Как торгуют крупные банки на Форекс?

Ежедневно по будням мы публикуем форекс аналитику, в которой на протяжении двух лет присутствовала инсайдерская таблица действующих и отложенных ордеров крупных банков. Достаточно подробно описывались уровни входа, тейк-профита и стопа, а также отображался текущий и итоговый результат сделок.

К сожалению, сервис прекратил работу по трансляции сделок (по причине конфликта с источником данных), но постоянные наблюдения позволяют провести анализ торговли банков на Форекс, проанализировав сделки валютных трейдеров крупных банков – «столпов финансовой индустрии». У нас получилось очень интересное исследование и сегодня мы вам предлагаем с ним познакомиться – вы узнаете какие стратегии применяют крупнейшие мировые банки на валютном рынке Forex, как долго держат позиции и как результативно они торгуют.

Постоянные читатели ежедневных обзоров помнят, что таблица включала в себя позиции 15-ти банков, которые можно условно разделить на «вечных сливаторов» и компании, торгующие в плюс.

Наибольший интерес вызывают прибыльные сделки, поэтому они подвергнуты всестороннему анализу. Банки с негативным результатом выведены из обзора. В будущем, когда появится точная гипотеза целесообразности такого стиля торговли (хеджиррование сторонних позиций, «перелив средств» и т.д.) – мы обязательно посвятим этому отдельную статью.

Рынок Форекс в 2018 году

Обзор включает в себя анализ сделок банков на протяжении 2018 года. Чтобы лучше понять, как торгуют трейдеры этих финансовых компаний, рассмотрим, как складывались тренды на рынке Форекс в отчетном году.

Общую картину можно отследить по шести основным валютным парам, – на графиках четырех из них отчетливо виден флет, прослеживающийся до конца марта, резкий тренд до середины, а у некоторых до конца лета. Осень и зима после относительно короткой торговли в диапазоне – период сплошных несовпадений изменений курсов основных валют.

Чтобы лучше понять, как эти периоды отразились на торговых стратегиях валютных трейдеров, обзор разбит на отдельный анализ торговли по каждому банку.

Как торгует Morgan Stanley

Валютные трейдеры Morgan Stanley принесли банку за половину 2018-го года 3518 пп прибыли, что является сильным результатом, учитывая среднесрочную стратегию торговли – сделки удерживались в среднем до 18-ти дней.

С марта по октябрь банк 29 раз выходил на рынок и «ошибся» в 7-ми случаях, «поймав» на стопах 749 пп убытка. Трейдеры заняли первое место по чистой прибыли и точности прогнозирования, достигшей 76%.

Несмотря на второе место по количеству сделок, Morgan Stanley использовал мультивалютную стратегию торговли, разбив входы на 18 инструментов.

Во время флэта в период января-марта банк не совершал сделок по основным валютным парам, используя кроссы. При этом позиции в GBPNZD, EURCAD, EURAUD, NZDCAD были открыты 1 раз и больше никогда не повторялись, а пары CADJPY , CHFJPY, CADCHF торговались, по крайней мере, еще один раз.

Очевидно, что трейдеры Morgan Stanley предпочитают использовать только трендовые системы, выбирая кросс-валютные инструменты в моменты флэта на основных парах . Что касается точности определения направления сделки, то, как видно из графиков, во всех случаях они были выбраны верно.

Интересны следующие особенности весенних трейдов:

• Сделки различной бессистемной продолжительности, то есть даже в случае угаданного тренда, например CADJPY, позиция открывается в том же направлении через полгода или не повторяется вообще (GBPNZD, EURCAD, EURAUD, NZDCAD);
• Трейдеры «пересиживают» убыток CHFJPY и откровенно усредняются в CADCHF.

Подобное отсутствие какого-то единого подхода к трейдам заставляет задуматься об инсайдерской торговле, представленные на графиках сделки объединяет только одно – все они закрыты по трейлинг стопу, не достигнув выставленных целей тейк-профита.

Гипотезу предпочтительного использования кросс-валют в период флэта основных пар подтверждают набранные Morgan Stanley по ним позиции в мае-июне, когда EURUSD находилась в боковом движении.

В компанию “одноразовых трейдов” EURNZD и EURJPY затесалась пара USDCAD, которая считается одной из основных, это можно объяснить невнятной динамикой изменений котировок «канадца» на протяжении 2018 года.

Если в открытии и закрытии позиций по кросс-парам с евро ничего необычного нет, EURNZD закрывается с прибылью по трейлинг-стопу на откате тренда, как и EURJPY, но по другой причине – долгий период флэта, то торговля USDCAD аномальна.

Трейдер Morgan Stanley, правильно определив начало тренда, не следует за ним трейлинг-стопом, как это было сделано в других инструментах. Сидя в позиции месяц, он дожидается разворота и ждет до последнего, пока позиция не закрывается по стоп-лоссу. Такие аномалии можно объяснить только тем, что банк рассчитывал на некий инсайд.

По остальным основным валютным парам наибольшее количество сделок пришлось на EURUSD, USDJPY и AUDUSD – они поровну разделили между собой внимание трейдеров; меньше всего открыто позиций в USDCHF (не считая USDCAD).

Основные валютные пары Morgan Stanley начал торговать весной, первые попытки открыться в EURUSD и USDJPY показались трейдерам неудачными, поэтому они «перевернулись», но в остальных парах направления сделок не менялись.

EURUSD – упорно торговалась против тренда , хотя первая позиция в конце апреля была открыта в правильном направлении. За два месяца удерживания шорта Morgan Stanley заработал 377 пунктов, закрывшись на откате рынка.

Сделав перерыв в торговле, продлившийся ровно месяц, и, очевидно, приняв во внимание образование двойного дна на пробое локального сопротивления, трейдер открывает лонг по 1,1600. Несмотря на множество вариантов закрытия или сопровождения позиции с помощью трейлинг стопа, Morgan Stanley позволяет сделке закрыться в минус на 1,15, чтобы тут же совершить сделку на дне, не боясь словить «падающий нож», открывшись по 1,1350. Продолжительность трейда составит меньше недели, но благодаря силе отскока от дна сделка принесет банку 277 пунктов.

Нарушая неписаные правила и постулаты трейдинга, Morgan Stanley закрывает двумя сделками более 500 пп по EURUSD.

USDJPY также торгуется против тренда, повторяя характерные «ошибки» по EURUSD. Первая позиция открыта удачно по тренду, выдержана достаточно долго, чтобы принести банку 313 пп, закрывшись по статично установленному тейк-профиту на 110. После перерыва начинается «поиск дна», но трейдеру удается прикрыть сделку в +10 пп по маркету.

Несмотря на очередной рост USDJPY к новым локальным максимумам и классическую визуальную картину тренда, трейдер открывает продажу на дне коррекции к росту. Случившийся далее флэт позволяет закрыть сделку в плюс. Несмотря на ряд технических сигналов, что позиция открыта правильно, банк каким-то образом выходит прямо перед взлетом котировок к новым максимумам.

Стиль торговли по паре AUDUSD отличается от других попыткой построить пирамиду сделок на торговле по тренду. Банк открыл три позиции в направлении падения котировок – первая была самой удачной и долгосрочной, была закрыта по рынку с прибылью в 256 пп.

В конце того же месяца, имея открытую позицию, трейдеры наращивают шорт, «неожиданно» закрывая его в плюс на четвертой сессии, несмотря на активное продвижение котировок вниз. Перерыв в торгах пришелся на сильный отскок рынка вверх, но почему-то банк проигнорировал дальнейшее падение, открыв опасный шорт на дне, «словив нож» от минимумов года.

Трейд оказался удачным, и стоимость AUD вновь обновляет минимумы года, но трейдеры при этом сдвигают стоп почти в безубыток, не фиксируя прибыль, ордер закрывается в минус 10 пп после очередного отскока от дна. На этом даунтренд закончен, котировки восстанавливаются и банк не предпринимает больше попыток торговать этим инструментом.

Торговля по паре USDCHF указывает на то, что для трейдеров существуют некие «непредсказуемые» движения. Позиции были открыты во флэте, при этом банк открывал продажу практически на дне. Но обе сделки прошли удачно и были закрыты по рынку с минимальной прибылью, успев принести 48 пп.

Самой востребованной среди «кроссов» у трейдеров Morgan Stanley оказалась пара GBPJPY . Как известно, инструмент используется внутридневными спекулянтами из-за волатильности, средний диапазон которой достигает около 170 пп, благодаря импульсным трендам.

Торговля этим инструментом в 2018 году не принесла удачи, несмотря на то, что сделки были открыты по тренду, шорт был удачен только в первой из них, закрывшись в плюс 250 пп. Остальные позиции оказались убыточны, но в целом совокупный минус в 209 пп оказался меньше первого профита.

В двух минусовых сделках шорта неясно, что послужило поводом для входа. В первом случае сделка совершается сразу после закрытия профита, не дав котировкам сделать откат (или закрепиться на новом минимуме), во втором случае слабая тенденция падения не дала котировкам коснуться новых минимумов.

То есть оба входа были совершены на дне, что может означать только наличие некой фундаментальной информации, а не технических предпосылок. Это подтверждается тем, что даунтренд продолжил свое развитие, но трейдеры Morgan Stanley больше на этом инструменте не торговали.

По остальным кросс-парам трейдеры совершили по две сделки за год, которые характеризуются следующими особенностями:

• CHFJPY – даунтренд угадан с первой сделки, которая принесла максимальную прибыль в 391 пп, но вторая позиция была открыта на самом дне, что заставило трейдеров закрыться в убыток чуть лучше стоп-лосса в 149 пп;
• CADCHF – попытка усреднить лонг не увенчалась успехом – котировки находились в стадии флэта, поэтому обе сделки были закрыты через неделю с прибылью 21 и 49 пп;
• AUDJPY – трейдерам удалось «пересидеть убыток» и закрыть шорт с прибылью, второй раз открытие позиции в том же направлении было более удачным – резкое падение принесло 160 пп прибыли, несмотря на продолжение тренда, позиция была закрыта по рынку;
• EURCHF – банк не угадал с трендом в первой сделке, но сумел перевернуться и открыть лонг на дне, что позволило на отскоке компенсировать убыток и заработать в общем итоге +16 пп.

Как торгует DEUTSCHE BANK

Трейдеры DEUTSCHE BANK показали самый высокий профит-фактор, заработав 1325 пп, потеряв при этом 105 пп. Это объясняется малым количеством позиций – 6 сделок за год, по одной на каждую пару: EURCHF, CHFJPY, NZDUSD, CADJPY, AUDJPY, EURGBP. Убыток принесла только сделка по последней паре, в остальных случаях зафиксирован профит.

Особенности торговли DEUTSCHE BANK :

• Отсутствие позиций в основных парах, кроме NZDUSD, преобладание кроссов с японской иеной;
• Один инструмент – одна сделка;
• Долгосрочная торговля – среднее время удержания ордера в течение квартала.

Трейдеры DEUTSCHE BANK последовательно, ежеквартально покупали иену против франка в январе, австралийца в марте и канадца в июне, что принесло во всех случаях им прибыль.

На этом фоне немного странным выглядит решение купить евро против франка и продать единую валюту против фунта – это нарушает корреляционный подход, использованный при торговле в парах с иеной. Отход от принципов был «наказан» убытком по EURGBP.

Как торгует BOFA MERRILL LYNCH

BOFA MERRILL LYNCH – показал значительно лучший результат, чем Morgan Stanley по профит-фактору, потеряв 200 пп при заработке 1091 пп. Это четвертый результат среди остальных участников рейтинга, который был добыт в четырех сделках по валютным парам: EURUSD, GBPUSD, NZDUSD и AUDJPY

Особенности торговли BOFA MERRILL LYNCH :

• Упор на торговлю основными валютными парами;
• Один инструмент – одна сделка;
• Среднее время удержания позиции – месяц.

Трейдеры банка «угадали» падающий тренд в EURUSD, совершив идеальный вход и выход на локальном максимуме и минимуме рынка, соответственно получив 771 пп прибыли за месяц удерживания сделки. В остальных основных парах торговля шла по корреляции, но не была так удачна. В NZDUSD, где позиция попала во флэт, трейдер сумел выйти с прибылью и неожиданно закрыл лонг в GBPUSD по рынку, хотя пара продолжила рост.

Убыток пришелся на AUDJPY: трейдер зашел в инструмент на откате, и пересиживал убыток около двух месяцев, – движения наверх не произошло и котировки ушли ниже, зацепив стоп.

Как торгует банк JP MORGAN

Трейдеры JP MORGAN заработали 881 пп, совершив четыре сделки без убытка. Такой высокий результат добыт в долгосрочной стратегии, – среднее время нахождения в позиции самое высокое среди банков и составило 62 дня. Используемые торговые инструменты – кросс-пары: EURCHF, EURAUD , AUDCHF и основная NZDUSD.

Особенности торговли JP MORGAN :

• Удержание позиции, несмотря на убыток;
• Сопровождение ордера передвижением тейк-профита, а не применение трейлинг-стопа;
• Один инструмент – одна сделка.

В отличие от предыдущих стратегий банкиров, трейдеры JP MORGAN не использовали корреляции, как это видно из разнонаправленных сделок по парам с EUR.

Аномальной выглядит сделка с EURCHF – цель по тейк-профиту была 1,15, но позиция закрыта по резко сдвинутому TP на 1,1650, несмотря на безоткатный дневной тренд, который развивался в нужную сторону.

Как торгует банк NOMURA

Трейдеры заработали 744 пп, потеряв при этом более 30% из этой прибыли, проведя пять сделок в течение 2018 года. Банк сконцентрировался на парах GBP с валютами CAD, USD и CHF, а также паре EURCHF.

Особенности торговли NOMURA:

• Относительно невысокое время удержания позиции – в среднем 15 дней;
• Торговля GBP по стратегии корреляции.

Банк ждал тренда на укрепление фунта к остальным валютам и сумел заработать на этом в паре GBPCAD. Дальнейшие попытки торговать в этом направлении привели к убыткам, как и попытка развернуться, заработав на продаже. Трейдеры выбрали для этого пару GBPCAD, принесшую профит на покупке, но шорт был закрыт в убыток.

Ситуацию спасла долгосрочная сделка на кроссе EURCHF, что принесла 276 пп за один месяц удерживания позиции.

Как торгует банк CRÉDIT AGRICOLE

Трейдеры банка потеряли около половины, заработанной за шесть сделок прибыли в 719 пп, торгуя на GBPCHF, EURCHF и USDCAD.

Особенности торговли CRÉDIT AGRICOLE:

• Торговля по корреляции в парах GBPCHF, EURCHF;
• Использование среднесрочной стратегии, со временем удержания сделки в среднем около месяца;
• Несколько сделок по одному инструменту в одном направлении, выбранном в начале года.

В больших потерях половины профита, заработанного на EURCHF и USDCAD, виновато пересиживание убытка – трейдеры позволили уйти в минус более чем на 300 пп по GBPCHF. Это была вторая сделка в этой паре. Возможно, прибыль по первой позиции позволила рассчитывать на восстановление растущего тренда.

Как торгует банк ANZ

Трейдеры ANZ проявили слабую активность на Форекс, заработав в трех сделках 496 пунктов и потеряв из них 168.

Особенности торговли трейдеров банка ANZ:

• Специализация на кросс-парах AUD;
• Контртрендовая торговля.

Несмотря на то, что трейдеры торговали две пары с AUD, они открыли разнонаправленные позиции в этих инструментах.

При этом вызывает интерес настойчивая торговля против тренда в инструменте AUDNZD. Банк допустил по нему пересиживание в прибыли и после убытка в 168 пп – все равно открылся позже в том же направлении в лонг. Вторая сделка была удачной – покупка AUD прошла на минимальных локальных значениях, а удерживание позиции в течение месяца принесло 391 пп.

Как торгует BNP PARIBAS

Трейдеры BNP PARIBAS провели пять сделок, удерживая открытые ордера в среднем на протяжении месяца, но растеряли 80% прибыли, заработав 435 пп и получив убыток в 352 пп. Банк торговал на трех инструментах: EURCHF, USDJPY и EURJPY.

Особенности торговли BNP PARIBAS:

• Торговля на кросс-парах EUR;
• Стратегия парного арбитража.

Возможно, что выбор трех пар – это сложная модель арбитража, на что намекают три сделки, совершенные примерно в одно время. Трейдеры поставили на укрепление и ослабление EUR, при этом полагая, что иена будет расти по отношению к европейской валюте и падать к доллару США.

Полученная «трехногая» конструкция в итоге принесла убыток, а основная прибыль пришлась на EURCHF, на этом инструменте удалось оседлать тренд, который длился два месяца и принес 380 пп прибыли.

Как торгует CREDIT SUISSE

Трейдеры CREDIT SUISSE показали самый низкий результат в рейтинге, сохранив лишь 49 пунктов прибыли из 293, полученных за 4 сделки на инструментах: EURJPY, EURUSD и EURGBP.

Особенности торговли CREDIT SUISSE:

• Торговля по корреляции;
• Узкая специализация на кросс-парах с EUR.

В течение года трейдеры торговали в правильном направлении, продавая евро. Несмотря на значительное ослабление европейской валюты в течение 2018 года, точки входа банком были выбраны неудачно, что принесло им только одну закрытую в прибыль сделку.

Заключение

Анализ сделок показал, что в основной массе коммерческие банки торгуют долгосрочные тренды, редко меняя направление сделок в течение года. В моменты флета основных валют трейдеры открывают позиции в кросс-парах. Эти инструменты используются чаще всего, при этом совпадающие по числителю или знаменателю валютные пары часто торгуются, исходя из корреляции в совпадающих направлениях.

Редко используется контртрендовая стратегия, однако присутствуют необъяснимые с точки зрения логики технического анализа входы в рынок. Можно предположить, что банки используют в торговле инсайдерскую информацию.

Удержание позиций у всех банков продолжительное – ниже дневных графиков никто не торгует. Привет всем внутридневным трейдерам ! 😉

Судя по количеству ошибок, размеру и частоте стоп-лоссов, очевидно, что Форекс не является на 100% предсказуемым рынком, даже в случае первичного доступа к еще не опубликованным новостям.

7 лучших брокеров в России 2020 года. Обзор биржевых брокеров для торговли на фондовом рынке.

Ключевым этапом для биржевых игроков, собирающихся инвестировать в акции, будет выбор надежной и выгодной брокерской компании. От того, какую брокерскую компанию вы выберите, будут зависеть ваши результаты инвестиции. Поэтому нужно, чтобы брокер удовлетворял вашим личным критериям и приносил удобства во время использования.

Несмотря на то, что по некоторым аспектам брокеры не сильно отличаются, например, разница в торговых комиссиях минимальна, а за пополнение и вывод зачастую и вовсе не нужно платить, если вы пользуетесь банковскими картами, все же у них есть ключевые различия, на которые нужно обратить внимание.

Как выбрать брокера для торговли на фондовом рынке

Один из главных показателей при выборе брокера — надежность. С компанией не должно возникать никаких проблем в ходе работы, и она должен иметь соответствующие лицензии на предоставление брокерских услуг, выданные финансовыми регуляторами того региона, в котором функционирует компания.

Брокер должен предоставлять все необходимые инструменты для трейдинга и обладать простым и интуитивно-понятным интерфейсом. Многие брокеры предоставляют актуальную информацию из мира инвестиций — это тоже важный критерий. У клиента не должно возникать проблем с поиском нужной информации.

Следующим важным критерием будут условия торговли. Обратите внимание, какие акции доступны у того или иного брокера, сколько всего торговых пар и какие есть ограничения. Например, не все брокеры предоставляют доступ к иностранным рынкам. Поэтому нужно смотреть, к каким фондовым биржам предоставляется доступ.

Примечание. ЦБ решил ужесточить правила доступа неквалифицированных инвесторов к покупке акций на иностранных рынках. Новые поправки к закону “О рынке ценных бумаг” пока приняты только в первом чтении.

Согласно новым условиям, инвесторы должны удовлетворять следующим критериям:

Сумма на счетах инвестора составляет не менее 10 млн руб.;

Сумма инвестиций составляет не менее 1,4 млн руб., но при условии, что в течение полугода инвестор совершает сделки на сумму не менее 6 млн. руб.;

Получение аттестата саморегулируемой организации (СРО).

В иных случаях максимальная сумма для инвестирования через российских брокеров составит 50 тыс. рублей в год.

Новички могут испытывать сложности при выборе брокеров, поскольку все условия сильно разрознены и представлены в виде больших списков на различных страницах сайта — в этих дебрях легко запутаться. Для того, чтобы облегчить процесс поиска нужной информации о брокерах, мы собрали все необходимые сведения, которые упростят выбор нужной компании для инвестирования на фондовом рынке.

Исследуем брокеров

В рамках этого исследования мы рассмотрим семь крупнейших брокеров России, предоставляющих свои услуги на основе лицензии ЦБ. На диаграмме представлены торговые объемы 7 крупнейших брокеров, которые мы будем исследовать, по состоянию на февраль 2020 года. Этим брокерам принадлежит более 68% общего торгового объема на российском рынке акций.

Соотношение объема торгов 7 крупнейших брокеров

При выборе торговых брокеров для исследования мы руководствовались не только объемами торгов и количеством клиентов, но, в первую очередь, качеством условий, которые они предоставляют своим пользователям. Один из важнейших показателей при выборе посредника для инвестиций в акции — лояльность к клиентам.

Поэтому список рассматриваемых брокеров будет выглядеть так:

Группа Банка ФК «Открытие» (www.open-broker.ru)

АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (www.zerich.com)

Что оцениваем

Мы выделили ключевые параметры, по которым будем оценивать брокерские компании. В этот список включены не все параметры, а только самые основные. Например, наличие аналитических материалов и обучающих курсов не так критично для брокеров, поскольку для этого существуют специальные сервисы, собирающие полную информацию о рынке, предоставляющие экономические календари и другие полезные данные. Перечислим критерии, которые будем сравнивать при оценке брокеров.

Лицензии брокера

Это один из ключевых параметров. Но все перечисленные брокеры работают на территории Российской Федерации и представлены в реестре Центробанка. Это значит, что все брокеры, которые мы будем сравнивать, обладают необходимыми лицензиями. Поэтому мы не будем включать этот параметр для исследования компаний.

Торговые комиссии

Это один из важнейших параметров. Если комиссии высокие, то пользователям будет сложнее получать прибыль от внутридневного трейдинга. А значит, брокер будет более узко специализирован и скорее подойдет для инвестиций. Особенно, если речь идет о новичках.

Брокерская комиссия составляет основную часть доходов компании. В этом более крупные брокеры, как правило, выигрывают у небольших контор: за счет большого торгового оборота они могут снижать комиссии, но при этом их доход все равно останется существенным. Ставка может быть фиксированной за сделку или процент от суммы покупки или продажи акций.

Пополнение и вывод

Некоторые из брокеров являются дочерними компаниями крупных российских банков. Это значит, что они могут навязывать свои услуги, предлагая выгодные условия только при использовании их собственных продуктов и услуг. Поэтому этот пункт мы внимательно изучим у каждого брокера.

Условия обслуживания

Биржевая игра сейчас широко доступны, и мы уже давно пережили тот период, где на бирже играли профессионалы. В наше время покупка акций доступна каждому физическому лицу, достигшему 18 лет, кроме определенных ограничений, установленных законодательством. Не все начинающие биржевые игроки располагают крупной суммой и могут позволить себе дорогое обслуживание, поэтому мы сравним стоимость за обслуживание депозитного счета, на котором хранится информация о сделках клиента и записи о купленных ценных бумагах.

Второй ключевой фактор — сумма минимального депозита. Брокерам невыгодно обрабатывать операции с маленькими суммами по той причине, что они нагружают систему. Лучше, чтобы сделок было меньше, но на большие суммы. Но брокеры стремятся охватить как можно больше клиентов, поэтому снижают требования для депозита вплоть до минимальных. Сейчас начать инвестировать можно и со 100 рублей.

Мы также проверим, как брокер предоставляет возможность открытия торгового счета. В современном мире самый ценный ресурс — время. Поэтому важно, чтобы процесс был максимально быстрым и удобным, и можно было открыть счет в режиме-онлайн. Но это все же не будет ключевым показателем, если, например, брокер проигрывает по остальным фронтам.

Доступ к иностранным ценным бумагам

С доступом к российскому рынку проблем не возникнет: ценные бумаги отечественных компаний можно приобрести на любой бирже. Но с иностранным фондовым рынком все иначе. Дело в том, что доступ к более чем 1000 ликвидных акций в РФ предоставляет только один эмитент — Санкт-Петербургская биржа. Поэтому торговать акциями иностранных компаний клиент смогут лишь в том случае, если брокеры подключены к этой бирже.

Примечание. В рамках законодательства существует ряд ограничений для неквалифицированных инвесторов:

Инвестору необходимо обладать на счету суммой не менее 6 млн. или совершить сделки, эквивалентные этой сумме, в течение года.

Если инвестор не располагает такой суммой, то сумма покупки иностранных акций для него ограничена 100 тыс. руб.

Если инвестору потребуется снять эти ограничения, то в этом случае ему придется пройти тест на знание инструментов фондового рынка.

Законодательные ограничения распространяются также и на производные торговые инструменты, в том числе фьючерсы, опционы и другие деривативы. Эти инструменты относятся к маржинальной торговле с использованием кредитного плеча, которая представляет высокий риск даже для профессиональных трейдеров, не говоря уже о новичках. Поэтому данный критерий мы рассматривать не будем. Более того, новичкам лучше избегать торговлю, поскольку при неумелом использовании можно быстро лишиться своих средств и обнулить баланс торгового счета.

Доступ к торговой платформе

Еще 10 лет назад хедлайнерами сцены были персональные компьютеры, через которые трейдеры получали доступ к терминалу с помощью программ, таких как QUIK и MetaTrader. Эти программы популярны и сейчас, но в узких кругах опытных биржевых игроков. Для новичков интерфейс может показаться запутанным, поэтому они скорее всего предпочтут более удобный вариант, например, торговлю через мобильное приложение — этот фактор мы также внимательно изучим в рамках исследования.

Финам

Брокер Финам — пионер фондового и валютного рынка, предоставляющий брокерские услуги с 1994 года. Это крупнейшая брокерская компания на территории России. Помимо брокерских услуг Финам предоставляет широкий спектр услуг для трейдинга, инвестиций, банкинга, доверительного управления и экспертной аналитики. Вы можете обратиться к Финам практически за любыми необходимыми услугами.

Отсутствие комиссий за обмен российских акций (Низкая комиссия для иностранных акций);

Развитая инфраструктура и большое количество сервисов для инвесторов и трейдеров, в том числе функция копирования сделок;

Есть мобильная платформа;

Самый широкий выбор иностранных бирж;

Для инвесторов действует единый тариф.

• Полная информация о тарифе содержится в большом файле, где трудно будет найти необходимые данные, и это займет немало времени.

Тинькофф Инвестиции

Тинькофф Инвестиции — популярный и современный сервис от одноименного банка. Тинькофф позиционируется себя как интернет-банк и стремится добиться максимального удобства для клиентов: нет необходимости посещать офис, а если нужно встретиться с менеджером банка, то он сам к вам приедет. Этим сервис Тинькофф существенно выделяется среди остальных.

Тинькофф Инвестиции моложе большинства своих конкурентов, но быстро набирает темпы роста. Сейчас брокер уже находится на первом месте по количеству клиентов — 138,645, крупнейших некогда брокеров Сбербанк и ВТБ. Банк занимает пока 11 место по объему торгов, но имеет все шансы выбиться в лидеры.

Качественная поддержка клиентов;

Удобное и бесплатное мобильное приложение;

Доступ к рынку иностранных акций.

Комиссии за сделки выше, чем у большинства остальных брокеров;

Для открытия счета необходимо получить карту Тинькофф Банк, в чем заключаются подводные камни. Если не было операций по счету, то за обслуживание карты будут взиматься 99 руб./месяц.

Открытие

Открытие ведет брокерскую деятельность более 24 лет и в настоящее время замыкает пятерку крупнейших брокеров на территории РФ. Не следует путать брокерскую компанию и банки, по отношению к которым она являются дочерней компанией. Также, как в случае с банком Тинькофф, клиенты часто жалуются на обслуживание в банке Открытие. Но банки не связаны непосредственно с деятельностью брокера. Да, с банками часто возникали проблемы, но с брокерами все в порядке.

Высокий рейтинг надежности;

Доступ к иностранным рынкам;

Низкие комиссии для стартового тарифа.

За вывод взимается комиссия, хоть и небольшая — всего 10 руб. или 0,15%.

Брокер БКС — лидер по объему торгов среди российских брокеров и одна из старейших компаний, предоставляющих посреднические услуги на рынке ценных бумаг. БКС обладает полноценной инфраструктурой, сопоставимой с брокером Финам.

Название БКС часто ассоциируется у пользователей именно с брокерскими услугами. И не зря: основное направление деятельности брокера — предоставление услуг на рынке акций. Поэтому тщательнее всего БКС подходит к обслуживанию счетов инвесторов.

Доступ к иностранным акциям;

Отсутствие комиссий за вывод;

Можно инвестировать с любой суммы на стартовом тарифе;

Услуги депозитария входят в тариф;

Комиссия снижается при увеличении торговых оборотов.

Высокая комиссия (если низкий торговый объем сделок).

Сбербанк

Брокер Сбербанк относится к группе одного из крупнейших банков России, поэтому с ним надежно инвестировать. Сбербанк обладает, пожалуй, самым высоким уровнем доверия среди остальных компаний. Поэтому по числу пользователей брокера Сбербанк обогнал только Тинькофф из-за своего инновационного подхода к обслуживанию клиентов.

• Высокий уровень доверия компаний;
• Низкие торговые комиссии на тарифе для старта;
• Отсутствует плата за услуги депозитариев;
• Поддержка мобильной платформы.

• • Высокие комиссии для тарифа Инвестиционный.
• • Поддержка только Московской Фондовой Биржи;

Церих

Церих предоставляет брокерские услуги с 1993 года, но несмотря на это, ему не удалось выбиться в лидеры. Это может быть связано с тем, что брокер больше ориентирован на более крупных инвесторов, т.е. он нацелен на узкую аудиторию. Давайте рассмотрим, какие условия брокер Церих предоставляет своим клиентам.

Доступ к рынку иностранных ценных бумаг;

Бесплатный доступ к торговой платформе QUIK;

Дорогое обслуживание по сравнению с другими брокерами;

Высокие лимиты (для начинающих инвесторов);

Жалобы клиентов на дорогое обслуживание и задержку выводов.

Брокерская компания также относится к одним из старейших брокеров, но не пользуется высокой популярностью среди трейдеров, несмотря на выгодные условия торговли и доступность иностранного рынка. Возможно, причина в маркетинге, а возможно, еще в чем-то.

Алор стала одной из первых брокеров на территории России, предложивших торговать ценными бумагами через Интернет. Когда-то брокер Алор был в пятерке лидеров, но сейчас на рынке доминируют другие игроки.

Выгодные условия для новичков (примечательно, что для стартового тарифа комиссия выше, если увеличивается торговый оборот — большой плюс для новых клиентов);

Высокий рейтинг надежности;

Доступ к рынку иностранных акций;

Бесплатный доступ к собственному торговому терминалу.

Низкое качество поддержки;

Неудобный интерфейс сайта.

Сводная таблица сравнения брокеров

Для сравнительной таблицы мы выбрали базовые тарифы. Некоторые брокеры предоставляют до 5 и более тарифов, в которых легко запутаться. Тарифы кроме базового больше подходят уже опытным инвесторам, поэтому начинать лучше всего со стартовых тарифов.

Если оценивать удобство предоставления услуг, то нельзя выделить какого-то одного брокера: все предоставляют возможность зарегистрироваться онлайн. Немного по этому параметру отстает Тинькофф Инвестиции — чтобы открыть счет, необходимо завести карту Тинькофф Банка.

Сейчас все брокеры также предоставляют бесплатно мобильное приложение инвесторам. Поэтому основные отличия между брокерами заключаются в условиях обслуживания и размере комиссий.

Проведя анализ, можно сказать, что у брокера Финам условия выгоднее, чем у большинства других компаний. К тому же он предоставляет множество вспомогательных сервисов для инвесторов и трейдеров. У Тинькофф Инвестиции высокие комиссии, но очень удобное бесплатное мобильное приложение. Еще у брокера постоянно проводятся акции.

При регистрации счета вам дадут в подарок акцию, и вы сможете месяц торговать без комиссий. Каждый инвестор руководствуется собственными принципами, поэтому однозначно сказать, какой из брокеров будет лучшим, нельзя. Поэтому тщательно оценивайте все позиции и не стесняйтесь обращаться к представителям брокера, чтобы уточнить интересующую информацию.

Группа Банка ФК «Открытие» (www.open-broker.ru)

АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» (www.zerich.com)

Какие еще есть брокеры для инвестиций в акции

Необязательно выбор должен ограничиваться российскими брокерами. Существуют брокеры, работающие под юрисдикцией другой страны, но имеют свои филиалы в России, в результате чего доступны российским инвесторам для торговли на иностранных рынках. Это отличный вариант для инвесторов, которые не хотят останавливаться только на акциях ММВБ и СПБ. Одна из таких компаний — европейский партнер старейшего финансового холдинга Финам — брокер Just2Trade (Finam.eu). (Официальный сайт: www.finam.eu) Брокер регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржа Республики Кипр (CySEC).

JUST2TRADE

Брокерская компания Just2Trade предоставляет инвесторам доступ к крупнейшим фондовым биржам, в числе которы NYSE, Nasdaq, LSE, Cboe, American Stock Exchange, Euronext и многие другие — всего 20 бирж, на долю которых приходится более половины торгового объема фондового рынка в мире.

Брокер поддерживает все крупнейшие фондовые биржи США;

Доступ к более 7000 акций иностранных компаний;

Отсутствует комиссия, если выводите деньги на счет Банка Финам или China UnionPay;

Квалифицированная поддержка клиентов;

Есть комиссия за вывод. Максимальная комиссия составляет 2.8%;

Есть ограничения на минимальную сумму пополнения — $100 или эквивалентная сумма.

Заключение

Если еще каких-то 15 — 20 лет назад брокеры выбирали клиентов, то сейчас все изменилось: брокеры вынуждены бегать за клиентами, чтобы «урвать свой кусок пирога».

Выбирая брокера, оценивайте, насколько удобно будет взаимодействовать с его инфраструктурой. Особенно, если вы впервые инвестируете в акции. Изучите сайт и приложения. Оцените, продуман ли интерфейс и подходит ли он лично вам прежде, чем заключите договор с брокером.

Также внимательно изучите вопрос о том, как оплачиваются услуги. Брокер может взимать фиксированную плату даже при отсутствии сделок на счете. Например, так происходит с Тинькофф Инвестиции. Однако в этом случае, если вы заключаете сделки, то плата не взимается даже за услуги депозитария.

Не стоит забывать, что инвестиции на финансовых рынках — это не только возможность увеличить капитал, но и понести убытки. Поэтому всегда оценивайте допустимые риски и вкладывайте только те деньги, которые не боитесь потерять. Читайте другие статьи нашего блога. Там вы найдете много полезной информации и гайд по инвестициям, например в статье: Как купить акции: полезный гайд по фондовому рынку

Если Вам понравилась наша статья — оцените ее пожалуйста, мы очень старались!

http://tlap.com/kak-torguyut-banki-na-foreks/
http://brokers.ru/nachinayushhemu-trejderu/7-luchshih-brokerov-v-rossii-2020-goda.-obzor-birzhevyh-brokerov-dlya-torgovli-na-fondovom-rynke