Байден может обрушить добычу нефти в США

Работа нефтяных станков — качалок

Кредиторы больше не верят в сланцевую индустрию США

ВОЗВРАТ К ПАРИЖСКОМУ СОГЛАШЕНИЮ

Байден, в случае его избрания на пост президента, намерен возобновить участие США в Парижском соглашении по климату. Это соглашение предусматривает сокращение выбросов парниковых газов – углекислого газа и метана – промышленными предприятиями с целью предотвращения глобального потепления. США стали участником Парижского соглашения, когда президентом был Барак Обама, а вице-президентом – Джо Байден. После избрания президентом Дональда Трампа США вышли из этого соглашения, поскольку оно, по словам нового хозяина Белого дома, наносит ущерб экономике и не позволяет «сделать Америку снова великой».

Во время предвыборной компании Байден обещал, что США к 2035 году добьются снижения выбросов парниковых газов до нулевой отметки. Большинство западных экспертов считают, что эта цель достижима, только если демократы получат большинство в Конгрессе.

Байден и его команда убеждены, что изменение климата представляет угрозу планете, а отказ от ископаемых видов топлива выгоден американской экономике, если США станут лидером в области разработки технологий производства чистой энергии.

Во время нахождения Трампа в Белом доме были отменены почти все экологические ограничения, которые препятствовали развитию нефтегазовой отрасли, в том числе требования Агентства по защите окружающей среды США, направленные на снижение вредных выбросов автомобильного транспорта. Кроме того, во время администрации Обамы был принят План развития чистой энергетики, который подразумевает снижение выбросов углекислого газа при производстве электроэнергии. По разным оценкам, на автомобильный транспорт и тепловые электростанции приходится около половины выбросов парниковых газов.

В отличие от европейских компаний американские нефтегазовые гиганты – ExxonMobil и Chevron – продолжают добывать ископаемое топливо.

Администрация Трампа создала максимально благоприятные условия для американских нефтегазовых компаний, прежде всего сланцевых, что обеспечило стабильный рост добычи. В сентябре 2019 года США стали крупнейшей нефтедобывающей державой, опередив Саудовскую Аравию и Россию.

ЗАПРЕТ БУРЕНИЯ

Но теперь многое может измениться. Помимо возобновления участия США в Парижском соглашении, Байден намерен запретить бурение на территориях федерального подчинения – на суше и на шельфе.

По оценкам Министерства внутренних дел США, в 2019 году в пределах федеральных территорий добыча нефти составила около 3 млн барр./сут., а газа – 13,2 млрд куб. футов/сут., что составляет четверть всей нефти и одну восьмую всего газа США. Запрет на проведение бурения означает, что добыча нефти и газа в пределах федеральных территорий в течение нескольких лет прекратится полностью.

По оценкам Эда Крукса, вице-президента американского подразделения консалтинговой компании Wood Mackenzie, негативные последствия запрета на бурение в федеральных водах будут более существенными, чем на суше.

«Если будет введен полный запрет на выдачу новых разрешений на бурение, то к 2035 году добыча нефти и газа на шельфе сократится на 30%», — считает Крукс.

По официальным данным, в 2019 году выручка от добычи нефти и газа на федеральных территориях составила около $12 млрд. Полученные средства распределятся между Казначейством, штатами, индейскими организациями и экологическим фондами.

План Байдена по борьбе с изменениями климата и сокращение выбросов парниковых газов до нулевой отметки подразумевают значительный рост инвестиций в ВИЭ. Однако руководители нефтяных компаний уверены, что Байдену придется умерить свои амбиции, особенно если республиканцы сохранят большинство в Сенате – верхней палате Конгресса.

Переход к чистой энергетике и снижение выбросов до нулевой отметки не произойдут в течение дня. Давать обещания легче, чем осуществить переход к ВИЭ. Байдену и его команде придется учитывать потребности американской экономики в дешевых энергоносителях и огромные средства, которые потребуются на переход к ВИЭ.

Чем рискует рынок нефти, если ОПЕК+ сделает неверный шаг по квотам

Во время предвыборной компании распространялись слухи о возможном полном запрете проведения гидроразрыва пласта (ГРП), но сейчас об этом речь не идет. Более трех четвертей американской нефти добывается на сланцевых структурах. Добывать сланцевую нефть без ГРП невозможно. Запрет ГРП привел бы к обвалу добычи нефти и газа в США.

Однако существуют опасения, что при Байдене сократятся инвестиции в разработку сланцевых структур, что приведет к значительному снижению добычи. В отличие от Трампа, который проводил политику поддержки реального сектора экономики – нефтегазовой отрасли в первую очередь – Байден во время предвыборных дебатов открыто заявил, что он «выступает против субсидий для нефтегазовых компаний».

Победа Байдена значительно снизит привлекательность сланцевых компаний, которые обременены огромными долгами, для потенциальных инвесторов и кредиторов, несмотря на падение их стоимости.

Ранее эксперты прогнозировали поглощение сланцевых компаний нефтегазовыми гигантами – вертикально-интегрированными компаниями такими, как ExxonMobil и Chevron. Однако после падения цен в марте 2020 года нефтегазовые гиганты понесли огромные убытки и сами оказались в сложном финансовом положении. Капитализация ExxonMobil снизилась настолько, что эта компания была исключена из индекса Dow Jones Industrial Average. Более того, Chevron опередила ExxonMobil – некогда лидера американского фондового рынка– и стала самой дорогой нефтяной компанией США.

Из крупных компаний только ConocoPhillips решилась приобрести подешевевшие сланцевые активы. В прошлом месяце эта компания объявила о «слиянии» с Concho Resources. Закрытие сделки ожидается в первом квартале следующего года. Однако ConocoPhillips – третья крупнейшая нефтяная компания США – не является вертикально-интегрированной компанией, поскольку владеет только добывающими активами. Многие западные эксперты сомневаются в экономической целесообразности покупки Concho Resources. Эти сомнения только усилились после президентских выборов в США.

Крупнейшие нефтяные компании теряют интерес к сланцевым активам. В начале ноября ExxonMobil объявила о грядущем списании сланцевых активов на $30 млрд. Chevron продал все свои газовые активы на сланцевой структуре Appalachia компании EQT – крупнейшему производителю природного газа в США и новому «чемпиону Америки» в нефтегазовой отрасли.

Разворот Байдена к ВИЭ, требование сократить выброс парниковых газов и прекращение субсидирования нефтяных компаний приведет к обвалу добычи сланцевой нефти и газа. Выживут только те сланцевые компании, которые способны генерировать положительный денежный поток в условиях низких цен на энергоносители, а таких совсем немного – менее четверти.

Если Байден станет президентом, то крупные американские компании окончательно потеряют интерес к сланцевым активам в Северной Америке. При этом они демонстрируют готовность инвестировать в разработку месторождений обычной нефти за рубежом, где экологические требования не такие жесткие как в США. В октябре ExxonMobil принял окончательное инвестиционное решение, необходимое для разработки открытых в последние два года месторождений на шельфе Гайаны. Chevron также отдает приоритет развитию проектов по добыче нефти за рубежом, а не в США.

ТРЕЙДЕРЫ В ОЖИДАНИИ

Западные нефтяные компании уже провели масштабное сокращение штатов и капитальные затраты. Нефтяники вынуждены распродавать добывающие активы и НПЗ более, чем на $110 млрд для снижения долговой нагрузки и уменьшения выбросов углекислого газа.

На смену нефтегазовым гигантам приходят международные трейдеры – компании, специализирующиеся на торговле сырьевыми активами.

После прихода Байдена к власти нефтяные цены могут снизиться из-за увеличения предложения, если демократы отменят санкции против Ирана, как это сделал в свое время Обама. Однако эксперты уверены, что в долгосрочной перспективе политика Байдена приведет к снижению предложения и подорожанию энергоносителей.

Падение цены на нефть во время инфекции коронавируса стало причиной уменьшения инвестиций в разведку и разработку новых месторождений углеводородов. Разработка новых месторождений необходима, чтобы компенсировать снижение добычи на зрелых месторождениях, но при администрации Байдена это будет крайне затруднительно.

«Это (уменьшение инвестиций – прим. ред.) уже происходит в Европе, там средств выделяется все меньше. В США может произойти то же самое», — заявил на прошлой неделе Рассел Харди, глава крупнейшего международного трейдера Vitol.

В июле этого года Vitol основал компанию Vencer Energy с целью приобретения добывающих активов в США – в первую очередь обанкротившихся или находящихся на грани банкротства сланцевых компаний.

«Пока ничего не происходит. Просто появилась возможность приобрести активы. Ощущается нехватка средств, поэтому владельцы некоторых активов должны смениться», — говорит Харди.

Под нефтяным прессом. Россию ждет новое испытание на прочность

Однако Vitol не спешит с приобретением активов. Харди считает, что покупка сланцевых компаний начнется ближе к концу 2021 года. Неторопливость Vitol объяснима. По оценке консалтинговой компании Rystad Energy, после падения обвала нефтяных цен стоимость лицензионных участков в пределах Permian Basin – крупнейшей и наиболее перспективной сланцевой структуры США, где добывается более трети всей американской нефти – упала на 67%. При Байдене сланцевые активы подешевеют еще больше.

Помимо Vitol, принять участие в распродаже сланцевых активов могут другие трейдеры мирового уровня – Gunvor, Mercuria, Glencore. Но трейдеры намерены покупать только перспективные компании, которые способны обеспечить доход на вложенный капитал. Принцип «добыча любой ценой» для них неприемлем.

Инвестиции в нефть. Как заработать на нефти

Тем, кто интересуется инвестированием, стоит обратить самое пристальное внимание на нефтяной рынок. Динамика развития современной биржевой индустрии стала причиной того, что даже совсем небольшой капитал можно инвестировать в нефть. Подобные инвестиции уже много лет считают эффективным инструментом как в период экономического спада, так и для диверсификации собственного инвестиционного портфеля.

Специфика инвестирования в нефть

Цены на нефть, а также другие природные ресурсы, во многом зависят от того, что происходит на мировом рынке. Это означает, что даже высокая потребность в энергоносителях не защитит инвесторов от традиционных рисков, потому инвесторам в энергоресурсы всегда нужно быть в курсе последних событий и внимательно следить за положением дел в мировой экономике и даже политике. Инвестирование в нефть считается достаточном ликвидным вложением, однако не в краткосрочной, а в долгосрочной перспективе.

Инвестиции в нефть не подразумевают непосредственную покупку «чёрного золота». Сегодня существует масса вариантов вложения денежных средств. К примеру, можно приобрести фьючерсы либо акции фирмы, которая занимается добычей сырья. Некоторые инвесторы предпочитают ПИФы и другие финансовые инструменты.

Основные факторы влияния на стоимость нефти

Для того, чтобы заработать, вам придётся учитывать основные факторы влияния на стоимость. Какие из этих факторов можно назвать самыми важными?

• Первый фактор – это квоты на добычу «чёрного золота». Их вводит ОПЕК. В состав этой организации входят крупнейшие экспортёры, среди которых наибольшее влияние имеет Саудовская Аравия и другие арабские государства. Если ОПЕК примет решение сократить добычу нефти, то это приведёт к повышению цен, хотя общий объём заработка стран-экспортёров станет меньше.
• Нельзя забывать и о политических событиях. Повышение напряжённости в странах, являющихся экспортёрами, может привести к резкому повышению стоимости «чёрного золота». К примеру, политические события в Персидском заливе (регион, где сосредоточены большие запасы нефти) часто становятся причиной существенного роста цена.
• Перебои в поставках имеют не меньшее значение, поэтому если одна из стран-экспортёров нефти не способна удовлетворить спрос, это тоже может стать причиной повышения цен.
• Отдельного внимания заслуживает курс американского доллара, ведь стоимость нефти привязана именно к этой валюте. Если доллар становится слабым, то нефть становится дороже. Эта закономерность является наглядным примером того, насколько велико значение энергоресурсов для мировой экономики.
• Если какая-то страна наращивает объёмы добычи, то закономерно, что это приводит к понижению цен. Обычно так поступают государства, которым срочно нужны деньги. В разгар недавнего экономического кризиса власти Венесуэлы делали всё возможное, чтобы нарастить объём добычи сырья, что привело к падению цен.

Преимущества и недостатки инвестирования в нефть

Инвестирование в нефть имеет как преимущества, так и недостатки, поэтому каждый разумный инвестор должен знать о них как можно больше.

• Высокая прибыль. В последнее время новые технологии позволили существенно упростить процесс бурения новых скважин и поиск нефти даже в самых труднодоступных местах на планете. Это самым положительным образом сказалось и на рисках инвестирования. На текущий момент акции сырьевых компаний демонстрируют рост, если им удаётся найти новые месторождения, а новые технологии существенно облегчили этот процесс.
• Льготы от государства. Обычно те, кто инвестирует в акции компаний, занимающихся добычей нефти, могут получить налоговое льготы, поэтому инвестор может получить дополнительную прибыль.
• Диверсификация. Для того, чтобы нивелировать спад в других областях, можно инвестировать в запасы нефти. Когда цены на энергоносители становятся выше, рост мировой экономики обычно замедляется, поэтому инвестиции в нефть – это идеальный инструмент для того, чтобы сбалансировать свой инвестиционный портфель.

• Политические риски связаны с тем, что многие скважины расположены в нестабильных странах. Наглядный пример – это Венесуэла, где уже много месяцев не стихают протесты, а миллионы человек были вынуждены покинуть эту страну и стать беженцами. Аналогичная ситуация наблюдается в некоторых африканских и азиатских странах, являющихся экспортёрами энергоресурсов.
• Нельзя забывать и про геологически риски, связанные с неправильной оценкой запасов нефти. Сложный рельеф может стать причиной того, что геологи допустят ошибку и оценят запасы нефти неправильно. В таком случае вернуть деньги, потраченные на разработку нефтяного месторождения, уже не получится.
• Происшествия нередко приводят к серьёзному снижению цен на акции сырьевых компаний. Катастрофа в Мексиканском заливе в 2010 году стала причиной падения цен на акции компании, которая занималась разработкой месторождения в этом регионе.

Что нужно знать про рынок фьючерсов на нефть

Фьючерсом на нефть называют контракт на покупку либо продажу нефти в определённый день по текущей рыночной цене. Все площадки, на которых можно приобрести фьючерсы, обозначаются термином «срочный рынок».

Фьючерсные контракты уже много лет являются одними из лидеров волатильности. Это становится очевидно, если взглянуть на срочный рынок Московской биржи. На фьючерсах можно заработать большие деньги, однако для этого нужно иметь точные сведения о том, что уже в скором времени цены на нефть пойдут вверх. Иногда инвесторы готовы платить огромные деньги за инсайдерскую информацию от крупных нефтяных компаний, сотрудники которых могут знать о том, какие действия предпримет руководство компании и к чему это может привести.

Как еще можно заработать на нефти

Какие из всех современных инструментов для инвестирования можно рекомендовать физическому лицу – простому человеку, который не имеет глубоких познаний в области экономики, но хочет стать инвестором?

Каждое физическое лицо, которое хотело бы заработать на инвестициях, может воспользоваться как фьючерсными контрактами, так и опционами. Для того, чтобы не оказаться в затруднительном положении, инвесторам рекомендуется заранее определить, какую сумму они могут инвестировать. После этого нужно выбрать самый подходящий инструмент, изучить рынок и (по возможности) получить достоверную информацию о том, что ждёт рынок энергоресурсов в будущем.

Извлечь прибыль можно как путём торговли фьючерсами, так и при покупке акций компаний, работающих в сырьевом секторе. Нередко физические лица покупают опционы или участвуют в паевых инвестиционных фондах.

Физическим лицам с крупным капиталом будет выгоднее приобретать акции, однако небольшой капитал не позволит заработать на этом большие деньги, ведь транзакционные издержки будут стоить слишком дорого.

Нефть течёт по трубам, как кровь по венам. Если на нефтяном рынке возникают проблемы, то от этого страдает весь мир. Наглядный пример – события 1973-го года, когда целый ряд европейских стран пострадал от эмбарго арабских государств, которые были недовольны политикой Запада. Это привело к повышению цен на 70%, поэтому инвестирование в нефть может принести баснословные деньги при условии, что вы соблюдаете элементарные правила инвестирования и умеете анализировать события на рынке.

Что происходит с ценами на нефть

В понедельник паника, связанная с распространением коронавируса в Европе, усугубилась падением цен на нефть до 33$ за Brent. О том, что происходит с ценами на нефть и почему это так сильно повлияло на российский рубль обсудим сегодня. А также подумаем, как защитить свои сбережения от инфляции в такие периоды.

• Что происходит с ценами на нефть
• Как защитить свои сбережения от инфляции

Что происходит с ценами на нефть

Цены на нефть на мировых рынках в понедельник упали почти на треть. Марка Brent упал до 33 долларов за баррель. Это самый большой спад со времен войны в Персидском заливе 1991 года. Такое падение возникло в результате провала переговоров членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и их партнеров во главе с Россией в Вене в пятницу 6 марта 2020 года. В частности, свободное падение цен последовало после объявления Саудовской Аравии о снижении цен на нефть для своих клиентов и намерении полностью открыть краны и залить рынок черным золотом.

В ответ на падение нефти инвесторы начали распродавать акции. Быстрее всех отреагировал азиатский рынок. Основной индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 в ходе торгов в понедельник потерял 5,07 процента. Это настроение распространялось на европейские рынки, которые открылись в понедельник. Индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX вскоре после открытия упал на 7,37%.

Резкое падение цен на нефть естественно сказалось на падении национальной валюты. В понедельник 9 марта 2020 года на мировом валютном рынке курс российского рубля к американской валюте достиг отметки 74-75 руб. за 1$.

Минфин России и Центробанк отреагировали быстро. Министерство финансов заявило, что Фонд национального благосостояния (FNB) имеет достаточно ресурсов для покрытия убытков, даже если цены на нефть останутся на уровне 25-30 долларов за баррель в течение 6-10 лет.

Центральный банк России объявил в понедельник, что не будет покупать валюты на внутреннем рынке в течение 30 дней и что он готов прибегнуть к другим механизмам для поддержания стабильности на финансовых рынках.

Под влиянием новостей и не пониманием ситуации, что происходит с ценами на нефть многие люди, время от времени, начинает паниковать и вести себя безрассудно. Поэтому давайте посмотрим, как защитить свои сбережения от инфляции и не поддаться панике на примере моего отчета инвестора за неделю.

Как защитить свои сбережения от инфляции

Успешное обращение с деньгами регулируется несколькими основными правилами, которые применяются в долгосрочной перспективе независимо от экономической ситуации.

• Определите свои долгосрочные стратегические и наиболее важные цели (например, покупка квартиры, машины, ремонт и т.д.), и придерживайтесь их. Эти цели не могут быть поставлены под угрозу в результате краткосрочных экономических колебаний.
• Создайте денежный резерв в размере 6 месячных зарплат. Финансовые эксперты рекомендуют иметь половину этих денег в виде вкладов в долгосрочные финансовые активы, а оставшуюся часть – в более ликвидных вложениях. В этом случае краткосрочная потеря заработка не приведет к вашей несостоятельности. О том, как сформировать резерв я рассказывал в статье “Финансовая подушка безопасности: как создать и где хранить“.
• При инвестировании не покупайте только одну валюту или один тип ценных бумаг. Диверсификация инвестиционного портфеля является необходимым условием финансовой стабильности.

Распределить денежные средства можно, вложив их в следующие финансовые инструменты:

• Бизнес,
• Фондовый рынок,
• Акции американских, европейских и местных компаний,
• Недвижимое имущество (квартира, дача, гараж, нежилое помещение).

Что происходит с ценами на нефть и как сохранить деньги

Рассмотрим каждый из этих способов на примере отчета инвестора за неделю.

Одним из способов защиты от инфляции является вложение в бизнес. Сейчас редко можно встретить вид деятельности, который не зависит от курса валюты. Ситуация с ослаблением рубля сразу сказалась на моем интернет-магазине светотехники. Из-за коронавируса поставки из Китая поставщикам сильно упали, а с повышением курса сегодня с утра ряд поставщиков приостановил отгрузку определенных товаров в связи с пересчетом цен. Поэтому вместо ремонта было принято решение инвестировать 1900$ в закупку ходовых товаров. Это позволит сохранить конкурентоспособность и удержать выручку, пока ситуация не стабилизируется. Прибыль с магазина на этой неделе немного просела до 308$, т.к. основная масса была занята выбором подарков любимым женщинам.

По интернет-проектам еще раз убедился, что сделал правильный выбор, т.к. основной доход с сайтов начисляется в долларах и евро и сейчас стабильно растет (254$ за неделю) несмотря на потерю позиций отдельными страницами. Т.е. для защиты своих сбережений от инфляции имеет смысл создавать бизнес-проекты, приносящие доход в иностранной валюте.

Инвестиции в фондовый рынок позволяют не только защитить свои сбережения от инфляции, но и заработать на падении национальной валюты и акций. Сделать это можно с помощью приобретения CFD-контрактов на ценные бумаги и торговли на фондовом рынке.

На этой неделе торговал на защитном инструменте USDJPY через брокера Amarkets. В их терминале у меня в шаблонах добавлена стратегия Ишимоку и перенести ее на график можно за секунду.

Результаты получились весьма успешными – при небольшой лотности профит составил 29$.

Параллельно торговал через FxPro на EURUSD по стратегии Macd.

Конечно пятничные новости многое поменяли, поэтому успел вовремя закрыть позицию в +13,47$.

Для тех, у кого не хватает времени, но есть желание инвестировать в фондовый рынок, подойдут памм и ramm счета. Такие вложения подразумевают, передачу денег в доверительное управление успешным трейдерам за процент от получаемого дохода.

За неделю памм счета Amarkets показали весьма достойные результаты, заработав 21,07$, что составляет 1,35% от вложенных средств. Ramm счета брокера Робофорекс сработали с прибылью 109,22$ за неделю (8,82% от депозита), что по новому курсу составляет почти 8000 руб. Удалось не просто сохранить деньги от инфляции, но и хорошо приумножить.

CopyFX Roboforex позволяет копировать на своем счете сделки опытных трейдеров и также зарабатывать деньги на пассиве. Но рынок на этой неделе вел себя непредсказуемо. В результате общий результат получился почти нулевым – 0,03$.

Как сохранить деньги в 2020 году советы экспертов

Еще одним проверенным способом, как защитить свои деньги от инфляции независимо от того, что происходит с ценами на нефть, является инвестирование в акции. Падение рынка представляет собой отличную возможность купить часть российских и иностранных компаний по лучшим ценам. Поэтому я увеличил депозит в российском брокере с лицензией ЦБ РФ – Финам (сайт компании finam.ru), через которого я покупаю акции на долгосрочную перспективу на 500$. Также на неделе приобрел дивидендные акции компании Фосагро (PHOR), занимающейся удобрениями. Они платят отличные дивиденды в 9,27% плюс цена упала до минимума 2267 руб. за акцию. На начало недели акции уже выросли почти на 6% и достигли уровня 2400 руб.

Пошаговая инструкция, как выгодно купить акции физическому лицу представлена в статье “Как купить акции Газпрома и получать дивиденды“.

Еще одним способом заработать на акциях является торговля CFD-контрактами на акции, которая позволяет заработать на падении акций. О заработке данным способом я подробно рассказывал в статье “CFD на акции“.

Самым популярным способом надежно вложить деньги является инвестирование в недвижимость. О том, какую недвижимость выбрать и как 6 месяцев не платить ипотечные платежи, читайте в статье “Куда вложить деньги 2020“.

Результатом недели стал профит в 794$, что составляет 1,84% от инвестиционного портфеля. Как видно из таблицы, чтобы сберечь деньги от обесценивания не обязательно владеть большой суммой или вкладывать деньги в недвижимость. Вполне реально зарабатывать в валюте начиная со 100$.

Поделюсь советами опытных экспертов, которых придерживаюсь я, как сохранить и приумножить деньги даже в кризис:

• Инвестируйте регулярно, а не единовременно. При регулярных инвестициях ваши деньги оцениваются сложным процентом. Этот способ инвестирования частично защищает сэкономленные деньги от обвала рынка.
• Вносите корректировки в свой финансовый план только исходя из изменений жизни, а не колебаний рынка.
• Не паникуйте после прослушивания любых негативных новостей, которые услышали в СМИ, держите голову в прохладе.
• Держите консервативные инвестиции в валюте, которую вы планируете использовать в будущем.

Тем, кто научится следовать указанным правилам, не нужно будет беспокоиться о том, что происходит с ценами на нефть и как защитить свои сбережения от инфляции.

http://1prime.ru/energy/20201117/832356072.html

Инвестиции в нефть. Как заработать на нефти

Что происходит с ценами на нефть