Оглавление

Что такое инвестиции: определение, сущность и примеры

Грамотное распределение денежных средств является одной из важнейших составляющих деятельности как для государства, так и для компании или физического лица. Одним из способов приумножить имеющийся капитал является инвестирование.

Независимо от того, в каком контексте используется данный термин, охарактеризовать его можно следующими словами:

Инвестиции – это материальные или нематериальные затраты, целью которых является извлечение прибыли или достижение желаемого результата.

Понятие и сущность инвестиций

Введение в тему стоит начать с базовых понятий. Сам термин пришел к нам из латинского языка. В переводе на русский invest означает «вкладывать». Если давать определение простыми словами – это вложение денежных средств с целью их приумножения.

Не стоит путать краткосрочные вложения и инвестиции. Длительность последних, как правило, исчисляется годами.

Все инвестиции обязательно соответствуют определенному ряду критериев: сроки вложения, направления, риски, потенциальный доход (в том числе пассивный).

Сроки вложения. Обычно инвестиции вкладываются на определенный временной отрезок, и до тех пор, пока средства находятся в объекте инвестирования, вкладчик получает оговоренное вознаграждение – дивиденды.

Направление. Прежде чем вкладывать собственные средства в тот или иной проект, инвестор должен определить для себя направления деятельности, в которых он обладает необходимой компетенцией и, соответственно, способен правильно спрогнозировать доход, оценить риски и потенциальную выгоду.

Риск. Стоит понимать, что вкладывая в тот или иной объект, независимо от направления и финансовых показателей, инвестор подвергает свои средства риску. Его уровень может изменяться, однако вкладчик всегда рискует своими финансами в пределах вложенного капитала.

Возможный доход. Главная экономическая цель всего процесса, вне зависимости от направления вложения, – обеспечение дохода. Опираясь на данный показатель, инвестор должен принимать решение об инвестировании.

Получение пассивного дохода. Одно из основных преимуществ инвестирования заключается в получении пассивного дохода без непосредственного участия вкладчика. Эта особенность характерна для всех объектов инвестирования, от недвижимости до акций и государственных долговых облигаций.

Исходя из вышесказанного, можно сказать, что инвестициями могут быть свободные средства, имеющиеся в распоряжении физических или юридических лиц, и используемые для получения дополнительной прибыли. В качестве инвестиций могут выступать финансы, имущество, ценные бумаги и прочее.

Все инвестиции делятся на четыре вида: реальные, финансовые, валовые, частные/государственные.

Реальные. Долгосрочные вложения в производственные отрасли.
Финансовые. Представляют собой финансово-кредитные обязательства, ценные бумаги или деньги.
Валовые. Средства, направленные в определенную сферу для увеличения капитала. Сюда же относятся и чистые инвестиции. Последние представляют собой вложения, направленные на увеличение размера основных средств, которые в дальнейшем будут направлены на улучшение производственного уровня.
Частные и государственные. Вложения, владельцами которых являются частные инвесторы или государственные учреждения.

Западные учебники по экономике классифицируют инвестиции по следующим направлениям:

государственные и частные;
внешне- и внутриэкономические;
финансовые или интеллектуальные;
производственные и потребительские;
косвенные или прямые.

Мы кратко рассмотрели основные понятия инвестиционной деятельности и экономическую сущность инвестиций, а также узнали, на какие виды они подразделяются. Теперь можно сделать вывод, что это финансовая деятельность, которая отражается на показателях как в микро-, так и в макроэкономике, а также играет важную роль в жизни частных инвесторов и всей страны в целом.

Государству инвестиции необходимы, в первую очередь, для модернизации предприятий, частным лицам они предоставляют возможность увеличить собственный капитал.

Роль инвестиций в экономике

Инвестиции выполняют важную функцию в развитии экономики страны. Они обеспечивают наличие необходимых материальных и нематериальных активов, необходимых для будущего роста.

Значение инвестиций в рыночной экономике объясняется их определением. К данному параметру можно отнести как традиционные денежные средства, как один из наиболее доступных инструментов, так и банковские вклады, технологии, производственное оборудование и прочие виды активов, которые можно вложить в объект экономической деятельности для извлечения прибыли.

Говоря о важности инвестиционной деятельности, нельзя не упомянуть о том, какова ее роль в развитии мировой экономики. Любое государство, которое хочет увеличивать текущие финансовые показатели, обязано взаимодействовать с другими странами. Сюда относится товарооборот, обмен денег, а также совместные экономические мероприятия и межправительственные проекты.

В зависимости от степени готовности к подобным процессам, государства делятся на закрытые, ограниченно закрытые и открытые. В последнем случае проще наращивать объемы торговли, поскольку в подобном процессе создается свобода предпринимательской деятельности. Это также является залогом повышения налоговых поступлений.

Кроме того, страны с открытой экономикой позволяют местным компаниям привлекать инвестиции иностранных инвесторов. В будущем такие предприятия смогут выйти на международный рынок, производить большее количество товара и тем самым улучшить общий инвестиционный климат страны.

Признаки инвестиций

Инвестициями являются те вложения, которые соответствуют следующим признакам:

способность приносить доход инвестору;
основная цель вложения – личный интерес инвестора;
наличие рисков, даже если объектом инвестирования является надежный актив;
длительный срок вложения средств – зачастую от одного года и дольше;
четкая направленность и понимание того, куда необходимо вкладывать средства;

Главные источники для инвестирования – это собственные средства, привлеченные или заемные.

К собственным средствам относится уставной капитал, прибыль предприятия, а также специальный, целевой или резервный фонд. Заемные средства – это кредиты или займы, которые позволяют инвестору осуществлять свою деятельность. Они выдаются на определенный срок, подлежат возврату и зачастую являются платными. Размер платежа определяется процентом, установленным в рамках договора о сотрудничестве. Привлеченные средства могут быть получены на финансовых рынках за счет эмиссии ценных бумаг или внешнего капитала.

Инвестирование – что это такое простыми словами

Если говорить о том, что такое инвестирование простыми словами, можно сказать, что это вложение капитала с целью заработать. Это главная задача для данной деятельности, особенностями которой являются риск и потенциальный доход. Причем между двумя этими показателями наблюдается прямая связь – чем выше ожидаемый доход, тем выше и показатель риска.

Кроме того, под инвестициями понимается долгосрочное вложение, обычно от одного года. Это отличает их от спекулятивных действий на финансовых рынках.

В свою очередь, привлеченный капитал для эмитентов ценных бумаг имеет свое значение и цель. Дополнительное финансирование позволяет им расширять производство и выходить на новые рынки сбыта.

Подытоживая все вышесказанное, можно сделать вывод, что вся суть вложений сводится к получению дохода и наращиванию капитала.

Примеры инвестиционной деятельности

В качестве примеров инвестиционной деятельности можем рассмотреть компании, которые могут использовать имеющиеся активы и финансы для инвестирования. Например, банки и страховые компании.

Первые получают конкурентное преимущество благодаря особенностям своей деятельности, а также финансовым и другим инструментам, способным положительно влиять на результат капиталовложения.

Вторые отличаются тем, что объектами для привлечения денег являются страховые резервы. Кроме того, отдельно стоит выделить и цель, которую ставят перед собой страховые компании. Их главная задача заключается не в получении прибыли, а в сохранении финансовой стабильности благодаря успешному инвестированию.

Финансы, полученные в ходе инвестиционной деятельности, прежде всего отображают сделки предприятия в сфере купли-продажи по капитальным активам. Сюда относятся активы, внесенные на баланс компании с полезным сроком использования от одного года.

При этом стоит отметить, что руководство фирмы получает определенную свободу в принятии решений относительно того, что считать или не считать капитальными расходами. Успешность вложения средств в такую компанию напрямую зависит от владения инвестором данной информацией.

В качестве примера рассмотрим только что созданную компанию Х. В плане у нее заложена подготовка финансового отчета к концу месяца. В этом документе будут указаны размер полученной прибыли и понесенных убытков, а также баланс и сведения о движении средств.

По итогам стартового месяца компании не удалось получить доходы, но были некоторые операционные расходы. Соответственно, в итоговом отчете показатель чистой прибыли будет равен нулю. Кроме того, инвестиционная деятельность также не велась, поэтому в этом отчете показатель также равен нулю.

На протяжении второго месяца компания направляла инвестиции в землю и имущество. Подобная деятельность подразумевает собой отток капитала, что приводит к отрицательному показателю в отчете об инвестиционной деятельности.

Притоком являются финансы, вырученные в результате:

сделок по реализации ценных бумаг, которые изначально были взяты для этой цели;
реализации с учетом скидок;
реализации производственных активов.

Оттоками называются средства, выплаченные:

во время покупки ценных бумаг для их дальнейшей продажи;
приобретение долгосрочных производственных активов;

По своей форме все инвестиции делятся на две формы. Первая — традиционная инвестиционная деятельность, вторая — альтернативная.

Используя подобное разделение, можно проанализировать наиболее популярные финансовые инструменты, относящиеся к каждой категории инвестиций.

Традиционные инвестиции — это акции компаний, долговые облигации, депозиты. Альтернативные инвестиции — это объекты недвижимости, частный капитал, предметы искусства, роскоши и т. д.

Роль инвестиций в развитии экономики

Основным фактором, влияющим на интенсивность развития экономики, является инвестиционная политика государства. Любые вложения в экономику всегда затратные, поскольку вначале нужно отдать деньги, после чего, если предварительные расчеты оказались верными и инвестиции себя оправдали, средства окупают себя и начинают приносить прибыль. Но нередко случается, что вложенные деньги не то что не принесли дохода, а даже не окупились, т. е. были утеряны (инвестиции, как и любой другой финансовый механизм, имеют свои риски).

Группа инвестиционного риска	Классификация инвестиционных рисков	Описание
1. Системный (он же рыночный, недиверсифицируемый) риск – связан с внешними факторами, влияющими на рынок в целом	Инфляционный	риск, вызываемый ростом инфляции – имеет негативное влияние, поскольку уменьшает реальную прибыль. Реальная стоимость активов может уменьшаться, несмотря на сохранение или рост его номинальной стоимости, прогнозируемая доходность по инвестициям может быть не достигнута по причине неконтролируемого роста темпов инфляции, опережающих доходность по инвестициям. Данный риск тесно связан с риском изменения процентной ставки (процентным риском)
Риск изменения процентной ставки	риски, возникающие из-за возможности изменения процентной ставки, установленной центральным банком. Снижение процентной ставки ведет к снижению стоимости кредитов для бизнеса, что в свою очередь приводит к увеличению прибыли предприятий и в целом положительно сказывается на рынке акций
Валютный	риск, связанный с возможными изменением курса одной валюты по отношению к другой, связаны с первую очередь с экономической и политической ситуациями в стране
Политические риски	риск негативного влияния политических процессов на экономические. Под такими рисками следует понимать возможности смены правительства, войны, революции и т.п.
2. Риск нерыночный (несистемный) подразумевает отраслевой, деловой и кредитный риски. Такие риски присущи либо одному инструменты инвестирования, либо деятельности конкретного инвестора. Их можно минимальный, составив оптимальный по набору инвестиционный портфель (диверсифицировав риски), сменив стратегию инвестирования, рационально управляя объектом	Отраслевой	риск, которым подвержены все акционерные предприятия данной отрасли
Деловой	риск, связанный с нерациональным управлением акционерным обществом менеджментом компании и низкой производственной эффективностью
Кредитный инвестиционный	возникает в случаях, когда инвестиции осуществляются за счет заемных средств и выражается в потенциальном риске инвестора не вернуть кредитные средства в полном объеме за счет изменения стоимости принадлежащих ему активов в непрогнозируемую сторону, недостаточной доходности или ухудшения качества самих этих активов
Страновый	возможность потерь по причине инвестирования в объекты, находящиеся под юрисдикцией страны, не имеющей прочного экономического и социального положения
Риск упущенной выгоды	возможность получить косвенные убытки (понести убытки или недополучить прибыль) по причине невыполнения определенного мероприятия
Риск ликвидности	возможность получить потери за счет невозможности быстрого перевода активов в наличные средства. Иногда рассматривается как возможность нехватки средств для оплаты обязательств перед контрагентами
Селективный инвестиционный	вероятность выбора менее доходного инструмента в сравнении с другими
Функциональный инвестиционный	вероятность получения потерь в следствие неправильного формирования инвестиционного портфеля и его управления
Операционный инвестиционный	возможность получения инвестиционных потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, сбоев программного обеспечения и т.п.

Невзирая на это, дальнейший рост производства без инвестиций не произойдет. Даже для самых мелких предприятий требуется производственный капитал (притом работающий), а значит, нужны постоянные денежные вливания.

Сбережения и инвестиции

Кейнсианская теория инвестиций

Основным источником инвестирования являются сбережения – определенная доля прибыли, которая не была потрачена на текущие потребности. В накапливании сбережений принимают участие все – от сотрудников и фирм до государства. Получая прибыль, население большую ее часть тратит на пропитание, а меньшую откладывает. Цель подобных сбережений бывает разной – отдых, покупка квартиры или автомобиля, на старость или на «черный день». До тех пор, пока накопленная сумма не истратится, она считается сбережением.

Некоторая часть доходов предприятия отдается владельцам производства, превращаясь в их личный доход и, соответственно, сбережения. Остальное же остается на предприятии и используется для производственных нужд (к примеру, для модернизации оборудования). Все эти деньги с экономической точки зрения также являются сбережением.

Касаемо общества, то оно накапливает финансы в тех случаях, когда прибыль госбюджета превышает расходы. Создаются специальные резервные фонды, предназначенные для поддержки экономики в случае кризиса.

Обратите внимание! Есть мнение, что деньги, затрачиваемые государством на строительство объектов социального назначения, также являются своего рода сбережением, т. к. не тратятся на текущие нужды населения.

Все средства, накапливаемые описанными выше способами, образуют национальный сберегательный фонд. На 2/3 этот фонд состоит из предпринимательских сбережений, и всего на 1/3 – из личных. Деньги могут быть вложены в производство, выданы в кредит – словом, их могут передавать конкретным субъектам для кратковременного пользования.

Что влияет на уровень сбережений

Основными факторами считаются сохранность капитала, безопасность, гарантии того, что деньги не обесценятся и никуда не пропадут. В отсутствие таких гарантий средства тратятся на материальные запасы и текущие нужды.

В развитых европейских странах со стабильной экономикой подобные условия имеют место, в связи с чем сбережения там, разумеется, только растут. Среди факторов, способствующих росту, стоит выделить:

наращивание производства;
повышенную производительность;
высокую заработную плату;
увеличение доходов общества, что сказывается на повышении потребления и накапливании капитала.

Следовательно, в таких странах и развивается инвестирование.

Экономика развивающихся стран

Если страна только развивается, то экономическая ситуация в ней нестабильна и зачастую усугубляется нестабильностью политической. Низкий уровень производства и доходов, нацеленных преимущественно на нужды социума. Доля сбережений и, как следствие, инвестиций, низка.

В Советском Союзе существовало два фактора, влияющие на накапливание капитала.

Низкие доходы, из-за которых нельзя было купить дорогие вещи. На эти вещи приходилось копить, т. е. формировать сбережения.
Отсутствие гарантий сохранности.

Государство несколько десятилетий сдерживало инфляцию, а единственным местом, где можно было сберегать деньги, являлись сберкассы. По причине жесткого дефицита сбережения в СССР все росли, но необходимые покупки по-прежнему сделать было невозможно. С особой яркостью это наблюдалось в восьмидесятых годах.

В девяностых начались рыночные преобразования, которые привели к обесцениванию денег (даже тех, что хранились «под матрасом»). Все доходы тогда шли на текущие нужды – товары, которые удавалось купить. Все, что оставалось, переводилось в иностранную валюту.

Вскоре государство отказалось от индексирования вкладов в Сбербанке, вследствие чего люди попросту потеряли свои деньги, даже успев снять их со счетов. Спасти положение могли инвестиции в ценные бумаги, но таковые стали доступными лишь в 1995-м году, когда появились облигации государственного займа. Сбережения от этого не выросли, а так и остались в «подматрасных» рублях и долларах (под конец десятилетия на покупку иностранной валюты было потрачено в среднем 56 триллионов рублей).

Вскоре уровень инфляции снизился, увеличилось количество банковских вкладов, но все равно около 15% дохода населения тратилось на покупку долларов.

Обратите внимание! Если верить экспертам, то сегодня у россиян на руках порядка 60 миллиардов долларов, в то время как за последнее десятилетие из страны было вывезено порядка 170 миллиардов. Как видим, мы потеряли огромные инвестиционные ресурсы.

В нынешнее время деньги вкладываются в такие отрасли:

научно-технический прогресс;
производство (его модернизация);
развитие человеческого потенциала.

Вследствие этого экономика (и доходы людей, разумеется) растет, что создает благоприятные условия для инвестиций.

Что влияет на объемы инвестиций

Основным фактором считается соотношение дохода к расходам: чем больше тратится, тем меньше можно отложить. Данное соотношение полностью зависит от доходности общества. Чем ниже прибыль, тем большая его часть расходуется на потребление. Сюда же можно отнести и потребительские ожидания – чем мрачнее прогнозы, тем больше тратится денег. И действительно, зачем копить деньги, если в скором времени они снова обесценятся?

Можно сказать, что на рост инвестиций в первую очередь влияет безопасность вкладов. Если человек будет чувствовать безопасность, то он вложит в производство все средства, даже если прибыль от этого минимальна. И, напротив, при неутешительных прогнозах на будущее человек не будет вкладываться даже при самой высокой прибыли. В условиях нестабильности инвесторы стремятся не увеличить капитал, а сберечь его.

Обратите внимание! Целью инвестирования всегда была прибыль. Чем больше прибыль, тем больше желающих вложиться.

Это закономерность, с этим не поспоришь. Но вместе с тем есть и другая закономерность – чем выше прибыль, тем больше риск. Вложения без какого-либо риска (такие, как ценные бумаги государства) обычно приносят незначительный доход.

Наконец, последним фактором, влияющим на инвестиции, является уровень развития финансового рынка. Люди не могут вкладывать деньги непосредственно в производство, для этого должен существовать специальный посреднический институт. Посредником может стать:

рынок ценных бумаг;
банковское учреждение.

Другими словами, инвесторам помогает финансовый рынок. Если он развит и организован, то сумеет взять в оборот даже те деньги, которые передаются на незначительный срок. Именно по этой причине в странах с развитой экономикой практически все наличествующие сбережения становятся инвестициями.

Что не инвестируется

Если экономика страны нестабильна, то капитал почти не вкладывается, а идет на закупку иностранной валюты и формирование товарных запасов. Незначительная доля все же инвестируется, но исключительно в высокодоходные отрасли, позволяющие получить прибыль в кратчайшие сроки. Поэтому все вложения краткосрочны, что негативно сказывается на темпе развития производства и, как следствие, доходах и потреблении. Получается замкнутый цикл.

Суть инвестирования

Виды классификации инвестиционных проектов

Мы выяснили, что инвестиции тесно связаны со сбережениями – одно не может существовать без другого. В советские времена под инвестированием подразумевалось вложение капитала в производство и народное хозяйство. При этом внимание акцентировалось именно на долгосрочности таких вложений. Но развитие рыночной экономики дало возможность по-новому взглянуть на некоторые экономические категории, в том числе на инвестиции.

Сегодня инвестиции – это любые сбережения, не лежащие «мертвым грузом», а вложенные с целью получения прибыли или другого результата. Причем срок вложений уже ничем не ограничивается. Форма инвестиций может быть самой разнообразной: деньги, ценное имущество, даже интеллектуальная собственность (например, идея, которую можно продать).

Обратите внимание! При инвестировании могут преследоваться различные цели, не только получение дохода. Это может быть также завоевание рынка, наращивание капитала, решение разного рода социальных задач. Есть же, к примеру, некоммерческие организации, которые не нацелены на прибыль и, следовательно, нуждаются во вложениях.

Также понятие инвестиций может быть разным в макро- и микроэкономике. Микроэкономической инвестицией является даже приобретение ценных бумаг, в то время как с точки зрения макроэкономики она таковой не является.

Признаки инвестиции

Как мы выяснили, инвестиции – это довольно многогранное понятие. Тем не менее, к инвестициям можно отнести все капиталовложения, которые отвечают таким требованиям:

наличие потенциальной способности приношения прибыли;
наличие риска, большего или меньшего;
возможность превращения пассивных средств в активы экономики (землю, оборудование);
инвестирование вкладчиками, которые преследуют свои цели; срок инвестирования, соответственно, также может быть разным;
возможность использования любого свободного ресурса, у которого есть спрос, предложение и стоимость;
целенаправленность, то есть вложение в конкретный ресурс.

Обратите внимание! Исходя из этого инвестирование – целенаправленное капиталовложение в любом виде на конкретный срок ради достижения индивидуальных целей вкладчика.

Роль инвестирования в экономике

В экономике инвестиции играют огромную роль, поскольку способствуют интенсивному развитию производства и сельского хозяйства. По этой причине актуальна проблема эффективности таких вложений, т. к. расширение масштабов действия само по себе не принесет результатов – не стоит надеяться на эффект, даже если в устаревшие технологии были инвестированы большие суммы. Если инвестированные средства использовать нерационально, то объемы производства обычно сокращаются.

Обратите внимание! Неким индикатором уровня инвестиций в стране считается чистое/валовое инвестирование. Во втором случае подразумевается капитал, вкладываемый в развитие промышленности на определенное время. Если от валового инвестирования отнять амортизацию, то останется чистое.

Разница между обоими типами инвестирования зависит от экономической ситуации. Так, преобладание валового над чистым позволяет расширить производство – это значит, что экономика стабильна или даже растет. Если оба показателя равны, то экономика находится в состоянии застоя, т. е. развития не наблюдается. Причиной тому может быть растрата основного капитала на амортизацию. И если чистые инвестиции превышают валовые, то производственные мощности сокращаются и в стране происходит экономический спад.

Как видим, для обеспечения постоянного роста экономики необходимо поддерживать объемы инвестируемых средств, что позволит перекрыть амортизационные расходы и расширить производство. Если вкладывать в экономику деньги, то:

увеличится количество производимых продуктов;
увеличится занятость населения;
поднимутся доходы;
вырастет экономика.

Последний пункт станет возможным благодаря так называемому эффекту мультипликатора. Этот термин используется для обозначения процесса, при котором расходы одних людей становятся доходами других и, как следствие, наращивание инвестиционного объема приводит к улучшению благосостояния населения. В связи с этим появятся условия для откладывания сбережений, которые в дальнейшем можно инвестировать.

Обратите внимание! Если инвестиции снижаются, то эффект мультипликатора приводит к совершенно противоположному процессу.

Как бы то ни было, формы, в которых могут существовать инвестиции, могут быть самыми разными, а все многообразие подобных капиталовложений формирует общенациональный инвестиционный фонд.

Сущность и роль инвестиций в современной экономике

Содержание:

Предмет:	Экономика
Тип работы:	Реферат
Язык:	Русский
Дата добавления:	04.02.2020

Данный тип работы не является научным трудом, не является готовой выпускной квалификационной работой!
Данный тип работы представляет собой готовый результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, предназначенной для использования в качестве источника материала для самостоятельной подготовки учебной работы.

Если вам тяжело разобраться в данной теме напишите мне в whatsapp разберём вашу тему, согласуем сроки и я вам помогу!

По этой ссылке вы найдёте много образцов и примеров готовых тем для рефератов по экономике:

Посмотрите похожие темы рефератов возможно они вам могут быть полезны:

Введение:

Инвестиции одна из важнейших экономических категорий, определяющих развитие экономики.

Инвестиции способствуют накоплению социального капитала, внедрению достижений науки и техники, в результате чего создается база для расширения производственных возможностей стран и их экономического роста. Создание новых рабочих мест напрямую зависит от инвестиционного процесса, поскольку инвестиции определяют процесс расширенного воспроизводства.

Инвестиции играют важную роль как на макро-, так и на микроуровне. Они определяют будущее страны в целом, отдельного хозяйствующего субъекта и являются локомотивом развития экономики.

Ведущая роль инвестиций в развитии экономики определяется тем, что благодаря им осуществляется накопление капитала предприятий, а, следовательно, создание основы для расширения производственных возможностей страны и экономического роста.

Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любому предприятию. В рыночной экономике есть много инвестиционных возможностей. В то же время любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестиций. Поэтому возникает задача оптимизации инвестиционного портфеля.

Фактор риска очень значителен. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может существенно различаться. Таким образом, на момент приобретения новых основных средств невозможно точно спрогнозировать экономический эффект от этой операции. Поэтому решения часто принимаются интуитивно.

Динамичное и эффективное развитие инвестиционной деятельности необходимое условие стабильного функционирования и развития экономики. Масштабы, структура и эффективность использования инвестиций во многом определяют результаты управления на различных уровнях экономической системы, состояние, перспективы развития и конкурентоспособность национальной экономики. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической основе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках.

Важнейшим условием активизации инвестиционного процесса является совершенствование его правового регулирования. Основными законами в сфере инвестиционной деятельности в России являются Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ с изменениями и дополнениями, Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в России». № 160-ФЗ. Правовая база регулирования инвестиционной сферы отражена в Гражданском кодексе Российской Федерации.

Сущность и роль инвестиций в национальной экономике

В современной экономической литературе понятие «инвестиции» является одним из наиболее часто используемых. Разнообразие трактовки этого понятия отражает неоднозначный подход авторов к данной экономической категории. Во многом это связано с эволюцией научной мысли, спецификой конкретных этапов исторического развития, сложившимися формами и методами управления.

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова invest инвестировать (некоторые авторы считают, что слово «инвестиции» происходит от латинского investire налогообложение). В самом широком понимании инвестиции это вложение капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) с целью его последующего увеличения (получения прибыли и достижения других экономических и неэкономических результатов). В более узком понимании инвестиции следует понимать вложение экономических ресурсов и ценностей (внутренних и внешних) в различные программы и проекты с целью получения прибыли и других конечных результатов (социальных, экологических и т. д.).

В соответствии со ст. 1 Закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» «инвестициями являются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вложенные в предпринимательскую деятельность и (или ) иную деятельность с целью извлечения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Как экономическая категория инвестиции характеризуются:

вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью увеличения первоначально авансированной стоимости.
финансовые отношения между участниками инвестиционной деятельности (инвесторы, девелоперы, подрядчики, государство, финансовые учреждения и др.), возникающие в процессе реализации инвестиционных проектов.

Для предприятий инвестиции обычно представляют собой текущие расходы в денежной форме, а результаты представляют собой ожидаемые доходы также в денежной форме. Следовательно, если мы обратим внимание только на денежный аспект инвестиций и признаем, что любые потребности имеют денежное выражение, то из приведенного выше определения мы можем сделать вывод, что инвестиции это акт вложения денег (называемых инвестициями) с целью получения дохода в будущее. Это определение дано в ряде учебников.

В рыночной экономике сущность инвестиций заключается в сочетании двух аспектов инвестиционного процесса: капитальных затрат и результатов, соизмеримость этих элементов лежит в основе теории экономической оценки инвестиций. Вложения производятся с целью получения определенного результата (прибыли) и становятся бесполезными, если этот результат не приносит.

Чтобы понять экономическую природу инвестиций, важно иметь в виду, что капитал входит в их состав в различных формах. К инвестициям относятся средства в виде привлеченных средств (паев), заемных средств, собственных средств, а также в виде определенных материальных и материальных элементов, например, в виде зданий, сооружений, оборудования, интеллектуальных ценностей, имущественных прав. вклад участников инвестиционного процесса в создание (развитие, модернизацию) объекта предпринимательской деятельности. В любом случае вложения приобретают стоимостную характеристику.

Эти формы инвестирования объединяет, во-первых, то, что все они воплощены в создаваемом объекте предпринимательской деятельности, образуют его активы, и, во-вторых, долгосрочное перераспределение средств и ресурсов между теми, у кого они есть, и теми, кто нужно их.

Инвестиции играют важную роль в функционировании и развитии экономики. Изменение количественных соотношений инвестиций влияет на объем общественного производства и занятости, структурные изменения в экономике, развитие секторов и сфер экономики.

Обеспечение накопления денежных средств предприятий, производственного потенциала, инвестиций напрямую влияет на текущие и будущие результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестиции должны осуществляться в эффективных формах, поскольку вложения в морально устаревшие средства производства и технологии не дадут положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и, как следствие, снижение объемов производства. Таким образом, для экономики важна эффективность использования инвестиций: увеличение масштабов инвестиций без достижения определенного уровня их эффективности не приводит к стабильному экономическому росту.

Роль инвестиций в экономике страны заключается в том, что они создают условия для дальнейшего расширения производства. Часть инвестиций направляется на прирост непроизводственных основных фондов в сфере образования, здравоохранения и др. Инвестиции в виде резервов страны на непредвиденные обстоятельства имеют большое значение для общества.

Можно выделить следующие признаки вложений, наиболее значимые:

потенциальная способность инвестиций приносить доход;
инвестиционный процесс, как правило, связан с преобразованием части накопленного капитала в альтернативные виды активов хозяйствующего субъекта (предприятия);
в процессе инвестирования используются разнообразные инвестиционные ресурсы, которые характеризуются спросом, предложением и ценой;
целенаправленный характер вложения капитала в любые материальные и нематериальные объекты (инструменты);
наличие срока инвестирования (этот термин всегда индивидуален и заранее определять его незаконно);
инвестиции осуществляются лицами, называемыми инвесторами, которые преследуют свои индивидуальные цели, не всегда связанные с извлечением прямых экономических выгод;
наличие риска капиталовложений, что означает вероятностное достижение инвестиционных целей.

Классификация инвестиций

Классификация видов инвестиций определяется типом лежащего в их основе критерия. Этим объясняется разнообразие существующих классификаций, имеющих право на существование, поскольку они позволяют улучшить анализ инвестиций с целью повышения эффективности их использования.

Инвестиции классифицируются: По форме:

денежные средства и их эквиваленты (целевые депозиты, оборотный капитал, доли и доли в уставном капитале, ценные бумаги, займы и т. д.);
Земной шар;
здания, сооружения, машины и оборудование, средства измерения и тестирования, оснастка и инструменты, любое другое имущество, используемое в производстве или имеющее ликвидность;
имущественные права, оцениваемые, как правило, в денежном эквиваленте (секреты производства, лицензии, товарные знаки, сертификаты, права землепользования и др.).

Об участии инвестора в инвестиционном процессе:

прямые вложения в уставный капитал с целью не только получения прибыли, но и участия в управлении предприятием, подразумевают прямое участие инвестора во вложении капитала в конкретный объект инвестирования;
косвенное (опосредованное) вложение капитала инвестора в объекты инвестирования через финансовых посредников (институциональных инвесторов) путем приобретения различных финансовых инструментов;
портфель средства, вложенные в экономические активы с целью получения дохода и диверсификации рисков.

По объекту инвестирования:

вложения в имущество, материальные активы (материальные вложения) вложения, непосредственно участвующие в производственном процессе (земля, здания, оборудование, запасы и др.,
стратегические для создания новых предприятий, новых производств, приобретения целостных имущественных комплексов и др. в другой сфере деятельности,
базовая для расширения существующих предприятий, создания новых предприятий и производств в той же сфере деятельности, что и раньше,
текущие для поддержания процесса воспроизводства, замены основных средств, капитального ремонта, пополнения оборотных средств,
инновационный для модернизации предприятия, технического перевооружения, безопасности (в широком смысле),
вложения в денежные средства (финансовые вложения) вложения в финансовую собственность, приобретение прав на участие в делах других предприятий, долговых прав, размещение денег в банке и т. д.,
вложения в нематериальные активы (нематериальные вложения) вложения в обучение, рекламу, организацию предприятия, социальные мероприятия, лицензии, товарные знаки и др. Их особенностью является сложность определения срока окупаемости и размера ожидаемой прибыли.

С точки зрения репродуктивной направленности:

чистые инвестиции (первоначальные вложения, первоначальные вложения) осуществленные при создании или покупке предприятия, проекта и т. д.;
ремонтные вложения сумма капитала, вложенного в простое воспроизводство амортизируемого имущества (обычно равна сумме амортизационных отчислений);
чистые инвестиции (реинвестиции) направление части чистой прибыли компании на приобретение или изготовление новых средств производства;
валовые инвестиции (валовые инвестиции) сумма ремонта и чистых инвестиций;
дезинвестиция высвобождение ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота.

По длительности вложения:

краткосрочные (до 1 года);
долгосрочное.

Основными инструментами краткосрочного инвестирования являются банковские депозиты, векселя, сертификаты и высоколиквидные ценные бумаги.

Долгосрочные (на длительный период) вложения это вложения в реальный сектор. К ним относятся долгосрочные финансовые вложения, например, в акции дочерних компаний, в уставные фонды других компаний. Целью долгосрочных вложений является увеличение основных и оборотных средств предприятия.

По формам воспроизводства в реальном секторе:

создать объект предпринимательской деятельности;
расширить производство;
на реконструкцию, техническое перевооружение.

Структура инвестиций в эти направления зависит от того, на какой стадии находится предприятие. На начальном этапе инвестиции направляются на создание объекта. В условиях, когда товар востребован на рынке, инвестиции направляются на расширение производства. Все зависит от масштабов производства и конъюнктуры рынка. По мере роста износа основных фондов возникает необходимость в их реконструкции и техническом перевооружении.

В зависимости от окончательных результатов:

увеличить объемы производства;
улучшить качество выпускаемой продукции;
для экономии ресурсов (в конечном итоге для снижения стоимости);
увеличить количество рабочих мест.

По формам собственности:

частный;
штат.

Частные инвестиции Инвестиции формируются за счет средств частных, корпоративных предприятий и организаций, граждан, в том числе как собственных, так и заемных средств.

Государственные инвестиции инвестиции формируются из государственного бюджета и других государственных финансовых источников.

По источникам финансирования:

собственные (амортизация, прибыль);
заемные (займы);
привлеченные (путем выпуска акций).

Соотношение собственных и заемных инвестиций является показателем финансовой устойчивости. Это нормально, когда собственные средства при инвестировании составляют около 70%, заемные 30%. Разные источники имеют разную ценность для предприятия. Необходимо, чтобы соотношение источников инвестиций было оптимальным. Основная задача снизить затраты, связанные с инвестициями.

По уровню инвестиционного риска:

Безрисковые вложения характеризуют вложение средств в такие инвестиционные объекты, для которых отсутствует реальный риск потери ожидаемого дохода или капитала, а получение реальной прибыли практически гарантировано.
Низкорисковые инвестиции характеризуют капитальные вложения в объекты, риск которых ниже среднерыночного уровня.
Среднерисковые инвестиции выражают «капитальные вложения в объекты, риск которых соответствует среднерыночному уровню.

Высокорисковые вложения определяются тем, что уровень риска для объектов этой группы обычно выше среднерыночного.

Спекулятивное инвестирование это вложение капитала в наиболее рискованные активы (например, в акции молодых компаний), где ожидается максимальная доходность.

На региональной основе это:

инвестиции за границу вложения в инвестиционные объекты, расположенные за пределами государственных границ данной страны;
внутренние инвестиции инвестиции в объекты, расположенные на территории данной страны;
региональные инвестиции инвестиции в конкретный регион страны.

Наиболее распространенной в российской экономике является классификация инвестиций на прямые, портфельные и другие. Прямые инвестиции вложения в данное предприятие, объем которых составляет не менее 10% от уставного капитала этого предприятия. Портфельные инвестиции это вложения в ценные бумаги данного предприятия, объем которых составляет менее 10% от уставного капитала. Прочие инвестиции это вложения, не связанные с предприятием (капитальные вложения в ГКО, ОФЗ и т.д.).

Реальные инвестиции

Под реальными инвестициями понимается вложение денежных средств (капитала) в создание реальных активов (как материальных, так и нематериальных), связанных с осуществлением операционной деятельности хозяйствующих субъектов, решением их социально-экономических проблем.

В современных экономических условиях реальные инвестиции для многих фирм являются единственным направлением инвестиционной деятельности. Реальные инвестиции позволяют фирмам выходить на новые товарные рынки и обеспечивать постоянный рост их рыночной стоимости.

В зависимости от задач, которые компания ставит перед собой в инвестиционном процессе, все возможные реальные инвестиции сгруппированы в следующие основные группы:

Обязательные инвестиции (или инвестиции для удовлетворения требований государственных органов) это инвестиции, которые необходимы предпринимательской фирме для продолжения работы. В эту группу входят инвестиции, целью которых является организация экологической безопасности деятельности компании или улучшение условий труда сотрудников компании до уровня, соответствующего нормативным требованиям и т. д.;
инвестиции в повышение эффективности фирмы. Их цель это, прежде всего, создание условий для снижения затрат компании за счет модернизации оборудования, совершенствования используемых технологий, совершенствования организации труда и управления. Эти вложения необходимы предпринимательской фирме, чтобы выдерживать конкуренцию;
инвестиции в расширение производства. Их цель увеличение объемов производства товаров для ранее сформированных рынков в рамках существующих производств;
инвестиции в создание новых производств. В результате таких инвестиций создаются совершенно новые предприятия, которые будут производить товары, которые ранее не производились компанией, или предоставлять новый вид услуг.

Основное направление реальных инвестиций это капитальные вложения. В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», под капитальными вложениями понимаются вложения и основные средства (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение. , реконструкция и техническое перевооружение действующих предприятий, закупка машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие расходы. Таким образом, капитальные вложения включают в себя вложения, которые осуществляются в форме: нового строительства, расширения компании, реконструкции, технического перевооружения и приобретения действующих предприятий.

Под новым строительством принято понимать строительство нового объекта с полным технологическим циклом по типовому или индивидуально разработанному проекту, который после ввода в эксплуатацию будет иметь статус юридического лица. Как правило, предпринимательская фирма прибегает к новому строительству, когда необходимо увеличить объемы производственно-хозяйственной деятельности или диверсифицировать основную деятельность фирмы.

В результате расширения компании в дополнение к уже существующим возводятся новые производственные мощности на новых площадях или расширяются отдельные производственные корпуса и помещения. Расширение осуществляется в том случае, если существующих производственных мощностей недостаточно для размещения дополнительного или нового оборудования.

Реконструкция это выполнение строительно-монтажных работ на существующих площадях без остановки основного производства с частичной заменой оборудования морально устаревшего и физически изношенного. Реконструкция обычно проводится с целью увеличения производственного потенциала предпринимательской фирмы, значительного улучшения качества продукции, внедрения ресурсосберегающих технологий и др. Реконструкция также может проводиться с целью изменения профиля предпринимательской компании и организации выпуск новой продукции на уже действующих производствах.

Техническое перевооружение мероприятия, направленные на замену и модернизацию оборудования, при этом расширение производственных площадей не осуществляется. Чаще всего техническое перевооружение осуществляется за счет внедрения новой техники и технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и замены устаревшего и изношенного оборудования на новое. Техническое перевооружение проводится в целях обеспечения роста производительности труда и объемов выпускаемой продукции, повышения качества выпускаемой продукции, а также улучшения условий труда и организации.

Такая форма инвестирования, как приобретение предприятий, осуществляется только крупными предпринимательскими фирмами, поскольку требует больших вложений средств. Такая форма инвестирования приводит к увеличению общей стоимости активов обоих предприятий и дает им определенные преимущества перед конкурентами, за счет взаимодополняемости технологий и номенклатуры продукции, за счет появления возможностей снижения затрат за счет экономии на оптовые закупки сырья и материалов за счет совместного использования торговой сети и т. д.

Приобретение нематериальных активов это долгосрочные инвестиции фирмы путем приобретения патентов, лицензий, товарных знаков, товарных знаков, других прав на использование производственной информации, прав на использование земли и природных ресурсов, компьютерных программных продуктов, прав интеллектуальной собственности и т. д.

В процессе функционирования предпринимательской фирмы выбор конкретной формы реальных инвестиций определяется многими факторами:

во-первых, задачами отраслевой, товарной и региональной диверсификации деятельности фирмы;
во-вторых, возможности внедрения новых технологий;
в-третьих, наличие собственных инвестиционных ресурсов и (или) возможность использовать заемные или привлеченные ресурсы.

Реинвестирование

Реинвестирование это повторное, дополнительное вложение собственного или иностранного капитала в экономику в форме увеличения ранее вложенных инвестиций за счет доходов и полученной от них прибыли. Реинвестирование позволяет сконцентрировать инвестиции на одном объекте, расширить производство. Сфера финансового реинвестирования ценные бумаги, реальные вложения основной и оборотный капитал.

Реинвестирование, более известное как «сложные проценты», превращает ваш первоначальный капитал в современный и очень мощный инструмент получения дохода.

Реинвестирование это процесс получения дохода от реинвестированного дохода от исходного актива. Для работы этого процесса достаточно двух вещей: реинвестирования доходов и времени. Чем больше времени вы тратите на свои инвестиции, тем больше вы увеличиваете потенциальный доход от своих первоначальных инвестиций.

Портфельные инвестиции

Инвестиционный портфель это определенный набор финансовых инструментов и реальных инвестиционных проектов, который позволяет реализовать разработанную инвестиционную стратегию предприятия при существующих ограничениях (количество свободных денежных средств, временной горизонт инвестирования, приемлемый уровень инвестиционного риска). Несмотря на то, что портфель состоит из отдельных инвестиционных объектов, он является неотъемлемым объектом управления.

Процесс формирования инвестиционного портфеля связан с выбором определенного набора инвестиционных объектов для инвестиционной деятельности. Современная портфельная теория исходит из того, что при осуществлении инвестиционной деятельности инвесторы могут инвестировать не в один, а в несколько объектов, тем самым целенаправленно формируя определенный набор инвестиционных объектов (инвестиционный портфель). Причем эта совокупность обладает теми инвестиционными качествами, которые недостижимы с точки зрения отдельного объекта инвестирования, но возможны только при их сочетании.

Из определения следует, что основной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации разработанной инвестиционной стратегии предприятия путем выбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. Например, если инвестиционная стратегия предприятия направлена на расширение основной производственной деятельности, то его портфель будет состоять в основном из реальных инвестиционных проектов, а другие объекты (ценные бумаги, депозиты и т. д.) займут подчиненное место.

По типам инвестиционных объектов различают портфель реальных инвестиций (инвестиционные проекты), портфель финансовых вложений (финансовый портфель) и смешанный инвестиционный портфель, объединяющий несколько разнородных инвестиционных объектов. Выбранный тип портфеля определяется направлением и объемом инвестиционной деятельности. Для предприятий, занимающихся производственной деятельностью, основным видом формируемого портфеля является портфель реальных инвестиционных проектов, для институциональных инвесторов портфель финансовых инструментов.

Заключение

Одним из обязательных условий успешного функционирования экономики страны в целом, а также одним из важнейших направлений деятельности любого хозяйствующего субъекта является осуществление инвестиционной деятельности.

Инвестирование один из важнейших аспектов любой динамично развивающейся коммерческой организации.

Под инвестициями понимаются денежные средства государства, предприятий и физических лиц, направляемые на создание, обновление основных фондов, на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий, а также на приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг и активов.

Основные аргументы в пользу необходимости инвестиций повышение эффективности производства и максимизация прибыли. В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли.

Эффективность развития экономики страны, ее отдельных регионов, отраслей и новых форм собственности во многом зависит от характера инвестиционной политики, ее ориентации на наиболее полное и рациональное использование всех видов ресурсов. Основная цель современной инвестиционной политики перевод экономики на интенсивный путь развития с последующим сокращением затрат на экстенсивный рост производственного потенциала и увеличением инвестиций в интенсификацию использования уже задействованных основных фондов.

Привлечение национальных и иностранных инвестиций в экономику России в крупных масштабах преследует долгосрочные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества с высоким качеством жизни населения, основанного на смешанной экономике, что подразумевает не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализация. рынок товаров, труда и капитала.

Присылайте задания в любое время дня и ночи в whatsapp.

Все авторские права на размещённые материалы сохранены за правообладателями этих материалов. Любое коммерческое и другое использование кроме предварительного ознакомления запрещено. Публикация и распространение размещённых материалов не преследует за собой коммерческой и любой другой выгоды. Публикации являются рекламой бумажных изданий этих документов. Преподаватели сайта проводят работу по подбору, обработке и структурированию материала по предложенной заказчиком теме. Результат данной работы не является готовым научным трудом, но может служить источником для его написания. Сопровождение и консультация студентов очников и заочников по вопросам обучения. Услуги предназначены в первую очередь для справки и помощи, чтобы облегчить образовательное путешествие.