Накопительное страхование вместо депозита. В чем тут риск? Как накопить на старость в условиях нестабильности рубля

Ввиду стремительного роста обменного курса основных валют с начала года снова стал актуален вопрос долгосрочных инвестиций в валютах, в меньшей степени зависящих от экономической конъюнктуры, чем белорусский рубль.

Одним из таких вариантов инвестиций являются про­граммы накопительного страхования, которые в Беларуси пока предлагают две компании – государст­венное предприятие «Стравита» и частное СООО «ПриорЛайф» (дочерняя компания Приорбанка).

Накопительная программа и страховка в одном флаконе

Обе компании предлагают схожие продукты – про­граммы накопительного страхования жизни и дополнительной пенсии, которые предполагают периодические взносы со стороны стра­хователя в течение определенного срока и выплаты со стороны страховой компании при наступлении страховых случаев и завершении договора.

По сути, вы одновременно офор­мляете накопительную программу и получаете страховку от наступления неблагоприятных событий, защищая себя и своих близких.

Преимущество данных программ перед другими видами инвестиций заключается в предоставлении налоговых вычетов на сумму ваших взносов согласно ст. 210 НК.

Наиболее привлекательными являются программы, номинированные в долларах США, которые предлагают базовую доходность 3% годовых в USD. Но за счет предоставления налоговых вычетов итоговая доходность программ может быть и выше.

Короткие программы выгоднее, но ставки ждать не будут

Представленные примеры показывают, что итоговая доходность про­грамм зависит от их вида и продолжительности.

Программы страхования детей имеют более низкую доходность, чем программы страхования жизни, – предположим, из-за высокой стоимости страхового компонента.

Доходность страхования жизни зависит от продолжительности про­граммы. Например, если мы посчитаем доходность накопительной программы со взносом 100 USD в месяц продолжительностью 3 года (минимальный срок, необходимый для получения налоговой льготы) с помощью специального калькулятора, расположенного на сайте СООО «Приорлайф», а затем используем данные, чтобы рассчитать доходность методом аннуитета, итоговая доходность получится на уровне 6,4% годовых.

Единственное, что следует учитывать, – изменение доходности про­граммы по новым договорам. То есть если вы вместо 6-летней программы выберете две 3-летние, не факт, что базовая доходность накопительного страхования останется преж­ней.

Доходность программы дополнительной пенсии близка к заявленной, а при выборе варианта ежемесячных выплат на протяжении срока таких выплат даже становится выше.

Без налоговых вычетов программа работать не будет

Как любой вариант инвестиций, ис­пользование программ накопитель­ного страхования имеет свои риски. Прежде всего это изменение нормы гарантированной доходности.

Правила страхования предполагают, что базовая доходность программы может быть изменена в случае ухудшения условий инвестирования средств страховых резервов. Страховые резервы, как правило, размещаются в валютные государственные облигации, поэтому в случае снижения ставок по ним будут пересмотрены и нормы гарантированной доходности.

Еще один риск – невозможность применения налогового вычета, например, в связи с временной утратой работы или изменения в налогом законодательстве. Пока, наоборот, лимиты по налоговым льготам для данной категории договоров увеличиваются, поэтому переживать не стоит. Однако полностью такой риск исключать нельзя.

Как мы уже говорили, получение налоговых льгот является основным фактором, который определяет высокую доходность страховых про­грамм. Если вы не сможете предъявить оплачиваемые страховые взносы к вычету, «карета превращается в тыкву»: доходность программы без налоговых вычетов может стать даже отрицательной.

КАК ЭТО РАБОТАЕТ: ПРИМЕРЫ РАСЧЕТОВ

Пример 1. Накопить на автомобиль и защитить семью

Мужчина, 30 лет, копит сумму, необходимую для смены автомобиля.

Если он откроет накопительную программу на 5 лет с ежемесячным взносом 100 USD, сумма, накопленная им за срок действия программы, составит 5893 USD.

Расчет ставки доходности методом аннуитета (см. «А вот это уже интересно: накопительное страхование для юрлиц») показывает, что такая программа будет иметь доходность 4,84% годовых в валюте.

Кроме того, на протяжении всего срока действия программы страхователь будет иметь страховку на случай собственной смерти с выплатой 5893 USD его семье.

Пример 2. Накопить на совершеннолетие ребенка

Женщина, 31 год, планирует открыть накопительную программу для своей 3-летней дочери до достижения ею совершеннолетия.

Срок программы – 15 лет, ежемесячный взнос – 50 USD. Сумма, которую получит дочь страхователя по завершении программы, – 9435 USD.

Доходность такой программы, полученная тем же методом аннуитета, составит 2,43% годовых.

Дополнительное преимущество – страховая защита инвалидности и смерти, которая распрост­раняется и на страхователя, и на ребенка. Кроме того, дочка получит еще страховую защиту на случай травм.

Пример 3. Накопить на дополнительную пенсию

Мужчина, 40 лет, планирует накопить на дополнительную пенсию.

Срок программы – 32 года, ежемесячный взнос – 100 USD. Сумма, которую накопит страхователь к выходу на пенсию, – 36 407 USD.

Доходность программы, рассчитанной методом аннуитета с учетом налоговых льгот, составит 3,93% годовых. Вместо варианта единовременной выплаты можно выбрать вариант с ежемесячными (ежеквартальными или ежегодными) выплатами.

Например, при ежемесячном варианте выплат на протяжении 10 лет такая программа позволит получать 388 USD в месяц.

Расчет ставки доходности методом аннуитета показывает, что за время выплаты дополнительной пенсии на ваши вложения будет начисляться доход, равный 5,05% годовых.

Особенность данной программы – возможность наследования накопленной суммы или выплаты родственнику, указанному в качестве выгодоприобретателя при заключении договора, в случае смерти застрахованного лица.

Автор публикации: Дмитрий НАРИВОНЧИК, финансовый эксперт «ЭГ»

Как работает страховка SIPC на американской бирже

Предположим, вы решили торговать на фондовом рынке США через американского брокера. Как известно, банкротства брокеров случаются редко, но всё-таки они бывают! Что делать, если вы столкнётесь именно с такой проблемой? А ничего особенного. Все инструкции вам вышлют на электронный адрес, причём без специального запроса. Есть организация, которая проследит, чтобы активы вернулись к вам в целости и сохранности. А называется эта организация SIPC.

Для начала рекомендую посмотреть мое видео о банкротстве брокеров.

Что такое SIPC и чем она занимается

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

SIPC – это американская негосударственная некоммерческая организация, выполняющая функции страхового агента на случай банкротства брокера. Она была создана в 1970 г. по распоряжению правительства США в соответствии с Актом по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPA). Аббревиатура SIPC расшифровывается как Securities Investor Protection Corporation, что по-русски означает «организация по защите инвесторов в ценные бумаги».

Аудиторские проверки брокеров и разбор их отношений с клиентами не входят в полномочия SIPC. Они ограничены исключительно возмещением потерь инвесторов, причём не только граждан США. Главное и обязательное условие для получения этой страховки – брокер должен быть участником SIPC. Проверить это можно здесь: sipc.org/list-of-members/.

Судя по суммам, речь, по меркам США, идёт о мелких и средних инвесторах. Максимальный размер компенсации составляет $500 тыс. на одного человека. Из этой суммы до $250 тыс. может приходиться на денежные средства, если в таком объёме они были у инвестора. Если же на счете была более крупная сумма, страховка SIPC её уже не покроет. Впрочем, большинство топовых американских брокеров имеют договор с крупными страховыми компаниями (Wedbush, Lloyd’s и др.), так что не всё так плохо.

Резервный фонд SIPC формируется за счёт взносов участников организации. По данным с сайта sipc.org, на конец 2018 г. размер фонда превышал $3,1 млрд. Если средства фонда оказываются ниже $2,5 млрд, его участники должны пополнить резервы за счёт перечисления определённой части своих операционных доходов. Эта доля периодически меняется, но не превышает 0,01%. Помимо этих средств, SIPC может использовать кредитную линию Казначейства в размере $2,5 млрд. Наконец, ещё одним источником пополнения фонда являются государственные облигации США, которые регулярно покупает SIPC.

Биржевой тикер: что нужно знать инвестору

Что такое биржевой тикер и как это работает на практике

Как действует SIPC, если брокер – банкрот

В случае банкротства того или иного брокера алгоритм работы с пострадавшими инвесторами состоит из следующих шагов:

• SIPC обращается в суд, и он назначает доверительного управляющего (трасти) – компанию, которой поручается работа с инвесторами;
• Трасти рассылает инвесторам инструкции по оформлению требования о компенсации;
• К составленному требованию инвесторы прикладывают всю необходимую информацию: историю сделок, состояние счёта до банкротства, переписку с брокером;
• Эти документы рассматриваются трасти, после чего он определяет размеры компенсаций;
• Инвесторы получают уведомление о принятых решениях и дальнейшие инструкции;
• В случае несогласия инвестор может опротестовать это решение в суде в течение месяца;
• Компенсации в виде денег и ценных бумаг поступают на указанные инвесторами счета.

Максимальный срок оформления документов со стороны инвестора – 6 месяцев с начала процедуры банкротства брокера. Однако при таком затягивании времени инвестор рискует не получить часть активов. Вместо них ему будет перечислен денежный эквивалент по ценам на день обращения в суд. Чтобы состав портфеля был возмещён точно, документы нужно оформить не позднее 60 дней. По решению суда срок может быть сокращён до 30 дней. Получается, чем быстрее инвестор оформит документы, тем лучше. Это важно ещё и потому, что теоретически брокер может выйти из SIPC накануне своего банкротства. В этом случае программа защиты инвесторов будет работать 180 дней после объявления брокера о выходе из SIPC.

Если суммарные потери всех клиентов брокера не превышают $250 тыс., SIPC не обращается в суд, а принимает решения самостоятельно. Для зачисления компенсации инвестор должен открыть новый счёт в другой компании. Возможен вариант, при котором SIPC по согласованию с трасти назначит для этой цели уполномоченного брокера – участника SIPC. Инвестор не обязан следовать данному решению, он имеет право открыть счёт, где ему удобнее.

Когда передача ценных бумаг от брокера-банкрота по какой-либо причине невозможна, их приходится покупать на рынке. В этом случае стоимость бумаг фиксируется на день обращения в суд. Если за прошедшее с этого момента время бумаги успели подешеветь, инвестор понесёт убытки. Точно так же он получит прибыль, если бумаги подорожали. Для SIPC важно компенсировать не точную сумму активов, а их состав.

Далеко не все активы подлежат возмещению со стороны фонда SIPC. Например, в общем случае не подлежат возмещению фьючерсные и опционные контракты. Исключение делается на тот случай, если эти контракты служат маржинальным обеспечением для портфельных инвестиций. Таким образом, под гарантированную программу защиты инвестиций попадают только акции и долговые бумаги.

Как платить налоги с дивидендов

Налоги с дивидендов: что нужно знать инвестору

Встречаются мошенники, которые под видом SIPC вымогают деньги у инвесторов якобы за оформление документов. Важно помнить, что подобные денежные запросы незаконны. Все услуги SIPC полностью бесплатны для инвестора.

Сколько времени занимает рассмотрение дел

С момента объявления брокера неплатёжеспособным SIPC приступает к юридическому сопровождению дела. На этом этапе основная статья расходов – подготовка документов для обращения в суд. Как только суд назначает доверительного управляющего, наступает очередь финансирования страховых выплат. Их сумма пока не определена, но SIPC уже начинает трансферты в адрес управляющего, которые принято называть авансами. Когда решение о сумме страховых платежей окончательно согласовано с инвесторами, они начинают получать выплаты из этих авансов.

Теоретически SIPC гарантирует, что полное или частичное возмещение инвестиций займёт от одного до трех месяцев после согласования всех деталей между инвестором и трасти. Все ценные бумаги и денежные средства, оставшиеся у брокера, будут переведены инвесторам, остальное добавит SIPC.

Тем не менее, многих интересует вопрос: хватит ли резервов SIPC в наихудшем случае? Эти опасения объясняются простой арифметикой. Объём страхового фонда вместе с кредитной линией Казначейства на момент написания статьи составляют в совокупности $5,6 млрд. Этой суммы хватит на 11200 человек при условии, что каждый инвестор получит максимально возможную компенсацию.

Но что, если клиентов у брокера окажется намного больше? В этом случае процесс выплаты может затянуться на длительный период. На данный момент под контролем SIPC находятся три дела о банкротстве. Одно из них касается легендарной компании Lehman Brothers, с банкротства которой начался кризис 2008 года. До сих пор продолжается сбор средств и реализация активов компании для погашения задолженности перед клиентами.

В тот же год произошло и крушение крупнейшей в истории финансовой пирамиды Б. Мэдоффа. Учитывая её масштабы (до $50 млрд) и то, что оба события произошли почти одновременно, неудивительно, что выплаты инвесторам также продолжаются и по сей день. Список дел, по которым работа SIPC не завершена, можно увидеть здесь: sipc.org/cases-and-claims/open-cases/.

Убытки БКС: стоит ли беспокоиться инвесторам

У компании БКС серьезные проблемы с убытками

Выводы

С точки зрения мелкого розничного инвестора, гарантии SIPC достаточны для уверенной работы с брокером. Вся история этой организации доказывает, что действует она быстро, чётко и до конца контролирует процесс выплат страховых компенсаций. Если же речь идёт о депозитах, заведомо превышающих $500 тыс., либо брокер имеет десятки тысяч клиентов, главным фактором становятся гарантии крупных страховых компаний. SIPC не откажется от своих обязательств и в этом случае, но:

• Потери инвестора за счёт SIPC будут возмещены лишь частично;
• На это может уйти очень много времени.

Есть ли у вас опыт работы с иностранным брокером? Если да, то какое значение для вас имеют страховые гарантии при выборе посредника?

http://neg.by/novosti/otkrytj/nakopitelnoe-strahovanie

Как застраховать зарубежные инвестиции с помощью SIPC