы между настоящими котировками и котировками дилинговых центров практически нет.

Допустим, вы, при посредничестве дилингового центра, разместили ордер на покупку EUR/USD за 100 000 единиц. Чтобы выполнить ваш ордер, брокер сначала должен найти среди других клиентских ордеров подходящий ордер на продажу или же передать вашу сделку провайдеру ликвидности, то есть, значительной структуре, которая с готовностью покупает или продает финансовые активы.

Таким образом, брокеры могут заработать на спреде не торгуя против вас и особенно не рискуя. Тем не менее, если они не подберут подходящий ордер на продажу, они вынуждены будут торговать против вас. Учтите, что у разных брокеров разные правила риск-менеджмента, и вам стоит узнать их заранее.

Приветствую, дамы и господа спекулянты! Очень часто начали задавать один и тот же вопрос, про разные типы счетов и брокеров. Поэтому решил внести ясность в этот вопрос и разобрать какие же виды брокеров на сегодняшний день у нас есть.

DD-Брокер (его еще называют Dealing Desk) — это брокерская компания на валютном рынке, которая работает путем выставления собственных ордеров. Этот брокер поддерживает фиксированные спреды. Заработок DD -брокера составляют разницы (спреды) и торговые операции против своих клиентов. Этот участник рынка еще иногда называется маркет-мейкером. Это выражение хорошо описывает его прямую деятельность. Он «делает рынок» (make the market) для участников. Он является покупателем и продавцом для трейдеров, являясь контрагентом для своих клиентов. То есть он может выставить встречный ордер и реализовать сделку. В России больше распространено название – дилинговый центр , хотя у нас запутали и теперь всех подряд называют ДЦ (Дилинговый Центр).

Работая с этим посредником, трейдерам недоступны реальные рыночные цены. Именно это позволяет маркет-мейкерам проводить манипуляции с котировками, когда они этого хотят.
Forex market maker – маркет-мейкер , который получает прибыль от разницы в спреде, и убыточных сделках клиентов. Он является противоположной стороной при осуществлении торговых операций.

При торговле через DD-брокера необходимо понимать, что он является контрагентом, который способен отследить любые действия клиентов. Все клиенты при этом поделены на группы – успешные и не очень. Если клиенты не очень успешные, они могут ставиться на обработку в режиме авто. Как правило, эти люди теряют деньги. Соответственно, дилерская компания зарабатывает на этом. Если же клиенты успешны, их ордера отслеживаются тщательнее и возможен частый реквоутинг . Когда на рынке наблюдается высокая волатильность, ордера этих клиентов будут исполняться сначала, а дилер постарается ограничить свои потери и риски.

То есть порядочность Dealing Desk-брокера полностью определяется внутренним регламентом компании.

NDD (No Dealing Desk) – брокерская компания, которая дает доступ до межбанковских рынков без обработки ордеров, как маркет-мейкеры. В этой системе не предусмотрен реквоутинг (задержка для подтверждения заявки). Это дает возможность осуществлять торговые операции без ограничений.

NDD-брокер получает прибыль исключительно от комиссии за сделки или увеличенного размера спреда (в этом случае в клиента снимаются комиссии). Брокерские компании данного типа бывают двух подвидов: STP или ECN+STP.

STP (Straight Through Processing) – это брокер, который отсылает ордера напрямую от клиента к поставщику ликвидности (банку). Он может состоять из одного поставщика или нескольких. При увеличении количества банков растет ликвидность и это хорошо для клиентов.

Главной сутью этой платформы является прямой доступ трейдеров на международный рынок с реальными котировками. Кроме этого, ордера выполняются немедленно без манипуляций дилера.

STP-брокер предоставляет возможность выбора фиксированных или плавающих спредов. Он организовывает торговые операции через международные рынки и, как посредник, получает котировки и спред. Как правило, большинство банков предоставляют фиксированный размер спреда, являясь маркет-мейкерами. Но STP-брокер выбирает – оставить спред на старом уровне или обнулить его и позволить системе выбирать лучшие цены для покупок и продаж. Второй вариант принято называть плавающим спредом.

В чем же состоит прибыль для STP-брокера ?

Поскольку они не торгуют против клиентов, они определяют комиссию – небольшую надбавку к спреду. Достичь этого можно с помощью добавления пипсов к лучшей цене для покупки или вычетом их из лучшей цены для продаж. Эта маленькая разница является прибылью STP-брокера .

ECN (Electronic Communications Network) – система на рынке FOREX, с помощью которой участники могут осуществлять между собой прямые торговые операции. ECN-брокер дает доступ к площадке, на которой банки, маркет-мейкеры и частные трейдеры осуществляют сделки. Это создает условия для исполнения ордера по самой лучшей цене, которая соответствует системе. Торговые операции проводятся в режиме реального времени. Но в этом случае также предусмотрена небольшая комиссия.

Бывают случаи, когда STP-брокеры носят имя ECN-брокеров и наоборот. Определить различие между ними можно с помощью простого теста – истинный ECN-брокер должен показывать «глубину рынка» в рыночном «стакане» . С его помощью можно увидеть информацию о своих ордерах и активных ордерах других участников. Это позволяет определить ликвидность рынка.

Также ECN-брокеры всегда предлагают плавающие спреды и уровень комиссии могут устанавливать только они, не зарабатывая при этом на спредах.

Преимуществами торговли через NDD брокеров являются:

  • Прозрачная и анонимная торговля;
  • Быстрое исполнение ордеров;
  • Торговля на реальном, а не созданном рынке.

Выводы

Таким образом, ECN-брокеры на сегодняшний день зарабатывают не так много, как дилинговые центры на валютном рынке. Их прибыль состоит из комиссии, поэтому они заинтересованы в выигрышных сделках клиентов, а не наоборот.

Заработок STP-брокеров – это разница от спреда. Они способны сами устанавливать цены с помощью надбавок, но ордера в этом случае поставляются от клиентов к банкам напрямую. Такой вариант позволяет достаточно быстро оформлять сделки, снизить размер депозита и осуществлять анонимный торговый операции. Они также заинтересованы в выигрыше клиентов.

Только маркет – мейкеры получают прибыль от убытков своих клиентов, поскольку занимают противоположные позиции. Если же Вы будете проводить торговые операции успешно, это может вызвать недовольство некоторых дилинговых центров и они закроют доступ к своей площадке.

FOREX – брокеры , как правило, не стараются торговать против того или другого трейдера. Они просто стараются работать на себя, чтобы сохранить бизнес. Крупные брокеры помогают начать торговлю, но после размещения ордера каждый сам за себя.

http://gingerbar.ru/business-ideas/kak-rabotaet-stp-foreks-broker-i-pochemu-on-bystree-ostalnyh-vidy/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *