• Стратегии Форекс начинающим
• Простые стратегии Forex
• Скальпирующие стратегии (Скальпинг)
• Индикаторные стратегии
• Стратегии по методу Скользящих Средних
• Японские Свечи — Стратегии
• Стратегии Боллинджера
• Стратегии Мартингейла
• Стратегия Ишимоку
• Паттерн стратегия

• Экономический Календарь Трейдера
• Советники Форекс
• Индикаторы для трейдинга (скачать)
• Обучающее видео
• Доверительное управление и Инвестиции
• Аналитика рынка Форекс на сегодня
• Прогноз форекс на сегодня
• Бонусы

Кредитное плечо на Форексе — это один из основных терминов на валютном рынке. Благодаря ему торговля финансовыми активами стала доступна подавляющему большинству трейдеров с небольшими депозитами. Оно позволяет оперировать в процессе валютных спекуляций значительно большими суммами, чем те, что есть в наличии на торговом счете. Что представляет собой кредитное плечо на рынке Форекс? Как его размер влияет на риски? Именно с этими вопросами сталкиваются новички на этапе открытия реального счета для торговли. Попробуем получить на них ответы в статье.

Понятие кредитного плеча на Форексе — что это такое?

Плечо на Форексе — это способ заимствования денежных средств трейдером у брокера. Многим известно, что профессиональный трейдинг на международных финансовых площадках — мероприятие для состоятельных. Чтобы открыть сделку объемом 1 лот, необходимо иметь на счету более 100 000 долларов (сумма варьируется в зависимости от типа финансового инструмента). Такие средства есть далеко не у каждого. Вот здесь и приходит на помощь кредитное плечо.

При открытии любого счета, в том числе и демонстрационного, на сайте брокера вам предлагают сделать выбор — открыть счет с плечом 1:20, 1:50, 1:100 или даже 1:1000. Что означают эти цифры? Цифра, следующая после единицы, говорит о кратности увеличения ваших возможностей в торговле относительно суммы на вашем депозите. Так при наличии собственных средств на сумму 1000 долларов при плече 1:100 по факту в торговле вы можете распоряжаться капиталом в размере 100 000 долларов под залог собственных денег на торговом аккаунте. Откуда деньги?

По сути, открывая счет с кредитным плечом на Форексе — это как будто вы берете займ у брокера. Можно провести параллель с банковским кредитованием, но она будет не совсем верна, поскольку в этом случае вас ждет масса бюрократических процедур. У вашего брокера вы можете взять взаймы регламентированную сумму абсолютно в любой момент времени. Разберем пример в цифрах.

Предположим, что сумма ваших личных средств составляет 2000 долларов. Вы хотите открыть сделку размером 1 лот, в котором содержится целых 100 000 единиц базовой валюты. Перемножив это число с текущим курсом валютной пары, например евро-доллар на данный момент 1,0580, мы получим необходимую сумму, а это 105 800, для совершения подобной сделки. Где взять такие средства? За счет кредитного плеча. При его значении 1:100 мы уже сможет распоряжаться в торговле 200 000 долларов, то есть совершить операцию объемом один лот, что было бы невозможно при отсутствии кредитного плеча.

Возникает закономерный вопрос — зачем это брокеру? Несмотря на все сложности расчетов, компания не теряет абсолютно ничего при любом стечении обстоятельств. Трейдер рискует исключительно собственными деньгами, поскольку они выступают в качестве залога. Как только цена финансового инструмента начинает движение в противоположную ордеру сторону, залоговые средства на балансе уменьшаются. Это происходит тем быстрее, чем большим объемом вы вошли в рынок.

Влияние на риски

Многие трейдеры ошибочно считают, что большой размер плеча на Форексе — это равносильно большим рискам. Это не совсем правильное мнение. Безопасность вашей торговли является лично вашей зоной ответственности и зависит от кредитного плеча лишь косвенно. Так трейдер со счетом с плечом 1:1000 может рисковать намного меньше трейдера со счетом с плечом 1:100. Почему это так?

По сути, плечо предоставляет вам возможность (право) совершать сделки и открывать ордера большими объемами. Воспользуетесь вы ею или нет, будет уже только вашим личным решением. Допустим, теоретически с суммой 1000 долларов на счете вы можете оперировать 1 000 000 долларов, если выберете плечо 1 к 1000. Разумный трейдер понимает, что такой трейдинг очень опасен, поэтому вряд ли воспользуется шансом поиграть с такими деньгами.

Риск в трейдинге зависит от размера лота в суммарном количестве операций, открытых одновременно. Если вы будете придерживаться классических правил управления капиталом (2-5% на серию сделок), то даже большое кредитное плечо не сделает вашу торговлю высокорисковой.

Принципы выбора кредитного плеча

Есть всего несколько случаев, когда трейдеру может понадобиться большой уровень кредитного плеча на Форекс. Что это за ситуации?

Если вы используете агрессивный стиль и тактику быстрого разгона депозита, вам может понадобиться максимально возможное кредитное плечо. Так вы быстрее достигнете своей цели. Впрочем, так же быстро вы можете и лишиться абсолютно всех денежных средств на торговом счете, поскольку при таких рисках можно рассчитывать только на большое везение.

Еще одна ситуация, при которой вам может пригодиться плечо с размером от 1:200 и более, также сопряжена с высокими рисками. Если вы торгуете по принципу Мартингейла и открываете большое число ордеров в серии (возможно, даже неограниченное), необходимо, чтобы независимо от вашего капитала у вас всегда была возможность снова войти в рынок через определенное расстояние от предыдущей сделки.

Ассортимент практически всех брокеров на настоящий момент может удовлетворить как рисковых трейдеров, так и консерваторов. Так, в компании Forex4You стандартный и центовый счета можно открыть с плечом до 1:1000. На профессиональном счете его размер ограничен цифрой 1:200. Впрочем, даже самым смелым валютным спекулянтам вряд ли когда-либо приходилось использовать на полную мощность все возможности, которые предоставляет им плечо 1 к 100. С такими исходными данными можно торговать по практически любой торговой стратегии на Форексе.

По сути размер кредитного плеча оказывает влияние на предельный размер операции, которую вы можете совершить и сумму залога. Так при одинаковом капитале, но разном плече один трейдер может, например, войти в рынок максимум объемом два лота, а второй может это сделать десятью лотами. Тем не менее, даже в первом случае вход в рынок на пределе своих возможностей будет равносилен краху.

Кредитное плечо на Форексе — это всего лишь инструмент, которым нужно грамотно управлять. Сам по себе он не может быть опасным, поскольку только вы сами решаете, как им воспользоваться — во благо своей торговли или же во вред.

Кредитное плечо на форекс

21.11.13 0 комментариев
• 223

Говоря о рынке форекс, необходимо упомянуть про кредитное плечо. Именно благодаря ему доступ для спекулятивной деятельности на валютном рынке открылся для частных трейдеров, не имеющих возможности осуществить крупные финансовые вложения в трейдинг. Но перед тем, как подробнее разобрать что такое кредитное плечо, скажем о термине «лот» и взаимосвязи этих двух понятий.

Что такое лот

Деятельность любого участника на рынке форекс протекает следующим образом — он покупает и продает одну валюту относительно другой, а на разнице курсов либо теряет средства, либо их зарабатывает. Поскольку валютный рынок является международным, а его участники в основном центробанки стран и крупные корпорации, то и объемы заключаемых сделок там соответствующие. К примеру, стандартным объемом сделки является «лот» — эквивалент покупки или продажи 100 000 долларов.

Конечно для крупного финансового учреждения это не существенная сумма, но речь сейчас идет о частных трейдерах. И хотя брокеры позволяют разбивать лот на десятую (0.1) и сотую (0.01) части при заключении сделки, далеко не каждый трейдер может позволить себе за одну сделку рисковать 1000 — 100 000$. А многие не могут даже вложить такие средства в торговлю. И вот в таком случае брокеры подставляют финансовую опору для таких трейдеров.

Что такое кредитное плечо

Когда трейдер открывает счет в компании, которая будет предоставлять ему доступ для торговли на валютном рынке, он получает возможность выбрать значение кредитного плеча. Диапазон очень широк — от 1:1 до 1:2000. Что означают эти цифры? Все просто — соотношение показывает, во сколько раз большей суммой по сравнению с личными средствами на счету трейдер сможет распоряжаться во время торговли. Это кредит, который предоставляет брокер трейдеру, чтобы он мог заключать сделки.

Кредитное плечо = сумма купленной валюты (сумма сделки) / средства трейдера на сделку

Особенности торговли в том, что брокер, предоставляя кредит, на самом деле ничем не рискует. Трейдер может потерять только свои средства независимо от того, выберет ли он плечо 1:5 или 1:1000. Компания же полностью исключает потерю собственных средств. При достижении определенного порога трейдер вначале будет предупрежден, а если убытки продолжат расти, то открытые позиции принудительно закроются и возможность торговать будет заблокирована до внесения очередных средств на счет.

Нужен ли максимальный лот

Вернемся к понятию «лот». Представим, что у трейдера есть возможность внести на торговый счет 500$. Этих средств недостаточно, чтобы открыть минимальную сделку размером 0.01 лот, что в пересчете равно 1000$ (1 лот = 100 000$, а 0.01 лот = 1000$). Однако он выбирает плечо 1:100 и в таком случае у него появляется возможность заключать сделки на сумму уже не 500$, а 50 000$. Но не больше. Если бы плечо было 1:200, тогда бы он мог торговать суммой, равной 100 000$.

Следовательно, кредитное плечо показывает, каким максимальным объемом может работать трейдер, но не обязывает его делать это.

Трейдер сам выбирает, каким лотом ему торговать. Под большим лотом подразумевается большая маржинальная прибыль и убытки, а малый лот предполагает размеренную и спокойную торговлю с более продолжительной жизнью депозита. Кроме убытков и прибыли трейдеру необходимо помнить также о комиссиях форекс брокерам — спреде.

По одной и той же валютной паре разные брокеры дают разные спреды (разница между ценой покупки и продажи, куда часто входит и комиссия брокера). Например для GBP/USD значение может колебаться на уровне 2-4 пункта. При 1 лоте по прямой котировке трейдеру придется сразу же заплатить за сделку от 20 до 40$ по этой паре, а при лоте 0.1 — лишь от 1 до 4$. Нетрудно понять, что брокерам очень выгодно, чтобы клиенты торговали максимально возможным лотом.

На рисунке выше открыта сделка объемом 0.1 лот (10 000 долларов), однако уровень замороженных средств на сделку при плече 1:100 равен 100 долларов и указан в графе «маржа». При общем депозите в 100 долларов это было бы крайне рискованно — но у нас на балансе в 30 раз больше (3 000$). А значит, трейдер может позволить себе потерять больше 100 долларов в расчете на разворот цены.

Загрузка депозита и реальное кредитное плечо

Укоренившееся мнение «большое плечо — большой риск» заставило ряд брокеров и управляющих компаний ввести более объективные показатели риска. Наиболее известен термин «загрузка депозита», который рассчитывается по простой формуле:

Загрузка депозита = Маржа / Средства

Сделаем расчет для графика выше. Загрузка будет равна [100 / 2 998] × 100% = 3.33%. По условной классификации загрузки депозита:

менее 10% — консервативная торговля

от 10% до 30% — умеренная торговля

выше 30% — агрессивная торговля

Такую классификацию для своих ПАММ счетов использует брокер FXOpen:

Тут можно видеть, что счет принадлежит скорее к умеренному типу, хотя в отдельных случаях загрузка оказывалась в агрессивной зоне. В чем недостаток показателя? Высокая маржа не обязательно говорит о высоких рисках: например, если трейдер будет торговать лишь на собственные средства, то загрузка депозита в 50% не выглядит агрессивной.

А вот компания Альпари использует свой показатель — реальное кредитное плечо, которое не зависит от выбранного на торговом счете размера плеча:

Реальное кредитное плечо = Сумма купленной валюты / Средства

Показали таким образом различаются в числителе — Альпари предлагает брать не замороженную на сделку сумму, а реальное значение используемой для сделки валюты. Т.е. для одного лота евро-доллара это 100 000 евро. В нашем случае на графике выше сделка заключена лотом 0.1 по паре USD/CHF, т.е. речь идет о 10 000$. Реальное кредитное плечо тогда составит 10 000/ 2 998 = 3.33.

При движении сделки в нежелательном направлении размер средств на счете будет уменьшаться и реальное кредитное плечо расти. Как видно выше, трейдер во второй части своей торговли следит, чтобы плечо не превышало 10. Хотя это и говорит о дисциплинированной торговле, но само по себе не гарантирует ни прибыльной торговли, ни даже плавного изменения графика прибыли. Хорошо видно, как показатели доходности счета с 10 000% быстро упали примерно в 10 раз, после чего долгое время находились на примерно одном уровне.

Кредитное плечо фондовых и форекс брокеров

Как уже говорилось выше — каждый брокер предоставляет свой диапазон заемных средств для маржинальной торговли. Ниже для примера рассмотрим эти значения для нескольких известных фондовых (торгующих акциями и облигациями) и форекс брокеров. Фондовые брокеры гораздо консервативнее форекс коллег. Причина? Скорее всего в том, что многие акции гораздо более изменчивы, чем валютные пары — и для получения высокой прибыли нет необходимости использовать большое кредитное плечо.

Финам — 1:4 – на протяжении торгового дня, 1:2 – если позиция переносится через ночь. Снижение связано с возникновением ценовых разрывов при открытии рынка. Увеличение размера плеча возможно после индивидуального запроса клиента.

БКС — клиринговые организации рассчитывают ставку риска для каждой ценной бумаги, от которой и определяется размер «плеча» по данному активу.

Alpari — от 1:10 до 1:1000 в зависимости от типа счета.

Roboforex — до 1:1000.

Саксобанк (форекс отдел) — до 1:100.

Европейские форекс брокеры несколько консервативнее офшорных структур вроде Альпари — однако американские дилеры в последнее время и вовсе сворачивают предоставление этой услуги. Причина? Возможно, множество разорившихся людей. Если минимальный депозит на форекс офшорные брокеры практически не ограничивают, то для выхода на российский фондовый рынок депозит в среднем составляет несколько десятков тысяч рублей.

http://forex-invest.tv/stati-foreks/kreditnoe-plecho-na-foreks-chto-eto.html

Кредитное плечо на форекс