Брокер ВТБ: возможности, тарифы, подводные камни

Подпишитесь на наши новости

ВТБ принадлежит к числу сравнительно молодых брокеров, возникших в последнее десятилетие. Он образован на основе банковской группы ВТБ. Брокер предоставляет доступ к большинству инструментов, обращающихся на Московской и Санкт-Петербургской биржах, а также к уникальным – типа однодневных облигаций ВТБ и IPO российских акций.

Возможности брокера ВТБ

Брокер предоставляет доступ к более 5000 торговым инструментам, которые обращаются на российских биржах: акциям, облигациям, фьючерсам, опционам, еврооблигациям, фондам и валюте.

Клиентам со статусом квалифицированного инвестора становятся доступны более 10 тысяч инструментов, обращающихся на зарубежных биржах: NASDAQ, NYSE, LSE, Hong Kong Stock Exchange и XETR.

ВТБ является одним из аккредитованных ЦБ банком, который предоставляет клиентам возможность покупать ОФЗ-н. Распространение «народных» облигаций также производится через брокера ВТБ и доступно к покупке через мобильное приложение и терминал QUIK.

Среди других возможностей ВТБ:

открытие ИИС и получение соответствующих налоговых льгот;
подписание формы W-8BEN для получения налоговых льгот при получении дивидендов от американских акций;
покупка однодневных облигаций ВТБ;
снижение платы за обслуживание при владении акциями банка ВТБ.

Отдельно стоит отметить возможность покупки валюты на фондовом рынке дробными лотами. Большинство брокеров позволяют приобретать валюту только целым лотам – от 1000 единиц валюты, и это не всегда удобно (например, если вам нужно 500 долларов, то придется покупать минимум 1000). ВТБ позволяет покупать от 1 доллара по биржевым ценам.

Другой плюс – ВТБ выводит купоны и дивиденды на отдельный расчетный счет, даже если активы куплены на ИИС. Большинство других брокеров зачисляют дивиденды и купоны обратно на ИИС, что «замораживает» ваши средства на счете до момента закрытия ИИС. С ВТБ же можно образовать стабильный денежный поток из купонов и дивидендов даже при покупке активов на ИИС.

IPO и SPO

С недавнего времени ВТБ Брокер начал предоставлять доступ к первичным (IPO) и вторичным (SPO) размещениям акций на Московской бирже. Такая возможность открыта пока только через приложение «ВТБ Мои инвестиции» в разделе «Биржа – Размещение».

ВТБ предоставляет полную информацию об IPO / SPO: данные о компании, андеррайтерах, диапазон заявок и т.д.

Через приложение можно выставить заявку на покупку акции на IPO – брокер приобретет ее и зачислит на ваш счет. Однако какой процент заявок одобряется – ВТБ об этом умалчивает.

В данный момент, например, можно участвовать в IPO акции Совкомфлота и облигаций ВТБ.

Тарифы

У ВТБ целая линейка разнообразных тарифов. Базовые тарифы: «Инвестор стандарт» и «Профессиональный стандарт».

По тарифу «Инвестор стандарт» комиссия при операциях с ценными бумагами и валютой составляет 0,0413% от суммы сделки, по тарифу «Профессиональный стандарт» – 0,015-0,0472% (зависит от оборота: чем он больше, тем ниже комиссии).

В обоих тарифа заложены дополнительные платежи:

0,01% – комиссия биржи;
150 рублей – комиссия депозитария (взимается в месяц, когда была сделка).

При владении акциями банка ВТБ депозитарная комиссия снижается до следующих размеров:

105 рублей – если на счет до 1,5 млн акций ВТБ;
60 рублей – от 1,5 до 45 млн акций;
30 рублей – от 45 млн акций.

Читать статью Инвестиции в детей | Пикабу

С 2019 года при открытии брокерского счета через ВТБ Онлайн или ВТБ Мои Инвестиции подключается новый тариф «Мой онлайн» с более выгодными условиями:

комиссия за сделки с ценными бумагами и валютой – 0,05%;
комиссия биржи – 0,01%;
комиссия депозитария – отсутствует.

Т.е. при совершении любых сделок комиссия составляет всего 0,06%, без других дополнительных платежей.

Остальные тарифы – премиальные и предназначены для активных трейдеров.

Минусы брокера ВТБ

В целом ВТБ – очень успешный и привлекательный брокер с хорошими условиями предоставления доступа к торгам. Но и у него есть свои минусы:

на новый тариф «Мой онлайн» прежним клиентам перейти нельзя;
тариф «Мой онлайн» позволяет торговать только через мобильное приложение;
высокая депозитарная комиссия на основных тарифах, которую не «спасает» даже снижение из-за владения акциями ВТБ;
ограниченный набор фондов – ВТБ не «пускает» управляющие компании-конкуренты с их БПИФами, продвигая свою линейку фондов;
для торгов доступен только один терминал – QUIK;
маржинальная торговля подключается по умолчанию, что может оказаться неудобным для начинающих инвесторов, которым приходится рассчитывать размер позиции вручную.

Открыть брокерский счет в ВТБ удобнее всего онлайн через мобильное приложение.

Обзор БПИФа VTBA от ВТБ Капитал на индекс американских акций S&P 500

Инвестпривет, друзья! На рынке появился новый продукт от компании ВТБ Капитал Управление инвестициями – Фонд Акций американских компаний с тикером VTBA. Фактически это еще один биржевой фонд – БПИФ. Он инвестирует в американские акции посредством посредством покупки ETF Ishares Core S&P 500. То есть это такой «фонд фонда» или «обертка». Отличный способ для российских инвесторов выйти на рынок зарубежных ETF без открытия брокерского счета у иностранного брокера. Давайте разберемся, что за фонд.

Инвестиционная стратегия

Стратегия фонда VTBA подразумевает инвестирование в иностранные акции, входящие в индекс S&P500. Но фонд не покупает эти акции напрямую и не отслеживает какой-то конкретный индекс. Он инвестирует в покупку акций ETF Ishares Core S&P 500. Цель – минимальное отклонение от расчетной цены на паи этого самого ETF.

Немного напрягает, что в инвестиционной декларации указано, что в состав активов VTBA могут входить не только акции обозначенного биржевого фонда, но и другие активы. Например, акции российских АО, иностранные акции, паи российских и иностранных инвестиционных фондов (ПИФов и mutual funds).

Но это, в принципе, нормальная оговорка, свойственная всем российским БПИФам. На практике это практически не применяется. Но рекомендую всё же посматривать на структуру активов фонда – в нее могут быть внесены изменения.

Какие еще моменты нужно учесть:

фонд VTBA не производит выплаты дивидендов – все реинвестируется;
не допускается отклонение от бенчмарка – индекса S&P500 – более чем на 5% (это указано в инвестиционной декларации ETF Ishares Core S&P 500);
комиссия за управление уже «вшита» в стоимость пая, и инвестору не нужно ничего оплачивать дополнительно;
валюта – рубли, но стоимость пая привязана к курсу доллара, т.е. есть хедж от падения рубля.

Рекомендуемый срок инвестирования – от 1 года.

Инфраструктура фонда VTBA

Описание БПИФа VTBA будет неполным без указания инфраструктуры фонда, т.е. того, благодаря чему фонд вообще существует.

Читать статью Стоит ли покупать акции Татнефть прогноз, котировки Татнефть форум, курс и динамика цен TATN

Итак, полное и официальное название – Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Фонд Акций американских компаний». Так что правильнее БПИФ VTBA, а не ETF VTBA.

Управляющая компания – АО ВТБ Капитал Управление активами (лицензия ФКЦБ России от 06.03.02 № 21-000-1-00059).

Депозитарий – ВТБ Специализированный депозитарий.

Регистратор (т.е. юрлицо, которое ведет учет владельцев паев) – ВТБ Регистратор.

Если депозитарий и регистратор аффилированы с управляющей компанией, то аудитором выступает независимая компания – Мариллион.

Место размещения акций фонда – Московская биржа. Маркет-мейкер – ВТБ Капитал Брокер.

Структура фонда для российских БПИФов стандартная. Для иностранцев здесь – риски, так как много компаний аффилированы с эмитентом. Но для нас это, скорее, плюс – такая связь позволяет снизить издержки. Касаемо рисков – ВТБ является крупным и надежным государственным банком почти на уровне Сбербанка, из категории “слишком-больших-чтобы-упасть” (2 место среди российских банков по объему активов). Риски, конечно, есть, но они скорее из сферы возможных злоупотреблений со стороны инфраструктуры, а не возможность банкротства фонда.

Что входит в состав фонда

Как я уже писал, в состав БПИФа VTBA входит только одна бумага – акции ETF Ishares Core S&P 500. БПИФ является по сути «оберткой» для другого фонда.

С одной стороны, это хорошо – российские инвесторы могут выйти на рынок американских ETF без необходимости открывать счет у иностранного брокера. С другой стороны – это дополнительные издержки. Если купить ETF напрямую, то это обойдется дешевле. Наличие каждой дополнительной прокладки увеличивает расходы инвестора.

Но давайте посмотрим, что под капотом у Ishares Core S&P 500. Этот ETF торгуется на NYSE под тикером IVV и с ISIN US4642872000. Фонд инвестирует не менее 90% своих активов в ценные бумаги и депозитарные расписки на ценные бумаги, лежащие в основе индекса S&P500, т.е. отслеживает результаты инвестирования индекса S&P 500. Управляющая компания фонда – небезызвестная BlackRock.

В состав фонда входит 509 американских акций. В число первых 15 наибольших по весу акций входят Microsoft, Apple, Amazon, Facebook, Berkshire Hathaway, Johnson&Johnson, JP Morgan, Alphabet (он же Google), Exxon, Visa, Procter&Gamble, Bank of America, AT&T, Walt Disney, MasterCard, Cisco.

Посмотреть подробности о фонде можно здесь: https://www.ishares.com/us/products/239726/ishares-core-sp-500-etf. Я даже рекомендую заглянуть сюда – так вы поймете, стоит ли вкладывать в ETF VTBA.

Доходность

Говорить непосредственно о доходности фонда VTBA от ВТБ пока рановато, так как он запущен совсем недавно – 18 июня 2019 года. За это время стоимость пая возросла с 650 до 658 рублей, а стоимость чистых активов увеличилась с 55 млн до 70,9 млн рублей. Хорошие или нет показатели – решать вам. Отмечу только, что фонд пользуется большим кредитом доверия от инвесторов, которые начали активно вкладывать в него средства.

Можно посмотреть доходность фонда IVV, так как «наш» фонд, очевидно, будет повторять его результат. Тут результат за 3 года – на графике.

Также решил сравнить этот фонд с версией от Vanguard на тот же индекс, который считается чуть ли не эталонным. Видно, что они движутся практически нос к носу.

Так что фонд IVV достаточно точно отслеживает индекс S&P500. Значит, и БПИФ VTBA будет точно отслеживать бенчмарк и позволит получить точно такую же доходность.

Читать статью ИИС банка Открытие: тарифы и условия

Условия инвестирования в БПИФ VTBA

Теперь о том, сколько всё это стоит. Минимальный объем покупки – 1 лот. В одном лоте находится 1 пай VTBA. Следовательно, покупка одного пая производится по рыночной цене. Сейчас это чуть больше 650 рублей.

Комиссия за управление VTBA складывается из нескольких составляющих:

вознаграждение управляющему – не более 0,62% от СЧА за год;
вознаграждение инфраструктуре (аудитору, регистратору, депозитарию и прочие) – не более 0,18% от СЧА за год;
оплата прочих расходов – не более 0,1% от СЧА за год.

В итоге общая комиссия составляет не более 0,9% от СЧА за год.

Для сравнения – у ETF IVV всего 0,07% в год. Кстати, обязательно плюсуйте эту комиссию к общей – так как VTBA служит “оберткой” для этого фонда.

Налогообложение

С полученной прибыли нужно будет уплатить НДФЛ – 13% от дохода. Например, вы купили 100 паев на общую сумму 65 800 рублей, а продали их за 70 000, заработав 420 рублей. С этой суммы нужно уплатить в виде налога 546 рублей.

Если владеть паями более 3 лет, то в соответствии с НК РФ вы получаете право на налоговый вычет на доход в размере 3 млн рублей за каждый год владения паями. То есть уже через 3 года право на вычет будет ограничено 9 млн рублей. А через 4 года – 12 миллионами.

Также паи фонда VTBA можно купить на ИИС и воспользоваться налоговым вычетом любого типа.

Где и как купить

Паи фонда VTBA торгуются на Московской бирже. Тикер вы уже знаете – VTBA, а вот ISIN-код следующий: RU000A100E21. Для приобретения паев фонда необходимо:

открыть брокерский счет у любого брокера;
пополнить счет на нужную сумму – рекомендуется начинать инвестиции от 50 тысяч рублей, но можно попробовать и с минималкой – 5-6 тысяч для пробы хватит;
скачать QUIK или другую платформу на компьютер;
найти по тикеру паи фонда, выбрать число лотов для покупки и нажать «Купить».

Звучит страшно, но всё реально 🙂 Многие брокеры вообще предлагают веб-терминалы или принимают поручения по телефону. Есть и обучающие видео по работе со всеми платформами – посмотрите их и сможете покупать любые активы на бирже.

Таким образом, БПИФ VTBA от ВТБ Капитал – новый и интересный перспективный фонд. Он служит обложкой для зарубежного фонда ETF Ishares Core S&P 500 от управляющей компании BlackRock, который, в свою очередь, следует за индексом S&P 500, представляющим собой срез самых крупных по капитализации компаний США. Минимальная инвестиция – всего 1 лот, на момент написания обзора это чуть больше 658 рублей. Комиссия уже встроена в стоимость пая. Купить паи можно на Московской бирже через любого брокера.

VTBA отлично подойдет тем инвесторам, которые хотят получать доход, инвестируя в американский фондовый рынок, но при этом не готовы открывать счет у зарубежного брокера. Ну, и для диверсификации тем, кто придерживаются принципов портфельного инвестирования. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

http://xn--b1aghuwg.xn--p1ai/broker-vtb-vozmozhnosti-tarify-podvodnye-kamni/
http://alfainvestor.ru/obzor-bpifa-vtba-ot-vtb-kapital/