Индивидуальный инвестиционный счет — что это, плюсы и минусы

Положить деньги под процент — безопасный и проверенный большинством способ заработать. Его минус состоит в низкой доходности: банки нечасто предлагают депозиты с действительно выгодной ставкой. А заработать больше, чем по вкладам, можно на фондовом рынке, открыв индивидуальный инвестиционный счет. В статье ниже команда Bankiros.ru попыталась разобраться, в чем специфика такого счета и стоит ли в него вкладываться.

Что такое ИИС?

Индивидуальный инвестиционный счет, ИИС — это брокерский счет, по которому действует льготный налоговый режим. Открыв его и внеся деньги, частное лицо может покупать и продавать ценные бумаги. По закону у ИИС есть отличительные особенности:

• Владельцем такого счета может быть лишь частное лицо — резидент РФ;
• По ИИС положены налоговые льготы двух типов — на выбор инвестора;
• Разрешается иметь только один ИИС. Если инвестор хочет открыть другой инвестсчет, придется закрыть прежний;
• Чтобы получить льготу, нельзя снимать деньги и закрывать инвестсчет в течение трех лет после открытия;
• Деньги с ИИС разрешается переводить от одного посредника к другому;
• Валюта инвестиционного счета — только российские рубли.

Налоговые льготы

Итак, главное, что отличает ИИС от обыкновенного брокерского счета, — это налоговые льготы. Их государство предоставляет в виде вычетов в двух разновидностях:

Вычет первого типа (на взнос). Подразумевает, что инвестор возвращает 13% от суммы, которую внес на инвестсчет за истекший год. При этом максимальный взнос, не облагаемая налогом, — 400 тыс. рублей. Это значит. что гарантированно в год по ИИС вернется до 52 тыс. рублей (это 13% от 400 тыс. рублей).

Вычет второго типа (на доход). Если в течение срока, что открыт инвестсчет, держатель его пополняет и приобретает активы, то через три года за все, что он заработал, можно не платить подоходный налог.

Поскольку налоги рассчитываются и удерживаются лишь при закрытии инвестстсчета, тип вычета можно выбрать в любое время, пока действует ИИС. Но в пользу чего сделать выбор? Среди инвесторов самый популярный вычет — на доход. Все потому, что он дает гарантированный доход в 13% от суммы взноса, а среди частников мало кто может похвастаться такой доходностью на старте инвестирования. Если же доход оказался заметно больше 13%, имеет смысл выбрать второй вычет.

Как начать работу с ИИС новичку?

В целом ИИС работает так же, как и брокерский счет. Чтобы начать инвестировать, частное лицо:

1. Открывает инвестсчет, заключив договор с посредником;
2. Вносит на счет деньги и приобретает активы — акции, облигации, фьючерсы, опционы или паи инвестиционных фондов;
3. Не снимает средства со счета в первые три года (торговать бумагами в процессе можно).

Закон не устанавливает размер минимального взноса по ИИС. Исходить здесь стоит из целесообразности: слишком маленькая сумма не принесет ощутимого дохода, а слишком большая — чревата рисками. Зато закон определяет максимальный размер взноса для ИИС — 1 млн. рублей в год (деньги вносятся сразу или поэтапно, по желанию инвестора).

Где открыть инвестиционный счет?

Итак, любой инвестиционный счет открывается через посредника. Нюанс состоит в том, кто им выступит:

• Брокер;
• Управляющая компания;
• Банк, имеющий соответствующую лицензию.

Все эти организации профессионально участвуют на фондовом рынке. Выбор между ними зависит от того, как инвестор планирует управлять счетом — самостоятельно или через доверенное лицо, которому делегирует все хлопоты. Остановимся на различиях и сходствах между посредниками подробнее.

Кто такие брокеры?

Если инвестор открывает счет у брокера, он может самостоятельно совершать сделки на бирже. При этом сохраняется максимальная свобода в управлении счетом: компания не контролирует, во что вкладывается клиент. Единственное условие — все ценные бумаги, которые покупает инвестор, должны соответствовать его финансовым возможностям и требованиям законодательства. Ознакомиться с рейтингом брокеров можно на сайте московской биржи.

Минус такого посредничества — высокие риски. Клиенты брокеров самостоятельно решают, какие бумаги выгодно покупать, а какие — нет. Для этого они должны постоянно следить за фондовым рынком. Онлайн такую информацию публикуют сайты бирж. Можно воспользоваться специальными программами, которые следят за котировками в реальном времени. Но, даже зная стоимость ценных бумаг, частный инвестор рискует: без кропотливого и вдумчивого анализа любое его вложение может обернуться убытками.

Кто такие управляющие?

Более безопасный вариант — передать средства в доверительное управление. В этом случае инвестированием от и до займется специалист. Клиенту же остается получать доход: вникать в детали операций с ценными бумагами ему не требуется. Но это не значит, что управляющий может делать со ИИС что угодно — он работает строго по договору. Именно соглашение, подписанное инвестором, ограничивает управляющего, поэтому важно до мелочей продумать и согласовать текст. Например, в договоре фиксируется стратегия инвестирования — вид ценных бумаг, в которые вкладываются деньги, и риски, на которые готов идти клиент.

Понятно, что работа управляющего стоит дорого и окупает себя, только если внушителен объем инвестиций. Поэтому начинающим инвесторам предлагается компромисс — услуги консультанта. В его функции входит объяснить, как работает фондовый рынок, и дать стартовые рекомендации. Затем клиент может действовать самостоятельно.

Открытие счета в банке

Кроме самостоятельных брокеров и управляющих компаний, функции посредников банки. Принцип здесь тот же: инвестор решает, что ему выгоднее — самостоятельно торговать на фондовом рынке или доверить управление банку (выбрать готовый его продукт). Сегодня в России именно банки — активные проводники брокерских услуг.

В любом случае, и у самостоятельных компаний, и у банков должна быть лицензия. Проверить ее наличие можно на сайте Центробанка. Если деятельность не лицензирована, напрашивается вывод: эта организация ненадежна, и доверять ей свои сбережения нельзя.

Документы

Для открытия счета в банке обычно требуют:

• Паспорт;
• СНИЛС;
• ИНН.

В каждом банке перечень документов может быть свой.

Тарифы на ИИС разных банков

В 2020 году российские банки и брокерские компании, образованные при них, предлагают множество продуктов по управлению ИИС. Отличия между продуктами касаются стратегий инвестирования, ожидаемой доходности и тарифа (стоимости открытия и обслуживания счета, комиссии). Примеры банковских услуг — в таблице ниже.

Индивидуальный инвестиционный счет

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это способ привлечения денег россиян в российские ценные бумаги. ИИС непосредственно связан именно с российской финансовой системой. Разберемся, почему и как этим воспользоваться.

Что такое индивидуальный инвестиционный счет?

В названии ИИС есть слово «счет», однако ИИС по сути более похож не на банковский депозит, а на счет доверительного управления для работы на бирже. Индивидуальный инвестиционный счет обеспечивает примерно те же возможности что и брокерский счет, однако имеет больше ограничений, но дает льготы по налогам.

Индивидуальные инвестиционные счета появились в России в 2015 году. Предполагалось, что введение специальных счетов с налоговыми льготами будет для граждан стимулом инвестировать в российскую экономику. Средства ИИС можно использовать только для операций на биржах РФ, а именно – на Московской и Санкт-Петербургской.

Главное преимущество и отличие ИИС от брокерских счетов – возможность налогового вычета от суммы перечисленных на инвестиционный счет денег или от полученного дохода. Вычет равен подоходному налогу с этой суммы, т.е. 13%.

Практика обращения с ИИС имеет массу особенностей и ограничений, которые следует знать еще до открытия счета.

Какими бывают индивидуальные инвестиционные счета?

Все ИИС можно разделить на две категории:

• активные инвестиционные счета;
• пассивные инвестиционные счета.

В чем их отличие?

• Владелец активного ИИС собирается совершать реальные сделки с ценными бумагами, биржевыми инструментами и прочими активами. Налоговый вычет в этом случае назначается на доход от операций по ИИС.
• Пассивный ИИС обычно открывают, чтоб получить налоговый вычет от внесенных средств. К примеру – человек получает доход, но не платит с него 13%, а переводит на индивидуальный инвестиционный счет.

Средства пассивного счета не обязательно оставлять «мертвым грузом», их можно инвестировать и получать доход. Владельцы пассивных счетов часто выбирают консервативные инвестиции с минимальным риском.

Разделение ИИС на активные и пассивные не формальное, а фактическое. Владелец счета может поменять базу для налогового вычета и стратегию инвестирования.

Индивидуальные инвестиционные счета разделяются по способу управления средствами. Возможно:

• самостоятельное управление ИИС;
• доверительное управление ИИС.

При самостоятельном управлении владелец средств ИИС, заключает договор с брокером и отдает ему прямые указания.

При доверительном управлении решения принимает специалист. А владелец счета получает прибыль за или убыток. И в том, и в другом случае с владельца ИИС взимается плата за управление.

Особенности ИИС

Здесь стоит напомнить несколько важных моментов:

• На средства ИИС не начисляются проценты как по вкладу. Когда говорят о гарантированном доходе с ИИС, имеют в виду налоговый вычет от суммы вложения.
• Инвестиционные фонды, в т.ч. ИИС, не гарантируют прибыль и не компенсируют возможные убытки.
• Деньги ИИС, в отличие от депозитов, не защищены государственной системой страхования вкладов.
• Услуги управляющих придется оплачивать при любом результате.

Куда и как вкладывают средства ИИС?

Деньги индивидуального инвестиционного счета можно инвестировать в:

• облигации (в т.ч. государственные, кроме ОФЗ-н);
• акции;
• паи в инвестиционных фондах, (в ПИФах и зарубежных фондах ETF);
• валюту;
• форвардные инструменты и опционы.

Однако все объекты инвестирования, в т.ч. иностранные фонды ETF должны торговаться на российских биржах.

Особенности налогообложения ИИС

Индивидуальные инвестиционные фонды развились и остаются привлекательными в первую очередь благодаря налоговым льготам. Однако речь о полном освобождении от налогов не идет.

Льготы назначают на средства, вложенные в ИИС.

• От суммы инвестиций отсчитывают 13%, а инвестор получает право уменьшить на эту сумму подоходный налог от других поступлений.

Если открыть счет, каждый год вкладывать деньги и совсем не инвестировать, то картина будет такой.

• Льгота может быть обращена на доход от операций ИИС. Это выгодно тем, кто получает максимальный доход именно от инвестиций или не имеет других налогооблагаемых источников дохода.

Подоходный налог не удерживается и не начисляется в течение всего срока действия ИИС. Но если инвестиционный счет просуществует меньше 3 лет и будет закрыт, то его владелец должен полностью уплатить льготированные налоги.

По индивидуальному инвестиционному счету можно выбрать только один вариант льготы, пользоваться сразу двумя вариантами нельзя.

Какой индивидуальный инвестиционный счет выбрать?

Выбор зависит от целей владельца счета.

Если предполагается зарабатывать на инвестициях, то клиент выбирает ИИС с самостоятельным управлением. Такую услугу предоставляют например: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, БКС и многие брокеры Московской биржи.

Потом клиент заключает договор с брокером. Принимает решения о вложениях в определенный актив, а брокер исполняет приказы.

Если клиент не собирается управлять счетом, то заключает договор доверительного управления и на этом его активные действия заканчиваются.

Доверительное управление обходится дороже брокера при самостоятельной работе с ИИС. Есть критические отзывы, что брокеры на доверительном управлении зарабатывают для клиента меньше, чем могли бы, что не стремятся объяснить свои действия и считают, что клиент и так зарабатывает на вычете. Но у инвестора без знаний и опыта другого выхода все равно нет.

Плюсы и минусы индивидуального инвестиционного счета

Индивидуальные инвестиционные счета при всех выгодах имеют существенные минусы. Начнем именно с ограничений, т.к. их нарушение лишает возможности пользоваться счетом.

• Открыть ИИС может только налоговый резидент РФ. Не обязательно гражданин России, но лицо, которому начисляется российский подоходный налог.
• Вкладывать в ИИС можно только российские рубли. Валюта и другие активы на счет не принимаются.
• С помощью индивидуального инвестиционного счета можно работать только с активами торгуемыми на российских биржах.
• Индивидуальные инвестиционные счета часто сравнивают с депозитами, однако на средства ИИС не распространяется система страхования вкладов, т.е. их возврат не гарантирован.
• Некоторые управляющие компании предлагают размещать часть вложения на обычный депозит, однако эти средства не попадают под льготу по налогу.
• На индивидуальный инвестиционный счет можно зачислять не больше 1 миллиона рублей в год.
• Списание подоходного налога производится раз в год и на следующие годы не распространяется. Для новых льгот нужны новые поступления или новые операции по ИИС.
• Один человек может открыть только один ИИС. Но после его закрытия можно открывать новый.
• Частично снимать средства с ИИС до истечения 3-летнего срока нельзя.

Плюсов у инвестиционного счета меньше, но для массы рядовых инвестором эти плюсы перевешивают все названные и неназванные минусы ИИС.

• Индивидуальный инвестиционный счет дает льготу по уплате подоходного налога – 13% от инвестированной или заработанной инвестором суммы. Эти 13% больше, чем ставки по большинству банковских депозитов. Очевидная выгода для тех, кто инвестирует из зарплаты или других облагаемых налогом доходов.
• Открыть индивидуальный инвестиционный счет довольно просто. Нет минимального ограничения суммы вклада. Хотя лучше начинать хотя бы с 1 тысячи долларов и хотя бы понемногу пополнять счет.
• К инвестору-россиянину не предъявляют дополнительных требований. ИИС может открыть даже подросток с разрешения родителей (опекунов). Нет ограничений для госслужащих.
• Можно одновременно владеть ИИС и брокерскими счетами, пользоваться другими финансовыми инструментами.
• Инвестор свободен в выборе способа управления средствами: самостоятельно или через управляющего, и в выборе базы для начисления льготы – от инвестиций или от инвестиционного дохода.

Где и как открыть индивидуальный инвестиционный счет?

Открывают ИИС чаще подразделения известных банков и финансовых компаний. Вот первая десятка по количеству ИИС на начало 2020 года:

• Сбербанк;
• Банк ВТБ;
• Тинькофф банк;
• БКС;
• Банк Открытие;
• Финам;
• ГК «Регион»;
• Альфа-Капитал;
• Банк ГПБ;
• Септем Капитал.

Те, кто решается на самостоятельные инвестиции, могут воспользоваться услугами сотен биржевых брокеров. Не имея информации о них, лучше обращаться к специалистам с репутацией, например на Московской бирже есть ТОП-25 брокеров и управляющий компаний.

Процесс открытия индивидуального инвестиционного счета не сложен, не требует ни специальных знаний, ни особых усилий. Нужно просто обратиться к брокеру или УК. Потребуется паспорт и номер ИНН. Можно открыть индивидуальный инвестиционный счет онлайн.

Во всех случаях достаточно пользоваться подсказками специалиста или сайта.

http://bankiros.ru/wiki/term/individualnyj-investicionnyj-schet
http://ru.myfin.by/terminy/investicii/individualnyj-investicionnyj-scet