7 фактов о кризисе, падении и коррекциях на фондовом рынке

Что вы чувствуете когда рынки падают? А вместе с ним и стоимость вашего портфеля. Минус 10-20% за несколько дней. Страх, паника, беспокойство. Желание предпринять какие-то меры для снижения убытков. Спокойно. Если вы долгосрочный инвестор — то поводов для паники нет (или почти нет).

Расскажу про несколько статистических фактов о падениях на фондовом рынке. После прочтения, думаю вы будете спокойнее относиться к подобным явлениями.

1. Факт №1: Коррекция — это нормально
2. Факт №2: менее 20% коррекций переходят в медвежий рынок
3. Факт №3: никто не может предсказать падение или рост рынка
4. Факт №4: рынки всегда восстанавливаются
5. Факт №5: медвежий рынок наступает каждые 3-5 лет
6. Факт №6: падающий рынок всегда переходит в растущий
7. Факт №7: самая большая опасность — быть вне рынка

Факт №1: Коррекция — это нормально

За последнее столетие, коррекции (падение на 10% и более) на рынке случались около 100 раз. То есть в среднем 1 раз в год.

• длится 54 дня;
• падение составляет 13,5%;
• случается раз в год;

Снижение котировок при владениями ценными бумагами, является неотъемлемой частью инвестиций.

Факт №2: менее 20% коррекций переходят в медвежий рынок

Когда на фондовом рынке начинается падение, есть большой соблазн продать активы. Зафиксировать небольшой убыток (пока еще не поздно). И избавиться от рисков дальнейшего снижения котировок. Однако это будет большой ошибкой.

Скорее всего вы продадите ценные бумаги на самом дне. Перед отскоком рынка.

По статистике, только 20% коррекций на бирже переходят в стадию медвежьего рынка (и дальнейшего падения). Но в 80% случаев, текущая коррекция — краткосрочное явление. Просто передышка. Для взятия рынком новых высот.

Продавая активы на коррекции, вы рискуете понести двойные потери. Зафиксируете убыток. И упустите дальнейший рост.

Факт №3: никто не может предсказать падение или рост рынка

Все еще слушаете биржевых аналитиков? Различных инвестиционных гуру. О будущем фондового рынка. Различные предсказания о точном времени начала кризиса.

Есть ли смысл им верить? Правда состоит в том, что их предсказания, сродни гаданию на кофейной гуще. Да. Всегда найдется один или несколько человек, которые своими прогнозами попадают точно в цель. Но … все это находится на уровне статистической погрешности. Всегда есть вероятность точного прогноза падения рынка. Одним или несколькими людьми. Из нескольких тысяч различных прогнозов, кто-то всегда будут прав.

По факту, никто не может предсказывать будущее фондового рынка постоянно.

Сегодня угадали одни. Через пару лет «точные прогнозы» дает совершенно другие. Очень напоминает рулетку в казино.

Факт №4: рынки всегда восстанавливаются

Падения рынка — это нормальное явление. Например, индекс S&P 500 в среднем падал на 14,2% каждый год. С 1980 по 2015.

Несмотря на регулярные спады, индекс за этот период давал прибыль в 27 из 36 лет. В 75% случаев.

Индекс S&P 500 за 30 лет

Факт №5: медвежий рынок наступает каждые 3-5 лет

За период с 1900 по 2015 (за 115 лет) медвежьи рынки происходили 34 раза. Длительность падающего цикла варьировалась от 45 до 694 дней. В среднем один медвежий период составляет около года.

Ниже данные по рынку США. Длительность падения (в днях) и просадка.

Падающие рынки: длительность (в днях) и максимальная просадка

Факт №6: падающий рынок всегда переходит в растущий

Когда наступает кризис, котировки падают в пол и это длится долгое время, кажется что улучшения никогда не наступят.

По факту, как только медвежий тренд сменяется на бычий — первые 12 месяцев, как правило являются самыми прибыльными для инвесторов.

Ниже статистика доходности индекса S&P 500 в первые 12 месяцев, после окончания медвежьего рынка.

Факт №7: самая большая опасность — быть вне рынка

С 1995 по 2015 (за 20 лет) среднегодовая прибыль индекса S&P составила 8,2%.

Если вы упустите всего 10 лучший дней из этого периода, то ваша среднегодовая прибыль падает до 4,5% (почти в 2 раза).

Пропуск 20 лучших дней снижает прибыль до 2,1%.

Упустив 30 лучших дней — вы теряете всю потенциальную прибыль. Итоговый результат инвестиций за 20 лет — НОЛЬ ПРОЦЕНТОВ.

Подробнее про маркет-тайминг и 10 лучших дней на рынке описано в этой статье.

Среднегодовая доходность в зависимости от времени нахождения на фондовом рынке. Пропуск 10, 20, 30 и 40 лучших дней. За период 1996 — 2015гг

Удачных инвестиций в кризис!

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Крах фондового рынка: что вам нужно знать

Падения фондового рынка могут уменьшить ваш капитал. Наличие диверсифицированного портфеля, который соответствует вашей толерантности к риску, среди других стратегий, может помочь защитить ваши деньги.

Падения на фондовом рынке является обычной частью инвестиций, но когда рынок падает на 48% менее чем за два месяца, как это было в 1929 году – или почти на 23% за один день, как в 1987 году, или на 54%, как это произошло в 2008-09 годах в финансовый кризис – трудно не паниковать.

Но вы не должны позволять страху руководить вашими решениями в случае краха рынка, потому что вы слишком склонны совершить большую ошибку в инвестировании: купить дорого и продать дешево. Давайте рассмотрим основы крахов на фондовом рынке, и что вы можете делать в таком случае.

Как я могу подготовиться к краху рынка?

Лучшее время для подготовки к катастрофе, это до того, как она произойдет. (Тем не менее, если вы читаете в то время, когда это уже происходит, мы рассмотрим меры в следующем разделе ниже). Вот список лучших вещей, которые нужно сделать:

Если рыночная турбулентность заставляет ваше сердце трепетать, у вас может быть слишком много денег, вложенных в акции. Подумайте, стоит ли переходить к более консервативному портфелю, который включает в себя облигации, например. Если у вас есть много времени, пока вам не понадобятся деньги, доходность на фондовом рынке – это мощный способ увеличить свой капитал. Узнайте больше о том, как диверсификация может снизить ваш инвестиционный риск.

• Оцените свои инвестиционные цели.

Если вы инвестируете на долгосрочную перспективу, например, на пенсию, то позволить вашему капиталу двигаться вверх и вниз по рынку может иметь смысл, особенно если вы чувствуете себя хорошо, как вы полностью в рынке. Но если вам понадобятся эти деньги менее чем через пять лет, тогда пришло время подумать, должны ли эти деньги вкладываться в менее волатильные инвестиции.

• Приготовьтесь к покупке.

Умные инвесторы знают, что крах рынка означает, что акции в основном продаются. Хорошее время для покупки, поэтому имеет смысл иметь наличные деньги, чтобы сделать именно это. Просто убедитесь, что любые акции, которые вы выбираете за это время, соответствуют вашей более широкой инвестиционной стратегии.

• Подумайте о помощи.

Если колебания на рынке заставляют вас допускать ошибки в инвестировании, возможно, настало время обратиться к экспертам. Есть робо-советники – онлайн-цифровые консультанты, которые управляют инвестиционными портфелями, а также консультанты по инвестиционным вопросам.

Что такое крах фондового рынка?

Крах фондового рынка происходит, когда цены на акции резко снижаются по стоимости в течение относительно короткого периода времени. Существуют разные названия для различных видов рыночных спадов. Например, падение имеет тенденцию к небольшого падения, скажем, 2%. Это может вкратце прервать долгий рост фондового рынка. Коррекция, с другой стороны, по определению опустит рынок на 10% и более.

Слово «крах» несколько открыто для интерпретации. Большинство однодневных снижений не соответствуют определению, поскольку волатильность – тенденция к росту цен на акции – является неотъемлемой динамикой на фондовом рынке. Вообще говоря, слово «крах» начинает получать определение только тогда, когда снижение является серьезным или постоянным, и когда оно влияет на большинство акций.

Почему происходит крах рынка?

Рынок падает, когда больше людей хотят продавать акции, чем покупать акции. Почему это происходит? На этот вопрос столько ответов, сколько минут в 24/7 новостном цикле. На рынок могут влиять негативные экономические отчеты, особенно если эта новость неожиданна (например, признаки замедления или замедления темпов экономического роста в США), а также катастрофы (например, террористической атаки).

Рыночные распродажи могут ухудшиться из-за того, что инвесторы слышат новости о падении рынка и решают, что им тоже нужно продавать.

Но иногда не совсем понятно, почему рынок движется так или иначе. И рыночная распродажа может ухудшиться из-за того, что инвесторы слышат новости о падении рынка и решают, что им тоже нужно продавать.

Как крах повлияет на меня?

Самый прямой способ, который может повлиять на вас – это потеря стоимости вашего инвестиционного портфеля. Во время рыночных кризисов средства массовой информации в основном фокусируются на том, что происходит с Standard & Poor’s 500, индексом, составляющим крупнейшие компании США, и Dow Jones Industrial Average, меньшим набором компаний. Ваш инвестиционный портфель, вероятно, состоит из разных активов, которые не обязательно следуют этим показателям. Пока у вас есть облигации или наличные деньги, обеспечивающие балласт против турбулентности акций, ваши собственные инвестиции не будут такими же плохими, как S & P 500 сами по себе.

Тем не менее, может быть трудно увидеть любую потерю стоимости, когда вы смотрите на свой инвестиционный счет. Три подсказки:

• Не зацикливайтесь на своем счете. Попытайтесь игнорировать новостные заголовки и баланс своего счета, а также сосредоточьтесь на том, почему вы инвестируете и насколько вы диверсифицированы.
• Положите рыночные движения в перспективе. S&P 500 падал от 5% до 10% шесть раз с 2011 года до начала 2018 года. Мы все еще здесь.
• Помните, что люди, которые владели диверсифицированным портфелем и удерживали эти инвестиции через худшую часть финансового кризиса, в конечном итоге восстановили эти потери и значительно увеличили прибыль в течение нескольких лет. S & P 500 имеет средний годовой доход около 8,6% с 2008 по 2017 год (с учетом инфляции и реинвестирования дивидендов).

Сейчас происходит Крах – что мне теперь делать?

Первое правило – сохранять спокойствие. Если вы инвестируете для достижения долгосрочной цели, ваша первая задача – помнить, что падение рынка является нормальной частью инвестиций. Вы не обязаны вносить изменения или корректировки. Вы можете просто сидеть в шторме, менять канал в телевизоре, выходить на улицу для бега – ничего, кроме паники.

Сейчас не время продавать инвестиции. Если сделать это, то совершите вечную ошибку инвестора: продадите дешево. Вместо этого подумайте о покупке акций, которые сейчас, неожиданно, стоят дешевле. Вот краткое изложение того, что делать во время краха рынка.

Когда произойдет очередной крах фондового рынка?

Есть много рыночных прогнозистов, которые утверждают, что имеют ответ на этот вопрос, но рыночные спады невозможно предсказать. Умные инвесторы согласны с тем, что инвестирование в рынок происходит с взлетами и падениями. Вместо того, чтобы задаваться вопросом, когда это произойдет, сосредоточьтесь на том, как подготовиться к следующему.

Какие факторы влияют на падение рынка акций

В финансовых новостных программах достаточно часто можно услышать о падении акций или даже об обрушении фондового рынка. К сожалению, финансовая грамотность среднестатистического российского обывателя находится не на том уровне, который позволил бы понимать все значение подобных новостей и использовать это в качестве источника дохода. Однако на практике подобные колебания конъюнктуры действительно оказывают существенное влияние даже на тех, кто далёк от биржевой торговли.

Причины падения рынка акций

Под падением подразумевается снижение цены. Если упали в цене акции одной компании – не катастрофично, но когда дешевеет большинство акций или хотя бы акции в одной отрасли, то это приводит к падению индексов и, возможно, к обвалу всего фондового рынка.

Причины могут быть самыми разными:

• проблемы в конкретной компании;
• проблемы в отрасли;
• проблемы в экономике страны;
• замедление темпов роста мировой экономики.

Причём проблемы не обязательно должны быть глобальными. Если смотреть в масштабах компании, то причиной падения курса ценных бумаг могут стать кадровые перестановки в руководящих должностях, штрафы со стороны госорганов, провал проектов, какие-то неблагоприятные скандалы, в которые фирма оказалась втянута. Более того, история знает примеры, когда для падения цены акций хватило просто слухов – кто-то распустил слух об увольнении финансового директора, слух не подтвердился, а акции уже упали в цене.

Важно! Политическая обстановка тоже играет не последнюю роль. Яркий пример – это то, что происходит с российским фондовым рынком в 2018 году из-за санкций. Механизм таков — Америка вводит санкции против ряда российских компаний. Инвесторы понимают, что это ограничит деятельность этих компаний, а значит, можно ожидать убытков или как минимум снижения прибыли. Значит, инвестировать в эти фирмы уже не так выгодно, и инвесторы начинают избавляться от акций, тем самым провоцируя падение их стоимости.

Чем грозит падение акций

Простой обыватель может подумать, что если у него нет вложений в ценные бумаги, то и колебания фондового рынка ему ничем не грозят. В краткосрочной перспективе, вполне возможно, он действительно не ощутит никаких изменений, однако, в долгосрочной перспективе обвал рынка сказывается на всей экономике и на каждом жителе страны.

Однако рассмотрим по порядку. Первое, чего стоит ожидать – это обесценивание активов частных инвесторов. Здесь все очевидно – Вася купил 10 акций стоимостью 1 000 рублей, и потратил на это 10 000. А акции упали в цене и стоят теперь 500 рублей. Следовательно, вложения Васи теперь равняются 5 000 рублей, а ещё 5 000 ушли вникуда.

Второе логичное последствие – это колебание курса рубля. Предположим, Вася следил за новостями и заранее предвидел, что совокупность внешних факторов приведёт к обвалу российского фондового рынка. Вася продал свои акции, но теперь у него на руках есть некоторый объём свободных денежных средств, которые он хотел бы выгодно инвестировать. Но куда, если речь идёт о падении всего рынка, а не удешевлении акций отдельно взятой компании?

Логично предположить, что Вася инвестирует в валюту. А если таких «Вась» будет много, то это приведёт к понижению курса рубля.

Если смотреть на уровне фирмы, то падение курса акций приводит к сокращению притока инвестиций и, как следствие, вынужденному сокращению затрат, оптимизации расходов. Простого обывателя это, скорее всего, коснётся в виде понижения зарплаты, невыплаты премий, сокращений и др.

Важно! Даже если вы работаете в компании, которая не является акционерным обществом, эти перемены все равно могут задеть вас косвенно. К примеру, вы планировали выгодно взять ипотеку по акции, которую банк проводит сроком до конца года, и вы уже почти накопили на первоначальный взнос. А в связи с обвалом фондового рынка и необходимостью оптимизировать затраты, банк пересмотрел политику льготных предложений и социальных программ (а это тоже хороший вариант сокращения расходов). И в результате ту акцию, на которую вы претендовали, завершили на несколько месяцев раньше.

Как заработать на падении рынка акций

При грамотном подходе экономически подкованный человек может извлечь выгоду из любой ситуации, и падение рынка акций – не исключение. Здесь можно действовать двумя путями – в зависимости от того, в какой точке находится рынок.

Самое простое – это если рынок достиг предположительной точки дна, т.е. дальнейшего падения не ожидается. Чтобы понимать текущую рыночную ситуацию, нужно следить за прогнозами экспертов, например, Финама. Когда рынок достигает «дна», самое время покупать, потому что дальше цена на акции будет расти.

К примеру, вы давно хотели вложиться в акции Газпрома. Само собой, это недешёвые ценные бумаги, но в момент обвала рынка дешевеют даже они. Цель инвестора – купить их по самой низкой цене, пока они не начали расти снова. Что он будет делать потом – получать доход в виде дивидендов или просто продаст, получив прибыль в виде спекулятивной разницы, уже не так важно.

Более сложная ситуация – это когда «дна» ещё не предвидится. Падение только-только началось или только предсказывается экспертами. Логика советует продавать акции, но что делать, если у вас их нет?

Здесь на помощь приходит так называемый шорт или короткая позиция. Суть в следующем: вы приходите к брокеру и «одалживаете» у него 500 акций компании «Ромашка», которые сейчас стоят 1 000 рублей за штуку. Ваши вложения составляют 500 000 рублей. Вы продаёте эти акции, дожидаетесь падения, покупаете акции уже по пониженной цене (600 рублей за штуку) и возвращаете брокеру. Ваши траты составляют 300 000 рублей. Само собой, из этой суммы вычитается определённая комиссия брокеру, т.к. он одалживал вам акции не просто так, а под процент.

Важно! Сделка шорт может принести большую прибыль, а может и обернуться большими убытками. Основная проблема в том, что, когда вы покупаете акции, вы рискуете ровно той суммой, которую вложили, однако, при продаже фактически не принадлежавших вам акций, по короткой позиции ваши убытки могут быть безграничными.

Вернёмся к примеру с акциями компании «Ромашка». Предположим, вопреки прогнозам их стоимость не упала, а выросла, и теперь они стоят 1 500 рублей. за штуку. Таким образом, вы должны будете купить 500 акций по 1 500, чтобы вернуть их брокеру – это 750 000 рублей, плюс уплатить комиссию. В итоге вы потеряли намного больше, чем вложили – и масштаб убытков предсказать сложно, т.к. цена акций может вырасти практически безгранично.

Текущая ситуация на российском рынке акций

В начале августа 2018 года обнародовали детали нового санкционного законопроекта Америки, который предусматривает заморозку активов семи крупных русских банков, в том числе Сбербанка, ВТБ, ВЭБ и ряда других. Это будет сопровождаться запретом на ведение операций в США. Плюс наблюдается санкционное ослабление рубля – евро впервые за несколько месяцев опять перевалил за планку в 75 рублей.

Таким образом, мы наблюдаем одно из тех явлений, когда внешняя политика отдельных государств напрямую влияет на фондовые рынки. По итогам торгов от 8 августа ценные бумаги крупнейших российских эмитентов уже начали падать, а те немногие, что подорожали, могут похвастаться лишь незначительным ростом.

Следовательно, если вы планировали заработать на падении фондового рынка, сейчас самое время действовать.

http://vse-dengy.ru/pro-investitsii/7-faktov-o-krizise-padenii-i-korrektsiyah-na-fondovom-rynke.html
http://walletinvestments.ru/krax-fondovogo-rynka-chto-vam-nuzhno-znat/
http://finansy.guru/investitsii/aktsii/padenie-aktsij.html