Недельный обзор мировых рынков на 09 — 13 ноября 2020 года

На прошедшей неделе самым сильным драйвером роста для мировых рынков стало сообщение об эффективности вакцины от коронавируса от компаний Pfizer и BioNTech. Новость о том, что вакцина эффективна более чем на 90% вызвала скачок акций к новым максимумам.

По словам главного экономиста Apollo Global Management Торстена Слока, капитал мировых фондовых рынков достиг в среду рекордного максимума в $95 трлн, завершив отскок от мартовского дна.

«Несмотря на то, что на ближайшую перспективу негативно повлияла вторая волна вируса, мировые фондовые рынки двигаются вверх благодаря надеждам на эту вакцину, мягкой политике центральных банков и перспективам дополнительных фискальных стимулов», — сказал Слок в интервью CNBC.

Американский рынок

Американские акции возглавили ралли.

В понедельник индекс широкого рынка S&P 500 достиг исторического максимума в 3645,99 пункта. JPMorgan ожидает, что индекс вырастет еще на 10% и достигнет 4000 пунктов к началу следующего года с «хорошим потенциалом», чтобы подняться еще выше, до 4500 пунктов, к концу следующего года.

Индекс S&P 500 закрылся в пятницу на уровне 3586,7 вблизи августовского максимума 3590,5.

В понедельник акции подскочили вверх после того, как Pfizer и BioNTech объявили, что их вакцина имеет эффективность 90%. Сообщение вызвало волну надежд и оптимизма в отношении того, что доступная вакцина поможет справиться с пандемией и ускорит восстановление экономики. Акции секторов, которые наиболее пострадали от пандемии, показали лучшие результаты на прошлой неделе, в то время как технологический сектор, демонстрировавший рост во время пандемии, имел более скромные результаты. Аналогичная ротация произошла по классам активов: акции компаний с малой капитализацией и международные акции опередили американские компании с большой капитализацией. По мнению аналитиков JPMorgan, в понедельник произошел самый крупный однодневный оборот в стоимостные акции с 2008 года, но еще есть возможности для роста циклических секторов. Прогресс Pfizer в области вакцины «меняет правила игры», который будет поддерживать широкую ротацию рынка до конца года, заявил в четверг Марко Коланович, ведущий аналитик JPMorgan. В связи с резким падением волатильности и более медвежьим настроем инвесторов в отношении вероятного разделения правительства США в 2021 году инвесторы на других рынках также берут на себя больший риск.

Основные американские индексы закрылись по итогам недели разнонаправленно.

Промышленный DJIA вырос на 4,1%.

Индекс широкого рынка S&P 500 — на 2,2%.

Технологический NASDAQ уступил лидерство и закрылся снижением на

Надежды на появление эффективной вакцины и скорейшее улучшение экономической ситуации привели к лидерству в энергетическом и промышленном секторах.

Наиболее сильный рост на прошедшей неделе продемонстрировали акции энергетических компаний +14,15%. Лидеры нефтегазовой отрасли показали рекордный рост — XOM +10,07%, CVX +16,7%, COP +21,14%.

Финансовый сектор вырос на 7,5% — BAC +11,06%, JPM +10,08%, WFC +9,86%, BRC-B +8,89%.

Бумаги промышленных компаний увеличили капитализацию на 5,24% — BA +18,26%, HON +9,37%, GE +14,34%, EMR +8,12%.

Потребительский циклический сектор был в аутсайдерах со снижением на -1,38%. Акции AMZN снизились на 5,51%.

Технологический сектор также закрылся в красной зоне — снижение на 0,9% — MSFT -3,22%, ADBE -5,11%, NVDA -8,69%.

Экономическая статистика

Количество первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе упало до 709 000, что является четвертым недельным падением подряд и самым низким показателем с начала пандемии. Это сигнализирует о продолжающемся оздоровлении рынка труда, который является одним из наиболее важных факторов устойчивого восстановления экономики, учитывая важность потребительских расходов для роста ВВП.

Данные по потребительским ценам, опубликованные на прошлой неделе, показали, что базовая инфляция в прошлом месяце немного снизилась, при этом цены выросли на 1,6% . Снижение спроса на услуги было ключевым фактором, обусловившим умеренные показатели инфляции, и эта тенденция вряд ли изменится кардинально в ближайшем будущем.

Завершаются отчеты о прибылях и убытках за третий квартал, и корпоративная прибыль в целом выше ожиданий: более 80% компаний превзошли прогнозы в среднем на 17%.

Секторы технологий, здравоохранения и коммуникаций сообщили о прибылях выше аналогичного периода год назад, что отражает способность многих компаний и отраслей эффективно ориентироваться в сложной пандемической среде. В то же время прибыль в промышленном, энергетическом и финансовом секторах остается значительно ниже уровня прошлого года.

По текущим консенсус-прогнозам рост прибыли S&P 500 в 2021 году составит 22%.

Президент Трамп издал указ о запрете инвестиций США в фирмы, которые, как заявлено, связаны с китайскими военными.

Европейский рынок

Акции в Европе росли вместе с глобальными рынками на обнадеживающих новостях о вакцине, хотя ужесточение карантинных мер во многих европейских странах тормозили рост.

Панъевропейский индекс STOXX Europe 600 завершил неделю ростом на 5,13%, немецкий DAX 30 вырос на 4,78%, французский CAC 40 — на 7,45%, а итальянский FTSE MIB прибавил 6,21%, британский FTSE 100 закрылся с +6,88%.

Валовой внутренний продукт Великобритании вырос на 15,5% в третьем квартале, что стало самым резким квартальным ростом с 1955 года, но не смог полностью компенсировать почти 20% спад, произошедший в период с апреля по июнь.

На мероприятии Global Boardroom Financial Times управляющий Банка Англии Эндрю Бейли признал, что все еще существует «огромный разрыв» между нынешним состоянием экономики Великобритании и ее размерами до пандемии, но заявил, что потенциально эффективная вакцина от коронавируса поможет снять неопределенность в отношении экономических перспектив.

Экономика Великобритании по-прежнему на 9,7% отстает от докризисного уровня.

Экономисты ING ожидают снижения ежемесячного ВВП на 6–7% и отрицательного показателя в четвертом квартале после второй месячной изоляции в UK.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Что такое капитализация рынка ценных бумаг: объяснение человеческими словами на простом примере

Мне интересно, есть еще люди, которые ничего не знают о капитализации бизнеса, рынке ценных бумаг? Капитализация рынка ценных бумаг – это одно из определений стоимости компании, чьи акции обращаются на фондовой бирже.

У вас, как и у меня, в телефоне уже есть приложение биржи, где можно следить за курсом акций онлайн, но какой процент бизнесменов его использует? Хочу поделиться своими мыслями по этой теме, возможно, кому-то это будет полезно.

Что такое капитализация

На всякий случай дам простое пояснение термина «капитализация»: можно сказать, что это общая стоимость компании, оцененная в акциях.

Если полученная финансовая прибыль переходит в состав капитала, а не тратится на личные нужды руководства, то таким образом увеличивается капитализация предприятия. Как можно капитализировать свой бизнес? Выставить акции, ценные бумаги на фондовый рынок.

Выставив облигации предприятия на биржу, можно значительно увеличить свой капитал, повторно вложить его в бизнес, тем самым заставить деньги работать.

Виды капитала

Чтобы хорошо разобраться в вопросе капитализации рынка ценных бумаг, я считаю важным знать основы, терминологию. У каждой компании есть капитал, он складывается из имущества, которое используют для получения прибыли.

В свою очередь, структурно делится на:

• основной капитал – собственность предприятия, которая состоит из имущества, используемого для производства, а не для продажи;
• оборотный – вложенный в процесс производства;
• постоянный. Включает в себя все затраты, но не учитывает себестоимость;
• переменный – это зарплата ваших сотрудников, его размер может постоянно меняться.

Еще происходит отдельное деление на подвиды: функционирующий, акционерный, рыночную стоимость.

Функционирующий

Акционерный

• заемный. Состоит из банковских кредитов и ссуд;
• собственный – собственные средства организации, на которые происходит выпуск акций и ценных бумаг.

Акционерный капитал может существовать только в том случае, если предприятие представляет собой акционерное общество.

Рыночная стоимость компании

• активам и технологиям, которые могут принести прибыль в будущем;
• имуществу организации.

Для оценки в большинстве случаев приглашают профессионального оценщика.

Повлиять на цену может спрос, прибыль, полезность (доход), время на получение прибыли после покупки, риски, ликвидность, конкуренция и соотношение предложений и спроса.

Разновидности компаний и форм рыночной капитализации

Существует несколько уровней капитализации предприятия:

• высокий – больше 5 миллиардов долларов;
• средний – от 1 до 5 миллиардов долларов;
• низкая капитализация – от 300 миллионов до миллиарда;
• малый или незначительный уровень – ниже 300 миллионов.

Еще есть деление по формам капитализации:

• реальная. Отражает результат работы финансовой и хозяйственной части;
• субъективная – оценка стоимости нематериальных активов. Считается внутренним менеджментом организации;
• фиктивная – произведение цены акций и ценных бумаг на их общее число. Подсчеты проводят внешние подразделения.

Капитализация российского рынка ЦБ + сравнение с американским

Как и многое в нашей стране, рынок ценных бумаг сформировался по примеру европейского. Приоритет здесь отдавался крупному капиталу и четко регулировался государством и его интересами.

В той же Америке приоритетный доступ на рынке к ценным бумагам у розничных инвесторов. Еще для США характерно присутствие небольших фондов и компаний на рынке, а государство никак не участвует в процессе сообщества.

Топ крупнейших фондовых бирж по капитализации

В мире огромное количество бирж, предлагающих свои брокерские услуги по капитализации бизнеса и продаже ценных бумаг. Не буду перечислять все, вот топ-3, чтобы понимать, какими огромными суммами они ворочают.

США, как всегда, впереди планеты всей: первое место все мировые финансисты отдают Нью-Йоркской фондовой бирже ( NYSE ). По статистике на 2018 год, ее ежедневный оборот по продаже ценных бумаг составляет 1,5 миллиарда долларов.

Второе место также за американцами. Еще одно громкое название, знакомое всем, кто хоть немножко связан с финансами, – NASDAQ . Ее ежедневный оборот – 1,3 миллиарда долларов.

Третье место у Японской биржи JPX с оборотами торгов в 0,5 миллиарда долларов.

Как видите, капитализация мировых компаний идет полным ходом.

Как получить доступ к этим биржам

Хотите торговать на западных рынках? Есть условие: необходимо получить статус квалифицированного инвестора. Самый простой способ – это иметь на счету 6 миллионов рублей, если, конечно, они у вас есть.

Нет такой суммы? В таком случае запаситесь сертификатами профучастника рынка ФСФР, CFA, или доступ к американским ценным бумагам будет сильно ограничен.

Предостережение о БО и Форексе

Такие компании, как Форекс и БО, просто аферисты. Почему? Вот ответ.

Форекс – межбанковский рынок валют, а не представитель мирового банка, как многим может показаться. Если я хочу приобрести акции или ценные бумаги, например, Apple , то там их просто нет. Хотя есть возможность приобрести валюту – это основная и единственная специализация данной организации.

БО, или бинарный опцион, – казино, которое весьма удачно прикидывается фондовым рынком, пользуясь незнанием и доверчивостью людей. Надеяться на покупку ценных бумаг там точно не стоит.

Основная проблема в том, что все эти организации никак не контролируются государством, мешая людям зарабатывать деньги, обманом заставляя спускать их в никуда, обогащая этих мошенников. Правило, что казино всегда в выигрыше, работает и с их онлайн-версиями.

Заключение

Если вам понравилась статья о капитализации рынка ценных бумаг и было интересно узнать побольше о мире финансов, обязательно подписывайтесь и делитесь с друзьями этой информацией.

http://gerchik.ru/stati/obzor-rinkov-s-09-po-13-noyabr-2020-goda
http://greedisgood.one/kapitalizatsiya-rynka-tsennykh-bumag