Доверительное управление, как способ вложения свободных денег

Интерес к инвестициям в настоящее время растет стремительно, и это легко объяснимо. Пассивный доход сам по себе привлекателен, а зарабатывать при этом в несколько раз больше, чем на банковских депозитах, приятно вдвойне. Положив деньги в надежный банк, можно рассчитывать на 8-12 % в год. Отдав же деньги в доверительное управление для торговли на Форекс, можно рассчитывать на прибыль в несколько раз больше. Поговорим подробнее об этих способах передачи средств в доверительное управление.

Что такое доверительное управление

Не станем утомлять вас юридическими формулировками, а перейдем к сути явления. Доверительное управление деньгами – это передача капитала профессионалам, задача которых – выгодное вложение денег инвестора в различные финансовые инструменты для получения дохода. Вознаграждением управляющего является процент с прибыли, полученной от использования инвестиционных средств.

Инвестору доверительное управление интересно тем, что оно не требует специальных знаний и умения, достаточно передать деньги профессионалам. Итак, какие инструменты инвестиций предложены частному лицу, профессионально не занятому инвестициями?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) позволяют частным инвесторам (или пайщикам), не имеющим намерения по различным причинам самостоятельно работать на фондовом рынке, инвестировать в различные финансовые инструменты. Передавая средства в доверительное управление паевым инвестиционным фондам, частные инвесторы участвуют через них в торговле на фондовом рынке ценными бумагами, валютой и т.п. Паевой фонд, сформированный средствами частных инвесторов, передается в доверительное управление компанией, которая ставит своей целью увеличение стоимости активов созданного фонда.

Каждый инвестор является владельцем определенной доли в паевом фонде. Подтверждается это ценной бумагой – инвестиционным паем, удостоверяющим право держателя на определенную долю в фонде. Инвестор покупает пай по одной цене, а продает через определенное время по другой. Прибыль будет составлять разница между стоимостью купли и продажи пая. Видно, что принцип аналогичен получению прибыли от торговли золотом или акциями. Напомню главное отличие – все действия за вас будет осуществлять управляющая компания.

Достоинства и недостатки ПИФов

Вначале о достоинствах. Итак, вы приобрели пай инвестиционного фонда. Управлять капиталом будете не вы, а специалисты, поэтому заботы о том, как правильно вложить средства, вас не касаются. Обычное доверительное управление подразумевает минимальный инвестиционный порог в 300-500 тысяч рублей. Конечно, это очень немалая сумма для большинства россиян. ПИФы гораздо демократичнее – вы можете стать инвестором, имея всего 1 000 рублей. Понятно, что эта сумма доступна абсолютно всем.

Доход вкладчика состоит из разницы в стоимости пая при его покупке и продаже. Вкладчик имеет возможность продать паи управляющей компании и получить таким образом прибыль. Но кто вам гарантировал прибыльность инвестиционного пая? В том все и дело, что гарантировать этого никто не может. Все зависит от того, какой ПИФ вы выберете для инвестиций.

Доходность ПИФов зависит от правильности выбранной стратегии управления инвестиционным портфелем. То есть, вы должны выбрать управляющего, который обеспечит эту правильную стратегии и заработает для вас. Пару слов о том, как именно вкладывать. Наиболее прибыльны ПИФы, которые работают с акциями. С другой стороны, именно акции наиболее рискованны. Облигации же, напротив, обеспечат стабильный, но невысокий доход. Напрашивается вывод, что наиболее эффективны ПИФы смешанной формы, при которой ограничивается прибыль, но обеспечивается надежность вложений.

Есть несколько условий успешного инвестирования в ПИФы. Во-первых, инвестор должен быть готов вкладывать на несколько лет и постоянно отслеживать состояние рынка ценных бумаг. Конечно, для такого контроля нужны элементарные знания, чтобы анализировать рынок и котировки ценных бумаг.

Что делать тому, кто таких знаний не имеет и не хочет иметь? Таким инвесторам можно порекомендовать относительно новый инвестиционный инструмент – ПАММ-счета. Это, действительно, очень интересный способ вложений, позволяющий неплохо заработать при оптимальных рисках. Но обо всем по порядку.

ПАММ-счета

ПАММ (с английского PAMM-Percentage Allocation Management Module – модуль управления процентным распределением) является торговым счетом, который объединяет средства владельца счета (профессионального управляющего или трейдера) и неограниченного числа инвесторов (см. «Что такое ПАММ-счет: определение и принцип работы»).

Прибыли или убытки по результатам торгов распределяются пропорционально долям на ПАММ-счете между участниками. Таким образом, управляющий также является инвестором ПАММ-счета. Результаты торговли управляющего показываются в реальном времени, а каждый инвестор имеет возможность их наблюдать и принимать решение, продолжать ли сотрудничество с данным трейдером.

Условия инвестирования и распределения прибыли приводятся в публичном договоре (оферте), который, фактически, предлагает управляющий. Вкладывая средства в ПАММ-счет, инвестор тем самым принимает условия договора. ПАММ-счет дает возможность трейдеру управлять одновременно средствами большого числа инвесторов и получать вознаграждение от каждого в случае результативной торговли. Инвестор же, не принимая участия непосредственно в процессе торговли, имеет возможность постоянно контролировать свои средства.

Достоинства и недостатки ПАММ-счетов

Вначале о достоинствах. ПАММ-счета наиболее доходны. По статистике, средняя прибыльность ПАММ-счетов составляет около 30-40% годовых, что очень выгодно отличает их от других способов инвестирования. Как было сказано выше, специфических знаний и опыта для инвестиций в ПАММы не требуется – инвестор выбирает управляющего и доверяет ему свои деньги (см. «Рейтинг ПАММ-счетов»). Таким образом, инвестировать может любой человек, и зарабатывать на этом сразу, без предварительной подготовки.

Инвестиции в ПАММ-счета не предполагают постоянного внимания к процессу торговли. Вы можете заниматься своими делами, пока ваши деньги будут работать на вас. Конечно, нужно будет время от времени следить за работой управляющего, но это занимает минимум времени. Условия вхождения в ПАММ-счет для инвестора максимально выгодны. Фактически, никаких ограничений. Инвестировать на некоторых счетах можно начинать с нескольких долларов, в большинстве случаев 10-20 долларов являются входным порогом для инвестиций в ПАММ-счет.

Недостатком можно считать безусловные риски инвестирования (см. «Риски при инвестировании в ПАММ-счета»). Может ли инвестор потерять свои деньги? Безусловно, иначе вся эта процедура не называлась бы инвестицией (см. «Распределение прибыли и убытков на ПАММ-счетах»). Можно считать вероятность потерять свои деньги высокой? Нет, нельзя. Многие инвесторы, правильно выбрав трейдера, на протяжении долгого времени получают стабильный доход (см. «Как правильно выбрать ПАММ-счет»).

Лично мне этот метод кажется наиболее безопасным и доходным. В любом случае, для того, чтобы выбрать какой-либо способ, нужно попробовать несколько. Уверенность в процессе и интерес к нему в результате подскажут, чем вам более интересно заниматься. Рекомендую пробовать, не откладывая. Деньги не только могут, но и должны работать на вас.

http://bbf.ru/magazine/10/6128/