Что такое CAPEX и OPEX простыми словами

Для успешного ведения бизнеса важно концентрировать внимание не только на доходах, но и на расходах. Причём бывают разные расходы:

• разовые. К примеру, покупка здания для офиса;
• регулярные. Например, плата за электроэнергию.

Кроме этого, некоторые расходы способствуют росту и развитию предприятия: приобретение нового оборудования взамен устаревшего или расширение линейки предлагаемой продукции. Другими тратами предполагается лишь возможность продолжения работы на прежнем уровне: закупка производственного сырья или ремонт станка, вышедшего из строя. В сфере бизнеса уже давно применяются понятия CAPEX и OPEX, обозначающие капитальные и операционные расходы.

Суть понятия CAPEX

CAPEX – это сокращение от английского выражения «Capital expense», в переводе означающего «капитальные траты» и подразумевающего единоразовые денежные расходы, направленные на развитие производства. На русском языке произносится «капекс». Главной задачей CAPEX является повышение эффективности бизнеса разовыми инвестициями. Капитальные расходы могут включать в себя:

• покупку зданий, оборудования, мебели, патентов и серверов;
• модернизацию действующих активов;
• обновление производственной и вычислительной техники;
• ремонт помещений и оборудования;
• строительство новых заводов, цехов, складских помещений;
• проектные и изыскательные работы;
• обучение сотрудников.

Так как подобные траты могут быть большими, в некоторых случаях они разбиваются на периоды по месяцам. В среднем предприятия расходуют примерно 15% своей прибыли на капитальные расходы. Кредиты, займы, эмиссию ценных бумаг (акций и облигаций) можно тоже включить в расходы CAPEX, так как в итоге предприятие получит доход, который в дальнейшем можно инвестировать.

Суть понятия OPEX

OPEX – сокращение от английского словосочетания «Operating Expense», которое в переводе означает «операционные расходы», то есть постоянные траты предприятия, связанные с производственной деятельностью. На русском языке произносится «опекс». Расходы OPEX считают стоимостью ведения бизнес-деятельности. Операционные расходы состоят из:

• заработной платы (чаще всего наибольшая сумма по сравнению с другими затратами);
• покупки материалов и сырья, необходимых для производства;
• оплаты лицензий;
• аренды помещений;
• коммунальных платежей;
• платы за мобильную связь и интернет, канцелярские товары;
• проведения маркетинговых и рекламных компаний;
• консультаций специалистов и их услуг.

Операционными расходами считается и амортизация (снижение стоимости) необоротных активов, которые используются на предприятии. Расходы OPEX есть на любом предприятии, CAPEX же присутствует не всегда.

Приобретение основных средств

Покупка предприятием дорогостоящих объектов (оборудования, недвижимости и т. п.), которые будут включены в операционный процесс, обычно не вызывает трудностей: такие расходы капитализируются. Но на практике часто бывает, что приобретаются недорогие объекты, запасные детали для оборудования, модернизируются арендованные объекты недвижимости. В каждом из подобных случаев могут возникнуть затруднения.

Для понимания этого вопроса, следует обратить внимание, что по стандартам международной отчётности (МСФО) покупка основных средств считается капитальными затратами.

Следовательно, во всех вышеперечисленных способах, когда нужна капитализация трат, необходимо соблюдать условия признания основных средств. Для этого понадобится соблюсти 4 критерия, первыми из которых определяются основные средства, а два последних являются обязательными условиями признания:

1. Объекты, которые используются в операционной деятельности. Это: производство продукции, оказание услуг, поставка товаров, аренда, управление и т. д.
2. Объекты предполагается использовать длительное время, многократно превышающее продолжительность отчётного периода.
3. Пользование объектами повышает вероятность получения предприятием экономической выгоды в дальнейшем.
4. Стоимость объектов можно оценивать.

Если соблюдаются все критерии, затраты капитализируются. К примеру, учитывается как единое основное средство вся мелкая офисная мебель или запасные части и инструменты, когда цена одного предмета небольшая, а расходы на покупку партии могут быть существенными для предприятия.

Затраты на нематериальные активы

Аналогично основным средствам МСФО установило критерии идентификации и условия признания нематериальных активов. Если объект соответствует каждому из них, он будет считаться нематериальным активом. Однако, возникает вопрос: расходы на создание нематериальных активов силами компании относятся к CAPEX или OPEX?

Процедура создания нематериальных активов состоит из двух этапов:

• исследование;
• разработка.

На первом этапе все расходы считаются операционными, и осуществляется следующая деятельность:

1. Получают знания и необходимую информацию.
2. Оценивают потенциальные сферы использования объекта.
3. Выполняют поиск эффективных решений, их оценку и определяют их альтернативы.

Этап разработки характеризуется вероятностью капитализации расходов, для чего нужно следующее:

• доказательство возможности продажи нематериальных активов и завершение работы по его созданию, в результате чего объект получит вид, позволяющий его использовать или продать;
• доказательства намерений предприятия завершить работы по созданию, и использовать или реализовать нематериальный актив;
• доказательство способности предприятия использовать или реализовать нематериальный актив;
• доказательства возможности получения от нематериальных активов экономической выгоды в будущем и их оценки;
• демонстрация наличия всех ресурсов, необходимых для завершения работ;
• проведение точной оценки затрат.

Баланс CAPEX и OPEX

Когда производится закупка сырья для производственных нужд, не выбирают CAPEX и OPEX. В этом случае расходы всегда будут оперативными, так же как при оплате услуг связи. Но существуют такие пункты, о которых можно подумать, и их множество. Например:

1. Приобрести здание или арендовать его.
2. Нанять сотрудников в штат или привлечь со стороны.
3. Купить автомобиль или взять в аренду.

При краткосрочном планировании, безусловно, выгоднее взять в аренду машину за 10 000 руб. в месяц, чем купить её за 1,5 млн. руб. Но при стратегическом мышлении, чем больше у предприятия OPEX, тем больше у него ежемесячных расходов, которые могут стать слишком тяжелыми. Помимо этого, капитальные расходы не пропадают, а способствуют увеличению стоимости активов компании, а оперативные затраты тратятся безвозвратно.

Чем больше оперативных расходов у компании, тем больше её зависимость от других предприятий и лиц (например, арендодателей), что может вызвать внезапные проблемы. В основном, направленность в сторону оперативных затрат рекомендована развивающимся предприятиям, у которых немного средств и требуется быстрый старт. С течением времени следует смещаться в сторону капитальных затрат, что означает приобретение собственных активов и снижение ежемесячной нагрузки на бюджет.

Что выбрать CAPEX и OPEX

При ведении производственной деятельности, предпринимателям постоянно приходится делать выбор. К примеру, можно не арендовать помещение, а один раз крупно потратиться на его приобретение. Каждый конкретный случай требует оптимального решения. Предпринимательские навыки управления собственным бизнесом могут принести или не принести успеха. В этом деле нужны определённые способности, чутьё, иногда просто здравый смысл.

Спорная ситуация может возникнуть даже в повседневной жизни. Например, что лучше выбрать: покупку автомобиля или поездки на такси. Собственный автомобиль требует много затрат, таких как: страховка (ОСАГО), транспортный налог, техобслуживание, ремонт, расходы на бензин. Причём автомобиль становится дешевле с каждым годом. Деньги, которые расходуются на машину, могли бы приносить солидную прибыль, если их вложить в облигации или банковский депозит.

Готовый и бесспорно правильный ответ не существует. Важно понимать, что в каждом спорном случае необходимо учитывать специфику деятельности предприятия. Успешная и эффективная практика включает в себя:

• формализацию и автоматизацию бизнес-процессов утверждения капитальных расходов;
• управление операционными тратами;
• фиксацию обоснований капитализации спорных расходов, чтобы учитывать аналогичные ситуации в дальнейшем или при необходимости аргументировать свою позицию перед контролирующими органами.

Капитальные затраты и операционные расходы

Капитальные затраты и операционные расходы — говоря простыми словами, это альфа и омега затратных статей в любом мало-мальски серьёзном бизнесе. Каждый из данных методов имеет свои особенности утверждения при проведении финансового и бухгалтерского взаиморасчётов.

CapEx и OpEx (капитальные и операционные затраты)

Что такое CapEx и OpEx? Опять же, говоря простыми словами, это сложносокращённые термины “capital/operation expenditure”.

CapEx и OpEx — что это?

Первое означает траты на покупку (или реконструкцию уже купленных, рестуктуризацию, модернизацию) активов, не входивших в главный денежный оборот компании. Второе же — затраты этой же фирмы, появляющиеся и продиктованные изменениями в свете её текущей/дальнейшей работы. Сократить размер OpEx — один из основополагающих приоритетов отдела менеджмента данной фирмы, диктуемый задачей увеличения её итогового дохода. Например, к операционным расходам относится себестоимость реализуемой компанией продукции, расходы на выплату зарплаты сотрудникам, уплата налогов, аренда торговой площадки и несколько других категорий трат, без которых компания эта попросту бы не выжила.

CapEx и OpEx: отличия

Если постараться объяснить наиболее развернуто, то капитальные затраты в основном нужны для покупки приборов, техники и материалов, без которых бизнес расширяться не будет, и это минимум. CapEx — неотъемлемая часть расчёта проекта и всего бизнес-плана фирмы в целом.

Если компания предполагает использование отдельно взятых торговых точек, то эти торговые точки построятся “с нуля”, и на них уйдут именно капитальные затраты — часть этих средств. То же самое относится и к покупке готового, либо к строительству нового основного здания, в котором будут размещаться головной офис. Приобретение машин и/или спецтехники, и т. д. — сюда же. На размер капиталовложений влияет также отрасль (или её часть), в рамках которой компания осуществляет свою деятельность. При использовании уже приобретенного актива больше года траты на него не является частью основного денежного оборота — в течение периода от 5 до 20 лет они полностью теряют в первоначальной цене. Операционные затраты не отражаются. окончательной налоговой расходной статье компании. в том году когда они появились. Но на них ложится в последствии большая трата, чем при капитальных расходах — например, в случае не покупки здания или территории, а аренды одной из уже имеющихся площадок. К операционным расходам также относят, например, пенсионные отчисления, налоги на имущество, расходы на командировки, траты на исследования и разработки в области текущей сферы деятельности и т. д.

Расчёт CaPex

Как их рассчитать? Самое главное в расчёте капитальных и операционных затрат — их эффективность, то есть окупаемость в плане как можно более короткого последующего периода без несоответствия общепринятым нормам. Расчёт CapEx производится по следующим параметрам:
Оценка использования денежных средств — сумма дополнительно полученной прибыли, деньги вырученные за проданные товары, оказанные услуги и произведенные работы.

Оценка на основании текущих запросов — определяется областью использования денежных средств из текущего капитала: например, модернизация производства с целью поднятия пропускной способности фирмы по количеству произведённого товара.
Оценивание по второстепенным характеристикам например повышение зарплаты на предприятии меры по поднятию мотивации работников и т. д.
Реальные характеристики объекта: этажность и площадь построенного здания, увеличение количества станков и установок в усовершенствованном цехе и т. д.
При этом все показатели оцениваются за последние годы — либо текущие их значения с планируемыми через год или несколько лет значениями.
Верность расчёта CapEx — главный секрет успешности предстоящих инвестиций. В реальности никто из спонсоров не вложит денежные средства в отрасль, которая впоследствии как минимум не окупится — и уж тем более не принесёт дохода ни инвестору, ни предприятию, в которое он вложился.
Целесообразность капиталовложений высчитывается исходя из коэффициентов двух видов:

• общее значение, то есть корреляция запланированных результатов от трат на их достижение;
• относительный — это есть зависимость от показателей за прошлые годы или от нормативных характеристик.

В итоге эффективный показатель как минимум равняется предшествующему — а в идеале значительно превосходит его.
Перед тем, как переходить к формулам расчёта, напомним, что коэффициент эффективности указывает, какой удельный доход в конце расчётного интервала дал каждый инвестированный в деятельность фирмы рубль для каждого из активов.

Этот коэффициент рассчитывается так:

Кэ – коэффициент эффективности вложенного капитала;
П – прибыль за год;
Квл. – численность вложенного капитала за данный расчётный период.
Что касается производственных процессов, то расчёт производится уже по-другому:

КЭ = (Ц ­– С) / Квл., где:

Ц – стоимость товарной единицы выпускаемой за год;
С – себестоимость производимой товарной единицы.
У торговцев показатели эффективности затраченных денег изменяются за счёт введении добавленной стоимости и понесенных ими издержек:

Кэ = (Н ­– И) / Квл., где:

Н – показатель продажных прибавок;
И – издержки в рамках капиталоборота.

В иных странах, отличных от России, влияние на коэффициент эффективности регулируется также наличием смягчения:

Помимо показателей эффективности, в расчёте участвует интервал окупаемости вложенных средств, определяемый следующим уравнением:

Для компаний, занимающихся банковской деятельностью, и микрокредитных компаний капзатраты высчитываются иначе: для них вложения, лежащие за пределами основного оборота — явление пренебрежимое.

Расчёт OpEx

Задача контроля операционных затрат в конкретной компании или на предприятии заключается в выставлении их общего количества и темпов на уровень, не мешающий продолжать развивать операционную деятельность, одновременно достигнув намечающихся по общему плану уровня операционного дохода. Итак, что входит в расчет операционных расходов?
На их численность влияют следующие причины:

• Соотношение количества выпущенных и проданных товаров. Повышение производства и сбыта продукции, в свою очередь, влечёт за собой возрастание переменных операционных затрат, но издержки при этом уменьшаются — объём неизменных операционных расходов не меняется.
• Общая длина операционного периода — чем он короче, тем меньше в данной фирме численность расходов на хранение товаров, материалов и сырья, затраты по погашению внешних долгов и влияние иных факторов на естественную убыль ресурсов в рамках предприятия.
• Производительность труда персонала. Чем больше продукции производит отдельно взятый работник в день и в месяц, тем ниже затраты на его оплату труда и другие факторы, определяющие его содержание на предприятии.
• Степень износа главных производственных фондов: при их возрастании повышаются и общие расходы на выпуск продукции того или иного вида хранения сырья и готовых продуктов.
• Обеспечение имеющимися оборотными активами — при повышении этого параметра предприятие или компания занимает как можно меньше денег у своих партнеров, меньше берёт кредитов — а значит и меньше потеряет впоследствии при их затянувшемся возврате.

Помимо внутренних факторов немаловажное значение имеют и внешние:

• Рост цен в пределах отдельно взятого государства — чем больше его темпы, тем, соответственно быстрее возрастают операционные расходы.
• Ситуация на внутреннем рынке товаров и услуг, на котором работает данная фирма. Для каждого из продавцов показатели издержек при сбыте каких-то конкретных видов и разновидностей товара намного меньше, чем эти же характеристики для покупателя. Такое соотношение углубляется в разницу скорости реализации уже накопленного готового товара, в общем рекламном бюджете компании а также оплате труда продавцов, за текущий и прошедший расчётные периоды.
• Темпы роста цен на аренду площадок и помещений. Многие фирмы арендуют площадки и здания у государственных контор, располагающих госимуществом. А значит, последние время от времени поднимают арендную плату.
• Повышение налоговых ставок, возрастающая год от года налоговая нагрузка на конкретную компанию со стороны ФНС. Особое внимание стоит уделить налогам на оплату труда сотрудников предприятия — именно данная статья съедает значительную часть средств, выделяемых на операционные расходы фирмы.

В вышеперечисленных правилах и заключается суть расчета OpEx.

Как снизить капитальные затраты?

Итак, бюджет капзатрат на практике снижается быстро и чётко, например:

Уменьшение затрат на здание: не купить новое здание, а арендовать подержанное, что переведёт затраты из области капитальных затрат в ранг операционных расходов. То же самое относится к организации отдельного склада, не являющегося частью задействованного здания и располагающегося, возможно, в другой части города или даже в другом районе.

Для организации каналов связи использовать не собственную, “с нуля” построенную инфраструктуру, а арендовать облачный сервис или отдельно взятый сервер Интернета.

Как снизить операционные расходы?

А вот к снижению операционных затрат любая компания подходит более ответственно. Неправильные и поспешные меры приведут к снижению эффективности предприятия и его прибыльности, показателей успешности торговли и оказания услуг, как следствие — к сокращению штата, в конечном счёте — к полной ликвидации данной фирмы.

При расчёте бизнес-плана обычно используются другие, более действенные методы. Пример: ваша компания регистрируется в ФНС как ООО. Используйте упрощенную налоговую схему. В ряде случаев Вы можете встать на налоговый учёт не как ООО, а как ИП — для этой категории компаний налоговая нагрузка значительно меньше.

“Ротация кадров” помогает, когда, к примеру, ваши дневные сотрудники (с 8 до 17 часов) загружены больше чем на 100%, а вечерние (с 12 до 21 ч.) — на 40%, оптимизируйте график их работы, например с 8:00 до 14:45 и с 14:15 до 21:00. Это оптимизирует продажи и положительно скажется их дальнейшем стремлении членов вашей команды работать именно с вами. Последние не разбегутся в трудные для вашей компании времена. Тех же сотрудников, что реально срывают ваши планы и не справляются с поставленными задачами, своевременно отстраняйте от дальнейшей работы.

Не злоупотребляйте взятием кредитов. В любом случае банк, в который вы обратились, выколотит из вас долг по полной программе, включая все проценты и пени за просрочку.

Перенаправляйте и перераспределяйте производственные мощности, чтобы они не простаивали.

Не допускайте скопления лежалого товара. Старайтесь, по возможности выпустив его, тут же сбыть как можно быстрее.

Старайтесь как можно реже допускать брак при производстве вашей продукции.

Если операционных расходов полностью избежать не удаётся — а ещё мало какой компании или какому предпринимателю это вообще удавалось, — смените ваш производственный план в угоду их уменьшения.

Не допускайте значительной удалённости складов от офиса — это вызовет новые транспортные расходы на доставку необходимых материалов и сырья к месту производства товара.

Не пользуйтесь лишними технологиями производства и промежуточной обработки, переработки — это повысит общую стоимость производимой продукции, и её реальная цена будет необоснованно высокой, что вызовет массовый уход прежних покупателей к вашим конкурентам.

Приобретите лицензию на выпускаемый товар — она существенно сокращает лишние отчисления из вашего бюджета.

Это не все меры. Наверняка вы перепробуете методы по снижению материальных затрат. Воспользуйтесь этими полумерами с умом, и вы не потеряете самое дорогое, к чему вам пришлось прибегнуть — людские ресурсы вовне.

http://vfinansah.com/business/capex-i-opex

Капитальные затраты и операционные расходы