Стоит ли покупать доллары и евро сейчас

Ситуация с депозитами и продажей валют

Прежде всего стоит посмотреть на общую ситуацию с валютными вкладами: банки предлагают настолько минимальные проценты, что в марте наметилась четкая тенденция к оттоку долларов из банков. В начале осени она усилилась (исключение — только Сбербанк, где число долларовых вкладов прибавилось).

Мнения экспертов о причине оттока валютных вкладов противоречивы. Одни считают, что население меняет их, чтобы удовлетворить насущные нужды или сделать необходимые покупки до грядущего подорожания. Другие уверены, что людей не устраивает ставка по депозитам, уверенно приближающаяся к нулю.

Интересные точки зрения

Аналитик «Калита-Финанс» Д. Голубовский буквально 1 час назад выразил уверенность, что падение доллара из-за предвыборной неопределенности в США непременно приведет к обрушению рубля. Правда, в этом же интервью он осторожно прибавил, что не стоит все сбережения вкладывать только в один вид валюты.

Д. Иконников, управляющий портфелями инвестиционной компании QBF, уверен, что падение рубля вызвано политической ситуацией в Беларуси и Нагорном Карабахе, рисками новых санкций, которые стали причиной массовой продажи рубля.

По его мнению, Россия находится в прекрасном финансовом положении — на фоне профицита бюджета и отсутствия внешнего долга, в то время как у Штатов и пятерки развитых стран — дефицит бюджета и значительные внешние задолженности.

А. Алиев, доцент РЭУ им. Плеханова, на вопрос, стоит ли сейчас покупать доллары и евро прямо ответил, что время обогащения на валютных котировках уже миновало.

С. Хагестанов из РАНХиГС сообщил, что ослабление рубля выгодно правительству, пополняющему казну продажей валюты. Пока население будет усиленно покупать доллары и евро, рубль будет падать, казна пополняться.

Д. Ферапонтов из университета «Синергия» уверен, что евро в экономическом плане намного привлекательнее доллара. Несмотря на волатильность рубля, он категорически советует не вкладывать последние деньги в валютные операции.

Конструктивное мнение специалиста

Ю. Твердохлеб, доцент ФФБ РАНХиГС, уверен, что ответ на вопрос, выгодно ли покупать сейчас доллары и евро, отрицательный по нескольким причинам:

• в США наблюдаются очевидно негативные процессы — от уличных беспорядков до некорректной политической гонки;
• в Европе финансовый кризис усугубляется разномастностью стан, вошедших в Евросоюз, и стагнацией от мировой пандемии;
• настораживают отрицательные процентные ставки в банках, куда еще недавно предлагали переводить сбережения;
• колебания рубля, даже в незначительных пределах, обусловлены не слабостью национальной валюты, а внешним давлением и политикой Центробанка.

Итоги

Эксперты высказывают разные, нередко противоположные мнения по вопросу о необходимости и выгодности покупки валюты в нынешней экономической ситуации. Общее мнение сводится к тому, что время обогащения на спреде миновало. Обмен в банках выгоднее, но предполагает комиссию, а в обменниках, особенно, в выходные дни курс завышен.

Все деньги вкладывать в одну валюту неразумно: нужно соблюдать принцип равноценности, чтобы не потерпеть значительных убытков. Сегодня однозначно не стоит покупать доллар, поскольку его стоимость выше реальной на 7 %.

Куда инвестировать в евро

Подпишитесь на наши новости

Валютная диверсификация портфеля обязательна в современных условиях. Большинство инвесторов держат свои активы не только в рублях, но и в долларах, евро, швейцарских франках, юанях и других твердых валютах. Если с инвестициями в долларах вопросов не возникает, то с евро всё не так однозначно. Инвестиции в евро не так популярны, и многие просто не знают, какие есть варианты инвестирования в этой валюте. Давайте разберемся.

Еврооблигации

Это облигации российских компаний и Минфина, выпущенные в иностранной валюте. Несмотря на приставку «евро», большинство еврооблигаций выпускаются в долларах. Но некоторые выпуски номинированы в евро, швейцарских франках, британских фунтах стерлингов и других валютах.

Например, сейчас находятся в обращении выпуски с такими параметрами:

• Газпром-40 – купон 4,364%, погашение в 2025 году;
• ВЭБ-23 – купон 4,032%, погашение в 2023 году;
• МосковКредитБанк-10 – купон 5,15%, погашение в 2024 году;
• BCS Structured-18 – купон 4%, погашение в 2024 году;
• Ренессанс-Кредит-6 – купон 10%, погашение в 2024 году;
• РЖД-19 – купон 2,2%, погашение в 2027 году.

Большинство еврооблигаций в этом списке обладают номиналом в 1000 евро. Также нужно учитывать, что значительная часть евробондов доступна только квалифицированным инвесторам. Поэтому такой инструмент не является общедоступным.

В качестве альтернативы можно использовать фонды на корпоративные еврооблигации – FXRU, RUSB, SBCB, VTBU. Они доступны к покупке как за рубли, так и за валюту. Стоимость акций фонда – от 2500 рублей. Базовой валютой эмитентов являются как доллары, так и евро, так что доходность фондов зависит от курса рубля: чем он слабее, тем дороже стоят фонды.

Российские ETF и БПИФы

Речь идет о фондах, которые торгуются в евро. На Мосбирже их не очень много:

• FXDE – акции Германии;
• FXRU – российские корпоративные еврооблигации;
• RUSB – российские корпоративные и государственные евробонды;
• RUSE – акции России (индекс РТС);
• AKEU – акции европейских компании (отслеживает индекс Euro Stoxx, включающий 600 акций передовых компаний Европы).

У всех фондов (кроме AKEU и FXDE) базовой валютой фонда выступают доллары, поэтому их доходность в евро зависит от курса евро по отношению к доллару. Базовая валюта AKEU и FXDE – евро, поэтому при покупке акций фонда за евро вы получите доходность без валютной переоценки.

Порог входа в фонды небольшой – буквально от 15-20 евро в зависимости от стоимости акции / пая.

Европейские акции и ETF

Если вы у вас есть выход на крупнейшие европейские биржи (Deutsche Börse, Лондонскую, Швейцарскую или Парижскую биржу), то вы можете покупать напрямую европейские акции и биржевые фонды (ETF). Вы можете вложиться в экономику какой-либо страны путем покупки ETF за евро:

• Германия – iShares Core DAX, iShares Euro Stoxx;
• Франция – Lyxor UCITS CAC 40;
• Великобритания – iShares Core FTSE 100;
• Ирландия – WisdomTree ISEQ 20 и т.д.

Кроме того, есть отдельные отраслевые ETF, например, ETFS Natural Gas или iShares STOXX Europe 600 Telecommunication.

Ну, и конечно, всегда можно выбрать отдельные акции крупнейших европейских компаний, например, Total, Volkswagen, BMW, Audi, Eni, Adidas, Nestle, Fiat, Nokia, Bayer, Renault, Telefonica, Royal Dutch Shell и многие другие.

Чтобы получить выход на рынок Европы и приобретать там активы за евро, нужно открыть счет у иностранного брокера, например, Interactive Brokers или Saxo Bank, либо получить статус квалифицированного инвестора и приобретать нужные акции / ETF на внебиржевой секции через российского брокера.

Налогообложение акций и ETF, купленных в Европе, будет зависеть от страны, где обращаются ценные бумаги.

Другие способы

Кроме того, инвестировать в евро можно другими способами:

• Покупка зарубежной недвижимости с целью перепродажи или сдачи в долгосрочную аренду. Достаточно большой порог входа и сложности с управлением недвижимостью, если вы не находитесь в Европе. Плюс – высокая доходность и возможность в будущем получения гражданства.
• REITы. Зарубежные фонды недвижимости. Обращаются на бирже и имеют гораздо меньший порог входа (от 50 евро). Минус – ограниченный выбор и сложности покупки.
• Структурные продукты. Некоторые банки, брокеры и управляющие компании предлагают структурные облигации, ноты и другие вариации в качестве альтернативы депозиту. Структурный продукт позволяет получить повышенную доходность при реализации инвестиционной идеи и гарантированный (либо отсутствие дохода) – при отсутствии реализации.
• Страховые полисы юнит-линкед. По сути, представляют полный аналог наших полисов накопительного страхования жизни, однако с большей доходностью и возможностью в будущем получить гражданство европейской страны.
• Доверительное управление. Крайний вариант – можно просто передать средства в ДУ брокеру или инвестиционной компании. Минус – придется заплатить большую комиссию за управление и не факт, что инвестиционная стратегия управляющего принесет пользу.

Таким образом, вариантов, как инвестировать в евро, множество, и инструментов тоже хватает. Самый простой вариант – открыть счет у зарубежного брокера и вкладывать в акции европейских компаний напрямую, либо в российские и зарубежные ETF, обращающиеся в евро и имеющие ее в качестве базовой валюты.

Выгодно ли вкладывать деньги в евро

10 Октября 2019

Крупнейшие банки не принимают вклады в евро. В лучшем случае клиентам доступен счет в евро со ставкой 0,01%. Некоторые банки и вовсе вводят плату за пользование такими счетами. Банковские инструменты накопления в евро не работают как надо. По ним нет доходности — да и санкционные риски никуда, к сожалению, не делись.

Ставки по евро нулевые, повышаться в ближайшее время не будут. Банки отказывают в открытии вкладов в евро. Вместо вклада в евро можно купить «пакет» еврооблигаций и получать доходность в валюте, а при необходимости — продать за евро.

Что делать, если надо вложить евро?

Для решения проблемы вложения в евро не надо искать «в какой банк выгоднее вложить деньги под проценты». Не нужно отказываться от надежных вложений и уходить в банки с низкими рейтингами.

Можно вложить евро в инструмент, который дает высокую доходность ­— FXRU ETF — это как раз «пакет» еврооблигаций. В составе FXRU — еврооблигации крупнейших российских корпораций и банков. Часть из них выпущена в евро, часть — в долларах. Сейчас по долларовым облигациям доходность выше, это выгоднее. В одну акцию уже «включены» 25 еврооблигаций.

Можно купить и продать за евро, за рубли или за доллары — как удобнее.

Не теряете деньги на конвертации.

Не «подставляет» под риск изменения экономической ситуации

Не зависит от состояния отдельной компании или банка.

Минимальная покупка — всего 11 евро за 1 акцию.

Динамика FXRU в евро с 2014 по 2019 гг.

Текущая доходность «пакета» еврооблигаций +5%.

А за год FXRU в евро вырос на +15,6%! *

* Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

А главное — вы всегда можете продать акции через брокера на бирже в евро, рублях или долларах.

Где купить ETF на еврооблигации (FXRU) за евро?

Последние новости

Подпишитесь и оставайтесь в курсе!

Мы будем присылать вам новости финансового рынка, новости ETF,
новые публикации и ссылки на вебинары.

• Международная группа FinEx (finxgroup.ru)
• Официальный сайт раскрытия информации (finexetf.com)

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс айкав (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз айкав (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией; не является какого-либо рода офертой. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте.

http://onlinezayavkanacredit.ru/stoit-li-pokupat-dollary-i-evro/
http://xn--b1aghuwg.xn--p1ai/kuda-investirovat-v-evro/
http://finex-etf.ru/university/news/kuda_vlozhit_dengi_v_evro/