Основные направления разработки бизнес-плана инвестиционного проекта

Анализ инвестиционной среды

Инвестор рассматривает различные объекты инвестиций (инвестиционные проекты) с целью выбора способа вложения финансовых средств, который обеспечит наивысшую отдачу при приемлемом для данного инвестора уровне риска. Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта начинается с рассмотрения характеристик инвестиционной среды (инвестиционного климата).

Инвестиционная среда по отношению к конкретному объекту инвестиций рассматривается на общеэкономическом уровне, на отраслевом уровне и на локальном уровне, т.е. как деятельность (бизнес) компании в конкурентных условиях. В соответствии с общепринятой международной практикой проводится обследование и проверка истинности всех сведений (“due diligence”) об объекте инвестиций для подготовки к разработке бизнес-плана инвестиционного проекта.

1. Общеэкономический анализ инвестиционной среды

Процесс анализа инвестиционной среды начинается с изучения состояния национальной экономики в целом. Особенно внимательно к этому относятся международные инвестиционно-финансовые институты при выборе стран для осуществления поддерживаемых этими институтами инвестиционных проектов.

В ходе разработки в бизнес-плане инвестиционного проекта обычно рассматриваются:

— темпы экономического роста;

— уровень социально-политической стабильности;

— уровень правовой стабильности;

— стабильность национальной валюты;

— состояние платежного баланса страны;

— уровень процентной ставки за кредит;

— размеры и динамика государственных расходов и инвестиций;

— развитость рыночной инфраструктуры

2. Отраслевой анализ инвестиционной среды

Отрасль, в которой предполагается осуществить инвестиционный проект, должна быть рассмотрена в бизнес-плане со следующих позиций:

— темпы и перспективы роста отрасли;

— состояние рынков сбыта;

-наличие специальных налоговых режимов и иных элементов государственного регулирования.

3. Микроэкономический (локальный) анализ инвестиционной среды

Анализ всех существенных сторон деятельности предприятия, которое является перспективным объектом инвестиций представляется в виде либо разработанного бизнес-плана инвестиционного проекта, либо технико-экономического обоснования (ТЭО — аналог “ feasibility study ”) и отражает следующие аспекты:

— состояние производственной сферы;

— состояние социальной сферы

Полнота проводимого в бизнес-плане микроэкономического анализа зависит от того, как планируется осуществлять инвестиционный проект: с созданием нового юридического лица или в рамках уже существующего. В первом случае потребуется детальное рассмотрение всех указанных сторон деятельности предприятия, во втором — достаточно обойтись более кратким описанием предполагаемых участников проекта.

Оценка самого инвестиционного проекта включает в себя проверку исходных данных, анализ организационно-правовой формы реализации проекта, построение финансовой модели и оценку проекта в соответствии с выбранным критерием. Если проект отвечает выбранному критерию, то полученная информация образует основу для составления бизнес-плана.

Наряду с разработкой бизнес-плана инвестиционного проекта проводится анализ возможных способов привлечения капитала (выпуск акций, облигаций, получение кредита и т. п.) в соответствии с существующей практикой корпоративного финансирования (corporate finance), а также с условиями размещения ценных бумаг (андеррайтинга).

Оценка инвестиционного проекта

1. Проверка исходных данных.

Информация, используемая в ходе оценки инвестиционного проекта, должна подвергаться проверке. Особенно это относится к следующим данным:

— объем инвестиций в проект (расходы по строительству, НИОКР и т.п.);

— затраты на производство и реализацию продукции/услуг;

— ставки процентов за кредит;

— имеющиеся и прогнозные цены на выпускаемую в рамках проекта продукцию.

2. Маркетинговое исследование.

Проект может оказаться несостоятельным в случае отсутствия спроса со стороны потенциальных потребителей на выпускаемую в рамках проекта продукцию. Поэтому построению финансовой модели должна предшествовать работа по определению спроса и возможностей рынка (маркетинговый анализ). Последний проводится по следующим этапам:

1) оценка конкуренции и других внешних факторов:

— потенциальные источники конкуренции;

— наличие государственного регулирования.

— использование рекламы, связи с общественностью (public relations), продвижения товара;

— анализ места размещения компании;

— последующая стратегия маркетинга.

3) исследование рынка:

— поиск и анализ первичной информации;

— оценка реакции рынка.

— объемы продаж по периодам;

— объемы продаж по продуктам и услугам;

— объемы продаж по группам потребителей;

Надежность полученной в ходе маркетингового анализа информации определяет надежность финансовых расчетов в бизнес-плане инвестиционного проекта.

3. Анализ организационно-правовой формы.

Организационно-правовая модель реализации проекта может варьироваться в зависимости, прежде всего, от следующих исходных предпосылок:

1. Проект реализуется на базе существующего предприятия — объекта инвестиций, а предоставление средств инвестора осуществляется посредством реализации ценных бумаг этого предприятия или в рамках кредитования.

2. Проект реализуется на базе новосозданного предприятия, в число учредителей которого входит потенциальный инвестор, внося в уставный капитал оговоренную сумму.

Кроме этого, следует определиться с организационно-правовой формой предприятия, создаваемого для реализации проекта (ООО, ОАО, ЗАО и т.д.).

Использование одной из этих или иных организационно-правовых моделей и форм в дальнейшем накладывает отпечаток на весь дальнейший процесс инвестиционного планирования.

4. Финансовый анализ.

Финансовое планирование является составной частью разработки бизнес-плана инвестиционного проекта и представляет собой моделирование будущих финансовых результатов деятельности предприятия при заданных прогнозных значениях основных параметров и соответствующих ограничениях. Финансовое планирование осуществляется путем построения финансовой модели инвестиционного проекта и интерпретации результатов расчетов.

Применение финансовой модели позволяет:

— анализировать и прогнозировать финансовые результаты;

— проводить анализ чувствительности;

— снизить затраты времени и средств на хранение и переработку информации;

— снизить риск человеческой ошибки;

— сократить время на проведение расчетов.

Основа финансовой модели разрабатывается таким образом, чтобы учесть все факторы, оказывающие существенное влияние на данное предприятие. В своем наиболее полном виде финансовая модель проекта позволяет не только просчитать результаты при заданных прогнозных параметрах и составить прогнозные финансовые отчеты, но и выбрать наиболее приемлемые схемы инвестирования средств и виды источников финансирования в соответствии с установленными критериями. Некоторые модели включают статистические методы прогнозирования, используемые для построения трендов по основным параметрам на основе данных о деятельности предприятия в прошлом.

Процесс финансового моделирования имеет несколько этапов:

1. Концептуализация (устанавливаются цели создания модели, параметры вводимой и выводимой информации).

2. Создание модели.

3. Пробный запуск и проверка модели.

4. Внесение изменений в модель (при необходимости по результатам проверки).

5. Использование модели.

При построении финансовой модели обычно учитываются такие элементы как, например,

— методы ведения бухгалтерского учета :

— порядок начисления амортизации;

— расчеты налоговых платежей;

— график погашения долговых обязательств;

— стратегия формирования запасов и др.

При выполнении работы по финансовому моделированию вся информация, предположения, формат документов должны быть представлены таким образом, чтобы специалисту легко было отразить в модели специфические характеристики предприятия, а затем рассчитать проектируемые результаты при реализации заданных условий.

Содержание финансовых моделей, построенных для прогнозирования составляющих бухгалтерской документации с использованием формул, созданных на основе бухгалтерских проводок, значительно отличается от моделей, построенных для проведения оценивания инвестиционных проектов или бизнеса.

Основное отличие состоит в использовании различных методов финансового анализа при оценивании инвестиционных проектов и бизнеса (расчет денежного потока, расчет приведенной стоимости, оценка риска и др.), так как методы бухгалтерского учета не обеспечивают адекватного описания происходящих и предполагаемых в будущем процессов. Однако, применение методов финансового анализа часто не представляется возможным без использования бухгалтерской документации, соответствующих прогнозов, составленных в рамках финансового планирования деятельности предприятия.

Например, для любого предприятия важное значение имеет оценка величины поступлений и расходований денежных средств, основанная на анализе деятельности предприятия за предыдущие периоды и прогнозах. Для этих целей составляются бюджеты денежных средств — прогнозы поступлений и платежей на будущие периоды (месяц, неделя). Расчет денежного потока предприятия проводится на основе бюджета денежных средств.

По сравнению с бюджетом денежных средств, денежный поток обычно строится для отдельного инвестиционного проекта, а не для организационной единицы предприятия. Расчет денежного потока проводится чаще всего с целью оценить отдачу инвестиций, а бюджет денежных средств используется в процессе планирования. Это один из множества моментов, демонстрирующих необходимость четко продумать цели и схему создаваемой финансовой модели, взаимосвязи между элементами, учесть специфичные условия функционирования данного предприятия, реализации проекта.

Схема основных взаимосвязей между исходными и результирующими параметрами в финансовой модели

*При построении финансовой модели информация о необходимых капитальных вложения и объемах финансирования представляет собой особый вид исходной информации, так как в зависимости от цели построения модели, имеющихся первоначальных исходных данных объем и использование этой информации будут различны. Например, расчет суммы налогов, причитающейся к уплате при реализации инвестиционного проекта, проводится исходя из предпосылки, что проект будет профинансирован за счет акционерного капитала. Проценты по кредиту не учитываются в расчете налога на прибыль по данному инвестиционному проекту.

** Анализ движения ресурсов включает построение и расчет различных видов денежных потоков (денежный поток после вычета налогов, чистый денежный поток, обычный денежный поток и т.д.), расчет соответствующих показателей при построении финансовой модели для оценивания инвестиционного проекта, бизнеса или отчет об источниках и использовании фондов, рассчитанный на основе отчета о прибыли и баланса действующего предприятия.

5. Критерии для сравнения и выбора инвестиционных проектов

Для сравнения и выбора инвестиционных проектов инвестор обычно использует следующие критерии:

— чистая приведенная стоимость;

— внутренняя ставка отдачи;

— средняя бухгалтерская рентабельность;

На нашем сайте размещены примеры разработанных нами бизнес-планов разнообразных проектов и отзывы наших заказчиков, запись нашего семинара на тему бизнес-планирования на ТВ «Успех», а также процедура заказа бизнес-плана. Вы можете узнать, как оптимизировать расходы на эту услугу в разделе «Стоимость разработки бизнес-плана».
Если вы заполните этот вопросник для подготовки коммерческого предложения, мы подготовим для вас КП, учитывающее возможности такой оптимизации.

Как заказать наши услуги

В соответствии со ст. 1274 ГК РФ при публикации материала сайта в Интернете, указание авторства и индексируемая ссылка на источник публикации обязательны.

197183, Санкт-Петербург, Представительство в Москве

+7 (962) 684-45-80 +7 (812) 430-19-53 +7 (921) 962-08-63 —>

Планирование инвестиционных проектов

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта производственного предприятия ТОО «Агропродукт». Краткая информация о предприятии, анализ потребности в инвестициях. Основные и потенциальные конкуренты. Стратегия маркетинга и финансовый план организации.

• посмотреть текст работы

• скачать работу можно здесь

• полная информация о работе

• весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Бизнес план инвестиционного проекта

Список использованной литературы

Введение

Планирование является нормой любой предпринимательской деятельности. С развитием рынка в Республике Казахстан необходимость в бизнес-планах стала настолько очевидной, что уже в 1999 — 2000 гг. их применение становится обязательным. В январе 2002года Правительство РК опубликовало распоряжение, в котором рекомендовало использовать бизнес-план «в целях совершенствования методов расчета экономической эффективности проектных решений и коммерческой целесообразности вложений инвестиций в проектирование и строительство объектов и градостроительных комплексов». Крупные коммерческие банки разработали подробные перечни вопросов, на которые нужно ответить в бизнес-плане, как в «необходимом документе».

Важность и актуальность этой темы состоит в том, что на сегодняшний день многие предприятия инвестируют проекты с целью получения прибыли, и для этого у любого инвестиционного проекта должен быть бизнес-план, т.е. стратегия будущего состояния и показателей проекта. В бизнес-плане должны быть четко поставлены цели для привлекательности инвестиций в данный проект.

Бизнес-план инвестиционного проекта выступает как объективная оценка собственной предпринимательской деятельности фирмы и в тоже время необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка. В нем характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно столкнется, и определяются способы их решения. Следовательно, бизнес-план — одновременно поисковая, научно — исследовательская и проектная работа. бизнес инвестиция конкуренция маркетинг

Не будет преувеличением назвать бизнес-план основой управления не только коммерческим проектом, но и самим предприятием. Благодаря бизнес-плану у руководства появляется возможность взглянуть на собственное предприятие как бы со стороны. Сам процесс разработки бизнес-плана, включающего детальный анализ экономических и организационных вопросов, заставляет мобилизоваться. Целью бизнес-плана может быть получение кредита, или привлечение инвестиций, определение стратегических и тактических ориентиров фирмы и др.

Бизнес-план инвестиционного проекта предусматривает решение стратегических и тактических задач, стоящих перед предприятием, независимо от его функциональной ориентации:

— организационно-управленческая и финансово — экономическая оценка состояния предприятия;

— выявление потенциальных возможностей предпринимательской деятельности, анализ сильных и слабых его сторон;

— формирование инвестиционных целей на планируемый период.

В бизнес-плане обосновываются:

— общие и специфические детали функционирования предприятия в условиях рынка;

— выбор стратегии и тактики конкуренции;

— оценка финансовых, материальных, трудовых ресурсов, необходимых для достижения целей предприятия.

Бизнес-план дает объективное представление о возможностях развития производства, способах продвижения товара на рынок, ценах, возможные прибыли, основных финансово-экономических результатах деятельности предприятия, определяет зоны риска, предлагает пути их снижения. Бизнес-план используется независимо от сферы деятельности, масштабов, собственности и организационно-правовой формы компании. В нем решаются как внутренние задачи, связанные с управлением предприятием, так и внешние, обусловленные установлением контактов и взаимоотношений с другими фирмами и организациями.

Заказчиком бизнес-плана являются юридические и физические лица, осуществляющие предпринимательскую и инвестиционную деятельность, условия и результаты которой анализируются и прогнозируются в бизнес-плане. Разработчиками бизнес-плана выступают фирмы, специализирующиеся в области маркетинговой деятельности, проектирования, авторские коллективы, отдельные авторы. При необходимости привлекаются консалтинговые фирмы и эксперты.

Цель курсовой работы состоит в раскрытии сущности структуры бизнес-плана, а также планирования хозяйственной деятельности фирмы на ближайшие и отдаленные периоды, в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Задачи курсовой работы:

1. Рассмотреть содержание, виды и задачи бизнес-плана инвестиционного проекта.

2. Проанализировать состояние бизнес-плана на примере производственного предприятия

3. Раскрыть основные пути совершенствования разработки бизнес-плана инвестиционного проекта.

Методологическая база курсовой работы представляет собой материалы различных авторов, статьи из газет и журналов по данной теме, а также законов РК.

Структура курсовой работы:

Курсовая работа состоит из трех глав, введения, заключения и списка использованной литературы.

Глава I. Теоретические аспекты структуры бизнес-плана

1.1 Понятие и задачи бизнес-плана

Бизнес-планирование — краткое, точное, понятное и доступное описание предполагаемого бизнеса, важный инструмент при рассмотрении большого количества различных ситуаций, позволяющий выбрать наиболее перспективное решение и определить средство для их достижения.

Бизнес-план — это документ осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Цель разработки бизнес-плана — спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Задачами бизнес-плана является:

— сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения;

— определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках;

— выбрать ассортимент и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям;

— оценить производственные и непроизводственные издержки;

— определить состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка, стимулированию продаж, ценообразованию и т.п.;

— оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей и т.д.

По Закону Республики Казахстан от 08.01.2003г. N 373-2

«Об инвестициях», который регулирует отношения, связанные с инвестициями в Республике Казахстан, и определяет правовые и экономические основы стимулирования инвестиций, гарантирует защиту прав инвесторов при осуществлении инвестиций в Республике Казахстан, определяет меры государственной поддержки инвестиций, порядок разрешения споров с участием инвесторов, а также все что касается бизнес планов инвестиционных проектов.

Бизнес-план инвестиционного проекта — является документом с четкой структурой, в котором приводится логическая аргументация привлекательности, прибыльности инвестиционного проекта, а также описываются сфера деятельности, количественные и качественные характеристики эффективности осуществления данного проекта. Особое внимание уделяется характеристике основных моментов коммерческого предприятия, исследуются риски и сложные ситуации, с которыми оно сталкивается, анализируются пути решения посредством осуществления инвестиционного проекта. Бизнес-план инвестиционного проекта позволяет объективно оценить потенциал развития предприятии, маркетинговые стратегии, стоимость, основные финансово-экономические итоги деятельности компании, а также дает возможность определить потенциальные сферы риска, предлагает возможные способы их уменьшения.

Основные принципы бизнес-плана инвестиционного проекта:

* Объективные и надежные «поступающие» и «выходящие» сведения;

* Достаточное количество данных, выходных и промежуточных сведений для принятия верных решений относительно инвестиционного проекта на каждой отдельной стадии его осуществления;

* Комплексность и системность системы в ходе анализа воздействий различных обстоятельств и условий на ход реализации инвестиционного проекта;

* Лаконичность. В особенности не стоит перегружать информацией начальный раздел бизнес-плана;

* Отсутствие неопределенных формулировок, акцептирование внимания на наиболее привлекательных, определенных достоинствах инвестиционного проекта;

* Отсутствие недостоверных сведений, заведомо неверных толкований выходных и иных сведений, способных оказать влияние на принятие решения относительно инвестиционного проекта. Бизнес-план должен быть обоснованным, кратким, доступным для понимания широкому кругу людей, вызывать интерес у партнера и не быть перегруженных техническими «тонкостями». Рассчитывать на успех собственного предприятия можно лишь в том случае, если компании-проектоустроителю удастся вызвать интерес у возможного партнера.

Задачи бизнес-плана инвестиционного проекта:

* Конкретное определение целей компании-проектоустроителя, определенных количественных результатов их осуществления и сроков реализации;

* Разработка комплекса производственных, маркетинговых и организационных стратегий, целью которых является достижение необходимого результата;

* Создание системы контроля над реализацией проекта;

* Разработка аргументации, целью которой является привлечение потенциальных инвесторов.

Создание бизнес-плана инвестиционного проекта дает возможность решить задачу прогнозирования возможных схем развития предприятия и выявления потенциальных проблем, которые могут возникнуть во время осуществления проекта, что позволит в свою очередь разработать систему мер по их предотвращению либо минимизации негативных последствий. Немаловажным моментом является создание системы контроля над реализацией проекта, состоящей из набора определенных характеристик, периодичности их анализа, показателей допустимых отклонений, определение ответственных за организацию и осуществление контроля лиц.

При разработке бизнес-плана инвестиционного проекта большое внимание следует уделить языку и стилю изложения. Текст должен быть удобочитаемым и понятным широкому кругу людей, в частности возможным инвесторам и компаньонам. Не рекомендуется частое использование в тексте бизнес-плана профессиональной терминологии, способной сделать текст непонятным для возможных инвесторов.

В разделе, посвященном изложению достоинств бизнес-проекта, постарайтесь избежать излишней эмоциональности и использовать в качестве аргументации исключительно числовые показатели. Они в лучшей степени способны убедить потенциальных инвесторов. Однако при анализе большого числа данных могут возникнуть затруднения, особенно в момент первого прочтения бизнес-плана инвестиционного проекта. Для того чтобы избежать подобных ситуаций можно использовать сжатие информации посредством ее классификации по конкретным категориям и предоставления в форме таблиц либо графиков. Систематизированная информация облегчает процесс анализа и сравнительной оценки, числовые характеристики воспринимаются значительно легче.

1.2 Виды бизнес планов

Самыми распространенными видами бизнес планов являются бизнес- план предприятия и бизнес-план инвестиционного проекта.

Бизнес-план инвестиционного проекта составляется для привлечения потенциальных инвесторов, он предполагает подробное маркетинговое исследование и характеристику бизнеса. Особое внимание уделяется описанию миссии проекта, формулированию цель и задач инвестиционного проекта. Затем выявляется список предполагаемых адресатов (будущие акционеры, банки, венчурные фирмы). Концепция бизнес-плана создается, исходя из целевой функции документа. Поэтому объем, структура, содержание и подробности диктуются поставленными целями и предполагаемыми требованиями конечных адресатов. Инвестиционный бизнес-план указывает и стратегию развития будущего предприятия учетом маркетинговой ситуацией на рынке и возможными перспектива развития.

Бизнес-план предприятия, один из самых распространенных видов бизнес-планов, полезен не только крупным компаниям, он незаменим для малого и среднего бизнеса. В этом документе описываются основные аспекты деятельности фирмы, возможные плюсы и минусы развития, а также пути решения вероятных проблем. Он помогает тщательно проанализировать собственные идеи, выбрать оптимальное решение по строительству бизнеса, выявить недостатки, оценить опыт конкурентов. Более того, бизнес-план предприятия вам пригодится для предоставления предполагаемым инвесторам или другим нужным людям.

Бизнес планы любых проектов можно разделить на четыре отдельные группы. Очень маленькие бизнес планы, или мини бизнес планы. Также можно выделить рабочие бизнес планы, презентационные бизнес планы и даже электронные бизнес планы.

В мини бизнес план может входить не более 10 страниц, где основное внимание сосредоточено на таких ключевых моментах как концепт бизнеса, финансовые потребности, маркетинговый план и финансовые отчеты, особенно движение ликвидности, отображение доходов и бухгалтерский баланс. Это отличный способ быстро проверить бизнес концепт или просчитать выгоду потенциального партнерства или небольшого инвестора. Это также отличное начало для дальнейших планов и стратегий.

Рабочий бизнес план — это средство для управления бизнесом. Он должен быть длинным и подробным, но может быть и коротким на презентациях. Как и в мини бизнес-плане в рабочем бизнес плане информация может быть изложена достаточно откровенно и неформально. План, рассчитанный только для внутреннего использования, может упускать ряд моментов необходимых вне данной фирмы. Например, вы не обязаны делать приложение с краткой информацией о руководителях.

Презентационный бизнес план. Если взять рабочий бизнес план с его отсутствием акцентов на внешний вид и общее впечатление, и перевернуть приоритеты в другую сторону, у вас получится презентационный бизнес план. Этот план предназначен для демонстрации банкирам, инвесторам и другим представителям вне компании. Информация в презентационном бизнес плане должна быть та же, что и в рабочем бизнес плане, но иначе оформлена. Например, вам надо использовать деловую лексику, избегать неформального жаргона, сленг и сокращения, которые удобно использовать в рабочем бизнес плане. Помните, что те, кто читает это, не знакомы с вашими операциями. В отличие от рабочего бизнес плана, этот план используется как вступление, а не памятка.

Электронный бизнес план. В основном бизнес планы составляют на компьютере, потом печатают и представляют виде распечатки. Но все больше и больше деловой информации, которая раньше передавалась на бумаге, теперь пересылается в электронном виде. Так что это удобно иметь электронную копию вашего бизнес плана. Например, электронный бизнес план очень удобен для демонстраций с использованием проектора, подключенного к компьютеру, или для удовлетворения требований придирчивых инвесторов, которые хотят тщательно изучить все детали и основы сложных таблиц и ведомостей.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается для обоснования:

· степени жизнеспособности и устойчивости проекта

· возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств

· предложений по созданию совместных и иностранных предприятий

· целесообразности оказания мер государственной поддержки

· служит ориентиром, как должен развиваться проект

Бизнес-план инвестиционного проекта является главным документом для кредиторов и основным инструментом для предпринимателя (руководителя). От правильности его составления зависит — получит ли проект одобрение, и какова его жизнеспособность.

Основным критерием актуальности разработки бизнес-плана является уровень проработки научной идеи, и её близость к возможной коммерческой реализации. В настоящее время в Республике Казахстан действуют Рекомендации по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов. Документ устанавливает единые требования к структуре, содержанию и оформлению бизнес-планов инвестиционных проектов, основные рекомендации по их составлению, выделяет ключевые этапы, последовательность проведения исследований и точные сроки реализации.

Основанием для разработки бизнес-плана является директивный документ, изданный руководителем предприятия (приказ, распоряжение). Источником финансирования разработки бизнес-плана могут быть:

· собственные средства предприятий

· внебюджетные фонды министерств и других органов государственного управления

· средства потенциальных инвесторов

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается на весь период реализации. Как правило, горизонт расчета должен охватывать срок возврата заемных средств плюс 1 год.

1.3 Содержание и структура бизнес-плана

Бизнес-план — это комплексный план создания или развития бизнеса. Структура и содержание бизнес-плана зависят от целей его разработки. Бизнес-план может разрабатываться по конкретному предпринимательскому проекту или по предприятию в целом. В последнем случае данный план выполняет роль плана развития предприятия. Как правило, основной функцией бизнес-плана является привлечение денежных средств. Если бизнес-план разрабатывается с целью привлечения денежных средств из государственного бюджета, наряду с коммерческим эффектом необходимо рассчитывать бюджетный эффект. Под бюджетным эффектом бизнес-плана понимается превышение доходов бюджета над расходами бюджета при осуществлении бизнес-плана.

Структура бизнес- плана инвестиционного проекта:

1. Титульная страница. Титульная страница бизнес-плана содержит следующие реквизиты:

— Название, статус, адреса, телефоны собственников.

— Параграф описывающий компанию и характер бизнеса. Потребность в финансировании. Компания может составить свои предложения по «портфелю инвестиций» — акций, облигаций, займов и т.д. Между тем многие венчурные фирмы и инвесторы предпочитают формировать этот портфель самостоятельно.

— Конфиденциальность отчетности. Эти положения необходимы для безопасности и очень важны для компании.

— Месяц и год составления бизнес-плана.

2. Резюме. Эта часть представляет собой краткий и ясный итог бизнес-плана. Она содержит цели и стратегию бизнеса, подчеркивает уникальность продукта или услуги и убеждает кредиторов или инвесторов прочитать бизнес-план от начала до конца. Серьезный инвестор получает дюжины таких планов каждую неделю и имеет больше материалов, чем может прочитать. Поэтому резюме нужно инвестору чтобы определиться стоит ли читать весь бизнес-план в целом. Если компания пишет резюме, «стреляющее» в инвестора, можно сказать, что половина работы сделана. Важно отметить также, что инвесторы могут не читать весь план для установления объема требуемых инвестиций. Таким образом, резюме должно освещать в сжатой и убедительной форме ключевые точки бизнес-плана: финансовые потребности компании, потенциал рынка и возможности получения этой поддержки. Поэтому резюме должно ясно освещать причины, почему кто-либо должен инвестировать компанию. Резюме включает от одной до четырех страниц текста и пишется после того как все другие разделы бизнес-плана составлены. Резюме включает краткое описание: бизнеса и его продукта или услуги; потенциала рынка; продукта и технологии, которые компания собирается освоить; краткое финансовое представление проекта; объемов, направления использования и сроков финансирования, периодичность и способы возврата средств; состава управленческой команды.

3. Описание компании. В этом разделе плана следует детально описать компанию, включая ее историю, настоящий статус и будущий проект. Ключевые элементы этого раздела:

— История компании, форма собственности, будущие цели. Тип бизнеса (розничные продажи, производство, обслуживание, распределение).

— Описание продукта и/или услуги, включая их назначение и отличительные особенности, патенты, авторские права, торговые марки.

— Описание в общих чертах способности продукта или услуги быть реализованным на рынке.

— Описание бизнеса и отрасли, в которой компания работает (в описании выделяются продукты или услуги, целевые сегменты рынка, конкурентное окружение).

— Роль и тенденции развития компании внутри отрасли.

— Основные цели бизнеса.

— Причины вхождения в этот бизнес.

— Прошлые и ожидаемые изменения в форме организации бизнеса.

— Основатели, инвесторы и менеджеры.

— Прошлые достижения и сильные стороны в настоящее время.

— Прошлые проблемы и слабые стороны в настоящем.

— Критические факторы успеха компании и потенциальные проблемы и риски.

— Работа по техническому развитию, которая должна быть завершена к определенной дате.

— Методы ведения учета. Какая система бухгалтерского учета будет использоваться, какова организация учета, как будут внедряться и использоваться система учета и данные учета при анализе бизнеса.

— Страхование. Какие виды страхования необходимы, стоимость страховки.

— Система безопасности — ее функции по обеспечению сохранности товарно-материальных ценностей и информации. Является ли здание собственным или арендуется.

— Местоположение компании. Описание места и причины его выбора. (Если местоположение является важным, с точки зрения плана маркетинга, остановитесь более подробно на этом в маркетинговом разделе бизнес-плана). Поскольку многие из этих данных и информация являются отчетными или фактическими, то в этом разделе частично используются сведения из предыдущих бизнес-планов. Этот раздел желательно составлять руководителю компании, а не функциональным специалистам, вследствие широкого круга освещаемых вопросов.

4. Продукт или услуга. В этот раздел следует включить полное описание продукта или услуги с анализом их конкурентных преимуществ и недостатков. Описание продукта или услуги включает их отличительные черты и особенности и причины отличия: наименование предприятия-изготовителя; Ассортимент продукции и услуг; Себестоимость продаж и прибыль; Покупатели и конечные потребители продукта или услуги; Патенты и права собственности; Стратегические возможности и планы расширения или модернизации продукта или услуги. (Если разработка продукта является важной частью стратегии бизнеса, в этом случае необходим особый подраздел плана). Планируемые изменения в ассортименте продаж, себестоимости продаж и прибыли, а также причины изменений. В некоторых случаях необходим подраздел по модернизации продукта. Без использования специальной технической терминологии представляется уровень развития продукта, с тем, чтобы лицо не знакомое с данной технологией или отраслью могло сделать вывод о том, имеет ли оно дело с концепцией, опытным образцом или готовым рыночным продуктом.

5. Анализ отрасли. Важно оценить отрасль или отрасли, в которых функционирует бизнес. В частности, бизнес-план оценивается потенциальными инвесторами по ряду критериев, одним из которых является отрасль, в которой компания конкурирует. К примеру, быстро растущий рынок может рассматриваться потенциальным инвестором как более благоприятный. Желательно включить обзор отрасли, в том числе тенденции развития и историю становления бизнеса. Важной частью этого раздела является анализ конкуренции. Следует определить всех основных конкурентов, с описанием их сильных и слабых сторон, особенно то, как они могли бы способствовать потенциальному успеху нового дела. Следовало бы детализировать информацию об основных поставщиках и покупателях. В этом разделе освещается:

· размер, зрелость и характер конкуренции в отрасли; препятствия вхождения в отрасль, выхода и роста;

· инновации и технологические изменения;

· законодательное регулирование; экономические тенденции; общие объемы продаж отрасли в течение последних лет;

· ожидаемый рост отрасли; количество новых фирм, вошедших в отрасль в течение нескольких последних лет;

· новые продукты, полученные в последнее время в отрасли;

· тенденции продаж основных конкурентов; сильные и слабые стороны каждого конкурента;

· финансовое положение главных конкурентов; профиль деятельности каждого покупателя.

6. Маркетинговый анализ и стратегия. Этот раздел бизнес-плана следует рассмотреть особо тщательно и внимательно. Маркетинговый анализ должен быть, по возможности, сконцентрирован на правдоподобных, взаимосвязанных и сопоставимых сведениях. Этот раздел должен продемонстрировать возможности фирмы на целевых рынках. Успех в способности продукта войти в рынок не менее важен чем развитие самого продукта. При представлении маркетинговой стратегии следует обсудить следующие вопросы.

— Определение целевого рынка.

— Сегменты целевого рынка.

— Размер и рост целевого рынка.

— Тенденции развития целевого рынка.

— Конкуренты: название, размер, доля рынка, конкурентные преимущества и недостатки, тенденции бизнеса. Необходимо оценить прямую и непрямую конкуренцию. Это должно показывать, насколько компания конкурентоспособна. Конкурентов следует оценить по местоположению, доле рынка и истории бизнеса.

— Определение покупателей, их отношение к продукту (услуге) и причины покупки.

— Анализ продаж и прибыли по сегментам рынка и покупателям.

— Текущая и прогнозируемая доля рынка компании.

— Политика в области послепродажного и гарантийного обслуживания.

— Ценовая и кредитная политика.

— Стратегия рекламы и продвижения.

— Затраты на маркетинг продукта или услуг.

— Размещение — выбор размещения связан с целевым рынком, что также следовало бы включить в данный раздел бизнес-плана.

— Ценообразование — ценообразование может быть определено в результате исследования рынка и определения издержек на продукт или услугу. Структура ценообразования может быть обращена к соответствующим действиям на демонстрации ценности, полученной покупателем, относительно цены оплаты за эту ценность.

— Дизайн продукта — следует ответить на ключевые вопросы относящиеся к конструкции продукта и упаковке, включая графическое изображение и право собственности на информацию.

— Время проникновения на рынок — должен быть представлен период проникновения на рынок.

— Методы распределения — способы, которые смогут позволить продуктам и услугам достичь покупателя. Это следовало бы сопроводить статистическими отчетами, оценками прессы и т.д.

— Стратегия планирования каналов сбыта и продаж (т.е. комиссионные, возможности распределения) для различных регионов, рынков.

— Покупатели — как много их и где они расположены.

— Обслуживание покупателей — какие рынки могут быть охвачены прямыми продажами, какие посредством дистрибьюторов, представителей или перекупщиков.

— Особенности подходов к извлечению выгоды в каждом канале и как они соотносятся с практикой работы в отрасли.

— План рекламы и продвижения — как реклама могла бы формировать целевой рынок. Ранг газет, продвигаемый материал и время, необходимое для рекламной компании.

Маркетинговый план является важной частью бизнес-плана, так как он описывает, как может осуществляться распределение, устанавливаться цена и продвигаться продукты, услуги. Потенциальные инвесторы рассматривают план маркетинга как критическую точку успеха нового предприятия. Таким образом, следует уделить достаточно времени для того, чтобы гарантировать эффективное внедрение намеченной стратегии. Маркетинговое планирование будет ежегодной потребностью (с тщательным наблюдением и фиксированием изменений, происходящих в течение недели или месяца) для компании и может рассматриваться как путеводитель при принятии оперативных решений.

8. Производство. Здесь описываются существующие и предполагаемые процедуры и средства, необходимые фирме для выпускаемой продукции или предоставляемых услуг. Если компания является производящей, то необходим производственный план. Этот план должен полностью описывать производственный процесс. Оперативные планы должны быть очерчены для разных стадий, например, при создании нового продукта, предварительной стадии производства, отработки маркетинга, первого серийного выпуска продукта. Более того, должны быть также включены описание производственных мощностей, персонала (по категориям), источников сырья и компонентов, а также стратегия последующего сервиса. Если какие-то части производственного процесса (или весь процесс) предполагается передать субподрядчикам, нужно включить описание всех субподрядчиков, с указанием их местоположения, соображений, обусловивших их выбор, затрат и всех заключенных контрактов. Этот раздел должен также содержать описание помещений, машин и оборудования, необходимого для производства, информацию о поставщиках сырья и компонентов — адреса и условия, производственные затраты и все будущие затраты на оборудование. Если речь идет о бизнес-плане не для производителя, а для торгового или обслуживающего предприятия, этот раздел должен описывать процессы закупки товара, хранения и контроля запасов. Ниже перечислены некоторые ключевые элементы этого раздела бизнес-плана. Производственный процесс — определение механических и сборочных процессов, какие из них будут переданы субподрядчикам.

9. Исследовательские и внедренческие разработки. Если предложенные продукты или услуги требуют дальнейшего развития, или если бизнес требует регулярного проведения НИОКР, в данном разделе должны содержаться следующие детали: нынешнее состояние процесса разработки и внедрения; необходимый объем работ для завершения процесса разработки с информацией о требуемом персонале и оборудовании, о затратах и источниках финансирования, об ожидаемых проблемах; планируемые разработки: задачи, средства, потребности, затраты и источники финансирования, ожидаемые достижения. В этом разделе важно четко указать относительную важность НИОКР для компании в терминах их вклада в конкурентоспособность и компетенцию предприятия. Описанные проекты должны демонстрировать свои относительные приоритеты и ожидаемые результаты. Усилия, направляемые на разработку новых технологий и продуктов должны рассматриваться отдельно от усилий, направленных на модификацию существующих продуктов или технологий. Создание новых продуктов также часто требует производственных возможностей. Эти соображения должны быть описаны отдельно. Особое внимание должно быть уделено любым другим инвестиционным запросам исследовательской организации, например, для повышения ее технических возможностей путем приобретения компьютеризованных инструментов. Все другие планируемые мероприятия, требующие капиталовложений или имеющие существенное стратегическое влияние на предприятие, должны быть также объяснены в этом разделе. В частности, должны быть определены все потенциальные препятствия или риски для успеха проекта, их возможные последствия, меры по устранению этих последствий. Эти вопросы должны быть рассмотрены во всей возможной полноте. Очень важно заранее знать все возможные последствия успеха или неудачи проекта.

10. Управление и организация. В этом разделе описываются структура организации и ключевые работники-управленцы. Во-первых, должна быть описана форма собственности (товарищество, акционерное общество и т.д.). Если предприятие является корпорацией (в западном смысле, прим. перев.), то важно включить сведения о выпущенных акциях, имена, адреса и послужные списки директоров и основных сотрудников компании. Полезно также составить схему организации с обозначенными уровнями ответственности членов организации. Финансисты инвестируют в людей, которые способны успешно управлять операциями фирмы. Поэтому потенциальные инвесторы будут пристально изучать команду менеджеров. Анализ сотрудников должен содержать поименный состав по функциям или по отделам за определенный промежуток времени. Команда должна обладать опытом и знаниями в наиболее важных областях менеджмента, таких как разработка и внедрение, маркетинг и продажа, производство и финансы. Данный раздел бизнес-плана должен, таким образом, представить членов команды менеджеров, освещая подробно стадии их роста. Детальные послужные списки должны быть вынесены в приложение. Должны быть также описаны лица, стоящие за их спиной. Для каждого из владельцев следует также дать информацию об их возможностях и ответственности. Должно быть также дано описание персонала, распределение функций, анализ квалификации, зарплата, круг обязанностей всех сотрудников. Такой анализ не только позволит менеджерам лучше планировать кадровую политику, но и продемонстрирует потенциальным инвесторам чувствительность бизнес-плана к важной проблеме найма ключевых сотрудников. Этот раздел можно представить в приведенном ниже порядке.

11. Анализ риска. Каждая бизнес активность сопряжена с определенными рисками, связанными с особенностями отрасли промышленности, конкурентами, а также общим политическим и экономическим положением страны. Бизнес-план должен рассмотреть трудности в ближайшие 2-5 лет. Важно, чтобы менеджер установил потенциальные риски и подготовил эффективную стратегию борьбы с ними. В этом разделе должны быть рассмотрены критические риски и потенциальные проблемы, которые могут препятствовать реализации предложенных компанией стратегий. Главный риск для бизнеса может появиться как следствие реакции конкурента,

слабостей персонала, занимающегося маркетингом, производством или менеджментом, современные достижения в технике, которые могут привести к жизнеспособности продукции. Если даже не ожидается риск от этих факторов, они все равно должны быть обсуждены и должно быть показано, почему они не вызывают риска. Для каждой из рассматриваемых составляющих риска должен быть представлен план ее минимизации. Точно также, должна быть рассмотрена стратегия преодоления каждого узкого места (проблемы) из числа выявленных. Эти непредвиденные планы и стратегии показывают потенциальному инвестору, что менеджер ощущает наиболее важные компоненты риска и готов их встретить, если они появятся. Несмотря на то, что цель этого раздела очевидна, необходимо еще раз отметить, что способность понимания рисков и разработки соответствующего плана действий является решающей для оценки качества менеджмента. Этот раздел является важным индикатором способности менеджмента эффективно реагировать на ситуации, которые вызывают опасность для достижения целей предприятия.

12. Финансовый план. Финансовый план, равно как и маркетинговый, производственный и организационный, является важной частью бизнес-плана. Он определяет потенциальные инвестиции, которые необходимы для бизнеса и показывает является ли бизнес-план экономически выполнимым. Эта информация определяет размер потребной инвестиции и обеспечивает основу для инвестора в отношении определения будущего значения инвестиции. Поэтому, перед подготовкой бизнес-плана менеджер должен иметь полную оценку прибыльности предприятия. Эта оценка прежде всего показывает потенциальным инвесторам, будет ли бизнес прибыльным, сколько денег необходимо, чтобы запустить бизнес и встретить краткосрочные потребности в деньгах, как эти деньги могут быть получены (т.е. акции, займы и т.п.). Финансовые документы должны сопровождаться соответствующими документами и объяснениями. Во-первых, в бизнес-плане должны быть приведены прогнозируемые объемы продаж и соответствующие расходы в течение, по крайней мере, трех-пяти лет, с помесячным прогнозом в течение первого года. Сюда должны быть включены прогнозируемые объемы продаж, стоимость проданных товаров, а также общие и административные расходы. Затем с помощью оценки налогов может быть спрогнозирована чистая прибыль после налогообложения. Определение ожидаемых значений объемов продаж и величин расходов для каждого из первых 12 месяцев и каждого последующего года базируется на маркетинговой информации, рассмотренной ранее. Вторая важная область финансовой информации — это значения денежных потоков в течение времени проекта, с помесячным прогнозом в течение первого года. Оценки денежных потоков показывают способность бизнеса обеспечить расходы в подходящие времена года. Прогноз денежных потоков должен определить начальное значение денежных средств на балансе, ожидаемые счета дебиторов и другие приходы, а также все выплаты для каждого месяца в течение всего года. Поскольку счета должны оплачиваться в разные времена в течение года, важно определить помесячные потребности денег, особенно в течение первого года. Так как продажи могут быть нерегулярными и получение денег от клиентов может быть также рассредоточено во времени, становится необходимым краткосрочный заем для погашения постоянных расходов, такие как зарплата и коммунальные услуги. Последний пункт финансовой части — прогнозируемые балансы. Они показывают финансовое состояние бизнеса в определенное время. Они определяют средства бизнеса, его обязательства, инвестиции владельцев и некоторых партнеров, а также остаточную прибыль (или накопленные потери). Потенциальному инвестору должны будут продемонстрированы допущения, на основе которых составлены балансы и другие части финансового плана.

13. Приложение. Обычно содержит материалы, которые не обязательно должны быть приведены в основном тексте. Только те документы, которые представляют непосредственный интерес для потенциального инвестора должны быть приведены полностью. В части остальных, можно ограничиться краткими заметками. Ссылки на какие-либо документы, используемые в приложении, должны быть сделаны в самом бизнес-плане.

Глава II. Анализ бизнес-плана на примере производственного предприятия ТОО «Агропродукт»

2.1 Краткая информация о предприятии, характеристика продукции

Компания «Агропродукт» была создана в январе 1996 года с целью организации производства качественной и недорогой молочной продукции. Первыми продуктами производства были глазированные сырки, благодаря которым потребители знают «Агропродукт». Надо отметить, что и до сегодняшнего дня компания является единственным отечественным производителем глазированных сырков, популярных во всех регионах нашей страны, а также почти всех видов кисло-молочных продуктов. Торговые марки «Одари», «Мумуня», «Любимое», «Свежее», «Белое», «Наше», «АБВГДейка», «Чюдик Юдик», — одни из самых узнаваемых. Продукция компании «Агропродукт» помогает людям обрести здоровье и хорошее самочувствие, и это очень важно особенно сейчас, когда все больше покупателей стараются вести здоровый образ жизни. Все продукты подвергаются постоянному контролю, цель которого — гарантировать их безопасность и высокое качество. Сегодня в холдинг компании входит четыре молочных завода, крупный завод по производству твердого сыра на Украине, завод по производству мороженого, развита дистрибьюторская, филиальная и дилерская сеть.

Как свидетельствуют данные Молочного союза Казахстана, продукция отечественных производителей на рынке представлена главным образом кефиром, сметаной, молоком пастеризованным, маслом, молоком UHT-обработанным и стерилизованным. В торговых сетях в большом ассортименте представлены йогурты и десерты, завезенные из России, реже — из Украины, Беларуси и Кыргызстана. Поэтому бизнес- план компании «Агропродукт» ставит для себя целью расширения своего производства, и создал цех по производству сыра и творога за счет инвестиций.

Цели деятельности предприятия является производство и реализация молочной продукции, в т. ч. сыра и творога, а также пастеризованного молока и сметаны.

Целевой группой предприятия являются потребители продукции — жители, имеющие средний доход.

Преимуществом компании является использование в производстве исключительно цельного молока и натурального сырья, отсутствие полуфабрикатов и других добавок, что положительно сказывается на вкусовых качествах продукции.

Основными продуктами, производимыми цехом, являются:

— Молоко пастеризованное нормализованное (3,2%);

— Творог полужирный (9%);

С экономической точки зрения проект способствует:

· созданию новых рабочих мест, что позволит работникам получать стабильный доход;

· создание нового предприятия по производству и реализации сыра и творога;

· поступлению в бюджет Алматинской области налогов и других отчислений.

Среди социальных воздействий можно выделить:

· удовлетворение спроса населения в молочной продукции, а именно: в сыре и твороге.

2.2 Анализ потребности в инвестициях. План производства

Планируется приобретение цеха (производственное помещение), а также оборудования для переработки молока для изготовления сыра и творога, пастеризованного молока и сметаны.

Общие инвестиционные затраты по проекту включают в себя:

http://piter-consult.ru/home/Articles/business-planning-articles/business-plan-main-directions.html
http://revolution.allbest.ru/finance/00246721_0.html