Инвестиционные вклады в банках: особенности, доходность

Инвестпривет, друзья! Поговорим о такой животрепещущей теме, как заработать побольше денег, вкладывая средства в банк. Один из инструментов, позволяющих получать доходность выше стандартного депозита – это инвестиционные вклады. По сути они предоставляют собой разновидность структурных продуктов – часть средств кладется на стандартный депозит, а другая – вкладывается в какой-нибудь забористый актив.

Что такое инвестиционный вклад

Как обычно работает депозит? Вы приходите в банк, заключаете договор, что одалживаете организации определенную сумму на конкретный срок, например, 100 тысяч рублей на 1 год. Взамен получаете вознаграждение – ставку по вкладу, например, 7% годовых, как в Сбербанке. Это классические депозиты.

Инвестиционные вклады в банки работают по-другому. Фактически они являются одним из видов структурного (или структурированного) продукта. Определенная часть вклада (обычно 85-90%) помещаются на депозит по стандартным условиям, а остальное – вкладывается в актив под какую-то определенную инвестиционную идею, обычно в акцию или индекс в расчете на их рост. Или просто в ПИФ либо ETF.

Аналогом инвестиционного вклада можно назвать структурную облигацию как в Альфа-Банке, где гарантируется доход в 5% годовых (купоны облигации Альфа БО-19) и обещается дополнительный до 9% в зависимости от прироста индекса NXSRUFA.

Кроме того, инвестиционными называются вклады, которые открываются одновременно с приобретением какого-либо продукта. Например, Газпромбанк предлагает вклад «Инвестиционный доход» со ставкой 7,3-8,2% годовых при одновременной покупке паев в любом интервальном ПИФы компании «Газпромбанк-Управление активами».

Россельхозбанк предлагает депозит «Инвестиционный» с доходностью 7,75-8,45% при одновременной покупке паев на сумму, равную сумме вклада, в любом ПИФе под управлением «РСХБ Управление Активами».

Некоторые продукты предполагают совмещение вклада и инвестиционного страхования жизни. Т.е. клиент может открыть вклад, если только одновременно оформляет полис ИСЖ. Например, в Связь-банке можно оформить депозит «Двойной доход» и получить по нему до 8,2%, если купить ИСЖ на 5 лет и до 8% при покупке полиса на 3 года.

Некоторые банки злоупотребляют незнанием клиентов и вместо вклада подкладывают договоры ИСЖ или НСЖ. Так что будьте внимательны! Страхование – это не депозит, это два разных продукта!

Плюсы и минусы инвестиционного вклада

Достоинства

К плюсам инвестиционных вкладов для физических лиц относятся следующие моменты:

• такой вклад защищен – часть средств инвестируется в сверхнадежные активы типа облигаций или депозитов, поэтому, в отличие от вложений в «чистый» фондовый рынок, потерять тут все деньги невозможно;
• вы сами можете отрегулировать доходность за счет увеличения риска – определите свой коэффициент участия и получите большую прибыль;
• доход по инвестиционному вкладу больше, чем по обычному – чаще всего на 3-4 процентных пункта;
• открытие инвестиционного вклада производится точно так же, как и обычного, из документов нужен только паспорт;
• для получения прибыли вам не нужно разбираться в особенностях рынка (хотя и полезно – вот, почитайте тут про работу Московской биржи).

В общем, это такой вариант лайтовой инвестиции для начинающих, переходная стадия от серийного вкладчика к серийному инвестору.

Минусы и риски

Но следует принимать на себя и возможные риски, которые возникают при открытии инвестиционного вклада – причем в любом банке:

• инвестиционная идея может себя не оправдать, и вы получите только гарантированный доход (или даже убыток – если снизили коэффициент участия в пользу потенциально большей доходности);
• вклад замораживается как Хан Соло из «Звездных войн» на весь срок действия вложений, и если вы захотите снять деньги, то получите только часть дохода (конкретные условия изучайте в договоре);
• пополнения вклада нет, как и капитализации;
• такие депозиты краткосрочные – обычно на 6-12 месяцев;
• часто оформление инвестиционного вклада требует дополнительных расходов – например, покупку полиса ИСЖ или приобретения паев;
• прибыль начисляется только в конце срока (но некоторые банки допускают и промежуточные выплаты);
• пролонгации договора нет;
• с прибыли придется заплатить налог в размере 13%, т.е. реальный доход снизится.

Брать на себя указанные риски и смиряться с недостатками – решайте сами. В целом плюсы и минусы инвестиционных вкладов в банках обусловлены особенностями этого инструмента.

Застрахован или нет инвестиционный вклад

В соответствии с законодательством страхование инвестиционных вкладов предусмотрено, как и обычных, но с существенной оговоркой: страхуется только та часть, которая учитывается как депозит. Сумма страховой защиты – 1,4 млн рублей, как и во всех банках, состоящих в АСВ.

Инвестиционная часть, соответственно, ничем не защищена. Вы можете ее запросто потерять, если вложения себя не оправдают. Поэтому глупо рассчитывать на компенсацию, если в этой части что-то пойдет не так.

Таким образом, прежде чем спрашивать, застрахован или нет инвестиционный вклад в банке, выясните, какая часть идет в качестве защитной (страховой) и вкладывает в депозит. Вот эта часть застрахована.

Вклады с инвестиционным доходом: механизм работы, плюсы и минусы для вкладчика

Почему появились такие вклады?

В 2019 году существенно снизилась доходность депозитов. Одновременно с этим Московская биржа отметила резкий рост количества частных инвесторов. Клиенты банков начали уходить на фондовый рынок в надежде больше заработать. Чтобы поддержать это желание и не потерять свою прибыль, кредитные организации разрабатывают новые продукты. Один из них – вклад с инвестиционным доходом, по которому обещают более высокие проценты, чем по депозиту.

Что такое вклад с инвестиционным доходом для физических лиц

Инвестиционный вклад – это комбинированный продукт. Условно его можно разделить на две составляющие:

1. Депозитная часть, на которую клиент кладет деньги на стандартных банковских условиях срочного вклада, но с повышенной ставкой.
2. Инвестиционная часть – клиент вкладывает деньги в инвестиционные инструменты, которые потенциально могут принести доходность, значительно выше депозитной.

В банках разные условия открытия таких вкладов. Их анализ показал, что в качестве вариантов вложения в инвестиционную часть предлагают:

• паи паевых инвестиционных фондов (ПИФов) под управлением управляющей компании, которая входит с одноименным банком в одну финансовую группу (например, УК Открытие, УК Уралсиб и т. д.);
• полисы инвестиционного и накопительного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ) от страховых компаний, с которыми сотрудничает банк;
• договор доверительного управления в рамках предложенных банком стратегий;
• договор доверительного управления ИИС.

Можно рассматривать инвестиционный вклад как переходную ступень от простого вкладчика к самостоятельному инвестору. Не все могут сразу шагнуть в мир инвестиций. Мешают низкая финансовая грамотность, страх все потерять, недоверие к фондовому рынку, нежелание брать на себя ответственность за управление собственными активами.

Намного удобнее положить деньги на счет и на какое-то время забыть про них. А потом снять сумму с начисленным процентами. Только вот доходность по депозитам снижается вслед за снижением ключевой ставки ЦБ. И заработать на хранении денег во вкладе уже не получается. В лучшем случае компенсировать инфляцию.

Банки хорошо изучили психологию своих клиентов. Они разработали продукт, который, с одной стороны, позволяет уменьшить риск потери всего капитала на фондовой бирже за счет хранения его части на депозите, а с другой стороны, получить повышенный процент по счету.

Чем вклад с инвестиционным доходом отличается от обычного депозита?

Механизм работы инвестиционного счета:

1. Клиент хранит определенную сумму денег (банк устанавливает минимальный размер) на срочном депозите. Срок от полугода до двух лет. Процентная ставка устанавливается на 1 – 2 пункта выше, чем по обычному вкладу. Но для ее получения необходимо выполнить условия по инвестиционной части договора. Депозит не предусматривает пополнения и частичного снятия денег. В случае досрочного закрытия счета, банк начисляет минимальный процент, как для вклада “До востребования”.
2. Банк устанавливает минимальную долю депозитной части в общей сумме инвестиционного вклада. Оставшуюся долю средств клиент вкладывает в выбранный инвестиционный продукт из списка, предложенного банком. Он не участвует в покупке ценных бумаг на фондовой бирже. Бразды управления находятся полностью в руках управляющей компании (УК).
3. Договор на открытие инвестиционного вклада составляется только после того, как клиент документально подтвердит вложение денег в инвестиционные продукты банка. Сделать это надо в течение 5 – 7 дней.

Как это работает на примере. Клиент имеет 1 млн рублей. Он решил открыть вклад с инвестиционным доходом. Определил, что 50 % положит на депозит, а на оставшиеся 50 % купит паи ПИФа. Банк установил повышенный процент по вкладу в 7,5 % годовых. Варианты развития событий:

Вариант 1. По итогам года доходность по инвестиционной части составила 15 %. Клиент получил:

Доходность всего вклада составила: 11,25 %

Вариант 2. По итогам года управляющие ПИФом получили убыток по инвестициям в 15 %. Клиенту вернули:

Доходность всего вклада составила: – 3,75 %.

Главное отличие инвестиционного вклада от банковского депозита – это то, что доходность по инвестиционной части никто не гарантирует. Она зависит от множества факторов: профессионализма управляющей компании, ситуации на фондовом рынке, внешней и внутренней политики государства и т. д. Клиент психологически должен быть готов, что он может потерять часть или все средства, вложенные в инвестиционный продукт.

Депозитная часть застрахована в Агентстве по страхованию вкладов. Поэтому даже в случае банкротства банка и отзыва у него лицензии вкладчику вернут деньги в сумме до 1,4 млн рублей. К сожалению, при негативном развитии событий с банком клиент потеряет деньги в инвестициях.

Процент по инвестиционному вкладу всегда выше, чем по простому депозиту. Это компенсация или плата за риск. При хранении денег на обычном вкладе клиент ничем не рискует, если сумма равна или ниже установленного государством предела для возврата в случае ликвидации банка. В инвестиционном счете есть вторая, более рискованная часть вклада. По ней вкладчик может потерять деньги. Чтобы привлечь клиентов вкладываться в такие счета банком и устанавливается повышенный процент.

Достоинства и недостатки

Выбор банковского продукта должен обязательно строиться на анализе плюсов и минусов. По инвестиционному вкладу есть и те, и другие.

1. Депозитная часть вклада застрахована государством, гарантируется возврат до 1,4 млн рублей вместе с процентами в случае ухода банка с рынка. Инвестиционная часть не попадает под программу страхования. Клиент передает УК свои деньги в доверительное управление. Она вкладывает их, например, в покупку ценных бумаг. При лишении УК лицензии ценные бумаги реализуются, вкладчики в порядке очереди получают назад вложенные средства.
2. Вкладчику не обязательно вникать в особенности торговли на фондовой бирже, изучать правила инвестирования в акции и облигации, анализировать финансовую отчетность эмитента. Эту работу за них делают управляющие.
3. Клиент имеет шанс заработать значительно больше, чем на банковском депозите. Потолка доходности нет. По депозитной части вкладчик получит гарантированный повышенный процент в любом случае.
4. Оформить инвестиционный вклад так же легко, как и обычный банковский депозит. Понадобятся только паспорт, иногда ИНН.

1. Никто не гарантирует получение прибыли по инвестиционной части вклада. Клиент может хорошо заработать, а может уйти в минус. В последнем случае не исключается вероятность отрицательной доходности по всему вкладу.
2. Вкладчик полностью зависит от профессионализма управляющего и не может влиять на его стратегию инвестирования.
3. Клиент имеет доступ к ограниченному выбору инвестиционных инструментов. Банк определяет их перечень. Вложения в более привлекательные, на взгляд вкладчика, активы приведет к тому, что договор открытия инвестиционного счета банк не подпишет. Поменять в середине срока одни инвестиционные продукты на другие тоже не получится.
4. Вклад не предусматривает пополнения и снятия денег. При досрочном расторжении договора по депозитной части клиент получит процент “до востребования”, по инвестиционной – то, что управляющий успел заработать или потерять на текущий момент времени.
5. Есть минимальная сумма открытия инвестиционного вклада. У одних банков это может быть 50 000 руб., у других – 200 000 руб. Также устанавливается минимальная доля депозитной части.
6. С прибыли, полученной от инвестирования, вкладчик должен заплатить 13 % НДФЛ. Налоговым агентом в данном случае выступает управляющая компания, потому клиенту не надо самостоятельно заполнять декларацию и перечислять в бюджет налог на доходы.

Критерии выбора банка

Вклад с инвестиционным доходом более рискованный инструмент, чем простой банковский депозит. Надежным должен быть не только банк, где будут лежать деньги, но и управляющие компании, страховые фонды, которые отвечают за инвестиционную часть.

Критерии выбора банка и их партнеров для открытия вклада с инвестиционным доходом:
Надежность

Клиент должен проверить, входит ли банк в государственную систему страхования вкладов. Это можно сделать на официальном сайте Агентства по страхованию вкладов: https://www.asv.org.ru/insurance/banks_list/. Участие в программе гарантирует возврат денег с депозита в случае банкротства банка или отзыва лицензии.

Рейтинг банка.

Открывать вклад лучше в крупном банке, который существует на рынке не один десяток лет. Международные и отечественные агентства присваивают финансовым организациям рейтинги с краткосрочным и долгосрочным прогнозами. Как правило, эту информацию можно найти на официальных сайтах банков.

На финансовом портале Банки.ру публикуются рейтинги по каждому банку от Moody’s и Эксперт РА. Кроме того, аналитики сайта на основе отчетности компаний составляют финансовый рейтинг. Клиенту в первую очередь стоит ориентироваться на банки из ТОП-20.

Рейтинг управляющей компании.

От выбора УК зависит доходность второй части вклада – инвестиционной. Деньги, собранные от вкладчиков, управляющие вкладывают в различные активы. Ценные бумаги обращаются на фондовой бирже. УК должна иметь лицензию на осуществление брокерской деятельности и доступ к торгам на бирже.

Наличие лицензии можно посмотреть на сайте Центробанка. На сайте Московской биржи есть список аккредитованных профессиональных участников.

Рейтинг управляющих компаний по объему средств в управлении размещен на финансовом портале Банки.ру. Ведущим рейтинговым агентством России является Эксперт РА. На его сайте можно познакомиться с актуальными данными рейтинга по каждой управляющей компании.

Для выбора УК и ПИФов по доходности, стоимости чистых активов, минимальным издержкам удобно пользоваться сайтом investfunds.ru.

Условия открытия вклада.

Условия по инвестиционным вкладам существенно отличаются в разных банках: процентная ставка по депозиту, минимальный порог входа, процентное распределение долей, срок и др. Поэтому стоит изучить несколько предложений, чтобы выбрать оптимальное.

Например, в банке Открытие по вкладу “Открытый” в качестве инвестиционного продукта предлагают купить полисы ИСЖ, НСЖ, заключить договор ДУ с различными стратегиями инвестирования. Минимальный порог от 50 000 руб. Максимальная ставка по депозитной части – 7,7 % годовых(2020 год).

В банке Уралсиб по вкладу “Стратегия” инвестиционную часть можно сформировать из полисов ИСЖ, НСЖ, ПИФов или открыть ИИС с доверительным управлением. Минимальный порог от 200 000 руб. Максимальная ставка по депозитной части – 8,3 % годовых(на 2020 год).

Отзывы владельцев инвестиционных вкладов

1. Часто сотрудники банков вводят в заблуждение своих клиентов и открывают им инвестиционный вклад вместо обычного. Ситуация выглядит так: потенциальному вкладчику расписывают плюсы предложения, не договаривают про минусы. Финансовая грамотность большинства граждан пока остается низкой. Читать внимательно договор тоже не вошло в привычку. Отсюда возмущенные отзывы недовольных клиентов, которые должны винить в первую очередь себя.
2. Особенно аккуратными надо быть при выборе в качестве инвестиционного продукта страховых полисов. Договор страхования заключается на несколько лет. Как правило, клиент теряет часть вложенных денег, если досрочно его расторгает.
3. Не все клиенты учитывают, что полученная доходность от вложения, например, в ПИФы уменьшается на процент комиссии УК.
4. Доходность от инвестиций не гарантирована, но клиенты рассчитывают получить ее, как минимум выше инфляции. А этого не происходит. Особенно по полисам ИСЖ. Центробанк подсчитал, что почти половина заключенных договоров инвестиционного страхования принесла владельцам менее 1 % доходности.

Заключение

Инвестиционный вклад более сложный, чем банковский депозит, поэтому стоит внимательнее читать все страницы договора и задавать интересующие вопросы представителям банка.

Сроки открытия таких вкладов небольшие: от полугода до двух лет. Но договора НСЖ и ИСЖ заключаются на более длительный срок, что также является неожиданностью для многих вкладчиков. При досрочном их расторжении клиенты теряют деньги. Покупка паев ПИФов на год – рискованная операция. Фондовый рынок может повести себя непредсказуемо. Все эти нюансы надо учитывать при открытии.

Вклад с инвестиционным доходом – интересный продукт, но для клиентов, которые готовы рискнуть частью своего капитала и настроены на длительное инвестирование.

http://alfainvestor.ru/investicionnye-vklady-v-bankah-osobennosti-dohodnost/
http://mobile-testing.ru/vkladyi-s-investitsionnyim-dohodom-plyusyi-i-minusy/